Guide comparatif des portefeuilles avec et sans dépositaire : qui détient vos clés ?





Lorsqu'on compare un portefeuille avec dépositaire et un portefeuille sans dépositaire, tout se résume à une seule question : Qui détient les clés privées ? Avec un portefeuille de conservation, un tiers, tel qu'une plateforme d'échange, contrôle les clés en votre nom. Avec un portefeuille non custode, vous détenez vous-même les clés. Ce choix influence la façon dont vous utilisez vos cryptomonnaies, la façon dont vous en récupérez l'accès et le niveau de contrôle dont vous disposez.

Points clés à retenir :

• Les portefeuilles de conservation sont hébergés par un fournisseur qui détient vos clés privées, tandis qu'un portefeuille sans conservation vous permet de contrôler directement vos clés.

• Les portefeuilles de conservation privilégient la simplicité et la récupération des comptes ; l’autogestion vous offre plus de contrôle, mais aussi plus de responsabilités.

• Aucun des deux types n'est universellement meilleur : le choix idéal dépend de la quantité d'objets que vous transportez, de la fréquence d'utilisation et de votre niveau de confort face à une sécurité élevée.

Portefeuilles avec ou sans conservation des titres : la principale différence

La principale différence entre un portefeuille avec et sans conservation des actifs réside dans la personne qui contrôle les clés privées permettant de déplacer vos cryptomonnaies. Dans un portefeuille de conservation, un fournisseur (souvent une plateforme d'échange ou un autre fournisseur de services de crypto-actifs (CASP)) gère les clés en votre nom. Dans un portefeuille non dépositaire, vous détenez les clés, généralement via une phrase de récupération que vous stockez hors ligne.

Une clé privée est un secret cryptographique qui permet de contrôler les fonds associés à une clé publique ou une adresse donnée. Le logiciel de portefeuille est l'interface qui vous permet d'accéder, de recevoir et d'envoyer des cryptomonnaies sur la blockchain.

Les configurations de portefeuille chaud et de portefeuille froid peuvent être soit avec ou sans garde. Les termes « chaud » et « froid » font référence à la connexion du portefeuille à Internet, et non à la personne qui en détient les clés. Par exemple, la garde institutionnelle utilise souvent le stockage frigorifique tout en restant pleinement sous la responsabilité de l'établissement.

Pour savoir si un portefeuille est non-custodial, vérifiez s'il vous permet d'exporter une phrase de récupération ou une clé privée. Si vous ne voyez jamais de phrase de récupération et que vous vous connectez uniquement avec votre adresse e-mail et votre mot de passe, vous utilisez très probablement un portefeuille d'échange ou un autre portefeuille hébergé, qui est un portefeuille de garde.

Qu'est-ce qu'un portefeuille de dépôt ?

Un portefeuille de conservation est un portefeuille hébergé où un dépositaire (tel qu'une plateforme d'échange ou un autre CASP) détient et gère vos clés privées. Chaque fois que vous laissez des actifs sur un compte d'échange centralisé, vous utilisez un système de conservation. Vous pouvez consulter le solde de votre portefeuille crypto dans l'application, mais le fournisseur contrôle les clés sous-jacentes et peut conserver des enregistrements hors chaîne.

Les caractéristiques typiques des portefeuilles de dépôt comprennent :

• Récupération de compte : Rétablissez l'accès si vous perdez vos identifiants de connexion grâce à la réinitialisation du mot de passe, l'authentification à deux facteurs (2FA) ou les vérifications d'identité.

• Intégration de la plateforme : Accès intégré aux plateformes de trading, aux fonctionnalités permettant de gagner de l'argent et aux passerelles d'entrée et de sortie vers les monnaies fiduciaires.

Principaux avantages d'un portefeuille de dépôt :

• Commodité: Vous n'avez pas besoin de gérer vous-même une phrase de récupération.

• Accès facile : Tant que vous pouvez vous connecter, vous pouvez consulter vos actifs depuis n'importe quel appareil.

