Qu’est-ce que le minage de liquidités sur Bybit?

Sur Bybit, le minage de liquidités fait référence aux pools de liquidités s’appuyant sur le modèle de maker de marché automatisé (Automated Market Maker ou AMM) proposé par Bybit. Vous pouvez ajouter des liquidités à un pool dans le but de devenir fournisseur de liquidité et ainsi bénéficier de rendements issus des commissions d’échange de ce même pool. 

Vous avez également la possibilité d’ajouter un effet de levier pour maximiser votre rendement. À noter que le minage de liquidités à effet de levier peut entraîner des risques de liquidation. 

 

Quelles sont les paires de liquidités prises en charge dans le cadre du minage de liquidités ?

Vous pouvez consulter les paires de liquidités prises en charge sur cette page. 

 

Quels sont les tokens pris en charge par Bybit dans le cadre du minage de liquidités ?

Toutes les cryptos répertoriées sur la page de minage de liquidités dans la section des paires de trading sont prises en charge.

 

Comment le rendement est-il généré pour les produits de minage de liquidités ?

Le rendement est généré en fournissant des liquidités au marché des produits dérivés au sein de Bybit, géré par des tiers de confiance, qui peuvent inclure des entités affiliées à Bybit. Aucune activité en chaîne n'est impliquée dans le processus de génération de rendement.

 

Le minage de liquidités entraîne-t-il des frais supplémentaires ?

Ajout ou retrait de liquidité : Bybit ne facture aucun frais à l’ajout ou au retrait de liquidité. En revanche, si les liquidités ajoutées dépassent un certain plafond, vous pourrez faire face à des risques d’effet de glissement.
 

L’accès au minage de liquidités est-il soumis à des exigences de vérification d’identité (KYC) ?

Seuls les particuliers qui ont vérifié leur identité (en procédant à la vérification basique de niveau 1 au minimum) peuvent procéder au minage de liquidités. Pour en savoir plus sur la vérification d’identité, veuillez vous référer à la FAQ KYC réservée aux utilisateurs individuels.

 

Remarques :

 - Le minage de liquidités n’est pas disponible pour les entreprises.

 - Les sous-comptes ne sont pas pris en charge.

 

Y a-t-il des risques pour mon capital ?

Sur Bybit, le minage de liquidités respecte la règle x × y = k afin de s’assurer que le produit des quantités de tokens ajoutés reste constant dans le temps. Toutefois, les pools de liquidités peuvent être soumis à des risques de perte non permanente. 

Remarque : dans la formule «  x × y = k », x et y représentent la quantité de chaque token du pool de liquidités ; k correspond à une constante prédéfinie.

 

Comment mes liquidités sont-elles calculées ?

Sur Bybit, le minage de liquidités vous permet d’ajouter un ou deux tokens au pool correspondant, au choix. Le système équilibre automatiquement les quantités de tokens en fonction de la composition actuelle du pool.

Le calcul des liquidités dépend de la composition de vos liquidités et du prix d’indice des contrats de produits dérivés. Un exemple :

 

À noter que la composition et le montant de vos liquidités sont actualisés toutes les cinq minutes. 

 

Comment le mouvement des prix affecte-t-il ma valeur de liquidité ?

Le minage de liquidités implémente la règle 𝑥 x y = k pour s'assurer que le produit des quantités de vos tokens ajoutés reste fixe dans le temps et qu'il affectera donc la valeur de la liquidité en fonction des différents mouvements de prix. Vous trouverez ci-dessous un exemple de la manière dont le mouvement des prix affecte la valeur de liquidité.

En supposant que le trader A ajoute 30 000 USDT au pool de liquidités BTC/USDT alors que le prix du BTC est de 30 000 USDT. le système rééquilibrera automatiquement le principal en valeur égale au pool de liquidités. A ce prix, sa valeur de liquidité est de 0,5 BTC et 15 000 USDT.

Selon la règle de 𝑥 x y = k, nous pouvons dériver k = 0,5 × 15 000 = 7 500

Un an plus tard, le prix du BTC monte à 36 000 USDT. La nouvelle valeur de liquidité du trader A sera de 0,456 BTC et 16 431,677 USDT, avec une valeur totale de 32 863,35 USDT. 

En sachant que k = constant, nous pouvons maintenant calculer x et y pour dériver la composition des deux tokens.

k = 7 500

y = 36 000𝑥

𝑥 x 36 000𝑥 = 7 500

𝑥 = 0,456 BTC

y= 36 000 x 0,456 = 16 431,677 USDT

Si le prix du BTC tombe à 24 000 USDT un an plus tard, la nouvelle valeur de liquidité du Trader A sera de 0,559 BTC et 13 416,408 USDT avec une valeur totale de 26 832,81 USDT.

k = 7 500

y = 24 000𝑥

𝑥 x 24 000𝑥 = 7 500

𝑥 = 0,559 BTC

y= 24 000 x 0,559 = 13 416,408 USDT

 

Y a-t-il une quantité limite applicable aux ordres de minage de liquidités ?

Oui. Pour connaître la quantité minimale/maximale par ordre, veuillez vous rendre dans la zone de l’ordre.
 

  

Quel est l’effet de levier maximal applicable au minage de liquidités ?

