Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) sono modi per gestire il rischio. Un ordine TP ti consente di assicurare i profitti, specialmente nei mercati volatili. Nel frattempo, un ordine SL ti aiuta a limitare le perdite potenziali.
Differenza tra Ordine TP/SL, Ordine OCO e Ordine condizionale
Gli ordini TP/SL sono simili agli ordini condizionali, con alcune differenze come segue:
Come funziona Spot TP/SL
Effettua ordini TP/SL direttamente dalla zona dell’ordine
Puoi impostare il prezzo di attivazione, il prezzo dell’ordine (Ordine limite) e la quantità dell'ordine per l'ordine TP/SL. Gli asset saranno occupati al momento in cui l'ordine TP/SL viene effettuato. Una volta che l'ultimo prezzo negoziato raggiunge il prezzo di attivazione preimpostato, verrà effettuato un Ordine limite o un Ordine a mercato secondo i parametri dell'ordine presenti.
— Un Ordine a mercato sarà eseguito immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile. Tutti gli ordini a mercato seguono il principio IOC (Immediato-o-Annulla). Qualsiasi parte dell'ordine che non può essere eseguita istantaneamente a causa di sufficiente liquidità di mercato o limiti di prezzo sarà automaticamente annullata.
— Un Ordine limite sarà inviato alla vista di liquidità e attenderà l'esecuzione al prezzo dell’ordine specificato. Se il miglior prezzo bid/ask è migliore del prezzo dell'ordine, l'Ordine limite può essere eseguito immediatamente al miglior prezzo bid/ask. Pertanto, si consiglia ai trader di esercitare cautela con l'esecuzione non garantita degli ordini limite, in quanto soggetta a movimento di prezzo e alla liquidità nella visualizzazione della liquidità.
Esempio
Assumendo che il prezzo BTC attuale sia 20,000 USDC, ecco alcuni scenari per ordini TP/SL con diversi trigger e prezzi dell’ordine.
Ordini TP/SL pre-impostati insieme all'inserimento dell'ordine limite
Oltre all'inserimento di un ordine limite, i trader hanno l'opzione di includere un set di ordini TP o SL. Una volta che l'ordine limite è eseguito, gli ordini TP e SL sono automaticamente inseriti basandosi sui prezzi pre-impostati e sulla quantità di ordine specificata.
Questo approccio è in linea con la logica degli ordini One-Cancel-the-Others (OCO), dove solo un lato del margine dell’ordine è occupato. I trader hanno l'opzione di inserire contemporaneamente ordini di TP e SL come ordini di Mercato o Limite per un singolo asset. L'annullamento automatico di un ordine attiverà l'altro. Tuttavia, è cruciale per i trader che inseriscono ordini limite TP/SL capire che l'ordine TP/SL corrispondente verrà annullato immediatamente al momento in cui l'ordine limite TP/SL viene attivato, anche se l'ordine limite TP/SL non è ancora stato eseguito.
In alcuni casi, se c'è un rimbalzo del prezzo, ciò può comportare che il prezzo del tuo ordine limite TP/SL non raggiunga un livello tale da poter essere eseguito, mentre l'altro ordine corrispondente è già stato annullato.
Esempio
Il Trader A ha inserito un ordine limite di acquisto BTC a 40,000 USDC. Allo stesso tempo, ha preimpostato un TP/SL sull'ordine limite come segue:
- Prezzo dell'ordine limite: 40,000 USDC
- Quantità dell’Ordine: 1 BTC
- Limite di Take Profit: Prezzo di attivazione a 50.000 USDC, prezzo dell’ordine a 50.500 USDC
- Mercato di Stop Loss: Prezzo di attivazione a 30.000 USDC
Assumendo che il prezzo di BTC raggiunga 40.000 USDC, l'ordine limite viene eseguito, e l'ordine TP/SL viene piazzato.
Scenario 1: Il prezzo sale a 50.000 USDC. L'ordine TP viene attivato, e un ordine di vendita limite TP con un prezzo dell’ordine di 50.500 USDC sarà inserito nella visualizzazione della liquidità e attenderà l'esecuzione. L'ordine SL è annullato.
Scenario 2: Il prezzo scende a 30,000 USDC. L'ordine SL viene attivato, e un ordine di Vendita a mercato SL verrà piazzato. Il 1 BTC sarà venduto al miglior prezzo di mercato disponibile.
Note:
— Per l'ordine di Vendita TP/SL collegato al tuo ordine di Acquisto limite Spot, il prezzo di attivazione TP deve essere superiore al tuo Prezzo dell’ordine limite, mentre il prezzo di attivazione SL deve essere inferiore al tuo Prezzo dell’ordine limite.
— Per l'ordine di Acquisto TP/SL collegato al tuo ordine di Vendita limite Spot, il prezzo di attivazione TP deve essere inferiore al tuo Prezzo dell’ordine limite mentre il prezzo di attivazione SL deve essere superiore al tuo Prezzo dell’ordine limite.
— Il prezzo dell’ordine per TP e SL non può superare il limite di prezzo del contratto stabilito per il prezzo di attivazione in un Ordine limite. Ad esempio, se il limite di prezzo per BTC/USDC è del 3%, il prezzo dell’ordine di acquisto TP/SL non dovrebbe superare il 103% del prezzo di attivazione, mentre il prezzo dell’ordine di vendita TP/SL non dovrebbe scendere al di sotto del 97% del prezzo di attivazione. Consulta le nostre regole di trading spot per i limiti di prezzo specifici su ciascun simbolo.
— Se l'importo o il valore negoziato non soddisfa il requisito minimo dell'ordine dopo che l’Ordine limite è stato eseguito, il tuo TP/SL potrebbe non essere collocato o eseguito al momento dell’attivazione.
— I limiti massimi d'ordine per gli Ordini limite Spot e gli Ordini a mercato sono diversi. Quando provi a preimpostare un ordine a mercato TP/SL insieme al collocamento dell’Ordine limite, se la quantità dell’Ordine limite supera il limite massimo per gli Ordini a mercato, il collocamento dell'ordine sarà rifiutato. Ad esempio, se la dimensione massima dell’Ordine limite è 1 BTC e la dimensione massima dell’Ordine a mercato è 0.5 BTC, collocare un Ordine limite di 1 BTC con un ordine a mercato TP/SL sarà rifiutato, poiché la dimensione massima per un ordine a mercato è 0.5 BTC.