Terra (LUNA) : Est-ce un bon investissement ?

Le marché des cryptomonnaies étant notoirement instable, de nombreux projets cherchent à introduire une solution permettant aux utilisateurs d'envoyer et de recevoir des cryptomonnaies à valeur stable. Bien que Tether et sonstablecoin,l'USDT, aient dominé (et dominent encore) ce marché dans une certaine mesure, il existe désormais une variété d'autres options disponibles pour les utilisateursde cryptomonnaies. Le projet blockchain Terra propose une solution de ce type. Dans cet article, nous examinerons de plus près la cryptomonnaie LUNA, ses principaux cas d'utilisation, et tenterons de comprendre si elle peut être considérée comme une bonne option d'investissement.

Qu'est-ce que LUNA ?

Terra (LUNA) est uneblockchain Protocole créé pour développer des cryptomonnaies stables et une infrastructure financière transparente, axée sur les paiements et les contrats intelligents. Son objectif principal est de remplacer les chaînes de paiement qui comprennent les banques, les passerelles de paiement et les réseaux de cartes de crédit.

L'un des principaux obstacles à l'adoption généralisée des cryptomonnaies est la volatilité de leurs prix. Sur le marché des cryptomonnaies, une pièce peut prendre ou perdre 20 % ou plus en une seule journée. Terra tente de résoudre ce problème en créant des jetons cryptographiques à prix stables, indexés sur les monnaies fiduciaires. Il utilise un algorithme de stabilisation des prix qui modifie la masse monétaire d'un actif pour en rétablir la valeur. Cela peut permettre de réduire les frais, d'accroître la stabilité et de faciliter les échanges transfrontaliers. 

Écosystème Terra

L'écosystème Terra comprend des stablecoins, le protocole Anchor, le jeton natif du réseau Terra (LUNA) et le protocole Mirror. Examinons chacun de ces aspects en détail.

stablecoins

Terra crée des stablecoins indexés sur les principales monnaies fiduciaires mondiales. Les utilisateurs peuvent accéder à des stablecoins tels que TerraUSD (UST) lié au dollar américain, TerraMNT lié au tugrik mongol, TerraKRW (KRT) indexé sur le won sud-coréen et TerraSDR (SDT) indexé sur le DTS du FMI. Pour résoudre le problème des fluctuations de prix, le protocole utilise un mécanisme de masse monétaire élastique. Si le cours d'une monnaie s'écarte de son ancrage, le système le normalise en diminuant ou en augmentant la masse monétaire. De nouvelles pièces LUNA sont émises pour stabiliser le prix des stablecoins Terra.

Protocole Anchor

Anchor est un protocole de marché monétaire et d'épargne construit sur la blockchain Terra. De par sa décentralisation, elle réunit trois éléments financiers fondamentaux : les paiements, les investissements et l’épargne. Il permet aux détenteurs de stablecoin Terra de percevoir un rendement annuel stable de 20 %. De plus, elle offre des dépôts et des retraits instantanés, des prêts à court terme et le trading sur marge LUNA.

Les détenteurs de LUNA peuvent gagner des récompenses de staking sans immobiliser leurs LUNA, car ils peuvent staker ou retirer leurs LUNA à tout moment. Pour bénéficier des prêts, les clients peuvent utiliser leurs jetons mis en jeu comme garantie. Ils peuvent également emprunter la moitié de la valeur de leurs LUNA misés.

Les emprunteurs doivent immobiliser des garanties à un ratio de 150 à 200 %, selon le jeton. Ils reçoivent des TerraUSD en échange. Le premier produit dérivé de staking liquide d'Anchor est bLUNA, une version en staking de LUNA. Elle permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en conservant un contrôle total sur leurs cryptomonnaies.

Protocole Mirror

Mirror permet le trading d'actifs non numériques via des actifs miroirs (mAssets), qui sont émis par le protocole et reflètent leurs prix d'échange. Pour créer un mAsset, plus de 150 % de la valeur réelle de l'actif doivent être bloqués en stablecoins Terra ou en mAssets à titre de garantie.

Jeton LUNA

LUNA, le jeton du réseau Terra, est la pierre angulaire de l'écosystème Terra. Son objectif principal est de démocratiser les technologies blockchain en mettant l'accent sur l'utilité plutôt que sur le trading. LUNA est un stablecoin qui utilise un algorithme d'autorégulation en créant ou en détruisant des pièces en fonction du taux de change actuel de Terra. 

L'offre totale de LUNA est de 1 milliard de jetons, et le réseau est conçu pour brûler des pièces si leur nombre dépasse 1 milliard. Les jetons sont répartis comme suit : 26 % ont été distribués aux contributeurs via des ventes privées, 20 % sont conservés dans des réserves de stabilité des prix, 20 % étaient destinés à Terra Alliance, 20 % ont été distribués aux employés et aux contributeurs du projet, 10 % ont été réservés à Terraform Labs et 4 % ont été attribués à la cotation de Genesis Liquidity sur les plateformes d’échange.

