Hot Wallet vs. Cold Wallet: Hauptunterschiede & Risiken





Der Unterschied zwischen einer Hot Wallet und einer Cold Wallet liegt in einer Sache: ob Ihre privaten Schlüssel online oder offline sind. Eine Hot Wallet ist mit dem Internet verbunden und für die Bequemlichkeit konzipiert; eine Cold Wallet hält Ihre Schlüssel offline und reduziert Ihre Angriffsfläche. Die meisten Krypto-Nutzer verlassen sich auf eine Kombination aus beidem, um ihre Gelder und Handelsaktivitäten zu verwalten.



Wichtigste Erkenntnisse

• Ein Hot Wallet speichert Ihre privaten Schlüssel auf einem mit dem Internet verbundenen Gerät. Dies macht es zwar praktisch für alltägliche Transaktionen, setzt es jedoch Online-Bedrohungen wie Phishing und Malware aus.

• Eine Cold Wallet speichert Ihre privaten Schlüssel offline auf einem Hardware- oder Papiergerät, was Ihre Angriffsfläche auf Kosten der Bequemlichkeit und anfänglicher Hardwarekosten verringert.

• Viele Nutzer entscheiden sich dafür, beides zu nutzen: ein kleines Hot Wallet Guthaben für die aktive Nutzung und den Großteil ihrer Bestände in Cold Storage.

Dieser Artikel erklärt die Vorteile und Nachteile beider Arten, beleuchtet Sicherheitsrisiken und praktische Wege, beide zu nutzen.

Hot Wallet vs. Cold Wallet: der Kernunterschied

Krypto-WalletsHauptaufgabe ist die Verwaltung der kryptografischen Schlüsselpaare, die Ihnen Zugriff auf Ihre Krypto on-chain geben. Der private Schlüssel ist derjenige, der Sie zur Signierung von Transaktionen autorisiert und Ihnen erlaubt, eine bestimmte Menge an Coins auszugeben. Der öffentliche Schlüssel hingegen generiert die Wallet-Adresse, die Sie zum Empfangen von Geldern frei teilen können. Hot Wallets speichern Ihre privaten Schlüssel auf einem internetverbundenen Gerät. Cold Wallets sind dafür konzipiert, private Schlüssel offline und getrennt von internetverbundenen Geräten aufzubewahren. Während es sehr praktisch ist, eine Wallet zu verwenden, die immer online ist, ist das Sicherheitsrisiko höher, da sie eine größere Angriffsfläche bietet. Immer wenn Sie Ihre Krypto bewegen möchten, benötigen Sie Ihre Wallet. Nachdem Sie sich mit der dApp verbunden haben, mit der Sie interagieren, und eine Überweisung initiiert haben, werden Sie aufgefordert, eine Transaktion zu signieren. Dies geschieht off-chain. Die eigentliche Überweisung von Geldern (die on-chain Transaktion) erfolgt erst, nachdem diese signierte Anweisung das Netzwerk erreicht hat. Dieser Prozess ist als Broadcasting bekannt.

Was ist ein Hot Wallet?

Ein Hot Wallet ist jedes Software-Wallet mit Schlüsseln, das sich auf einem mit dem Internet verbundenen Gerät befindet. Es gibt drei Hauptarten von Hot Wallets:

• Browser-Erweiterungs-Wallets: die Ihrem Browser hinzugefügt werden.

• Mobile App Wallets: Sie laden diese im App Store herunter und nutzen sie auf Ihrem Smartphone.

• Exchange-/Verwahrkonten: bei denen ein Drittanbieter Ihre Schlüssel verwaltet und Ihnen den Zugriff über E-Mail/Passwort-Login ermöglicht. Bybit EU ist ein Beispiel für einen Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen (CASP) gemäß MiCAR, bei dem Sie Krypto über ein Verwahrkonto halten können.

Hot Wallets sind einfach einzurichten, kostenlos nutzbar und von jedem Gerät aus zugänglich. Sie sind auch die Standardwahl für DeFi und dezentralisierte Apps, was Ihnen direkten Zugriff auf Protokolle und On-Chain-Aktivitäten ermöglicht. Der Nachteil der Nutzung einer Hot Wallet ist, dass ihre Konnektivität eine größere Angriffsfläche mit sich bringt, was sie zu einem gängigen Ziel für Phishing, Malware oder Browser-Exploits macht. Bei der Nutzung einer Custodial Hot Wallet besteht ein zusätzliches Risiko, das Gegenparteirisiko, da Sie weder die Schlüssel noch die Sicherheit selbst kontrollieren. Beachten Sie, dass Non-Custodial Hot Wallets, wie viele mobile und Browser-Wallets, Ihnen den Privaten Schlüssel geben, aber dennoch Risiken bergen, insbesondere wenn Angreifer Zugriff auf Ihr Gerät erhalten.

Was ist eine Cold Wallet?

Cold Wallets sind physische Hardware-Wallets oder Paper Wallets, die private Schlüssel offline aufbewahren. Die Haupttypen von Cold Wallets sind:

• Hardware-Wallets: Speziell entwickelte Geräte, die private Schlüssel auf einem Secure Element speichern, um diese zu isolieren.

