Kryptowährung vs. digitale Währung: Worin liegen die Unterschiede?







Bei Kryptowährung und digitaler Währung geht es meist darum, wer das Geld kontrolliert. 

Unter digitaler Währung versteht man Geld, das nur in elektronischer Form existiert, wie beispielsweise Bankguthaben, mobiles Geld und digitale Zentralbankwährungen (CBDCs). Kryptowährung ist eine Form digitaler Währung ohne zentralen Emittenten, die auf öffentlichen Blockchains basiert und eine transparente Transaktionsaufzeichnung bietet.

Das Hauptmerkmal, das Kryptowährungen von anderen digitalen Währungen unterscheidet, ist ihre dezentrale Natur, das heißt, sie werden von keiner zentralen Instanz kontrolliert.

Wichtigste Erkenntnisse

• Digitale Währung ist der Oberbegriff für alle Arten von elektronischem Geld, einschließlich Bankkontoguthaben, mobilem Geld und CBDCs.

• Kryptowährung ist eine Art digitaler Währung, die sich bei ihrer Ausgabe und ihren Regeln auf öffentliche Blockchains und Code stützt, anstatt auf Banken.

• Der Hauptunterschied zwischen traditionellen digitalen Währungen und Kryptowährungen liegt in der Kontrolle: Erstere werden von Banken oder Zentralbanken ausgegeben und verwaltet, während letztere einem von Peer-to-Peer-Netzwerken durchgesetzten Code folgen.

Was ist digitale Währung?

Digitale Währung ist ein Oberbegriff für alle Währungen, die als elektronisches Geld existieren und für Zahlungen, Wertspeicherung oder Transaktionsabwicklung verwendet werden können, ohne jemals in physische Form umgewandelt zu werden. Regulierungsbehörden verwenden häufig den Begriff E-Geld für digitale Guthaben, die durch Fiatwährung gedeckt und im Verhältnis 1:1 in Bargeld oder Bankeinlagen einlösbar sind.

Beispiele für digitale Währungen sind unter anderem:

• Mobile Zahlungssysteme wie M-Pesa und Alipay

• Guthaben von Prepaid-E-Wallets und Guthaben von Online-Zahlungsplattformen (PayPal)

• Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) wie der digitale Yuan (e-CNY) und der geplante digitale Euro

Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass Sie den Großteil Ihrer Zahlungen mit digitalen Währungen abwickeln. In den meisten modernen Volkswirtschaften ist der größte Teil des Geldes bereits digital. Es existiert als Saldo in Bankkonten und nicht als Bargeld. Wenn Sie jemals Ihren Kontostand in einer mobilen App überprüft oder eine Essenslieferung mit Google Pay bezahlt haben, sind Sie mit digitalen Währungen in Berührung gekommen.

Traditionelle digitale Währungen werden von einer zentralen Instanz wie einer Bank, einem Zahlungsdienstleister oder einer Zentralbank ausgegeben und abgesichert. Daher werden alle Transaktionen in einer zentralen Datenbank gespeichert, die von den Emittenten und Finanzinstituten kontrolliert wird und für normale Benutzer nicht zugänglich ist.

Wenn Sie mit traditionellen digitalen Währungen interagieren, vertrauen Sie darauf, dass die beteiligten Finanzinstitute die Kontostände korrekt abbilden und die Vorschriften einhalten.

Was ist Kryptowährung?



Kryptowährung ist eine Form digitaler Währung, die nicht auf einen zentralen Emittenten oder das bestehende Finanzsystem angewiesen ist, um zu funktionieren. Kryptowährungen setzen stattdessen auf Kryptographie und öffentliche Blockchains, eine Art verteiltes Hauptbuch, um sicherzustellen, dass Gelder nur einmal ausgegeben werden und die Akteure ehrlich bleiben.

Kryptowährungen basieren auf verteilten Netzwerken von Knoten, die neue Transaktionen gemäß dem Protokoll validieren. Es gibt kein einzelnes Unternehmen oder keine Zentralbank, die dafür zuständig ist. Stattdessen regelt der Code, wie neue Coins ausgegeben werden und was als gültige Transaktion gilt.

Bitcoin (BTC) war die erste Kryptowährung und ist bis heute die größte nach Marktkapitalisierung. Ein paar Jahre später betrat Ethereum (ETH) die Bühne und führte Smart Contracts ein, die die Ausgabe neuer Kryptowährungen auf der Ethereum-Blockchain ermöglichten.

Da es keinen zentralen Emittenten von Kryptowährungen gibt, ist deren Besitz nicht dasselbe wie das Halten von Geld auf einem Bankkonto. Beim Speichern von Kryptowährungen besitzt man tatsächlich ein Schlüsselpaar, das einem die Kontrolle über die zugehörigen Gelder ermöglicht.

