Bybit EU propose une variété de types d'ordres adaptés à différents marchés de trading. Avant de vous lancer dans le trading, il est essentiel de comprendre ces différents types d’ordres pour les aligner efficacement sur votre stratégie de trading. Cet article vise à fournir un aperçu complet des types d'ordres pris en charge par Bybit EU, classés en ordres de base et avancés, vous permettant de prendre des décisions de trading éclairées.
Types d’ordre de base
Ordre au marché
Ordre limite
Ordre conditionnel
Types d’ordre avancé
Ordre Take Profit et Stop Loss
Ordre Iceberg
Fonction Post-Only
Sélection de la Durée d'Entrée en Vigueur (GTC, IOC, FOK)
Ordre Stop Suiveur
Stratégie TWAP
Ordre “L'Un Annule L'Autre” (OCO)
Types d’ordre de base
Commençons par explorer les types d’ordre de base proposés par Bybit EU : l’ordre au marché, l’ordre limite et l’ordre conditionnel. Ces types d’ordres essentiels servent de base aux options plus avancées. Acquérir une compréhension approfondie de ces concepts fondamentaux est essentiel pour maîtriser les fonctionnalités de trading de Bybit EU.
1. Ordre au marché
L’ordre au marché est le type d'ordre le plus simple, généralement utilisé lorsque vous souhaitez exécuter une transaction rapidement au prix actuel du marché. Lorsque vous passez un ordre au marché, il est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible (c'est-à-dire le meilleur prix acheteur pour un ordre de vente ou le meilleur prix vendeur pour un ordre d'achat), garantissant une entrée ou une sortie rapide d'une position.
Bien que l'ordre au marché offre l'avantage d'une exécution rapide, il est important de se rappeler que le prix d'exécution final peut subir des variations mineures en raison de la volatilité du marché, une situation souvent appelée glissement.
Lorsque vous passez un ordre au marché, vous exécutez ou supprimez essentiellement un ordre existant du Liquidity View. Dans ce rôle, vous êtes considéré comme un preneur de marché, ou Market Taker, car vous extrayez des liquidités du marché, ce qui entraîne des frais légèrement plus élevés appelés frais taker ou de preneur.
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Différences entre les Ordres Maker et les Ordres Taker
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2. Ordre limite
L’ordre limite offre un meilleur contrôle sur le prix d'exécution. Lorsque vous passez un ordre limite, vous spécifiez le prix exact auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif ou un contrat. Si le marché atteint le prix que vous avez spécifié, votre ordre sera exécuté à ce prix ou à un meilleur prix si le prix de l'ordre est moins favorable que le prix du marché. Cependant, il est possible que votre ordre limite ne soit pas exécuté si le marché n'atteint pas le prix que vous avez spécifié.
Deux (2) scénarios possibles peuvent se produire pour un ordre limite:
i) Placement d’un ordre limite et Frais de Maker:
Lorsque vous placez un ordre limite, il entre dans le Liquidity View et est exécuté au prix spécifié. Par exemple, si le trader A place un ordre d'achat limite à 10 000 $, alors que le meilleur prix demandé est de 11 000 $, l'ordre est placé dans le Liquidity View, ajoutant de la liquidité. Des frais de maker, ou teneur de marché, inférieurs s'appliquent lors de l'exécution.
ii) Frais de Taker pour une exécution immédiate :
Si le prix de votre ordre défini est moins favorable que le prix du marché, l'ordre limite est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, comme un ordre au marché. Par exemple, si le trader A place un ordre de vente limite à 10 000 $, alors que la meilleure offre est de 11 000 $, l'ordre est exécuté à 11 000 $ en tant qu’ordre au marché et des frais de taker, ou preneur de marché, sont facturés. Cette approche permet d’éviter de passer des ordres en dessous ou au-dessus des prix souhaités. Pour les utilisateurs qui souhaitent éviter de payer des frais de taker, ils utilisent souvent l’ordre limite Post-Only que nous expliquerons plus en détail dans les types d'ordres avancés.
En résumé:
— Pour les ordres d’achat limite, le prix de l'ordre doit être fixé à un prix inférieur au dernier prix tradé, sinon, il sera exécuté immédiatement en tant qu’ordre au marché (où des frais de taker seront facturés).
— Pour les ordres de vente limite, le prix de l'ordre doit être fixé à un prix supérieur au dernier prix tradé, sinon, il sera exécuté immédiatement en tant qu’ordre au marché (où des frais de taker seront facturés).
