Que sont les NFT Blue Chip — et constituent-ils un bon investissement ?

Investir dans les NFT (jetons non fongibles) est devenu le nouveau Far West du monde des cryptomonnaies. Mais avec autant de projets dans ce secteur, il peut être difficile de suivre le rythme — et facile de se faire arnaquer. 

Les grandes tendances actuelles dans le domaine des NFT concernent l'art crypto, la musique, les jeux vidéoet les émissions de télévision. Beaucoup de gens pensent qu'acheter un NFT revient à acheter un lien vers une image ou un clip vidéo sur le web, mais c'est une simplification. Posséder un NFT vous confère le droit exclusif de vendre ce NFT, ainsi qu'une variété d'avantages supplémentaires, notamment l'accès à des communautés exclusives, le droit à la propriété intellectuelle, l'éligibilité à du contenu exclusif et à des airdrops, et plus encore. 

Bien que les NFT soient techniquement similaires à n'importe quelle cryptomonnaie sur un plan fondamental, ils présentent une différence clé : Chaque NFT possède son propre numéro de série unique. La plupart des cryptomonnaies sont interchangeables, mais les NFT sont toujours uniques, ce qui en fait le support idéal pour prouver la propriété.

La popularité croissante des NFT a naturellement conduit certains d'entre eux au statut de « valeur sûre », d'autant plus que de plus en plus de personnes s'intéressent à l'investissement dans les NFT.

Dans ce guide, nous allons examiner ce que sont les NFT de premier ordre et en quoi ils diffèrent des actifs de premier ordre de la finance traditionnelle, ainsi que quelques exemples de projets NFT de premier ordre. 

Que sont les NFT de première qualité ?

Les NFT de premier ordre désignent des jetons non fongibles dont la valeur a explosé, les observateurs du marché estimant que ces actifs numériques peuvent conserver leur valorisation élevée pendant longtemps. Les facteurs utilisés pour déterminer si un NFT a le statut de « valeur sûre » comprennent la notoriété de la marque, l'engagement de la communauté, les cas d'utilisation et l'utilité, les soutiens de célébrités, ainsi que le prix plancher et le volume des ventes. 

Dans le monde boursier traditionnel, une « valeur sûre » désigne une entreprise bien établie et mondialement reconnue comme un investissement fiable. Les entreprises de premier ordre fournissent généralement des produits et services de haute qualité et sont connues pour résister aux ralentissements économiques et générer des bénéfices même face à des conditions économiques défavorables. 

L'expression « blue chip » vient du jeu de poker. Aux États-Unis, au XIXe siècle, les jetons bleus avaient la plus grande valeur dans les parties de poker. Le terme aurait été utilisé pour la première fois dans les années 1920 par un employé de Dow Jones pour décrire des actions à prix élevé, après avoir remarqué que certaines actions se négociaient entre 200 et 250 dollars l'unité. Au cours du siècle dernier, l’expression « valeurs vedettes » a fini par désigner bien plus que de simples actions à prix élevé. De nos jours, ce terme désigne plus précisément les actions proposées par des entreprises financièrement stables qui ont résisté à l'épreuve du temps. 

Dans le monde des cryptomonnaies, les cryptomonnaies qui seraient considérées comme des valeurs sûres sont le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH). Le Bitcoin est la cryptomonnaie la plus établie, et bien que son prix puisse être volatil, il a tout de même réussi à maintenir une valeur de plus en plus élevée au cours des douze dernières années. Ethereum a également connu une croissance fulgurante de sa valeur, malgré ses problèmes de congestion du réseau. En tant que principale plateforme pour les NFT, elle restera probablement populaire pendant encore de nombreuses années.

Il est tout à fait naturel que le concept d'actifs de premier ordre s'étende aux NFT. Le boom des NFT en 2021 est entré dans l'histoire, notamment parce que plusieurs projets NFT se sont vendus pour des centaines de milliers , voire des millions de dollars. Quelques projets susceptibles d'obtenir le statut de projet de premier ordre ont émergé ces dernières années, et les collections NFT de premier ordre devraient se généraliser à mesure que le marché continue de croître. 

