Avertissement: Cet article est une traduction préliminaire en français fournie par un traducteur automatique. Une version révisée sera disponible ultérieurement.

 

 

 

Bybit Europe propose une variété de types d'ordres adaptés à différents marchés commerciaux. Avant de vous lancer dans le trading, il est essentiel de comprendre ces différents types d’ordres pour les aligner efficacement sur votre stratégie de trading. Cet article vise à fournir un aperçu complet des types d'ordres pris en charge par Bybit Europe, classés en options de base et avancées, vous permettant de prendre des décisions de trading éclairées.

 

 

 

 

 

Types de commandes de base

Commençons par explorer les types d’ordres de base proposés par Bybit Europe : Market Order, Ordre au prix limite et Ordre conditionnel. Ces types d’ordres essentiels servent de base aux options plus avancées. Acquérir une compréhension approfondie de ces concepts fondamentaux est essentiel pour maîtriser les fonctionnalités de trading de Bybit Europe.

 

 

 

 

1. Market Order

Un Market Order est le type d'ordre le plus simple, généralement utilisé lorsque vous souhaitez exécuter une transaction rapidement au prix actuel du marché. Lorsque vous passez un Market Order, il est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible (c'est-à-dire le meilleur prix acheteur pour un ordre de vente ou le meilleur prix vendeur pour un ordre d'achat), garantissant une entrée ou une sortie rapide d'une position. 

 

Bien que Market Order offre l'avantage d'une exécution rapide, il est important de se rappeler que le prix d'exécution final peut subir des variations mineures en raison de la volatilité du marché, une situation souvent appelée glissement.

 

Lorsque vous passez un Market Order, vous exécutez ou supprimez essentiellement un ordre existant du carnet d'ordres. Dans ce rôle, vous êtes considéré comme un preneur de marché car vous extrayez des liquidités du marché, ce qui entraîne des frais légèrement plus élevés appelés frais de preneur.

 

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2. Ordre au prix limite

Ordre au prix limite offre un meilleur contrôle sur le prix d'exécution. Lorsque vous passez un Ordre au prix limite, vous spécifiez le prix exact auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif ou un contrat. Si le marché atteint le prix que vous avez spécifié, votre ordre sera exécuté à ce prix ou à un meilleur prix si le prix de l'ordre est moins favorable que le prix du marché. Cependant, il est possible que votre Ordre au prix limite ne soit pas exécuté si le marché n'atteint pas le prix que vous avez spécifié. 

 

Deux (2) scénarios possibles peuvent se produire pour Ordre au prix limite:

i) Placement Ordre au prix limite et Frais de Maker:

Lorsque vous placez un Ordre au prix limite, il entre dans le carnet d'ordres et est exécuté au prix spécifié. Par exemple, si le trader A place un ordre d'achat à cours limité à 10 000 $, alors que le meilleur prix demandé est de 11 000 $, l'ordre est placé dans le carnet d'ordres, ajoutant de la liquidité. Des frais de création inférieurs s'appliquent lors de l'exécution.

 

ii) Frais de Taker pour exécution Immédiat :

Si le prix de votre ordre défini est moins favorable que le prix du marché, l' Ordre au prix limite est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, comme un Market Order. Par exemple, si le trader A place un ordre de vente à cours limité à 10 000 $, alors que la meilleure offre est de 11 000 $, l'ordre est exécuté à 11 000 $ en tant Market Order et des frais de preneur sont facturés. Cette approche permet d’éviter de passer des commandes en dessous ou au-dessus des prix souhaités. Pour les utilisateurs qui souhaitent éviter de payer des frais de prise en charge, ils utilisent souvent Post-Only Ordre au prix limite que nous expliquerons plus en détail dans les types d'ordres Avancé . 

 

 

En résumé: 

— Pour les Ordres Acheter à cours limité, le prix de l'ordre doit être fixé à un prix inférieur au dernier prix négocié, sinon, il sera exécuté immédiatement en tant Market Order (où des frais de preneur seront facturés).

— Pour les Ordres de Vendre à cours limité, le prix de l'ordre doit être fixé plus haut que le dernier prix négocié, sinon, il sera exécuté immédiatement en tant Market Order (où des frais de preneur seront facturés).