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3. Ordre conditionnel
Les ordres conditionnels fournissent une couche d'automatisation à votre stratégie de trading. Ces ordres sont déclenchés et placés dans le Liquidity View lorsque certaines conditions, telles qu'un prix de déclenchement, sont remplies. Les traders peuvent utiliser différents prix de référence comme base de déclenchement, tels que le dernier prix tradé, le prix repère et le prix d'indice.
Il existe deux (2) types d'ordre conditionnel: l’ordre conditionnel au marché et l’ordre conditionnel limite. Les deux fonctionnent de manière similaire avec l'ordre de marché et l’ordre limite mentionnés ci-dessus, mais ce n'est que lorsque le prix de référence prédéfini atteint le prix de déclenchement que le système exécutera le placement de l'ordre de marché et de l'ordre limite.
Les ordres conditionnels sont couramment utilisés pour simuler des types d'ordres courants, tels que :
- Les ordres d'entrée Stop, ou Stop-Entry
En utilisant les ordres d'entrée Stop, les traders peuvent trader un breakout sur le marché. Un ordre d'entrée Stop déclenche un ordre au marché ou limite lorsqu'un prix spécifique est atteint, permettant une entrée à un niveau favorable. Pour les ordres d’achat Stop, le prix de déclenchement est généralement supérieur au dernier prix tradé, tandis que pour les ordres de vente Stop, le prix de déclenchement est généralement inférieur au dernier prix tradé.
- Ordres Take Profit (TP) et Stop Loss (SL)
Un Ordre Take Profit sera automatiquement exécuté lorsqu'un certain niveau de profit sera atteint, tandis qu'un ordre Stop Loss sera exécuté lorsqu'il atteindra un niveau de perte spécifique. Ils fonctionnent comme un ordre d’entrée Stop mais sont utilisés pour sortir des transactions. Sur Bybit EU, nous avons intégré les ordres Take Profit et Stop Loss pour la commodité du trader, qui fonctionnent sur les mêmes principes que les ordres conditionnels. Nous les explorerons plus en détail dans la section sur les types d’ordres avancés.
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Explication : Que sont les Ordres Stop-Loss et Stop-Limit ?
Types d’ordre avancé
Les 3 types d'ordres fondamentaux ci-dessus donnent les bases de vos activités de trading sur Bybit EU. Au fur et à mesure que vous maîtriserez mieux ces ordres de base, vous serez bien préparé à vous plonger dans les options d’ordre plus avancés proposés par la plateforme. Nous vous présentons maintenant les types d’ordres avancés pris en charge par Bybit EU.
1. Ordre Take Profit et Stop Loss
Les ordres Take Profit (TP) et Stop Loss (SL) sont des éléments essentiels de votre stratégie de sortie de transaction. Un ordre TP est exécuté lorsqu'un niveau de profit spécifique est atteint, tandis qu'un ordre SL, qui sert de mesure de gestion des risques, est conçu pour limiter les pertes potentielles. Il est important de noter que Bybit EU a intégré une fonction TP/SL dans la fenêtre de placement des ordres, ce qui la rend conviviale et efficace pour la gestion des transactions.
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2. Ordre Iceberg
Un ordre Iceberg est une approche stratégique permettant de placer des transactions importantes tout en relevant les défis liés à l'impact sur le marché et au glissement du prix. Cette stratégie automatisée divise les ordres importants en sous-ordres discrets, permettant une entrée rapide sur le marché tout en minimisant le glissement. Il est idéal pour les teneurs de marché, permettant aux utilisateurs d'influencer discrètement la dynamique du marché sans exposer leur position complète. Le fractionnement automatique des ordres de cette stratégie masque les intentions de trading, ce qui la rend optimale pour ceux qui préfèrent ne pas exposer les ordres en attente sur le marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à l’Ordre Iceberg.
3. Fonction Post-Only
La fonction Post-only est une instruction pour placer uniquement un ordre conditionnel limite sur le Liquidity View s'il ne correspond pas immédiatement à un ordre existant. En d'autres termes, c'est un moyen de garantir que votre ordre n'entraîne pas une transaction immédiate et qu'il est uniquement ajouté au Liquidity View en tant qu'ordre maker, sinon le système annulera automatiquement l'exécution de l'ordre limite . Ce type d'ordre est couramment utilisé par les traders qui souhaitent gagner des frais de maker et fournir des liquidités au marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à l’Ordre Post-Only.