LUNA sert de jeton de staking qui sécurise l'ensemble du réseau. Il peut être détenu, échangé et utilisé comme garantie. Pour conserver leurs LUNA, les clients peuvent utiliser soit le portefeuille Terra pour stocker leurs actifs sur leur ordinateur, soit un portefeuille matériel, soit un portefeuille mobile. LUNA peut être acheté ou échangé sur plusieurs plateformes d'échange de cryptomonnaies, notamment Bitfinex, Binance, OKEx et Upbit.

Fonctions LUNA

La pièce LUNA est utilisée à diverses fins, dont certaines sont énumérées ci-dessous.

Le staking.La fonction principale de LUNA est de protéger le réseau en bloquant de la valeur grâce à un mécanisme de staking.

Récompensantles utilisateurs qui confirment les transactions et ajoutent des blocs à la blockchain, ces derniers reçoivent des récompenses en LUNA.

Gouvernance.Terra est un protocole gouverné par la communauté. Les parties prenantes de Luna ont le droit de soumettre des propositions au vote concernant les mises à jour logicielles, les modifications techniques, les changements de la structure tarifaire et de la politique monétaire.

Garantie.Les détenteurs de jetons LUNA peuvent immobiliser leurs jetons en garantie pour confirmer les transactions et obtenir des récompenses en fonction du montant de LUNA immobilisés. 

Comment fonctionne LUNA ?

Les stablecoins du réseau Terra ne sont pas garantis par eux-mêmes. LUNA est utilisé comme garantie pour soutenir la stabilité de leurs prix. Pour créer des stablecoins, les mineurs doivent brûler l'équivalent en dollars de LUNA. Par exemple, lorsque des LUNA sont échangés contre des UST, un certain pourcentage de LUNA est brûlé, et le reste s'accumule dans la trésorerie de la communauté de Terra. Dans le même temps, un nouveau UST est imprimé. 

Le fonds communautaire permet de collecter des fonds qui sont réinvestis pour développer davantage d'applications utilisant UST. Si la demande en UST est faible, l'algorithme de Terra augmente les frais. De cette manière, les validateurs sont toujours récompensés par un flux de trésorerie régulier en UST.

Pour devenir validateur et miner des blocs de transactions, les utilisateurs doivent miser des LUNA et figurer parmi les 100 premiers détenteurs de LUNA. Ceux qui ne remplissent pas les conditions requises peuvent déléguer leurs jetons mis en jeu à des validateurs, qui peuvent alors approuver les transactions en leur nom et générer des revenus passifs. Les utilisateurs qui misent des LUNA reçoivent des récompenses de staking qui dépendent du montant de leur mise. Ces récompenses proviennent de trois sources :

• Gaz. Terra utilise du gaz pour éviter le spam lors de l'exécution de contrats intelligents. Les validateurs définissent le prix minimum du gaz et rejettent les transactions à prix supérieur.

• Frais. Les utilisateurs se voient facturer des frais allant de 0,1 % à 1 %, plafonnés à 1 TerraSDR, et payables dans n'importe quelle devise Terra.

• Récompenses de seigneurie. Les récompenses du pool de seigneuriagesont disponiblespour les validateurs lorsqu'ils votent pour échanger des LUNA contre des stablecoins Terra.

Histoire de la LUNE

Terra a été créée par Terraform Labs, une société coréenne spécialisée dans la blockchain et membre de la Terra Alliance, un conglomérat présent en Corée et en Asie du Sud-Est, qui compte 15 entreprises de commerce électronique. Les cofondateurs — Daniel Shin et Do Kwon, qui est également PDG de l'entreprise — visaient à créer un nouveau type de cryptomonnaie qui puisse refléter la nature flexible de l'économie numérique. 

Terraform Labs a été fondée en janvier 2018, et c'est ainsi qu'a débuté l'histoire du protocole Terra. Elle a déjà franchi plusieurs étapes importantes, qui sont énumérées ci-dessous.

• Août 2018. Une vente privée de la pièce LUNA a été organisée, rapportant 32 millions de dollars.

• Avril 2019. Le réseau principalde Terra est officiellement lancé.

• Septembre 2020. L'impression du stablecoin UST Terra a commencé.

• 3 décembre 2020. Le protocole miroir de Terra est lancé. 

• Février 2021. L'application Terra Station Mobile est disponible sur les plateformes Android et iOS, permettant aux utilisateurs de gérer LUNA depuis leurs smartphones. 

• 17 mars 2021. Le protocole Anchor est disponible. 