Actifs de premier ordre dans la finance traditionnelle

Les actifs traditionnels de premier ordre font généralement partie des indices ou moyennes les plus réputés, notamment le Standard & Poor's (S&P) 500, le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le NASDAQ-100 aux États-Unis et l'indice FTSE au Royaume-Uni. Il n'existe pas de critères précis quant à la taille qu'une entreprise doit atteindre pour obtenir le statut de valeur sûre, mais la référence généralement acceptée est une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars. 

Les actions des entreprises de premier ordre sont considérées comme moins volatiles que les actions des entreprises qui ne bénéficient pas de cette distinction. Ils ont une forte capitalisation boursière, peu ou pas de dettes, un ratio dette/fonds propres (D/E) stable et un rendement des actifs (ROA) et un rendement des capitaux propres (ROE) élevés. Bien que toutes les entreprises de premier ordre ne versent pas de dividendes, la plupart d'entre elles ont une longue tradition de versement de dividendes stables ou croissants. Les actions de premier ordre sont également très liquides car elles sont fréquemment négociées à la fois par des investisseurs institutionnels et des particuliers. Les détenteurs d'actions de premier ordre ayant besoin de liquidités rapidement sont assurés de pouvoir vendre car il y aura toujours des acheteurs. 

Les entreprises de premier ordre sont généralement leaders sur un marché ou dans un secteur particulier. Parmi les exemples de sociétés multinationales de premier plan, on peut citer Disney, Walmart, IBM, General Electric, Coca-Cola et PepsiCo. Les investisseurs peuvent suivre la performance des actions de premier ordre à l'aide d'indices de premier ordre, tels que le DJIA, le S&P 500, le New Europe Blue Chip Index (NTX) et l'indice DAX. 

En quoi les NFT de haute qualité sont-ils différents ?

Dans le monde financier traditionnel, les valeurs sûres sont synonymes de longévité, de fiabilité et de qualité. Le marché des NFT étant encore relativement récent, il serait incorrect d'attribuer aux NFT de premier ordre les caractéristiques des actions classiques de grandes capitalisations. Des facteurs comme le ROE, le ROA et le ratio fonds propres/dette ne sont pas vraiment pertinents. La capitalisation boursière pourrait s'appliquer, mais très peu de collections de NFT existent depuis suffisamment longtemps pour avoir accumulé une capitalisation boursière notable. 

Des centaines de NFT ont été créés depuis le boom du marché en 2021, et d'autres sont ajoutés chaque jour ; la majorité ne seront jamais considérés comme des valeurs sûres. Actuellement, seule une poignée de projets NFT peuvent être considérés comme des valeurs sûres en se basant uniquement sur leur valeur marchande. En termes simples, les NFT de premier ordre désignent les projets NFT qui devraient conserver une valeur élevée pendant longtemps. 

Qu'est-ce qui caractérise un NFT de premier ordre ?

Puisqu'il n'est pas judicieux d'attribuer les caractéristiques des actions traditionnelles de premier ordre aux NFT de premier ordre, quels seraient les signes distinctifs des valeurs sûres dans le secteur des NFT ? Les investisseurs doivent prendre en compte plusieurs facteurs : 





Le contenu

Le premier facteur à prendre en compte si vous recherchez un NFT de premier ordre est son contenu. S'agit-il d'une œuvre d'art, d'avatars, de musique, d'un fichier vidéo ou d'un objet du jeu ? Est-ce un projet unique et novateur, ou est-ce une version dérivée d'un projet déjà existant ?

Les avatars NFT, ou photos de profil (NFT PFP), sont actuellement la tendance la plus en vogue, représentant la part du lion du marché NFT. De ce fait, un grand nombre de projets récemment publiés sont dérivés de CryptoPunks, qui a été le pionnier du style d'avatar NFT. Pour confirmer l'originalité d'un projet, examinez les collections NFT qui sont déjà en passe d'obtenir le statut de valeur sûre.