 

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Glossaire: Ordre au prix limite

 

 

 

 

3. Ordre conditionnel

Les ordres conditionnels fournissent une couche d'automatisation à votre stratégie de trading. Ces ordres sont déclenchés et placés dans le carnet d'ordres lorsque certaines conditions, telles qu'un prix de déclenchement, sont remplies. Les traders peuvent utiliser différents prix de référence comme base de déclenchement, tels que le Dernier prix tradé, le Prix repère et le Prix d'indice. 

 

Il existe deux (2) types d' Ordre conditionnel: Ordre conditionnel au marché et Ordre conditionnel au prix limite. Les deux fonctionnent de manière similaire avec l'ordre de marché et Ordre au prix limite mentionnés ci-dessus, mais ce n'est que lorsque le prix de référence prédéfini atteint le prix de déclenchement que le système déclenchera le placement de l'ordre de marché et de l'ordre limité. 

 

Les ordres conditionnels sont couramment utilisés pour simuler des types d'ordres courants, tels que : 

 

• Ordres d'arrêt d'entrée
  En utilisant les Ordres Stop-Entry, les traders peuvent négocier une cassure sur le marché. Un Ordre d’entrée déclenche un Ordre au prix limite lorsqu'un prix spécifique est atteint, permettant une entrée à un niveau favorable. Pour les Ordres Acheter Stop, le prix de déclenchement est généralement supérieur au Dernier prix tradé , tandis que pour les Ordres Vendre Stop, le prix de déclenchement est généralement inférieur au Dernier prix tradé.

 

 

• Ordres Take Profit (TP) et Stop Loss (SL)
  Un Ordre Take Profit sera automatiquement exécuté lorsqu'un certain niveau de profit sera atteint, tandis qu'un ordre Stop Loss sera exécuté lorsqu'il atteindra un niveau de perte spécifique. Ils fonctionnent comme un Ordre d’entrée stop mais sont utilisés pour sortir des transactions. Sur Bybit Europe, nous avons intégré les ordres Take Profit et Stop Loss pour la commodité du trader, qui fonctionnent sur les mêmes principes que les Ordres conditionnels. Nous les explorerons plus en détail dans la section sur les types de commandes avancés.

 

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Type d’ordre Avancé

Les trois (3) types d'ordres fondamentaux ci-dessus jettent les bases de vos activités de trading sur Bybit Europe. Au fur et à mesure que vous maîtriserez mieux ces commandes de base, vous serez bien préparé à vous plonger dans les options de commande plus avancées proposées par la plateforme. À l’avenir, nous présenterons les types d’ordres Avancé pris en charge par Bybit Europe.

 

 

1. Take Profit/ Ordre Stop Loss

Les ordres Take Profit (TP) et Stop Loss (SL) sont des éléments essentiels de votre stratégie de sortie de transaction. Un ordre TP est exécuté lorsqu'un niveau de profit spécifique est atteint, tandis qu'un ordre SL, qui sert de mesure de gestion des risques, est conçu pour limiter les pertes potentielles. Il est important de noter que Bybit Europe a intégré une fonction TP/SL intégrée, ce qui la rend conviviale et efficace pour la gestion des transactions.

 

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2. Ordre des icebergs

Iceberg Order est une approche stratégique permettant de placer des transactions importantes et de relever les défis liés à l'impact et au glissement du marché. Cette stratégie automatisée divise les ordres importants en sous-ordres discrets, permettant une entrée rapide sur le marché tout en minimisant le glissement. Il est idéal pour les teneurs de marché, il permet aux utilisateurs d'influencer discrètement la dynamique du marché sans exposer leur position complète. Le fractionnement automatique des ordres de la stratégie masque les intentions de trading, ce qui la rend optimale pour ceux qui préfèrent ne pas exposer les ordres en attente au marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à Ordre des icebergs.

 

 

 

3. Post-Only

UN Publication uniquement est une instruction pour placer uniquement un Ordre conditionnel au prix limite sur le carnet d'ordres s'il ne correspond pas immédiatement à un ordre existant. En d'autres termes, c'est un moyen de garantir que votre ordre n'entraîne pas une transaction immédiate et qu'il est uniquement ajouté au carnet d'ordres en tant qu'ordre maker, sinon le système annulera automatiquement l'exécution de l' Ordre au prix limite . Ce type d'ordre est couramment utilisé par les traders qui souhaitent gagner des frais de création et fournir des liquidités au marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à Commande par Post-Only.

