Le carnet d'ordres expliqué pour les débutants



Sur l'interface de trading Bybit, à droite du graphique de trading, vous pouvez trouver le carnet d'ordres.

Outre le dernier prix tradé et le meilleur cours acheteur et vendeur, le carnet d'ordres révèle des informations importantes sur la profondeur du marché.

Qu'est-ce que la profondeur du marché ?

La profondeur du marché mesure le volume des ordres à cours limité en temps réel. Il représente la capacité de la plateforme de trading à supporter des ordres au marché relativement importants sans impact sur le prix ; c'est l'un des indicateurs clés de la liquidité.

Plus la profondeur du marché est grande, plus l'impact sur le marché d'un ordre au marché important est faible, et donc moins le risque que le prix soit manipulé est faible.

Par exemple : Anne prévoit d'acheter 5 000 contrats BTCUSD par ordre au marché. Les meilleurs cours vendeurs sur les bourses A et B sont de 9 200. Cependant, les deux platesformes présentent des profondeurs de marché différentes.

Échange A :  Pour remplir les 5 000 contrats, Anne devrait acheter 1 000 contrats à 9 200 $, 9 300 $, 9 400 $, 9 500 $ et 9 600 $ respectivement. En bref, elle dépenserait 5 000 $ pour acheter 0,532 BTC au total. Lorsque l'ordre d'Anne est rempli, le meilleur prix de vente sera poussé jusqu'à 9 700 $.

Échange B :  Il y a 10 000 ordres de vente BTCUSD au meilleur prix vendeur de 9 200 $. L'ordre d'Anne peut facilement être exécutée à ce prix. En d'autres termes, Anne dépenserait 5 000 $ pour acheter 0,543 BTC. Lorsque l'ordre d'Anne est rempli, le meilleur cours vendeur reste à 9 200 $.

Avec une meilleure profondeur de marché sur l'échange B, Anne bénéficie d'un coût de trading inférieur (plus de BTC achetés pour le même montant en USD) et exerce moins d'impact sur les prix des autres traders.

Comment lire le carnet d'ordres

Le carnet d'ordres montre combien d'ordres limités sont actifs à chaque niveau de prix au moment présent.

En prenant le contrat BTCUSD comme exemple, vous pouvez trouver les informations suivantes dans son carnet d'ordres.

• Les deux prix du milieu sont le dernier prix tradé (1) et le prix de référence (2)

• Prix ​​: Les prix des ordres à cours limité de vente sont en rouge (3) et les ordres à cours limité d'achat sont en vert (4)

• Quantité : Quantité de l'ordre en USD à chaque prix d'ordre

• Total : La quantité totale de l'ordre accumulée depuis le meilleur prix d'offre (demande) jusqu'à ce niveau de prix. Par exemple, la quantité totale correspondant au deuxième meilleur cours vendeur de 9 263,5 $ est de 1 684 065. C'est la somme de la quantité de l'ordre au meilleur cours vendeur (1 483 585) et de la quantité au deuxième meilleur cours vendeur (200 480).

• Vous pouvez choisir de regrouper les ordres par écarts de prix de 0,5 USD, 1 USD, 2 USD ou 5 USD.

En cliquant sur l'icône de zoom (5) dans le coin supérieur droit, vous pouvez avoir un examen plus détaillé du carnet d'ordres.

Si Anne souhaite vendre 1 000 000 contrats BTCUSD par ordre au marché, son ordre sera exécuté progressivement du meilleur cours acheteur de 9 264 $ au 3e meilleur cours acheteur de 9 262,50 $. Le dernier prix tradé et le meilleur cours acheteur seront tous deux mis à jour à 9 262,50 $ après l'exécution de l'ordre d'Anne.

Comment utiliser le carnet d'ordres

Comme mentionné, vous pouvez avoir un aperçu rapide de la profondeur actuelle du marché et estimer le prix d'exécution d'un ordre au marché. 

En outre, vous pouvez également évaluer si le côté achat ou le côté vente a une dynamique plus forte en lisant le carnet d'ordres. Si la quantité d'ordres du côté achat est nettement supérieure à celle du côté vente, en particulier au meilleur niveau de prix acheteur / vendeur, cela suggère une dynamique plus forte du côté acheteur et que le prix BTC est susceptible d'augmenter. De même, si la quantité d'ordres du côté vente est nettement plus importante, cela suggère un élan plus fort du côté vente. Bien sûr, comme le carnet d'ordres évolue en temps réel et même bondit de façon spectaculaire, vous devez le surveiller de près pour comprendre la tendance subtile des prix.