Wer seine Schlüssel verliert, verliert den Zugriff auf sein Geld. Im Gegensatz zur Einrichtung eines Bankkontos kann jeder ohne zusätzliche Identitätsprüfung eine Krypto-Wallet erstellen. Bei Transaktionen auf der Blockchain bleiben die Nutzer pseudonym.

Kryptowährung vs. digitale Währung: die wichtigsten Unterschiede

Kryptowährungen vs. digitale Währungen sind keine strikte Entweder-oder-Entscheidung, da Kryptowährungen lediglich eine Untermenge digitaler Währungen darstellen. Wenn von „digitaler Währung“ die Rede ist, meint man in der Regel zentral ausgegebenes elektronisches Geld, während sich „Kryptowährung“ auf Blockchain-basiertes, dezentrales Geld bezieht.



Wo Stablecoins und CBDCs ihren Platz haben

Stablecoins und CBDCs verwischen die Grenze zwischen Kryptowährungen und traditionellen digitalen Währungen.

Stablecoins: Kryptowährungen mit Fiat-Stabilität

Stablecoins sind Kryptowährungen, die in Wallets gespeichert werden und auf öffentlichen Blockchains existieren. Sie erhalten einen stabilen Wert, indem sie einen Referenzwert wie den US-Dollar oder den Euro abbilden. Sie nutzen die gleiche Infrastruktur wie andere Kryptowährungen und funktionieren ähnlich wie ein digitaler Dollar als Referenzwert an Börsen, für Handel, Zahlungen und Speicherung.

Fiat-gedeckte Stablecoins erreichen ihre Stabilität dadurch, dass sie Reservevermögen auf Bankkonten halten und gegen diese Deckung neue Stablecoins ausgeben.

CBDCs: digitales Fiatgeld, das von Zentralbanken ausgegeben wird

Digitale Zentralbankwährungen sind eine digitale Form der Fiatwährung eines Landes, die direkt von der Zentralbank ausgegeben wird. CBDCs sind keine Kryptowährungen, da sie nach wie vor wie traditionelles Fiatgeld von Zentralbanken verwaltet werden.

Auch wenn einige CBDCs auf Blockchains basieren, sind sie in der Regel erlaubnisbasiert. Die meisten CBDCs befinden sich noch in der Pilotprojektphase, wie beispielsweise der digitale Euro.

Im Spektrum liegen CBDCs näher am traditionellen Fiatgeld.sind aber digital. Nach ihrer vollständigen Einführung könnten CBDCs zu gesetzlichen Zahlungsmitteln werden, die zwar auf der Blockchain basieren, aber die gleichen zentralisierten Verwaltungs- und Kontrollstrukturen wie traditionelles Geld beibehalten.

Welches ist wofür das richtige?

Dieser Abschnitt dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar.

Ob digitale Währungen oder Kryptowährungen für Sie geeignet sind, hängt davon ab, wofür Sie sie verwenden möchten, von Ihrer Risikotoleranz und Ihren Erwartungen.

Zahlungen im Alltag

• Digitale Währungen von Banken oder mobile Zahlungsdienste sind für alltägliche Zahlungen konzipiert und werden häufig genutzt.

• Nutzer profitieren von vertrauten Benutzeroberflächen, Verbraucherschutz und einfachem Zugang.

Online-Shopping

• Digitale Währungen und E-Wallets werden im E-Commerce weitgehend akzeptiert.

• Einige Händler akzeptieren bereits Zahlungen mit Kryptowährungen oder Stablecoins, die Unterstützung ist jedoch weiterhin begrenzt.

Grenzüberschreitende Zahlungen

• Traditionelle Banküberweisungen und Geldtransferdienste sind oft langsam, teuer und intransparent.

• Kryptowährungen, insbesondere Stablecoins, ermöglichen schnelle, nahezu sofortige Überweisungen, erfordern aber die Verwendung von Krypto-Wallets.

Rewards Service und Wertaufbewahrung

• Bankeinlagen und CBDCs sind an Fiatgeld gebunden und weisen eine geringere Tagesvolatilität auf. Bei der Aufbewahrung auf einem Bankkonto sind Einlagen in der Regel bis zu einer bestimmten Höchstgrenze versichert.

• Kryptowährungen sind oft volatil und eignen sich möglicherweise nicht für kurzfristige Geldanlagen.

• Stablecoins bieten einen Mittelweg, bergen aber dennoch Risiken für Emittenten und Regulierungsbehörden.

Zensurresistenz und offener Zugang

• Kryptowährungen können gegenüber zentralisierter Kontrolle resistenter sein, da keine einzelne Partei das Netzwerk kontrolliert. Sie sind außerdem für jeden mit Internetanschluss frei zugänglich.

