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Bybit Europe ofrece una variedad de tipos de órdenes adaptadas a diferentes mercados de trading. Antes de participar en el trading, es crucial comprender estos diversos tipos de órdenes para alinearlos de forma eficaz con tu estrategia de trading. Este artículo tiene como objetivo proporcionar una descripción general completa de los tipos de órdenes compatibles con Bybit Europe, clasificados en opciones básicas y avanzadas, lo que te permite tomar decisiones de trading bien informadas.

 

 

 

 

 

Tipos de órdenes básicas

Comencemos explorando los tipos de órdenes básicas que ofrece Bybit Europe: Orden de mercado, orden límite y orden condicional. Estos tipos de órdenes esenciales sirven como base para las opciones más avanzadas. Conocer estos conceptos fundamentales es crucial para dominar las funcionalidades de trading de Bybit Europe.

 

 

 

 

1. Orden de mercado

Una orden de mercado es el tipo de orden más simple, que se utiliza comúnmente cuando se desea ejecutar una operación rápidamente al precio de mercado actual. Cuando envías una orden de mercado, se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible (es decir, el mejor precio de compra para una orden de venta o el mejor precio de venta para una orden de compra), lo que garantiza una entrada o salida rápida de una posición. 

 

Aunque la orden de mercado ofrece el beneficio de una ejecución rápida, es importante recordar que el precio de ejecución final puede experimentar cambios menores debido a la volatilidad del mercado, una situación a menudo conocida como deslizamiento.

 

Cuando envías una orden de mercado, esencialmente estás completando o eliminando una orden existente del libro de órdenes. En este rol, se te considera un taker de mercado porque estás extrayendo liquidez del mercado, lo que da lugar a una tarifa ligeramente más alta conocida como la tarifa taker.

 

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Diferencia entre órdenes de maker y órdenes de taker

Glosario: Orden de mercado

Estructura de tarifas de trading de Bybit Europe

 

 

 

 

2. Orden límite

La orden límite proporciona un mayor control sobre el precio de ejecución. Cuando envías una orden límite, especificas el precio exacto al que deseas comprar o vender un activo o contrato. Si el mercado alcanza el precio especificado, tu orden se ejecutará al precio de esa orden o mejor si el precio de la orden es menos favorable que el precio de mercado. Sin embargo, existe la posibilidad de que tu orden límite no se ejecute si el mercado no alcanza el precio especificado. 

 

Pueden ocurrir dos (2) escenarios posibles para la orden límite:

i) Ejecución de órdenes límite y tarifa de maker:

Cuando envías una orden límite, esta entra en el libro de órdenes y se ejecuta al precio especificado. Por ejemplo, si el Trader A emite una orden límite de compra a 10 000 USD, mientras que el mejor precio de venta es de 11 000 USD, la orden entra en el libro, añadiendo liquidez. Se aplica una tarifa de maker más baja en el momento de la ejecución.

 

ii) Tarifa de taker para ejecución inmediata:

Si el precio de tu orden establecida es menos favorable que el precio de mercado, la orden límite se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible, como una orden de mercado. Por ejemplo, si el Trader A emite una orden límite de venta a 10 000 USD, mientras que la mejor oferta es de 11 000 USD, la orden se ejecuta a 11 000 USD como orden de mercado y se cobra una tarifa de taker. Este enfoque impide realizar órdenes por debajo o por encima de los precios deseados. Para los usuarios que desean evitar que se cobren tarifas de taker, a menudo utilizan una orden post-only limitada, que explicaremos más detalladamente en Tipos de orden avanzados. 

 

 

En resumen: 

— Para las órdenes límite de compra, el precio de la orden debe establecerse a un precio inferior al último precio negociado; de lo contrario, se completará inmediatamente como una orden de mercado (donde se cobrará una tarifa de taker).

— Para las órdenes límite de venta, el precio de la orden debe establecerse por encima del último precio negociado; de lo contrario, se completará inmediatamente como una orden de mercado (donde se cobrará una tarifa de taker).

 

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¿Por qué se ejecutó mi orden límite inmediatamente?

Glosario: Orden límite

 

 

 

 

3. Orden condicional

Las órdenes condicionales proporcionan una capa de automatización a tu estrategia de trading. Estas órdenes se activan y se colocan en el libro de órdenes cuando se cumplen ciertas condiciones, como un precio de activación. Los traders pueden utilizar diferentes precios de referencia como base de activación, como el último precio negociado, el precio de marca y el precio índice. 