• Paper Wallets: Wie der Name schon sagt, bestehen sie einfach aus einem auf Papier gedruckten Schlüssel. Diese Methode ist zwar kostengünstig, aber recht anfällig und gilt als veraltet.

Cold Wallet funktionieren durch Air-Gapping privater Schlüssel. Das bedeutet, dass wann immer Sie eine Transaktion signieren, dies auf dem Gerät geschieht, aber die Übertragung an den Rest des Netzwerks separat erfolgt, ohne Ihre Schlüssel jemals preiszugeben.Wann immer Sie eine Cold Wallet einrichten, werden Sie aufgefordert, Ihre Seed-Phrase aufzuschreiben. Viele Wallets generieren Seed-Phrasen mithilfe des BIP-39-Standards, wobei Wörter aus einer gängigen Liste ausgewählt werden, um eine Wiederherstellungsphrase bereitzustellen, die verwendet werden kann, um den Zugriff wiederherzustellen, wenn die Wallet verloren geht. Teilen Sie diese Phrase niemals online und befolgen Sie bewährte Sicherheitspraktiken, um Ihre Krypto sicher aufzubewahren.Cold Wallet bieten eine Reihe von Vorteilen und Kompromissen.Die Vorteile sind:

• Reduzierte Angriffsfläche

• Eigenverwahrung standardmäßig

• Schlüssel werden offline aufbewahrt

• 

Die Nachteile von Cold Wallets sind:

• die Anschaffungskosten für den Kauf einer Hardware-Wallet (50 - 200 Euro)

• das mit der Handhabung des physischen Geräts verbundene Risiko

• am Anfang eine steilere Lernkurve

• langsamer bei Transaktionen

Hot Wallets vs. Cold Wallets: Ein direkter Vergleich

Egal, ob Sie eine Cold Wallet gegen eine Hot Wallet abwägen oder einfach nur die Grundlagen verstehen möchten: Die folgende Tabelle deckt die Faktoren ab, die am wichtigsten sind.

Sie werden möglicherweise auch den Begriff Kaltlagerung synonym mit Cold Wallet sehen. Beides bezieht sich auf die Offline-Aufbewahrung von privaten Schlüsseln, unabhängig davon, ob ein Hardwaregerät oder eine andere Offline-Methode verwendet wird. Zusätzlich zu Hot- und Cold-Wallets könnten Sie auch auf den Begriff Warm-Wallets stoßen. Warm-Wallets werden hauptsächlich von Börsen operativ genutzt und liegen an der Schnittstelle von beidem, da Börsen dazu neigen, Gelder teilweise in Kaltlagerung und teilweise in Hot-Wallets zu speichern, um ein reibungsloses Handelserlebnis zu gewährleisten. In EU-Ländern verlangt die MiCA von Börsen, die Assets der Kunden getrennt von ihren eigenen Betriebsmitteln zu halten. Dies ist eine gesetzliche Anforderung und keine Garantie für die Sicherheit der Gelder.

Wie viel sollte man jeweils in den einzelnen aufbewahren?

Hot und Cold Wallets bringen jeweils ihre eigenen Vorteile und Kompromisse mit sich. Es gibt hier keinen Pauschalansatz. Das richtige Guthaben hängt von den individuellen Umständen des jeweiligen Inhabers ab. Ein praktisches Modell für alltägliche Nutzer besteht darin, nur kleine Guthaben in ihren Hot Wallets zu halten, gerade genug für ihre Handelsbedürfnisse, während der Großteil der Long-term-Krypto-Bestände im Cold Storage aufbewahrt wird. Weitere zu berücksichtigende Faktoren sind:

• Wie oft transagieren Sie?

• Wie viel Wert besitzen Sie?

• Wie wohl fühlen Sie sich beim Verwalten von Seed-Phrasen und der Sicherheit von physischen Geräten?

• Benötigen Sie schnellen Zugriff zum Handeln oder für dApps?

Betrachten Sie Hot Wallets als das Bargeld in Ihrer Tasche für Short-term-Ausgaben und Cold Wallets als den Rewards Service in Ihrem Tresor. Es gibt keine allgemeingültige Regel oder einen festen Prozentsatz. Es kommt ganz auf Ihre eigenen Gewohnheiten an und darauf, wie sehr Sie Komfort gegenüber Kontrolle schätzen.

Kann eine Cold Wallet gehackt werden?

Ein Cold Wallet kann nicht aus der Ferne kompromittiert werden, aber es ist nicht gegen alle Bedrohungen immun. Die Risiken sind lediglich anderer Natur. Es gibt drei realistische Bedrohungen, wenn man Gelder in einem Cold Wallet aufbewahrt:

• Diebstahl des Geräts

• Lieferkettenangriff, der auftritt, wenn ein Wallet von einer inoffiziellen Quelle gekauft wird

• Social Engineering: Angreifer verleiten den Besitzer dazu, seine Seed-Phrase oder Passphrase preiszugeben, wonach die Offline-Eigenschaften des Cold Wallets keinen Schutz mehr bieten. Die Keys können in jede beliebige Wallet-Software importiert werden.