 

 

 

4. Sélections de Date et heure en vigueur (GTC, IOC et FOK)

Les sélections Date et heure in Force (TIF) sont des instructions qui spécifient la durée pendant laquelle un ordre doit rester actif sur le marché avant d'être exécuté ou annulé. Voici les trois (3) sélections TIF courantes :

 

Valable jusqu'à Annulé (GTC): Un ordre GTC reste actif jusqu'à ce qu'il soit annulé manuellement par le trader. Il restera dans le carnet d'ordres jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou supprimé par le trader, quel que soit le temps que cela prendra.

 

Immédiat ou Annulation (IOC): Un ordre du CIO exige que l’ordre soit exécuté immédiatement, en partie ou en totalité. Toute partie de la commande qui ne peut pas être exécutée immédiatement est annulée. Cette option est souvent utilisée pour les commandes qui nécessitent une exécution immédiate et dont la partie restante n'est pas laissée en attente. Market Order de Bybit Europe est un bon exemple d'ordre IOC.

 

Remplir ou tuer (FOK): Un ordre FOK exige que l’ordre entier soit exécuté immédiatement. Si l'ordre entier ne peut pas être exécuté immédiatement, l'ordre entier est annulé. Cette option garantit que l'ordre est exécuté dans son intégralité ou pas exécuté du tout.

 

Ces sélections Date et heure in Force offrent aux traders la flexibilité d'adapter leurs ordres à leurs stratégies de trading et aux conditions du marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à Sélections de Date et heure en vigueur (GTC, IOC, FOK).

 

 

 

5. Stop suiveur suiveur

Un ordre Stop suiveur est un type d'ordre dynamique utilisé pour bloquer les bénéfices et limiter les pertes potentielles lorsque le marché évolue dans une direction favorable. Il ajuste automatiquement le prix d'arrêt, en suivant le prix du marché d'une distance ou d'un pourcentage défini. Si le prix du marché évolue en faveur du trader, le prix stop de l'ordre stop suiveur évoluera en conséquence, contribuant ainsi à capturer plus de bénéfices si le marché continue d'augmenter. Cependant, si le marché s'inverse et atteint le prix stop, l'ordre sera déclenché, visant à limiter les pertes. Ce type d’ordre offre un équilibre entre la sécurisation des gains et la prise en compte des fluctuations du marché. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au Stop suiveur suiveur.

 

 

 

6. Stratégie de commande TWAP

Un ordre TWAP (Time-Weighted Average Prix) est un type d'ordre spécialisé utilisé pour exécuter une transaction progressivement sur une période de temps spécifiée, visant à atteindre un prix moyen reflétant les conditions du marché sur cette période. Au lieu d'exécuter l'ordre entier en une seule fois, un ordre TWAP divise l'ordre en parties plus petites et répartit leur exécution uniformément sur l'intervalle de temps choisi. Cette stratégie aide les traders à éviter d'impacter le marché de manière significative avec une seule commande importante et vise à atteindre un prix proche du prix moyen du marché pendant la période spécifiée. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à Introduction à la stratégie TWAP.

 

 

 

7. Ordre « l'un annule l'autre » (OCO)

Les ordres One-Cancels-the-Other (OCO) offrent aux traders un outil puissant pour l'exécution simultanée de différents types d'ordres, améliorant ainsi la gestion des risques et l'automatisation des transactions. Cette fonctionnalité associe deux (2) commandes conditionnelles, l'annulation automatique d'une (1) commande déclenchant l'autre. Les ordres OCO sont conçus pour améliorer l'efficacité des transactions et le contrôle des risques, vous offrant un avantage concurrentiel sur le marché. Pour plus de détails, veuillez vous référer à Ordres « l'un annule l'autre » (OCO).

 

 

 

 

 

Conclusion

Qu'il s'agisse de saisir des opportunités avec des ordres de marché, d'affiner les prix avec des Ordres limité ou d'automatiser des actions avec des Ordres conditionnels, une compréhension complète des types d'ordres permet aux traders de naviguer sur le marché en toute confiance et de prendre des décisions éclairées alignées sur leurs objectifs. Cette solide compréhension des fondations vous permettra de prendre des décisions éclairées et d’adapter votre stratégie de trading à vos préférences et à vos objectifs.