• Risque réduit de perte d'accès en cas de perte de la phrase de récupération

Les compromis portent principalement sur le risque de contrepartie et les éventuelles limites de retrait en période de tensions sur les marchés. L’expression « pas vos clés, pas vos pièces » reflète le fait que lorsqu’un tiers détient vos clés, vous dépendez de lui pour accéder à vos fonds.

Dans l'Union européenne, la réglementation MiCAR relative à la ségrégation des actifs des clients impose aux prestataires de services de paiement (CASP) de détenir les actifs de leurs clients séparément de leur propre bilan. Ce dispositif vise à réduire l'impact de l'insolvabilité d'un fournisseur sur les fonds des utilisateurs, mais il n'élimine pas tous les risques. Des pertes peuvent toujours survenir en raison de problèmes opérationnels, d'exploitations de failles ou de piratages, et les utilisateurs peuvent être confrontés à des retards ou à des insuffisances dans les procédures de faillite.

Qu'est-ce qu'un portefeuille non dépositaire ?

Un portefeuille non-custodial, également appelé portefeuille auto-custodial ou portefeuille auto-custodial, est un portefeuille où vous contrôlez les clés privées. On procède généralement ainsi grâce à une phrase de départ que l'on note et que l'on conserve hors ligne. Parmi les exemples populaires de portefeuilles crypto non dépositaires, on peut citer MetaMask, Trust Wallet et les marques de portefeuilles matériels telles que Ledger et Trezor.

Un portefeuille non dépositaire génère une phrase de récupération qui sert de clé principale. Les adresses de portefeuille sont généralement dérivées de cette phrase... Si vous perdez votre appareil, vous pouvez récupérer vos fonds grâce à votre phrase de récupération. Si vous perdez votre phrase de récupération et toutes vos sauvegardes, il vous sera impossible d'accéder à nouveau à vos cryptomonnaies.

Avec les portefeuilles non dépositaires, toutes les transactions sont signées localement sur votre appareil puis envoyées aux nœuds de la chaîne pour vérification. Cela vous donne un contrôle direct, mais aussi plus de responsabilités.

Les principaux avantages des portefeuilles non dépositaires sont les suivants :

• Contrôle total et autonomie : Personne d'autre ne peut déplacer vos fonds tant que vous en contrôlez les clés.

• Moins de dépendance vis-à-vis des tiers : Le risque clé de contrepartie directe est plus faible.

• Souvent plus avantageux pour le stockage à long terme avec les portefeuilles froids

Le contrôle s'accompagne de plus de responsabilités. Perdre votre phrase de récupération et toutes vos sauvegardes signifie une perte d'accès définitive.

Pour réduire les risques de perte, suivez les bonnes pratiques de sécurité en matière de cryptomonnaies : conservez des sauvegardes hors ligne de votre phrase de récupération, protégez vos appareils et soyez prudent avec ce que vous signez.

Les nouveaux outils non custodiques visent à rendre l'auto-garde moins intimidante. Les configurations multi-signatures (multisig), la récupération sociale et les portefeuilles de contrats intelligents peuvent ajouter des options de récupération supplémentaires ou un contrôle partagé. Cependant, leur mise en place est plus complexe et peut engendrer des frais plus élevés.

Garde vs non-garde : côte à côte

Ce tableau comparatif met en évidence les principaux compromis entre les portefeuilles avec et sans dépositaire.



Cas limites

• Insolvabilité ou défaillance du prestataire de services de conservation : Si une plateforme d'échange ou un CASP devient insolvable, les retraits peuvent être gelés et les utilisateurs peuvent devenir des créanciers chirographaires. Le résultat dépend de la juridiction et de la manière dont les actifs sont détenus. En Europe, la séparation des actifs des clients prévue par MiCAR peut être utile, mais elle ne garantit pas que les utilisateurs seront intégralement indemnisés.

• Perte de la phrase de départ : Si vous perdez votre phrase de récupération et toutes les sauvegardes d'un portefeuille non dépositaire, vous ne pourrez plus accéder à vos fonds. Les pièces existent toujours sur la blockchain, mais vous ne pouvez plus les déplacer. Des solutions avancées comme la récupération sociale ou les portefeuilles à contrats intelligents peuvent parfois aider, mais seulement si elles ont été correctement configurées au préalable.

