Aperçu de la marge
Marge croisée
Initial and Maintenance Margin for Perpetual and Futures Contracts
Marge initiale (IM)
Open Long order IM requirement: [Contract size*Min (Long limit order price, best ask price)]/Leverage. Order will reserve a two-way (fee to open + fee to close) taker fee of 0.055%. Actual trading fees will be calculated based on the nature of the order and the execution price.
Open Short order IM requirement: [Contract size*Max (Short limit order, best bid price)]/Leverage. Order will reserve a two-way (fee to open + fee to close) taker fee of 0.055%. Actual trading fees will be calculated based on the nature of the order and the execution price.
Un ordre de fermeture de position ne nécessite aucune marge initiale.
Si un trader a une position/un ordre d'achat et de vente simultanés, le système prendra [ordre d'achat IM (X), ordre de vente IM (Y)] max. comme IM du compte. En supposant que X = 200 et Y = 150, le compte IM sera alors de 200. Si le trader passe un autre ordre de vente avec un coût d'ordre inférieur à 50, aucune marge supplémentaire n'est requise. Toutefois, si le coût de l'ordre de vente supplémentaire est de 70, soit Y = 220, alors une marge supplémentaire de 20 (220-200) sera nécessaire pour passer l'ordre de vente supplémentaire.
Marge de maintien (MM)
Marge de maintien (MM) est calculé à l'aide du taux de la marge de maintien (MMR) de la position. Le MMR de chaque position augmente à mesure que le niveau de la marge augmente.
La marge de maintien requise pour toutes les positions est égale à la MMR multipliée par la valeur du contrat au prix de la position ouverte. Les frais de Taker pour la clôture de la position seront également inclus dans les exigences de marge de maintien. Il s'agit de la marge minimale requise pour continuer à détenir une position. Si la marge disponible dans la position est inférieure à la marge de maintien, la position sera liquidée.
Marge à plusieurs niveaux
Formule
Nouvelle marge de maintien (MM) en % = Valeur de base de la MM en % + (Nbre d'incréments de niveau * Valeur incrémentielle de la MM en %) Nouvelle marge initiale (IM) en % = Valeur de base de l'IM en % + (Nbre d'incréments de niveau * Valeur incrémentielle de l'IM en %) Nouveau montant de la marge de maintien = Nouvelle MM en % * Valeur totale de la position
Pour plus d'informations sur la limite de risque, merci de clique ici.
Margin for Options
When purchasing options, the most you can lose is the option premium plus fees. Therefore, for long option positions, the Initial Margin consists of the option premium and fees. However, for short option positions, the Initial Margin is affected by factors like the option premium and the extent to which the option is "out-of-the-money," meaning how much the option's strike price differs from the current market price of the underlying asset.
As such, only short option positions are subject to a maintenance margin, while long option positions have a maintenance margin of 0.
For specific margin details, please clique ici.
Marge isolée
Initial and Maintenance Margin for Perpetual and Futures Contracts
Marge initiale (IM)
Open Long order IM requirement: [Contract size*Min (Long limit order price, best ask price)]/Leverage. Order will reserve a two-way (fee to open + fee to close) taker fee of 0.055%. Actual trading fees will be calculated based on the nature of the order and the execution price.
Open Short order IM requirement: [Contract size*Max (Short limit order, best bid price)]/Leverage. Order will reserve a two-way (fee to open + fee to close) taker fee of 0.055%. Actual trading fees will be calculated based on the nature of the order and the execution price.
Un ordre de fermeture de position ne nécessite aucune marge initiale.
Si un trader a une position/un ordre d'achat et de vente simultanés, le système prendra [ordre d'achat IM (X), ordre de vente IM (Y)] max. comme IM du compte. En supposant que X = 200 et Y = 150, le compte IM sera alors de 200. Si le trader passe un autre ordre de vente avec un coût d'ordre inférieur à 50, aucune marge supplémentaire n'est requise. Toutefois, si le coût de l'ordre de vente supplémentaire est de 70, soit Y = 220, alors une marge supplémentaire de 20 (220-200) sera nécessaire pour passer l'ordre de vente supplémentaire.
Marge de maintien (MM)
Marge de maintien (MM) est calculé à l'aide du taux de la marge de maintien (MMR) de la position. Le MMR de chaque position augmente à mesure que le niveau de la marge augmente.
La marge de maintien requise pour toutes les positions est égale à la MMR multipliée par la valeur du contrat au prix de la position ouverte. Les frais de Taker pour la clôture de la position seront également inclus dans les exigences de marge de maintien. Il s'agit de la marge minimale requise pour continuer à détenir une position. Si la marge disponible dans la position est inférieure à la marge de maintien, la position sera liquidée.
Marge à plusieurs niveaux
Formule
Nouvelle marge de maintien (MM) en % = Valeur de base de la MM en % + (Nbre d'incréments de niveau * Valeur incrémentielle de la MM en %) Nouvelle marge initiale (IM) en % = Valeur de base de l'IM en % + (Nbre d'incréments de niveau * Valeur incrémentielle de l'IM en %) Nouveau montant de la marge de maintien = Nouvelle MM en % * Valeur totale de la position
Pour plus d'informations sur la limite de risque, merci de clique ici.
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Marge de portefeuille
Portfolio Margin is a risk-based margin policy that calculates the overall risk of an investment portfolio through stress tests (using the mark price and implied volatility of the underlying asset). Under the stress testing criteria, if there are risk hedging relationships in the derivative investment portfolio, a portion of the margin can be offset against each other, and the specific offset amount depends on the stress test results.
For more details on Portfolio Margin requirements for each contract, please clique ici.
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