Notoriété du nom

Les artistes qui bénéficient déjà d'une large audience avant de se lancer dans le secteur des NFT sont beaucoup plus susceptibles de lancer un projet considéré comme précieux. Par exemple, Beeple, qui est entré dans l'histoire après avoir vendu une œuvre d'art NFT pour la somme faramineuse de 69 millions de dollars chez Christie's en mars 2021, était déjà un artiste numérique reconnu avant de se lancer dans le monde des NFT.









Prix ​​plancher et volume des ventes







Équipe de développement et vision

L'équipe de développement d'une collection est aussi importante (voire plus importante) que l'artiste. Les développeurs sont responsables du codage du contrat intelligent qui crée le NFT et ses fonctionnalités utilitaires. Les compétences et l'expérience de l'équipe de développement sont cruciales pour évaluer la valeur de son travail. Les équipes de développement anonymes sont suspectes — et sont plus susceptibles de disparaître une fois le projet lancé. Les développeurs qui restent ouverts et actifs dans le développement d'un projet — même après son lancement — inspirent confiance dans le succès de ce projet. 

Cas d'utilisation et utilité

Les NFT ont évolué bien au-delà des simples images de profil de dessins animés présentes sur la blockchain. De nombreux projets ont ajouté de nouveaux cas d'utilisation et des fonctionnalités utilitaires pour susciter l'engouement et assurer leur pérennité. Parmi les avantages offerts aux détenteurs de ces projets, on peut citer des distributions gratuites spéciales, des produits dérivés exclusifs, un accès anticipé aux nouvelles sorties de NFT, des invitations à des événements en présentiel, et bien plus encore. 

Les soutiens de célébrités ou d'investisseurs

Le soutien d'une célébrité dès le début d'un projet peut parfois en être le facteur déterminant, voire l'échec. Des célébrités comme Snoop Dogg, Post Malone, Steph Curry, Reese Witherspoon et Jimmy Fallon ont toutes fait la promotion des NFT. L'influence qu'ils apportent à un projet peut l'aider à obtenir le statut de projet de premier plan. Bien sûr, vous devriez toujours faire vos propres recherches, au lieu de suivre aveuglément un projet simplement parce qu'il est soutenu par une célébrité. 

Notoriété et activité communautaire

La communauté qui se construit autour d'un projet NFT est un bon indicateur de son potentiel. Plus une communauté est grande et active, plus l'avenir du projet est prometteur. Voyez cela comme l'intégration d'une équipe sportive, ou d'une fraternité ou sororité universitaire. Une communauté peut aussi constituer une forme de service public : Certains projets offrent aux détenteurs de NFT un accès exclusif à une communauté privée. Par exemple, le Bored Ape Yacht Club possède une communauté exclusive accessible uniquement aux détenteurs de NFT Bored Ape. 



Exemples de NFT de premier ordre

Maintenant que nous avons abordé certains des facteurs qui caractérisent un NFT de premier ordre, examinons quelques collections de NFT de qualité supérieure, largement considérées comme ayant mérité ce statut.

CryptoPunks 





La collection NFT, composée d'avatars pixélisés représentant des personnes, des singes, des zombies et des extraterrestres, a fait couler beaucoup d'encre ces dernières années. En juin 2021, un rare extraterrestre Punk (#7523) a été vendu chez Sotheby's pour 11,7 millions de dollars. En février 2022, Punk #5822 a battu le précédent record de ventes après avoir été vendu pour



Selon Larva Labs, la collection CryptoPunks a une valeur de vente totale de 1,99 milliard de dollars, ce qui n'est pas surprenant compte tenu des nombreuses ventes de plusieurs millions de dollars du projet, ainsi que des ventes aux enchères prestigieuses chez Sotheby's et Christie's. Le prix de départ d'un CryptoPunk original sur les plateformes de vente de NFT dépasse les 200 000 $. 

