Bitcoin enveloppé (WBTC) : Pourquoi c'est important

Bien que la finance décentralisée (DeFi) puisse promettre des opportunités infinies, certains problèmes pourraient l'empêcher d'atteindre son objectif de rivaliser avec le système économique centralisé actuel. L'une de ces difficultés est l'incompatibilité de la principale cryptomonnaie, le Bitcoin, avec les principales applications décentralisées qui composent l'écosystème décentralisé.

C’est là qu’intervient Wrapped Bitcoin (WBTC). L'idée de base est de développer une monnaie numérique qui représente le Bitcoin sur la blockchain Ethereum. Lisez la suite pour découvrir comment cela fonctionne.

Qu'est-ce que le Wrapped Bitcoin (WBTC) ?

Wrapped Bitcoin (WBTC) est un jeton ERC-20 dont la valeur est indexée sur le Bitcoin. Cela signifie qu'il s'agit d'une représentation du Bitcoin pouvant fonctionner sur la blockchain Ethereum. C'est l'un des tokens enveloppés les plus importants de l'écosystème DeFi, grâce à la fiabilité du Bitcoin.

Les actifs sont « encapsulés » afin de pouvoir être utilisés sur d'autres réseaux blockchain où ils ne peuvent pas fonctionner. De même que les astronautes doivent être enveloppés dans d'épaisses combinaisons pour pouvoir survivre hors de leur habitat naturel, la Terre, il faut « envelopper » le BTC pour que Bitcoin fonctionne sur d'autres blockchains.

Les tokens encapsulés sont essentiels en raison des fonctionnalités et des applications offertes par les différentes blockchains. Par exemple, contrairement à Bitcoin, la blockchain d'Ethereum contient des contrats intelligents qui permettent de lancer des applications décentralisées (DApps). Cependant, les jetons natifs ne peuvent être utilisés que dans les blockchains natives. L'encapsulation des jetons permet de faciliter l'utilisation des crypto-actifs sur des blockchains non natives.

Bitcoin enveloppé (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)

La relation entre Wrapped Bitcoin et Bitcoin est similaire à celle entre Tether (USDT) et le dollar américain : La valeur de l'USDT est indexée sur celle du dollar américain.

Alors pourquoi avons-nous besoin de l'USDT s'il a la même valeur que le dollar américain ?

Bien qu'elles aient la même valeur, le dollar américain est une monnaie fiduciaire émise par un organisme souverain, le gouvernement des États-Unis, par l'intermédiaire du département du Trésor — ce qui signifie que vous ne pouvez pas l'utiliser pour des transactions en cryptomonnaie. C’est pourquoi la version crypto de la monnaie fiduciaire américaine, le stablecoinUSDT, a été introduite ; elle peut fonctionner sur les réseaux blockchain.

Il en va de même pour le Wrapped Bitcoin et le Bitcoin « normal » que tout le monde connaît, à ceci près que les deux sont utilisés pour les transactions en cryptomonnaie. Cependant, l'importance de Wrapped Bitcoin réside dans la fonctionnalité inter-chaînes qu'il offre aux détenteurs de Bitcoin.

Par exemple, si des détenteurs de BTC souhaitent déposer leurs bitcoins sur une plateforme DeFi (par exemple, Aave) pour percevoir des intérêts, ils doivent utiliser des Wrapped BTC car les jetons AAVE sont utilisés uniquement sur le réseau Ethereum, et les Wrapped BTC sont des jetons ERC20. Ainsi, les jetons encapsulés peuvent être utilisés sur Ethereum.

Comment fonctionne Wrapped Bitcoin ?

Il existe deux façons d'obtenir des jetons WBTC. Vous pouvez soit les frapper vous-même, soit les acheter sur une plateforme d'échange décentralisée ou centralisée (ce qui implique généralement des frais plus élevés).

Le processus de création d'un Wrapped Bitcoin comprend deux transactions principales : la création et la destruction.