Quel type de portefeuille vous convient le mieux ?

Il n'existe pas de choix « meilleur » unique entre les portefeuilles avec et sans dépôt. La configuration idéale dépend de votre situation, de votre tolérance au risque et de votre aisance technique.

La quantité de cryptomonnaies que vous détenez et comment vous les utilisez

Si vous utilisez fréquemment les cryptomonnaies pour vos transactions ou vos paiements, la commodité des portefeuilles de conservation peut justifier le risque supplémentaire lié à la contrepartie. Pour les avoirs plus importants ou à long terme, certains utilisateurs préfèrent les portefeuilles froids non dépositaires pour un contrôle plus direct. Vous pouvez également répartir vos fonds entre les deux.

confiance technique et habitudes de sécurité

Si vous êtes moins à l'aise avec la technologie ou si la sécurité de votre appareil est faible, gérer une phrase de récupération en toute sécurité peut s'avérer difficile. Dans ce cas, il peut être plus facile de faire appel à un prestataire de services de garde réputé. Si vous êtes prêt à apprendre comment stocker une phrase de récupération en toute sécurité et à adopter de bonnes pratiques de sécurité, l'autogestion peut s'avérer plus intéressante.

Contexte réglementaire et régional

Selon votre lieu de résidence, les fournisseurs de portefeuilles de conservation doivent respecter des règles différentes. Au sein de l'UE, MiCAR et les règles connexes relatives à la ségrégation des actifs des clients visent à améliorer la protection des utilisateurs, mais elles ne garantissent toujours pas que vous pourrez retirer des fonds en permanence. La réglementation réduit certains risques, mais n'élimine pas totalement les risques opérationnels ou de marché. Pour plus d'informations, consultez notre guide sur la réglementation des cryptomonnaies dans l'UE.

Comment passer d'une situation de garde à une situation de garde non privative de liberté (auto-garde)

De nombreux utilisateurs de cryptomonnaies utilisent à la fois des portefeuilles avec et sans conservation de fonds. Les plateformes de conservation offrent souvent la solution la plus pratique pour l'accès aux devises fiduciaires, tandis que l'auto-conservation peut être plus adaptée au stockage à long terme. Si vous souhaitez transférer une plus grande partie de vos avoirs en autogestion, commencez par de petites sommes.

1. Choisissez et configurez votre portefeuille non-custodial

Choisissez un portefeuille non custodial doté d'une documentation claire, d'une bonne facilité d'utilisation et d'une solide réputation en matière de sécurité. Choisissez entre un portefeuille logiciel (chaud) et un portefeuille matériel (froid) pour une protection supplémentaire. Pour plus de détails, consultez notre guide sur les portefeuilles chauds et froids.

2. Sauvegardez votre phrase de récupération

Notez votre phrase de récupération et conservez-la en lieu sûr. Ne prenez pas de captures d'écran et ne l'enregistrez pas dans un espace de stockage cloud. Pour réduire le risque de défaillance unique, conservez des sauvegardes dans plusieurs endroits sûrs.

3. Effectuez un test avant d'envoyer un transfert plus important.

Avant de transférer une somme plus importante, envoyez un petit montant de test depuis votre portefeuille de dépôt vers votre nouvelle adresse hors dépôt. Vérifiez que la transaction a bien été confirmée sur la blockchain et qu'elle apparaît bien dans votre portefeuille. Ce n'est qu'alors que vous devriez transférer des montants plus importants.

Tout au long du processus, continuez d'appliquer les meilleures pratiques en matière de sécurité des cryptomonnaies. 

En résumé

La principale différence entre les portefeuilles avec et sans conservation des données réside dans l'identité de la personne qui détient les clés privées et contrôle la récupération. Les portefeuilles avec service de garde offrent commodité et assistance, tandis que les portefeuilles sans service de garde permettent l'autogestion et un contrôle total au prix d'une plus grande responsabilité personnelle.

Avant de choisir une configuration, tenez compte du montant que vous possédez, de la fréquence à laquelle vous utilisez les cryptomonnaies et de votre aisance à gérer votre propre sécurité.