 

Hay dos (2) tipos de órdenes condicionales: Mercado condicional y orden límite condicional. Ambas funcionan de forma similar con la orden de mercado y la orden límite mencionadas anteriormente, pero solo cuando el precio de referencia preestablecido alcance el precio de activación, el sistema activará la emisión de la orden de mercado y la orden límite. 

 

Las órdenes condicionales se utilizan comúnmente para simular tipos de órdenes comunes, como: 

 

• Órdenes Stop-Entry
  Al utilizar órdenes Stop-Entry, los traders pueden hacer trading con un breakout en el mercado. Una orden Stop-Entry activa una orden de mercado o límite cuando se alcanza un precio específico, lo que permite la entrada a un nivel favorable. Para las órdenes stop de compra, el precio de activación suele ser superior al último precio negociado, mientras que para las órdenes stop de venta, el precio de activación suele ser inferior al último precio negociado.

 

 

• Órdenes Take Profit (TP) y Stop Loss (SL)
  Una orden Take Profit se ejecutará automáticamente cuando se alcance un cierto nivel de beneficio, mientras que una Stop Loss se ejecutará cuando alcance un nivel de pérdida específico. Estos funcionan como una orden Stop Entry, pero se utilizan para salir de trades. En Bybit Europe, hemos integrado órdenes Take Profit y Stop Loss para la comodidad de los traders, que operan con los mismos principios que las órdenes condicionales. Analizaremos estos temas más adelante en la sección sobre tipos de órdenes avanzadas.

 

Más información

Explicación: ¿Qué son las órdenes Stop Loss y Stop Limit?

El motivo por el que se activan las órdenes condicionales pero no se ejecutan correctamente

¿Cuáles son los pros y los contras de usar LTP o precio de marca para activar tus órdenes condicionales?

 

 

 

 

 

 

 

Tipo de orden avanzada

Los tres (3) tipos de órdenes fundamentales anteriores sientan las bases para tus actividades de trading en Bybit Europe. A medida que te vuelvas más experto en usar estas órdenes básicas, estarás bien preparado para profundizar en las opciones de órdenes más avanzadas que ofrece la plataforma. En el futuro, presentaremos los tipos de órdenes avanzadas compatibles con Bybit Europe.

 

 

1. Orden Take Profit/Stop Loss

Las órdenes Take Profit (TP) y Stop Loss (SL) son elementos cruciales de tu estrategia de salida de trading. Una orden TP se ejecuta al alcanzar un nivel de beneficio específico, mientras que una orden SL, que sirve como medida de gestión de riesgos, está diseñada para limitar las posibles pérdidas. Es importante tener en cuenta que Bybit Europe ha integrado una función TP/SL integrada, lo que la hace fácil de usar y eficaz para gestionar trades.

 

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Introducción a Take Profit y Stop Loss (Spot Trading)

 

 

 

2. Orden Iceberg

La orden Iceberg es un enfoque estratégico para realizar grandes trades y abordar los desafíos del impacto en el mercado y el deslizamiento. Esta estrategia automatizada divide las órdenes significativas en subórdenes discretas, lo que permite una entrada rápida al mercado al tiempo que minimiza el deslizamiento. Es ideal para makers de mercado, ya que permite a los usuarios influir discretamente en la dinámica del mercado sin exponer su posición completa. La división automática de órdenes de la estrategia oculta las intenciones de trading, lo que la hace óptima para aquellos que prefieren no exponer órdenes pendientes al mercado. Para obtener más información, consulta Orden Iceberg.

 

 

 

3. Solo posterior

Una orden post-only es una instrucción para colocar solo una orden  límite o límite condicional en el libro de órdenes si no coincide inmediatamente con una orden existente. En otras palabras, es una forma de garantizar que tu orden no dé lugar a un trade inmediato y solo se añada al libro de órdenes como orden de maker, de lo contrario, el sistema cancelará automáticamente la ejecución de la orden límite. Este tipo de orden suele ser utilizada por traders que quieren ganar comisiones de maker y proporcionar liquidez al mercado. Para obtener más información, consulta Orden post-only.