Singes ennuyés 





Les NFT Bored Ape ont été créés sur Ethereum par Yuga Labs début 2021. Il s'agissait du premier projet à développer le modèle CryptoPunks en ajoutant une feuille de route, une communauté exclusive et d'autres avantages et privilèges supplémentaires pour les détenteurs. Elle a acquis une grande notoriété grâce au soutien de plusieurs célébrités, dont Jimmy Fallon, Paris Hilton, Eminem, Justin Bieber, Shaquille O'Neal et Steph Curry. 

Le NFT le plus cher de la collection est Bored Ape #232, qui s'est vendu pour l'équivalent de 2,85 millions de dollars (1 080,69 ETH) en janvier 2022. La capitalisation boursière de cette collection a atteint 2,5 milliards de dollars en mars 2022, selon les données de CoinGecko. Le prix plancher d'un Bored Ape dépasse les 250 000 dollars, ce qui fait de cette collection l'une des plus précieuses du marché des NFT.

Le succès retentissant de Bored Ape Yacht Club a été tel que Larva Labs a récemment vendu les droits de sa propriété intellectuelle CryptoPunks et Meebits à Yuga Labs. Larva Labs a admis qu'elle ne possédait pas les compétences requises pour assurer la gestion des deux collections de NFT. Cela va permettre à Yuga Labs de prendre le relais et de gérer l'avenir de CryptoPunks et de Meebits, ainsi que de leurs communautés respectives.

Chats cool 





Gribouillages 





L'équipe de Doodles a délibérément choisi de centrer le projet sur la communauté dès le départ. Elle a récompensé les premiers soutiens par une frappe prioritaire et continue d'encourager la participation communautaire en donnant aux détenteurs de Doodle le pouvoir de voter sur les propositions de feuille de route. Une partie des recettes des ventes est conservée dans la trésorerie d'une DAO, et les détenteurs de Doodles ont le droit de voter sur la manière dont l'équipe doit utiliser ce capital. 

Cette approche participative a porté ses fruits, permettant au projet de prendre un essor considérable. Selon CoinGecko, le prix plancher d'un NFT Doodle a atteint un peu plus de 35 000 $. En mars 2022, la capitalisation boursière de la collection dépassait les 350 millions de dollars.

Les NFT Blue-Chip sont-ils un bon investissement ?

Les NFT de premier ordre peuvent constituer un bon investissement, mais la plupart d'entre eux sont excessivement chers. Le caractère unique de chaque NFT fait que même les NFT d'une même collection peuvent avoir des prix très différents. Si vous êtes un nouvel investisseur, commencez par le moins cher de la collection. Ils sont abordables et généralement les plus faciles à revendre pour un profit rapide. 

Si vous n'avez pas des milliers de dollars à investir, essayez de rechercher des NFT susceptibles d'acquérir un statut de valeur sûre à l'avenir. Bien sûr, ce ne sera pas facile : Des milliers de NFT sont créés chaque jour, et trouver les futures pépites demandera des efforts. 

Recherchez les excellentes équipes qui publient (ou prévoient de publier) des projets NFT à long terme qui n'ont pas encore suscité beaucoup d'engouement. Des opportunités de gains lucratifs restent possibles, surtout maintenant que les plateformes de vente traditionnelles comme eBay se joignent elles aussi à l'engouement pour les NFT. Chaque NFT de premier ordre a un début, et vous pourriez avoir la chance d'en dénicher un qui est sur le point d'atteindre des sommets.

Conclusion sur les NFT de premier ordre

Le secteur des NFT est encore naissant et très peu de projets peuvent prétendre au statut de « projet phare ». De nouveaux NFT de première qualité devraient continuer d'apparaître à mesure que le marché des NFT continue de mûrir. Il peut être difficile de savoir quel projet pourrait devenir une valeur sûre, en raison du manque général de données à long terme. Mais les facteurs que nous avons abordés peuvent faciliter votre décision. Pour en savoir plus sur les NFT, consultez notre guide sur les NFT et visitez le site web.