FAQ

Quelle est la différence entre un portefeuille avec dépôt et un portefeuille sans dépôt ?

La principale différence entre un portefeuille avec et sans dépositaire réside dans la personne qui détient les clés privées et, par conséquent, le contrôle des fonds. Dans un portefeuille de dépôt, un tiers tel qu'une plateforme d'échange ou un CASP détient les clés. Dans un portefeuille non custodiste, vous détenez vous-même les clés. Cela a une incidence sur le contrôle, les options de recouvrement, le risque de contrepartie et la commodité.

Qu'est-ce qu'un portefeuille de dépôt ?

Un portefeuille de conservation est un portefeuille dans lequel un fournisseur détient et gère vos clés privées. Les comptes d'échange et les portefeuilles auxquels vous accédez avec un e-mail et un mot de passe en sont des exemples typiques. Les principaux avantages sont la facilité d'utilisation, l'intégration avec d'autres services et les options de récupération de compte. Les principaux risques sont le risque de contrepartie, les limites potentielles de retrait et la dépendance à un fournisseur unique.

Qu'est-ce qu'un portefeuille non dépositaire ?

Un portefeuille non dépositaire est un portefeuille où vous contrôlez vos clés privées, généralement via une phrase de récupération. Parmi les exemples courants, citons MetaMask, Trust Wallet et les portefeuilles matériels tels que Ledger et Trezor. Les avantages comprennent l'auto-gestion et le contrôle total sur la chaîne. Le principal risque est la perte de la phrase de récupération, ce qui peut entraîner une perte d'accès permanente et une responsabilité accrue en matière de sécurité pour l'utilisateur.

Un portefeuille avec ou sans dépositaire est-il plus sûr ?

Ni les portefeuilles avec ou sans dépositaire ne sont universellement plus sûrs. Les portefeuilles de conservation proposés par des fournisseurs établis peuvent offrir des équipes de sécurité professionnelles et une assistance en matière de récupération, mais ils ajoutent un risque de contrepartie. Les portefeuilles non custodiaux suppriment l'intermédiaire, mais font reposer toutes les responsabilités en matière de sécurité sur l'utilisateur. Les deux peuvent être compromis si la sécurité est faible. Le choix le plus adapté dépend de vos habitudes, de vos compétences et de ce que vous possédez.

Mes cryptomonnaies sont-elles stockées dans un portefeuille de dépôt ?

Dans un portefeuille de dépôt, vous pouvez toujours posséder légalement les actifs, mais vous ne contrôlez pas les clés privées. Le fournisseur contrôle les adresses sur la blockchain et peut suspendre les retraits dans certaines situations. C’est pourquoi on dit « ni vos clés, ni vos pièces ». En cas d'insolvabilité, vous pouvez devenir un créancier chirographaire, selon la structure juridique.

Que se passe-t-il si un fournisseur de portefeuille de conservation fait faillite ?

En cas de défaillance d'un fournisseur de portefeuille de conservation, les retraits peuvent être gelés pendant la durée des procédures judiciaires. Les utilisateurs pourraient devoir déposer des réclamations en tant que créanciers et pourraient faire face à des retards ou à des insuffisances de paiement. Au sein de l'UE, la ségrégation des actifs des clients vise à séparer les actifs des clients des fonds de l'entreprise, mais elle ne garantit pas pour autant un recouvrement intégral dans tous les cas de figure.

Comment puis-je passer à un portefeuille non dépositaire ?

Pour passer à un portefeuille non dépositaire, choisissez d'abord un portefeuille réputé, puis configurez-le et sauvegardez soigneusement votre phrase de récupération hors ligne dans plusieurs emplacements sécurisés. Ensuite, effectuez un petit virement test depuis votre portefeuille de dépôt et confirmez sa réception. Une fois que tout fonctionne comme prévu, transférez progressivement le reste des fonds que vous souhaitez mettre en garde personnelle.



Investir dans les crypto-actifs comporte des risques, notamment une forte volatilité et un risque de perte en capital. Renseignez-vous en détail sur les risques avant de prendre une décision d'investissement. Les informations contenues dans cet article sont strictement destinées à des fins éducatives et informatives et ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d'investissement.