Explication : Qu'est-ce que le Dollar-Cost Averaging (investissement programmé) ?

Le marché de la cryptomonnaie a connu des pics et des creux spectaculaires au cours des dernières années. De nombreuses personnes se sont précipitées pour investir dans le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies pendant les bullruns de 2017 et 2021, et ont par conséquent perdu des sommes considérables dans le marché baissier qui a suivi, simplement en raison de l'absence d'une stratégie d'investissement efficace. 

Si vous êtes un débutant dans le monde de la crypto, il peut sembler difficile de trouver une stratégie qui garantit le succès. Cependant, il existe une option qui peut minimiser les risques et vous apporter des bénéfices stables à long terme.

Cet article vise à explorer la stratégie connue sous le nom de Dollar-Cost Avergaging (DCA) et à donner quelques conseils sur la façon de la mettre en œuvre.

Qu'est-ce que le Dollar-Cost Averaging ?

Le Dollar-Cost Averaging (DCA ou investissement programmé), est une technique d'investissement qui permet d'investir une certaine somme d'argent par petites tranches à intervalles réguliers. La stratégie utilise les variations du prix du marché sur de longues périodes.

Le choix du bon moment est la tâche la plus difficile pour les traders et investisseurs débutants. La variété des signaux de trading est si vaste qu'il peut parfois être difficile de choisir quand investir. Même les traders expérimentés font souvent des erreurs lors de la lecture du marché. Le DCA aide à atténuer les risques.

Comme le DCA implique l'achat régulier d'un actif particulier pour une valeur en dollars fixe, son objectif principal est de réduire l'impact de la volatilité, qui est un défi majeur pour les investisseurs en crypto. Cette méthode permet de lisser le prix moyen lors d'un achat, au lieu de faire un investissement forfaitaire.

Le DCA n'a rien de nouveau et était populaire parmi les investisseurs institutionnels bien avant l'invention des cryptomonnaies. Cette stratégie a été approuvée par nul autre que Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, qui l'a recommandée à ceux qui ne peuvent pas passer beaucoup de temps à enquêter sur le marché et à développer leurs propres stratégies de trading.

Bien qu'aucune stratégie ne puisse atténuer entièrement le risque, le DCA est toujours capable de le réduire dans une certaine mesure. Gardez à l'esprit que la stratégie ne peut à elle seule constituer un investissement fructueux, car de nombreux autres facteurs doivent être pris en compte.

Comment le Dollar-Cost Averaging fonctionne-t-il ?

Pour appliquer la stratégie DCA, un investisseur doit d'abord décider du montant à investir et de l'actif ciblé. Puisque nous parlons d'investissements en cryptomonnaie, il peut s'agir de Bitcoin ou de tout autre altcoin. Après avoir spécifié le prix cible, il doit diviser la somme d'investissement en parts égales et les vendre régulièrement lorsque le marché se rapproche du niveau défini.

Les trades DCA peuvent être gérées manuellement ou à l'aide de certains outils d'automatisation. Par exemple, les robots de calcul du DCA travaillant avec les échanges de cryptomonnaie peuvent considérablement simplifier le processus, car ils aident les investisseurs à automatiser les opérations. Ces robots effectuent des achats automatiques sans tenir compte des conditions du marché, telles que le mouvement du marché ou le prix de l'actif. Le processus est automatisé d'une manière définie. Le bot de tradng DCA de Bybit offre cette possibilité.

S'en tenir à une stratégie DCA aide à lisser le prix d'achat moyen. Par exemple, vous avez peut-être acheté un actif alors que son prix montait en flèche. Plus tard, lorsqu'il reculera, vous pourrez acheter plus de cryptomonnaie à un prix inférieur pendant la période de vente du marché, tandis que d'autres acteurs du marché vendront un énorme volume d'actifs en peu de temps. Acheter lorsque le marché est en baisse crée la possibilité de lisser le prix moyen et de tirer profit de l'investissement, ce qui, espérons-le, augmentera en valeur avec le temps. 

L'efficacité de cette stratégie

Les résultats peuvent être différents lorsque des actifs disparates sont utilisés. Le service  dcaBTC,  à l'aide d'un calculateur d'investissement Bitcoin, aide les investisseurs à explorer différents paramètres afin qu'ils puissent voir leurs performances lorsqu'ils utilisent le DCA. Les graphiques visuels aident à voir si le DCA est la bonne stratégie pour les investissements. 