Da der Secure-Element-Chip selbst der Entnahme widersteht, ist der häufigste Weg zu einem kompromittierten Cold Wallet menschliches Versagen, am häufigsten, indem jemand dazu verleitet wird, seine Seed-Phrase preiszugeben. Für eine zusätzliche Sicherheitsebene bei größeren Beständen können Sie eine Multi-Signatur-(Multisig)-Regelung einrichten, die Genehmigungen von mehreren separaten Wallets erfordert, bevor eine Transaktion durchgeführt werden kann. Eine weitere einfache Ergänzung zur weiteren Absicherung von Geldern ist das Hinzufügen einer PIN zu Ihrer Hardware-Wallet.

Unterm Strich

Es ist nicht entweder das eine oder das andere. Hot Wallets und Cold Wallets stehen am entgegengesetzten Ende des Spektrums zwischen Bequemlichkeit und Offline-Schlüsselverwaltung. Hot Wallets erleichtern die Verwaltung Ihrer täglichen Transaktionen, setzen Ihre Schlüssel jedoch bestimmten Online-Bedrohungen aus. Cold Wallets reduzieren die Online-Angriffsfläche, verursachen jedoch zusätzlichen Aufwand bei der Durchführung von Transaktionen und erfordern von den Nutzern die Verwaltung eines physischen Geräts. Viele Nutzer kombinieren die Nutzung von Hot und Cold Wallets, anstatt sich für eine Art zu entscheiden. Die richtige Aufteilung hängt von Ihrer Risikobereitschaft, der Häufigkeit Ihrer Transaktionen und Ihrem Komfort mit der Selbstverwahrung ab. Es gibt keine einzelne richtige Antwort.

FAQ

Was ist der Unterschied zwischen einem Hot Wallet und einem Cold Wallet?Eine Hot Wallet speichert private Schlüssel auf einem Gerät mit Internetverbindung, während eine Cold Wallet sie offline speichert. Der größte Unterschied zwischen ihnen liegt darin, ob sie online oder offline sind. Dies bringt einige Abwägungen mit sich. Hot Wallets sind praktisch für die häufige Nutzung, opfern aber etwas Sicherheit, während Cold Wallets für Nutzer mehr Aufwand bedeuten, aber eine verringerte Angriffsfläche bieten. Hot Wallets eignen sich am besten für Transaktionen und die Interaktion mit dApps, während Cold Wallets sich am besten für die Aufbewahrung von Long-term holdings eignen.

Ist eine Hot Wallet oder eine Cold Wallet sicherer?Die Sicherheit von sowohl Hot als auch Cold Wallets hängt weitgehend davon ab, wie die Nutzer sie verwalten. Daher kann man nicht sagen, dass eine grundsätzlich sicherer als die andere ist. Cold Wallets haben eine geringere Angriffsfläche. Sie bewahren Keys offline auf, was Remote-Exploits unmöglich macht. Hot Wallets hingegen sind anfällig für Phishing- und Malware-Angriffe, eignen sich jedoch weiterhin für kleinere Guthaben. Das größte Risiko bei beiden besteht darin, dass Nutzer ihre Seed-Phrase verlieren oder preisgeben. Die richtige Wahl hängt davon ab, wie viel Sie halten, wie oft Sie Transaktionen durchführen und wie Sie Ihre Seed-Phrase aufbewahren.

Kann eine Cold Wallet gehackt werden?Ein Cold Wallet kann nicht remote gehackt werden, ist aber dennoch anfällig für andere Angriffe. Es gibt drei mögliche Angriffsvektoren: physischer Diebstahl des Geräts, Manipulation der Lieferkette beim Kauf von einer inoffiziellen Quelle und Social Engineering, das auf die Seed-Phrase abzielt. Der kritischste Punkt ist, ob Seed-Phrasen offengelegt werden oder nicht. Selbst wenn das Gerät verloren geht, bedeutet der Zugriff auf die Seed-Phrase, dass die Gelder wiederhergestellt werden können.

Wie viel sollte ich in einer Hot Wallet aufbewahren?Ein praktischer Ansatz besteht darin, nur den Betrag, den Sie in naher Zukunft zu verwenden erwarten, in einem Hot Wallet zu halten. Was in Hot Wallets aufbewahrt wird, kann man sich ähnlich wie das Bargeld in Ihrer Tasche vorstellen. Gelder im Cold Storage sind eher wie ein Rewards Service in einem Tresor – sicher verwahrt, aber nicht für den täglichen Gebrauch bestimmt. Das richtige Guthaben hängt von Ihren Umständen ab und davon, was Sie mit Ihren Beständen planen.



Investitionen in Krypto-Assets sind mit Risiken verbunden, einschließlich hoher Volatilität und dem potenziellen Verlust von Kapital. Informieren Sie sich gründlich über die Risiken, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und sollten nicht als Finanz- oder Anlageberatung ausgelegt werden.