• Zentralisierte digitale Währungen sind nach wie vor an das bestehende Finanzsystem gebunden und verfügen über die Befugnis, Konten zu sperren oder Transaktionen rückgängig zu machen, um Sanktionen durchzusetzen.

Geldpolitik

• Zentralbanken können CBDCs nutzen, um mit der Geldpolitik zu experimentieren, die Geldmenge zu steuern und Geldflüsse genauer zu verfolgen.

• Kryptowährungsnetzwerke experimentieren bereits mit verschiedenen Angebotsmodellen und kodierten Regeln und Anreizen außerhalb des traditionellen Währungssystems.

Es gibt keine eindeutig beste Wahl. Welche Währung für Sie sinnvoll ist, hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikotoleranz und den lokalen Vorschriften ab. Bevor Sie größere Mengen an Kryptowährung (oder anderen Vermögenswerten) kaufen, sollten Sie sich gründlich informieren und sich mit den besten Methoden zur sicheren Aufbewahrung vertraut machen.

Letztendlich handelt es sich in beiden Fällen um Formen von digitalem Geld, der entscheidende Unterschied liegt jedoch darin, wer das System kontrolliert: Banken und Zentralbanken bei traditionellen digitalen Währungen, im Gegensatz zu dezentralen Netzwerken und Code bei Kryptowährungen.

Häufig gestellte Fragen

Ist Kryptowährung eine digitale Währung?

Kryptowährung ist eine Art digitale Währung. Es existiert ausschließlich in elektronischer Form und basiert auf einer Blockchain, in der Transaktionen in einem verteilten Hauptbuch aufgezeichnet werden. Die meisten im alltäglichen Bankwesen verwendeten digitalen Währungen nutzen jedoch keine Blockchains oder dezentralen Netzwerke. Sie werden von Banken oder Zahlungsdienstleistern ausgestellt und verwaltet und in zentralen Datenbanken gespeichert.

Was sind Beispiele für digitale Währungen?

Beispiele für digitale Währungen sind: Online-Bankkonto- und Kartenguthaben, mobile Geldkonten wie Alipay, Prepaid-E-Wallet-Guthaben,und CBDC-Pilotprojekte wie den digitalen Yuan. In den meisten Volkswirtschaften existiert der größte Teil des Geldes bereits als digitale Eingabe in Bankensystemen, auch wenn die Nutzer selten an „digitales Geld“ denken.

Worin besteht der Unterschied zwischen digitaler Währung und Kryptowährung?

Der Hauptunterschied zwischen digitalen Währungen und Kryptowährungen besteht darin, wer die Ausgabe kontrolliert und das Angebot verwaltet. Digitale Währungen werden von einer zentralen Instanz reguliert, Kryptowährungen hingegen nicht.

Ist ein Stablecoin eine Kryptowährung oder eine digitale Währung?

Ein Stablecoin ist sowohl ein Kryptowährungstoken auf einer Blockchain als auch eine Form digitaler Währung, die den Wert eines Referenzwertes abbildet, der üblicherweise in Fiatgeld definiert ist. Viele Stablecoins halten Reserven auf Bankkonten oder in Form anderer Sicherheiten, um ihren Preis nahe am Zielwert zu halten.

Was ist eine CBDC?

Eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) ist eine digitale Form des Geldes eines Landes oder einer Währungsunion, die von einer Zentralbank ausgegeben wird. CBDCs sind digitale Währungen, die zentral kontrolliert werden, auch wenn einige von ihnen auf Blockchain als zugrundeliegender Infrastruktur basieren.

Ist Bitcoin eine digitale Währung?

Bitcoin ist sowohl eine digitale Währung als auch eine Kryptowährung, die eine öffentliche Blockchain nutzt und über ein dezentrales Netzwerk von Knoten ausgegeben wird. Bitcoin wurde 2008 von dem pseudonymen Satoshi Nakamotoeingeführt und ist bis heute die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung.

Sind digitale Währungen legal?

Die Rechtmäßigkeit digitaler Währungen variiert je nach Land und Region. In den meisten Rechtsordnungen ist traditionelles digitales Geld von Banken und lizenzierten Zahlungsdienstleistern eindeutig erlaubt, da es Teil des bestehenden Finanzsystems ist. Die Regeln für Kryptowährungen und Stablecoins unterscheiden sich deutlich stärker und reichen von offenen Regulierungsrahmen bis hin zu strengen Beschränkungen oder Verboten. Vor dem Kauf oder der Verwendung von Kryptowährungen sollten Sie sich stets über die lokalen Gesetze und die Richtlinien der Aufsichtsbehörden informieren.



Investitionen in Krypto-Assets sind mit Risiken verbunden, darunter hohe Volatilität und der potenzielle Verlust des Kapitals. Informieren Sie sich gründlich über die Risiken, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und sind nicht als Finanz- oder Anlageberatung zu verstehen.