Qu'est-ce que le désendettement automatique (ADL - Auto-Deleveraging) ?

En cas de liquidation, lorsque la position ne peut être liquidée à un prix meilleur que celui de la faillite et que le fonds d'assurance est insuffisant pour couvrir la perte du contrat, le système ADL de Bybit supprime automatiquement une position opposée d'un trader sélectionné.

 

Notes clés pour le processus ADL

• Les traders les mieux classés dans le système sont classés par ordre de priorité et sélectionnés pour le deleveraging.
• Le classement de l'auto-désendettement est établi par ordre de profit le plus élevé et d'utilisation efficace de l'effet de levier.
• Tous les traders peuvent voir leur priorité ADL dans l'onglet "Classement ADL".
• L'ordre opposé du trader sélectionné sera désendetté au prix de faillite de l'ordre liquidé.
• Les frais du fabricant seront facturés aux positions des traders sélectionnés et les frais du preneur seront facturés aux ordres liquidés.
• Les traders qui ont subi un ADL recevront une notification par e-mail/téléphone et verront tous leurs ordres actifs fermés.
• Les traders sont libres de réintégrer le marché

 

Exemple:

Un trader achète 5 000 contrats BTCUSD à 7 890,08 USD avec un effet de levier de 50x, et le prix de liquidation est de 7 773,50 USD.
 

Tout d'abord, calculons le prix de faillite.

En appliquant la formule pour une position longue :

 

Pour Buy/Long :

Prix de la faillite = Prix d'entrée * Levage / (Levier + 1)

= (7,890.08 * 50) / (50 + 1)

= 7 735,372549 USD ≈ 7 735,50 USD

 

En supposant que le système est incapable de liquider cette position à un prix supérieur à 7 735,50 USD (prix de la faillite), et que le solde du fonds d'assurance est insuffisant pour couvrir la perte du contrat, ADL prendra le relais.

 

En supposant qu'il y ait 6 positions courtes sur la bourse, le trader ayant le plus haut classement dans le système est priorisé et sélectionné pour se désendetter en premier. Le classement de l'auto-désendettement est dérivé dans l'ordre du plus grand profit et de l'utilisation efficace de l'effet de levier. L'ordre opposé du trader sélectionné sera désendetté au prix de faillite de l'ordre liquidé.
 

Traders avec des positions courtes existantes	Quantité de contrats de vente	Classement = P&L % * Effet de levier effectif	Percentile
Trader A	5 500	6	20 %
Trader B	2 500	5	40 %
Trader C	2 000	4	60 %
Trader D	3 000	3	60 %
Trader E	2 000	2	80 %
Trader F	5 000	1	100 %

 

En regardant le tableau, nous pouvons voir que le trader A a le classement ADL le plus élevé. Le trader A sera sélectionné pour remplir les 5 000 contrats à 7 735,50 USD (prix de la faillite), et les 500 contrats restants resteront ouverts, et il sera auto-désendetté car il utilisera la même marge tout en détenant moins de valeur de contrat. Après cela, le classement ADL du trader A peut ne plus être au sommet.

 

Dans un autre scénario, s'il y a 10 000 contrats à désendetter, alors les traders A, B et C seront tous sélectionnés.
 

Les frais du fabricant seront facturés aux positions des traders sélectionnés et les frais du preneur seront facturés aux ordres liquidés. Les traders sélectionnés recevront une alerte par e-mail ou par téléphone et verront tous leurs ordres actifs BTCUSD fermés. Après quoi, ils seront libres de revenir sur le marché.

 

Tous les traders peuvent consulter leur priorité ADL sur l'onglet "ADL".
 

 

***Pour les contrats USDT***

Dans le cadre d'une marge isolée, la position individuelle a le risque d'être ADL ;

 

Dans le cadre de la marge croisée, les positions entièrement couvertes ne seront pas choisies pour l'ADL. Lorsque les positions ne sont pas entièrement couvertes, seuls les contrats excédentaires qui ne sont pas entièrement couverts peuvent être soumis à l'ADL, et les positions qui sont couvertes ne seront pas affectées.




Comment gérer mon classement ADL 

1) L'ADL est un mécanisme de perte de contrat qui ne sera activé que lorsque les fonds du fonds d'assurance sont insuffisants pour couvrir entièrement les pertes de contrat d'une position liquidée. 

• Cela signifie également que tant que le fonds d'assurance est substantiel, les chances que l'ADL se produise seront également minimisées. 
• Pour vérifier l'historique du fonds d'assurance Bybit, veuillez cliquer ici.

 

2) Les traders peuvent gérer l'exposition à l'ADL en réduisant leur effet de levier ou en fermant partiellement leur position bénéficiaire.

• Réduire l'effet de levier diminuera le classement ADL en temps réel.
• La fermeture partielle d'une position bénéficiaire n'abaisse pas le classement ADL mais réduit le nombre de contrats exposés au risque ADL.
• Si la fermeture partielle ne répond pas à vos préoccupations, veuillez envisager une fermeture complète de votre position existante.