 

 

 

4. Selecciones de tiempo en vigor (GTC, IOC y FOK)

Las selecciones de tiempo en vigor (TIF) son instrucciones que especifican cuánto tiempo debe permanecer activa una orden en el mercado antes de que se ejecute o cancele. Estas son las tres (3) selecciones de TIF comunes:

 

Buen 'Hasta cancelar (GTC): Una orden GTC permanece activa hasta que el trader la cancela manualmente. Permanecerá en el libro de órdenes hasta que el trader lo ejecute o elimine, independientemente del tiempo que tarde.

 

Inmediato o Cancelar (IOC): Una orden IOC requiere que la orden se ejecute inmediatamente, ya sea en parte o en su totalidad. Cualquier parte de la orden que no se pueda ejecutar de inmediato se cancela. Esta opción se utiliza a menudo para órdenes que requieren ejecución inmediata y cualquier parte restante no se deja pendiente. La orden de mercado de Bybit Europe es un buen ejemplo de orden IOC.

 

Llenar o Matar (FOK): Una orden FOK exige que toda la orden se ejecute inmediatamente. Si no se puede ejecutar toda la orden inmediatamente, se cancela toda la orden. Esta opción garantiza que la orden se ejecute en su totalidad o no se ejecute en absoluto.

 

Estas selecciones de tiempo en vigor proporcionan a los traders la flexibilidad de adaptar sus órdenes a sus estrategias de trading y condiciones de mercado. Para obtener más información, consulta las selecciones de tiempo en vigor (GTC, IOC, FOK).

 

 

 

5. Orden Trailing Stop

Una orden Trailing Stop es un tipo de orden dinámica que se utiliza para asegurar las ganancias y limitar las posibles pérdidas a medida que el mercado avanza en una dirección favorable. Ajusta automáticamente el precio stop, siguiendo el precio de mercado por una distancia o porcentaje establecidos. Si el precio de mercado se mueve a favor del trader, el precio stop de la orden stop remanente se moverá en consecuencia, lo que ayudará a obtener más beneficios si el mercado sigue subiendo. Sin embargo, si el mercado invierte y alcanza el precio stop, se activará la orden, con el objetivo de limitar las pérdidas. Este tipo de orden ofrece un equilibrio entre asegurar ganancias y permitir fluctuaciones del mercado. Para obtener más información, consulta la orden Trailing Stop.

 

 

 

6. Estrategia de órdenes TWAP

Una orden TWAP (precio medio ponderado en el tiempo) es un tipo de orden especializada utilizada para ejecutar un trade gradualmente durante un periodo de tiempo específico, con el objetivo de lograr un precio promedio que refleje las condiciones del mercado durante ese periodo de tiempo. En lugar de ejecutar toda la orden a la vez, una orden TWAP divide la orden en partes más pequeñas y distribuye su ejecución uniformemente a lo largo del intervalo de tiempo elegido. Esta estrategia ayuda a los traders a evitar afectar significativamente al mercado con una sola orden grande y tiene como objetivo alcanzar un precio que esté cerca del precio promedio del mercado durante el período especificado. Para obtener más información, consulta Introducción a la estrategia TWAP.

 

 

 

7. Orden One-Cancels-the-Other (OCO)

Las órdenes One-Cancels-the-Other (OCO) ofrecen a los traders una potente herramienta para la ejecución simultánea de diferentes tipos de órdenes, lo que mejora la gestión de riesgos y la automatización del trading. Esta funcionalidad empareja dos (2) órdenes condicionales, con la cancelación automática de una (1) orden activando la otra. Las órdenes OCO están diseñadas para aumentar la eficiencia del trading y el control de riesgos, ofreciéndole una ventaja competitiva en el mercado. Para obtener más detalles, consulta Órdenes One-Cancels-the-Other (OCO).

 

 

 

 

 

Conclusión

Tanto si se trata de aprovechar oportunidades con órdenes de mercado, ajustar precios con órdenes límite o automatizar acciones con órdenes condicionales, una comprensión integral de los tipos de órdenes equipa a los traders para navegar por el mercado con confianza y tomar decisiones informadas alineadas con sus objetivos. Esta sólida comprensión de la base te permitirá tomar decisiones informadas y adaptar tu estrategia de trading a tus preferencias y objetivos.