Bybit utilise le prix de référence pour éviter la liquidation causée par une faible liquidité ou une manipulation du marché. 

 

En mode de marge isolée, lorsque la marge de la position diminue jusqu'au niveau de la marge de maintien, la position est liquidée. Veuillez noter que si un trader détient simultanément des positions longues et courtes en mode isolé, il se peut que les deux positions soient liquidées en cas de mouvement extrême du marché, car les positions longues et courtes sont indépendantes. 

 

En mode de marge croisée, lorsque le solde disponible tombe à 0 et que la marge de la position tombe au niveau de la marge de maintien, la position est liquidée. Veuillez noter que lorsque vous détenez des positions couvertes à la fois longues et courtes en mode de marge croisée, seule la position nette longue ou courte peut être liquidée. Une position entièrement couverte ne sera pas liquidée.

 

Des positions plus importantes peuvent augmenter la marge requise.

 

Lorsque la liquidation a lieu, Bybit utilise la liquidation partielle pour réduire la marge de maintien requise afin d'éviter la liquidation totale. Le processus de liquidation est le suivant.

 

Traders sous le niveau de marge le plus bas

1. Annulez tous les ordres actifs de ce contrat ;
2. S'il ne satisfait toujours pas à l'exigence de marge de maintien, cette position sera fermée au prix de la faillite par le moteur de liquidation. 

 

Traders sous le deuxième niveau de marge ou plus 

Le moteur de liquidation essaiera d'abaisser le niveau de marge pour réduire l'exigence de marge : 

1. Annuler tous les ordres actifs sur ce contrat tout en conservant la position existante pour réduire la marge ;
2. Soumettre un ordre FillOrKill de la différence entre la valeur de la position actuelle et la valeur du niveau de marge inférieur qui satisfait l'exigence de marge, empêchant ainsi toute liquidation supplémentaire ;
3. Si la position est toujours en liquidation, cette position sera reprise par le moteur de liquidation au prix de la faillite.

 

Exemple illustré :

Si le trader A détient une valeur de position longue de 1,5 M USDT + une valeur d'ordre actif long de 1M BTC, cela correspondra au troisième niveau du système de marge. Lorsque le prix de marché atteint le prix de liquidation, le moteur de liquidation prendra en charge la position.

 

Annuler tous les ordres actifs, puis réduire la marge actuelle au deuxième niveau à 2M USDT. Dans le processus, cela réduit l'exigence de marge de maintien et évite ainsi la liquidation en ayant un nouveau prix de liquidation. 

 

Si le prix de référence atteint le nouveau prix de liquidation pour la deuxième fois 

1. Le moteur de liquidation tentera de fermer partiellement la portion de 500K USDT de la valeur de la position existante de 1,5M USDT afin de réduire davantage le premier niveau de 1M USDT pour éviter une liquidation complète.
2. Si le système prévoit que l'exécution de l'étape (a) ci-dessus est toujours incapable d'empêcher la liquidation, le moteur de liquidation reprendra la position et la position entière sera liquidée. 

 

Enfin, à la marge la plus faible, la position entière sera directement reprise par le moteur de liquidation pour être liquidée et réglée à son prix de faillite si le prix de référence atteint à nouveau le prix de liquidation.