Pour émettre un WBTC, vous devez soumettre une demande et effectuer un paiement à un marchand WBTC, tel que Loopring ou DeversiFi. Le commerçant effectuera ensuite une transaction avec le dépositaire qui émet le jeton en envoyant des Bitcoins en échange de WBTC. Le dépositaire bloque les Bitcoins dans une réserve et les conserve en dépôt.

Pour récupérer vos bitcoins, vous devrez payer de faibles frais supplémentaires au commerçant, qui procédera ensuite à une transaction de destruction auprès du dépositaire. Le dépositaire libérera les Bitcoins et brûlera les WBTC.

La transaction est suivie et vérifiée sur la blockchain Ethereum, et peut être consultée publiquement via un explorateur de blocs tel qu'Etherscan.

Le problème créé par l'offre excédentaire de Wrapped Bitcoin est résolu par le processus expliqué ci-dessus. L'offre maximale de Bitcoins étant plafonnée à 21 millions d'unités, l'offre totale possible de cryptomonnaies enveloppées est également plafonnée à ce montant, car les jetons WBTC ne peuvent être émis que lorsque la propriété du Bitcoin correspondant a été vérifiée. Chaque jeton est donc lié à un Bitcoin respectif.

Cette procédure suit le processus de prêt des banques institutionnalisées, dans lequel les utilisateurs qui ont besoin de prêts doivent céder temporairement la propriété de leurs actifs d'une valeur égale ou supérieure à une banque. Lorsque le prêt est remboursé, la propriété du bien est rétablie. Mais dans ce cas précis, la valeur des deux actifs est liée, de sorte que toute dépréciation ou appréciation de leur valeur se répercute sur les deux actifs.

Tokenomics WBTC

Note : Les chiffres ci-dessous sont exacts au moment de la rédaction et sont approximatifs à deux décimales près.

Offre maximale — Non disponible

Offre en circulation — 0,24 million de WBTC

Valeur marchande — 20 884,47 $

Capitalisation boursière : 4,99 milliards de dollars

Volume des transactions sur 24 heures : 258,80 millions de dollars

Avantages

Vitesse de transaction plus rapide

Les Bitcoins encapsulés ne fonctionnent pas sur le réseau Bitcoin. Par conséquent, leur vitesse de bloc — la vitesse du réseau — est basée sur la blockchain Ethereum, et non sur celle de Bitcoin. Ethereum met beaucoup moins de temps à valider les blocs à ajouter à la blockchain, ce qui accélère les transactions sur le réseau.

Ainsi, le WBTC permet à ses détenteurs d'effectuer leurs transactions plus rapidement que ceux qui utilisent du Bitcoin véritable.

Frais réduits

Les frais de transaction sur Ethereum sont inférieurs à ceux du Bitcoin afin d'encourager l'utilisation du réseau par les développeurs. Les détenteurs de WBTC peuvent ainsi effectuer des transactions à des tarifs plus avantageux que ceux qui détiennent du BTC.

Par exemple, si un utilisateur souhaite effectuer plusieurs transferts de fonds, il préférera utiliser WBTC en raison des frais qu'il paiera par transaction. L'écart de frais est dû au niveau de congestion du réseau Bitcoin. Les transactions sur le réseau Bitcoin s'engorgent, ce qui entraîne des frais plus élevés pour le traitement des blocs, tandis qu'Ethereum bénéficie d'un taux de traitement plus rapide.

Interopérabilité

WBTC offre la possibilité de transférer facilement ses avoirs en cryptomonnaies entre différentes blockchains. Le problème d'interopérabilité constitue un enjeu majeur et récurrent pour les utilisateurs de cryptomonnaies, en particulier ceux du secteur de la finance décentralisée (DeFi).