Pour évaluer l'efficacité de votre investissement, précisez le jour de début, le montant investi et l'intervalle des achats répétés. L'outil facilite les achats sur une base récurrente dans la période spécifiée. La calculatrice utilise le prix historique du Bitcoin pour calculer le profit d'un utilisateur. Les paramètres par défaut de la calculatrice affichent le bénéfice lorsque vous, par exemple, avez investi 10 $ dans Bitcoin chaque semaine au cours des trois dernières années.

En utilisant cet exemple, l'investisseur aurait dépensé 1 570 $ en BTC. Ce montant se serait transformé en 11 782 $ (+ 650 %) au moment de la rédaction de cet article (27 avril 2021). Le graphique ne calcule pas seulement le montant du profit, mais compare également l'efficacité de la stratégie appliquée à d'autres actifs. Par exemple, la même stratégie ne fonctionnerait pas aussi bien avec l'or. Elle n'aurait rapporté que +16%.

dcabtc.com : un graphique de la valeur d'investissement en Bitcoin en suivant la stratégie DCA

Dollar-Cost Averaging vs. Autres stratégies d'investissement

Conformément aux records historiques, les marchés financiers ont tendance à croître avec le temps, ce qui explique les avantages du DCA. Cette méthode d'investissement diffère des autres méthodes, car elle n'oblige pas les investisseurs à deviner quand les prix du marché seront bas afin d'investir au bon moment. Au lieu de cela, faire du DCA garantit que les investisseurs achètent à intervalles réguliers et peuvent profiter des replis du marché en achetant automatiquement plus d'actifs pour le même montant d'argent. Faire du Dollar-Cost Averaging élimine une partie de la conjecture d'un investissement et le transforme en une routine plus prévisible.

Les investisseurs peuvent également sélectionner une stratégie "acheter et conserver" ("buy & hold"), n'ayant pas l'intention de vendre les actifs en prédisant la croissance de leur valeur. Le but de cette stratégie est d'entrer sur le marché et d'y rester, malgré toutes les fluctuations. La synchronisation du marché n'est pas un facteur essentiel lorsque cette stratégie est employée. 

Bien que la stratégie de détention semble plus simple, le DCA peut être une option plus efficace. Au final, un investisseur suivant la stratégie DCA, achetant à intervalles réguliers, peut finir par avoir plus de Bitcoin que quelqu'un qui a investi le même montant en un seul versement. Les deux ont commencé à investir simultanément mais ont utilisé des stratégies différentes.

De nombreuses sociétés d'investissement proposent des solutions pour faciliter l'utilisation de la stratégie DCA. Ils permettent souvent aux investisseurs de créer des plans d'investissement automatiques dans lesquels les investisseurs peuvent spécifier le montant en dollars et la fréquence des investissements, ainsi qu'un compte bancaire pour les retraits automatiques de fonds. C'est le cas du bot de trading DCA de Bybit. Ainsi, l'établissement du DCA se fait automatiquement, s'assurant que l'investisseur n'oublie pas de faire l'achat prévu. Cela facilite également la planification budgétaire, car le même montant en dollars est acheté à intervalles réguliers.

Avantages et inconvénients du Dollar-Cost Averaging

La stratégie DCA est l'une des meilleures options pour les marchés à forte volatilité. La stratégie a été conçue pour répondre aux besoins d'un investisseur sur ces marchés, en atténuant les risques liés à l'achat d'actifs lorsque leurs prix montent en flèche. Le concept de fractionnement d'un montant d'investissement important en plusieurs achats plus petits est apprécié par les investisseurs qui ne peuvent pas se permettre d'investir en une somme forfaitaire. 

Cependant, les détracteurs soutiennent que l'utilisation de cette stratégie entraîne des pertes lorsque le marché se comporte bien. Par exemple, lorsque le marché est dans une tendance haussière, les traders qui investissent plus tôt récoltent des bénéfices plus importants. La stratégie a donc ses avantages et ses inconvénients, que nous présentons ci-dessous. 

Avantages du Dollar-Cost Averaging

Risque atténué

Un investisseur n'a pas à investir un montant considérable, en un seul trade, immédiatement. Par conséquent, cette stratégie réduit le risque d'investir au prix fort. Cela réduit également le fardeau d'essayer de courir après le marché. Dans un marché volatil comme celui des cryptomonnaies, la valeur de l'actif peut chuter plusieurs fois sur une période relativement courte. 