Vous retrouverez l’effet de levier maximal applicable à chaque paire de liquidités dans la zone de l’ordre.

 

Comment calculer l’APY estimé ?

L’APY estimé est calculé à partir de l’APY du pool de liquidités et de l’effet de levier.

Formule : APY estimé = APY du pool de liquidités × Effet de levier

Note: L’APY du pool de liquidités est calculé sur le rendement actuel des trois (3) derniers jours.

 

À quoi correspond le rendement total ?

Le rendement total fait référence au taux de rendement total du pool de liquidités. Il est comptabilisé et actualisé toutes les heures. 

 

Comment calculer mon rendement ?

Le montant réel de liquidités ajouté au pool est calculé avec l’effet de levier. 

N.B.: Votre rendement sera calculé sur le montant de vos liquidités.

Formule

Votre rendement = (Vos liquidités/Liquidités totales du pool) × Rendement total issu du pool 

 

Exemple

Imaginons que le prix du BTC soit de 40 000 $ et que le Trader A ajoute 0,1 BTC au pool de liquidités BTC/USDT avec un levier de 2x à 00h00 (minuit) UTC. 

Dans ce cas, le capital du Trader A s’élèvera à 4 000 $ (ou 0,1 × 40 000) et ses liquidités seront de 8 000 $ (ou 4 000 × 2). Si le montant total des liquidités du pool représente 1 000 000 $ et que son rendement total au cours des dernières 24 heures est de 1 000 USDT, le Trader A pourra réclamer 8 USDT (8 000/1 000 000 × 1 000) à 00h00 (minuit) UTC le jour suivant.

 

À quelle fréquence le montant de rendement non réclamé est-il mis à jour ?

Le montant du rendement encore disponible est mis à jour toutes les heures. En outre, lors du retrait des liquidités, le rendement non réclamé pour ces dernières sera automatiquement versé sur votre compte ByFi.

 

Est-il possible de réinvestir mon rendement à tout moment ?

Oui. Les rendements non réclamés ≥ 1 USDT peuvent être immédiatement réinvestis dans le pool de liquidités.

 

Ma position de minage de liquidités s’accompagne-t-elle d’un risque de liquidation ?

Vous ne courez aucun risque de liquidation tant que vous n’avez pas ajouté d’effet de levier. En revanche, l’ajout d’un effet de levier peut effectivement entraîner des risques de liquidation.

À noter qu’une liquidation des positions pourrait entraîner la perte de la totalité du capital investi. Pour minimiser ces risques, vous pouvez ajouter des USDT afin de réduire votre effet de levier.

Pour découvrir comment réduire l’effet de levier, veuillez vous référer à l’article Prix de liquidation (minage de liquidités).

 

Le minage de liquidités est-il moins risqué en matière de liquidation que les contrats perpétuels en USDT ?

En prenant un effet de levier à 2x pour exemple, le prix de liquidation du minage de liquidités correspond à 1/4 du prix d’entrée, là où celui des contrats de produits dérivés représente la moitié du prix d’entrée. Par conséquent, le risque associé au minage de liquidités est réduit par rapport aux contrats de produits dérivés.

 

Dans quelles circonstances le minage de liquidités s’accompagne-t-il de notifications de risque ? 

Vous pouvez recevoir trois (3) alertes de liquidation par e-mail et par le biais de notifications push via l’application et votre mobile dans les cas suivants :

1. Alerte de liquidation : Dès que votre position de minage de liquidités arrive à 20 % du prix de liquidation, vous recevez un e-mail et des notifications de type push et mobile vous invitant à ajouter de l’USDT pour réduire l’effet de levier de votre position, empêchant ainsi la liquidation de votre compte. Vous recevrez une alerte de liquidation de ce type toutes les 24 heures maximum. 
2. Alerte de liquidation : Dès que votre position de minage de liquidités arrive à 10 % du prix de liquidation, vous recevez un e-mail et des notifications de type push et mobile vous invitant à déposer davantage d’USDT pour éviter toute liquidation. Vous recevrez une alerte de liquidation de ce type toutes les 24 heures maximum. 
3. Notification de liquidation : Lorsque votre position de minage de liquidités est liquidée, tous les détails liés à la liquidation de cette paire de liquidités vous seront transmis.

Remarques :

 - Les fonds supplémentaires ne seront pas intégrés au pool de liquidités, mais simplement utilisés pour rembourser votre part de prêt à effet de levier. 

 

 - Si le prix de liquidation d’une paire de liquidités n’évolue pas, vous recevrez une alerte de liquidation par période de 24 heures.

 

Où visualiser l’historique de mes ordres de liquidités ?

Sur votre compte ByFi, dans les Actifs, veuillez vous rendre dans Minage de liquidités. Sur cette page, vous avez accès aux onglets Ordres valables  et Tous les ordres.

Ordres valables : Vous pouvez consulter les informations liées aux ordres actifs, notamment la paire, le capital, les liquidités, le prix de liquidation, l’APY, le rendement total et le rendement non réclamé, entre autres.

Tous les ordres : Les informations de tous les ordres sont réparties sur plusieurs catégories: liquidités, rendement réclamé, liquidation, échange, paire, date et type.