4. Sélection de la Durée d'Entrée en Vigueur (GTC, IOC, FOK)
La sélection de la durée d'Entrée en Vigueur (aussi appelé Time In Force, ou TIF) sont des instructions qui spécifient la durée pendant laquelle un ordre doit rester actif sur le marché avant d'être exécuté ou annulé. Voici les trois (3) sélections TIF courantes :
Good 'Til Canceled (GTC) : Valable jusqu'à annulation. Un ordre GTC reste actif jusqu'à ce qu'il soit annulé manuellement par le trader. Il restera dans le Liquidity View jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou supprimé par le trader, quel que soit le temps que cela prendra.
Immediate or Cancel (IOC): Exécution Immédiate ou Annulation. Un ordre IOC exige que l’ordre soit exécuté immédiatement, en partie ou en totalité. Toute partie de l’ordre ne pouvant pas être exécutée immédiatement est annulée. Cette option est souvent utilisée pour les ordres qui nécessitent une exécution immédiate et dont la partie restante n'est pas laissée en attente. L’ordre au marché de Bybit EU est un bon exemple d'ordre IOC.
Fill or Kill (FOK): Tout Exécuter ou Annuler. Un ordre FOK exige que l’ordre entier soit exécuté immédiatement. Si l'ordre entier ne peut pas être exécuté immédiatement, l'ordre entier est annulé. Cette option garantit que l'ordre est exécuté dans son intégralité ou pas exécuté du tout.
Cette sélection de durée d'Entrée en Vigueur offre aux traders la flexibilité d'adapter leurs ordres à leurs stratégies de trading et aux conditions du marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à la Sélection de la Durée d'Entrée en Vigueur (GTC, IOC, FOK).
5. Ordre Stop Suiveur
Un ordre Stop Suiveur est un type d'ordre dynamique utilisé pour bloquer les bénéfices et limiter les pertes potentielles lorsque le marché évolue dans une direction favorable. Il ajuste automatiquement le prix d'arrêt, en suivant le prix du marché d'une distance ou d'un pourcentage défini. Si le prix du marché évolue en faveur du trader, le prix stop de l'ordre Stop Suiveur évoluera en conséquence, contribuant ainsi à capturer plus de bénéfices si le marché continue d'augmenter. Cependant, si le marché s'inverse et atteint le prix stop, l'ordre sera déclenché, visant à limiter les pertes. Ce type d’ordre offre un équilibre entre la sécurisation des gains et la prise en compte des fluctuations du marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à l'Ordre Stop Suiveur.
6. Stratégie TWAP
Un ordre TWAP (Time-Weighted Average Price, ou Prix Moyen Pondéré dans le Temps) est un type d'ordre avancé utilisé pour exécuter une transaction progressivement sur une période de temps spécifiée, visant à atteindre un prix moyen reflétant les conditions du marché sur cette période. Au lieu d'exécuter l'ordre entier en une seule fois, un ordre TWAP divise l'ordre en parties plus petites et répartit leur exécution uniformément sur l'intervalle de temps choisi. Cette stratégie aide les traders à éviter d'impacter le marché de manière significative avec un seul ordre important et vise à atteindre un prix proche du prix moyen du marché pendant la période spécifiée. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à l’Introduction à la stratégie TWAP.
7. Ordre “L'Un Annule L'Autre” (OCO)
Les ordres One-Cancels-the-Other (OCO), ou L'Un Annule L'Autre, offrent aux traders un outil puissant pour l'exécution simultanée de différents types d'ordres, améliorant ainsi la gestion des risques et l'automatisation des transactions. Cette fonctionnalité associe deux ordres conditionnels, l'annulation automatique d'un ordre déclenchant l'autre. Les ordres OCO sont conçus pour améliorer l'efficacité des transactions et le contrôle des risques, vous offrant un avantage concurrentiel sur le marché. Pour plus de détails, veuillez vous référer à l’Ordre “L'Un Annule L'Autre” (OCO).
Conclusion
Qu'il s'agisse de saisir des opportunités avec des ordres au marché, d'affiner les prix avec des ordres limites ou d'automatiser des actions avec des ordres conditionnels, une compréhension complète des types d'ordres permet aux traders de naviguer sur le marché en toute confiance et de prendre des décisions éclairées, alignées sur leurs objectifs. Cette solide compréhension des fondations vous permettra de prendre des décisions éclairées et d’adapter votre stratégie de trading à vos préférences et à vos objectifs.