Une bonne solution pour les novices

Comme nous le savons, le marché de la crypto peut être très difficile à prévoir. En conséquence, même les traders très expérimentés rencontrent des problèmes lors de la prévision du mouvement d'actifs sélectionnés ou même de l'ensemble du marché. Ceux qui sont nouveaux dans le monde de l'investissement et du trading perdent souvent des sommes considérables parce qu'ils n'ont pas de stratégie en place. Dans cet esprit, l'approche DCA est une stratégie d'investissement beaucoup plus sûre, car elle aide à compenser les baisses importantes du marché et convient aux investisseurs de tous niveaux d'expertise.

La possibilité d'investir de petites sommes

La stratégie DCA convient à un plus large éventail d'investisseurs, car un investissement initial important n'est pas requis immédiatement. Cela le rend abordable pour ceux qui ne peuvent pas débourser une énorme quantité de capital à la fois. De plus, comme les investisseurs peuvent avoir des doutes sur un actif et se sentir mal à l'aise d'y investir leur épargne, il leur devient psychologiquement plus facile d'investir régulièrement de petites tranches de leur capital. 

Plus de temps pour rechercher l'actif

Ceux qui recherchent des profits rapides peuvent arrêter d'investir et se mettre en colère ("tilter") lorsque le prix d'un actif baisse. Il est important de comprendre que le DCA n'est pas une stratégie pour devenir riche rapidement. Cette stratégie est à long terme, car son objectif consiste à tirer parti des baisses de marché sans risquer de capital. Les investisseurs débutants peuvent être facilement découragés par des épisodes négatifs. Par conséquent, la stratégie DCA peut être une excellente solution pour eux. Cela leur donne le temps de faire des recherches plus approfondies, tout en investissant de petites tranches d'un montant fixe.

La possibilité d'acheter des actifs moins chers

Lorsque vous n'investissez pas toute la somme que vous avez sous la main, il se peut qu'il vous reste de l'argent que vous pouvez utiliser pour acheter plus de cryptomonnaies lors des baisses. Par exemple, en novembre 2018, le Bitcoin s'est effondré à 3 500 dollars après avoir été tradé à 6 500 dollars pendant plusieurs mois consécutifs. De telles périodes peuvent être utilisées comme une occasion de faire du DCA. Compte tenu d'un rallye parabolique peu de temps après la chute des prix, les adeptes de la stratégie DCA pourraient en tirer un grand profit, en particulier lorsque le prix a grimpé à 14 000 dollars trois mois après la chute.

Moins d'impact émotionnel

Cet aspect est parfois négligé, alors qu'il est extrêmement important pour la santé mentale des acteurs du marché. Ceux qui utilisent la stratégie DCA ne s'inquiètent pas tellement des fluctuations de prix, ce qui permet d'éviter une anxiété constante. 

Inconvénients du Dollar-Cost Averaging

Frais de trading

Les traders doivent payer des frais pour effectuer des transactions. Suivre une stratégie DCA entraîne généralement plus de frais de trading. Cependant, compte tenu du fait qu'il s'agit d'une stratégie à long terme, les gains qui en découlent devraient largement couvrir les frais, qui, espérons-le, seront insignifiants par rapport aux gains réalisés à l'avenir. 

Pas de possibilité d'acheter exactement le point bas

L'un des inconvénients de la stratégie DCA est la possibilité de passer à côté d'un gain considérable que vous auriez pu obtenir en investissant une grosse somme en une seule fois. Cependant, il est nécessaire d'utiliser le bon timing pour de telles opérations si vous voulez voir un profit significatif d'un investissement.

Plus de temps pour l'exposition souhaitée

Il faut beaucoup de temps pour que la stratégie fonctionne. Selon la structure DCA de l'investisseur, cela peut prendre de trois à douze mois pour obtenir des résultats durables.

De mauvaises performances dans un marché fortement haussier

Le choix de la stratégie dépend de la situation du marché. La stratégie DCA n'est pas toujours le meilleur choix. Par exemple, cela peut entraîner des pertes au début du marché baissier à long terme qui peuvent durer quelques années. Il peut être préférable d'investir une somme importante dans les cryptomonnaies si vous êtes sûr que Bitcoin est au début d'un cycle haussier.

L'essentiel

La stratégie DCA est un bon choix pour les investisseurs moins expérimentés, qui sont guidés par les émotions et peuvent donc être enclins à faire de mauvais choix. Si vous recherchez des bénéfices à long terme et que vous êtes prêt à attendre longtemps avant que vos investissements ne rapportent, cette stratégie est exactement ce qu'il vous faut.