• 25 mars 2021. Terra Bridge, une interface web permettant de transférer des actifs entre Terra, Ethereum et Binance Smart Chain, est désormais en ligne. 

Partenariats Terra

Terra a noué plusieurs partenariats, ce qui favorise son adoption à grande échelle. Parmi ses partenaires figurent CHAI, l'un des plus importants portefeuilles de commerce électronique sud-coréens alimenté par TerraKRW ; Voyager Digital, un courtier en crypto-actifs ; et Bison Trails, une société d'infrastructure blockchain. Terra s'est également associé à Axelar pour apporter l'interopérabilité à l'écosystème Terra. Parmi les autres partenaires de commerce électronique de Terra figurent Bugs, un géant coréen du streaming musical, et Sinsang Market, la plus grande plateforme de mode B2B en Corée. 

Parmi les investisseurs de Terra figurent Arrington XRP Capital, Binance Labs, Huobi Capital, HashKey Capital, LuneX Ventures et Ulysses Capital.

Historique des prix de LUNA

LUNA était initialement disponible à l'achat lors d'une vente privée de jetons. La vente publique s'est terminée en février 2019 au prix de 0,80 $ par pièce. Le 26 juillet 2019, le prix a augmenté jusqu'à 1,32 $, avant d'entamer une baisse constante qui s'est terminée par un plus bas historique de 0,12 $ en mars 2020, donnant aux investisseurs un retour sur investissement négatif d'environ -80 %. Après cela, le jeton a repris de la force. Le prix a augmenté progressivement jusqu'à la flambée des cours de janvier et février, où il a explosé, atteignant son record historique de 21,76 $ le 21 mars 2021. Au moment de la rédaction, le prix actuel de LUNA était d'environ 18 $, et il s'agissait de la 26e plus grande crypto-monnaie en termesde capitalisation boursière.

Quel est l'avenir de LUNA ?

Compte tenu de la tendance actuelle à l'adoption de la monnaie numérique, de la récente hausse de Terra, du fait qu'elle est devenue l'une des plus importantes cryptomonnaies stables en termes de capitalisation boursière et de sa popularité auprès des traders, notre analyse indique qu'il existe une forte probabilité que la valeur de Luna augmente dans les années à venir. 

Prévisions de prix

Examinons quelques prévisions de prix pour LUNA dans les années à venir, afin de déterminer s'il s'agit d'un bon investissement à long terme.

D'après l'analyse deWalletinvestor, LUNA est un excellent investissement à long terme. Ils prévoient une hausse à long terme du prix jusqu'en avril 2026, date à laquelle il atteindra 202 dollars.

Digitalcoinprévoit que le prix du LUNA atteindra 38,99 $ d'ici un an. Son prix devrait s'établir à 32,08 $ en 2022 et à 78 $ en décembre 2026.

Les prévisionsà long termeindiquent que LUNA connaîtra une augmentation de prix à long terme et coûtera 44,67 $ d'ici la fin de 2021, suivie d'une augmentation à 54 $ en septembre 2022, puis d'une baisse à 41,51 $ en janvier 2023.

Les prévisions de prix des cryptomonnaiesvont encore plus loin. Elle prévoit que le prix du LUNA sera de 331 $ en décembre 2022 et de 836 $ en décembre 2025.

On constate que les analystes semblent généralement prévoir que LUNA ne s'effondrera pas, qu'elle prendra de la valeur et qu'elle convient à un investissement à long terme.

Facteurs de prix

Plusieurs facteurs peuvent influencer le prix de LUNA. L'un d'eux est l'équipe grandissante de supporters. Selon laconsole communautaire Terra, une plateforme de données on-chain, Terra gagne en popularité avec plus de 1 800 nouveaux comptes créés chaque jour. Cela signifie que de plus en plus de passionnés de crypto-monnaies détiennent et utilisent LUNA, effectuent des transactions et obtiennent davantage de récompenses, ce qui contribue à augmenter la capitalisation boursière du jeton. 

Un autre facteur est l'offre limitée de pièces LUNA, ce qui évite l'inflation — et ces pièces deviennent de plus en plus rares chaque jour. La demande et l'utilisation croissantes des stablecoins Terra via les applications de paiement et les protocoles d'épargne contribuent également à la hausse de la valeur du jeton LUNA. De plus, au moment de la rédaction de cet article, Terra se classe troisième en termes de nombre de transactions parmi toutes les blockchains.

Conclusion

LUNA représente une solution viable pour ceux qui recherchent la stabilité lorsqu'ils utilisent des cryptomonnaies. Bien que LUNA ne soit pas un stablecoin à proprement parler, il est essentiel au maintien de la stabilité globale du protocole. L'écosystème en pleine expansion du projet contribue à sa popularité, et les prévisions de prix futures semblent optimistes.