Cependant, les cryptomonnaies enveloppées, comme le WBTC, constituent des solutions viables à ce problème grâce à leur interopérabilité. Grâce à cette fonctionnalité, les utilisateurs n'ont pas besoin de vendre une partie de leurs avoirs en Bitcoin pour accéder aux services DeFi sur Ethereum. À tout moment, s'ils le souhaitent, ils peuvent récupérer leurs pièces, même après les avoir « converties » en jetons Ethereum.

Cons

Problèmes de sécurité

Le processus de création de cryptomonnaies encapsulées étant similaire à celui des prêts bancaires centralisés, les utilisateurs doivent avoir confiance que les dépositaires ne s'enfuiront pas avec leurs bitcoins. Cela va à l'encontre du principe d'un système décentralisé, qui est la raison d'être des cryptomonnaies.

Récemment, l'émergence de la technologie blockchain a permis de surmonter ce problème de sécurité. BadgerDAO, une organisation autonome décentralisée (DAO) dédiée à simplifier l'utilisation du Bitcoin, vise à résoudre ce problème avec son Badger Bridge, qui permet un pontage inter-chaînes d'actifs pour échanger en toute transparence des BTC contre des WBTC. Son processus d'encapsulation est entièrement décentralisé, tout comme celui de Wrapped Ether (WETH), qui peut être créé via des contrats intelligents. Le réseau Threshold présente une autre forme de BTC encapsulé avec son tBTC qui relie non seulement BTC à Ethereum, mais aussi à d'autres blockchains telles que Celo, de manière décentralisée.

Le Wrapped Bitcoin (WBTC) est-il un bon investissement ?

Les avantages du Bitcoin encapsulé, à savoir une vitesse de transaction plus rapide, un coût inférieur et, surtout, une interopérabilité inter-chaînes, vont assurément stimuler la croissance de la DeFi, car les utilisateurs pourront effectuer des paiements et accéder aux services financiers et aux services publics généraux plus facilement, plus rapidement et à moindre coût. L'utilisation de WBTC est une manière impressionnante de rendre la DeFi aussi simple que les services financiers centralisés sans sacrifier la nature sans autorisation du Bitcoin.

Même si une autre innovation s'avère être une meilleure solution pour les transactions interchaînes, les cryptomonnaies encapsulées résolvent efficacement le problème d'interopérabilité et resteront prépondérantes pendant longtemps. Quel token enveloppé semble plus prometteur que Wrapped Bitcoin, un dérivé de la plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière ?

Achat de WBTC

Étape 1 :Créer un compte de trading Bybit vérifié (pour les nouveaux utilisateurs)

Étape 2 : Connectez-vous et achetez des USDT, soit via Bybit Express, soit par échange P2P, soit par carte de crédit/débit.

Étape 3 :Rendez-vous dans la section du marché au comptant et recherchez la paire WBTC/USDT.

Étape 4 :Saisissez le nombre de jetons WBTC que vous souhaitez acheter

Étape 5 :Cliquez sur Acheter en utilisant un ordre à cours limité

Étape 6 : Confirmez la transaction et attendez que vos jetons WBTC soient crédités sur votre compte.

Conclusion

Le monde des cryptomonnaies continue de progresser vers une meilleure efficacité, des transactions parfaitement sécurisées, des services facilement accessibles et une simplicité qui lui permettront de sortir de la marge de l'économie et de dominer la scène économique mondiale.

Par conséquent, des innovations sont constamment nécessaires pour surmonter les obstacles ou les défis qui entravent son adoption à grande échelle. Les cryptomonnaies encapsulées font partie de ces innovations.

L'idée qu'il soit possible de dupliquer des actifs pour des transactions sur d'autres blockchains sans entraîner leur surproduction est un signe que la DeFi peut, sans aucun doute, résoudre les problèmes qui, selon beaucoup, pourraient freiner son développement.

La finance véritablement décentralisée est là pour durer — et quel meilleur signe en avons-nous que le Bitcoin lui-même, actif représentatif ?