Rapport Bybit x FXStreet TradFi : Un signal de surachat se dégage des sept valeurs phares présentant un potentiel de hausse.

Points clés :

• Les « Sept Magnifiques » désignent Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta et Tesla, qui représentent désormais environ 45 % de lacapitalisation boursière du Nasdaq-100.

• NVIDIA et Microsoft approchent du cap des 4 000 milliards de dollars de capitalisation boursière, tandis qu'Apple est plus loin derrière avec 3 100 milliards de dollars.

• Cotée à 158 dollars, NVIDIA doit atteindre 164 dollars pour franchir le cap symbolique des 4 000 milliards de dollars de valorisation.

• L'action de Microsoft se négocie près d'un record historique et doit atteindre 537 dollars pour atteindre 4 000 milliards de dollars.

• Apple et Tesla sont à la traîne en raison de leur exposition aux droits de douane et d'un climat plus morose.

• L'essor de l'IA continue de profiter à NVIDIA, Microsoft, Meta et Amazon.

• Les décisions américaines en matière de tarifs douaniers et la saison des résultats du deuxième trimestre pourraient déclencher une forte volatilité des valeurs technologiques.

• Les indicateurs RSI et MACD affichent des signaux de surachat, mais laissent encore place à une dynamique haussière.

Introduction: Les Sept Magnifiques façonnent l'orientation du marché mondial

Les géants de la technologie connus sous le nom des Sept Magnifiques — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta et Tesla — représentent désormais environ 45 % du Nasdaq-100. Leur capitalisation boursière cumulée avoisine les 18 000 milliards de dollars, surpassant largement celle de marchés boursiers nationaux entiers, comme le DAX 40allemand, qui représente environ 2 300 milliards de dollars au total.

Malgré leur domination, les performances de 2025 ont été inégales (au 7 juillet) :

• Apple est en baisse de 13,9 % depuis le début de l'année.

• Microsoft progresse de 19 %

• NVIDIA progresse de 15 %

• Amazon est en hausse de 1,45 %

• Alphabet est en baisse de 6%

• Meta est en hausse de 20%

• Tesla est en baisse de 22%

Deux forces majeures sont à l'origine de cette divergence : Les politiques tarifaires américaines et la tendance de l'IA.

Les droits de douane pénalisent Apple et Tesla ; l’IA profite à Microsoft et NVIDIA.

Apple et Tesla figurent parmi les entreprises les plus exposées aux droits de douane, en raison de leur forte dépendance à l'égard de la production et des ventes chinoises. Les deux entreprises ont constaté une dégradation de la confiance dans un contexte de tensions commerciales croissantes.

La tentative d'Apple de délocaliser sa production en Inde a été compromise lorsque le président américain Trump a déclaré que les droits de douane resteraient applicables. Tesla a subi des pressions non seulement dues aux droits de douane, mais aussi aux frictions politiques entre Trump et Elon Musk, qui a récemment annoncé son intention de lancer un nouveau parti politique en opposition à la politique fiscale de Trump.

À l'inverse, Microsoft et NVIDIA ont prospéré grâce à l' essor actuel de l'IA.

NVIDIA conçoit les puces hautes performances qui alimentent l'infrastructure de l'IA, et Microsoft est l'un des plus importants clients de NVIDIA. Grâce à d'importants investissements dans OpenAI et à une intégration généralisée des services d'IA, l'activité de Microsoft se transforme, et les deux actions suscitent un vif intérêt de la part des investisseurs.

Non seulement ces entreprises profitent de la tendance de l'IA, mais elles alimentent mutuellement leur croissance.

La course aux 4 000 milliards de dollars : NVIDIA/Microsoft/Apple

Un jalon historique se profile à l'horizon : la première entreprise à atteindre une valorisation de 4 000 milliards de dollars. NVIDIA est actuellement valorisée à 3,89 billions de dollarset doit atteindre un cours de 164 dollarspar action pour atteindre cet objectif. Microsoft suit avec une capitalisation boursière de 3,71 billions de dollars, ce qui nécessiterait un prix de 537 dollars pour atteindre ce cap. Apple est encore plus loin derrière, avec une valeur de 3,19 billions de dollars, et devrait se négocier au-dessus de 267 dollars pour rattraper son retard.

Les investisseurs suivent de près cette course symbolique, car atteindre une capitalisation boursière de 4 000 milliards de dollars pourrait attirer un nouvel élan et des entrées de capitaux stimulées par les médias.

Analyse technique : NVIDIA et Microsoft en territoire de percée

NVIDIA (NVDA)

L'action NVIDIA se négocie autour de 158 dollars, avec un objectif de hausse à 164 dollars, le niveau requis pour atteindre une capitalisation boursière de 4 000 milliards de dollars. Son indicateur d'indice de force relative (RSI) est entré en territoire de surachat à 70, mais les pics précédents à 80 en juin 2024 et à 84 en février 2024 montrent qu'il y a encore de la marge pour progresser. Parallèlement, l' indicateurMACDde l'action est stable, ce qui suggère que la dynamique pourrait se renforcer rapidement si les résultats ou les nouvelles concernant les droits de douane sont positifs. Si l'action NVIDIA dépasse les 164 dollars, une hausse vers les 180 dollars est possible, surtout si la dynamique de l'IA se poursuit.

Source: TradingView

Microsoft (MSFT)

Microsoft se négocie également à des niveaux records, juste en dessous de 500 dollars. Le cours de son action devrait atteindre 537 dollars pour que l'entreprise atteigne une valorisation de 4 000 milliards de dollars. Comme pour NVIDIA, le RSI est proche de 70, même s'il avait précédemment atteint 76 en juillet 2024. Par conséquent, une nouvelle poussée à la hausse reste techniquement possible.

Son indicateur MACD reste stable, ce qui montre que les investisseurs attendent des signaux plus forts, probablement liés aux résultats à venir ou aux décisions de Trump concernant les tarifs douaniers en juillet.

Source: TradingView

Conclusion: Les leaders de l'IA pourraient définir l'orientation des marchés boursiers mondiaux

Les Sept Magnifiques restent le groupe d'actions le plus influent au monde, NVIDIA et Microsoft étant actuellement en tête. Leur exposition combinée à l'IA et à la dynamique de leur capitalisation boursière en font des acteurs clés du sentiment de marché.

La prochaine saison des résultats du deuxième trimestre et les décisions de Trump en matière de tarifs douaniers pourraient être décisives. NVIDIA publie généralement ses résultats en dernier, tandis que ceux de Microsoft serviront également de baromètre pour le sentiment général du secteur technologique. Si les deux entreprises réalisent de solides bénéfices et que les droits de douane sont retardés ou assouplis, le cap des 4 000 milliards de dollars pourrait être atteint, voire dépassé. Pour les investisseurs, ces actions offrent diversification, dynamique et leadership, au cœur du discours actuel sur le marché.