Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) sono strumenti di gestione del rischio. Un ordine TP ti consente di bloccare i profitti, soprattutto nei mercati volatili. Un ordine SL, invece, ti aiuta a limitare le perdite potenziali.
Differenza tra ordine TP/SL, ordine OCO e ordine condizionale
Gli ordini TP/SL sono simili agli ordini condizionali, ma presentano alcune differenze:
Come funziona Spot TP/SL
Puoi inserire ordini TP/SL direttamente dalla sezione di inserimento ordini (area ordini)
Puoi impostare il prezzo di attivazione, il prezzo dell’ordine (per l’ordine limite) e la quantità per l’ordine TP/SL. Gli asset verranno bloccati nel momento in cui inserisci l’ordine TP/SL. Quando l’ultimo prezzo negoziato raggiunge il prezzo di attivazione impostato, il sistema inserirà un ordine limite o un ordine a mercato in base ai parametri selezionati.
— Un ordine a mercato viene eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile. Tutti gli ordini a mercato seguono il principio IOC (Immediate-or-Cancel): qualsiasi parte dell’ordine che non può essere eseguita immediatamente (ad esempio per liquidità insufficiente o limiti di prezzo) verrà annullata automaticamente.
— Un ordine limite viene inviato al libro degli ordini (liquidity view) e resta in attesa di esecuzione al prezzo specificato. Se il miglior prezzo bid/ask è migliore del prezzo impostato, l’ordine limite può essere eseguito immediatamente al miglior prezzo bid/ask. Pertanto, ti consigliamo di prestare attenzione, poiché l’esecuzione di un ordine limite non è garantita ed è soggetta ai movimenti di prezzo e alla liquidità disponibile nel libro degli ordini.
Esempio
Supponiamo che il prezzo attuale di BTC sia 20.000 USDC. Di seguito trovi alcuni scenari di ordini TP/SL con diversi prezzi di attivazione e prezzi dell’ordine.
Ordini TP/SL pre-impostati insieme all'inserimento di un ordine limite
Oltre a inserire un ordine limite, i trader possono scegliere di impostare anche un set di ordini TP e/o SL. Una volta che l’ordine limite viene eseguito, gli ordini TP e SL vengono inseriti automaticamente in base ai prezzi preimpostati e alla quantità indicata.
Questo approccio segue la logica degli ordini One-Cancels-the-Other (OCO), in cui viene bloccato solo un lato del margine dell’ordine. I trader possono inserire contemporaneamente ordini TP e SL (come ordini a mercato o ordini limite) per un singolo asset: quando uno dei due ordini viene attivato, l’altro viene annullato automaticamente. Tuttavia, è importante notare che, quando utilizzi TP/SL come ordini limite, l’ordine TP/SL corrispondente verrà annullato immediatamente nel momento in cui l’altro ordine TP/SL viene attivato, anche se l’ordine limite attivato non è ancora stato eseguito.
In alcuni casi, un rimbalzo del prezzo può fare in modo che il prezzo del tuo ordine limite TP/SL non raggiunga un livello tale da essere eseguito, mentre l’altro ordine corrispondente è già stato annullato.
Esempio
Il Trader A inserisce un ordine limite di acquisto su BTC a 40.000 USDC. Allo stesso tempo, imposta TP/SL per l’ordine limite come segue:
- Prezzo dell'ordine limite: 40,000 USDC
- Quantità dell’Ordine: 1 BTC
- Take Profit (Limite): prezzo di attivazione 50.000 USDC, prezzo dell’ordine 50.500 USDC
- Stop Loss (Mercato): Prezzo di attivazione a 30.000 USDC
Supponiamo che il prezzo di BTC raggiunga 40.000 USDC: l’ordine limite viene eseguito e gli ordini TP/SL vengono inseriti.
Scenario 1: il prezzo sale a 50.000 USDC. L’ordine TP viene attivato e viene inserito nel libro degli ordini (liquidity view) un ordine limite di vendita con prezzo dell’ordine pari a 50.500 USDC, in attesa di esecuzione. L’ordine SL viene annullato.
Scenario 2: il prezzo scende a 30.000 USDC. L’ordine SL viene attivato e viene inserito un ordine di vendita a mercato. Il 1 BTC verrà venduto al miglior prezzo di mercato disponibile.
Note:
— Per un ordine TP/SL di vendita collegato a un ordine limite di acquisto Spot, il prezzo di attivazione TP deve essere superiore al prezzo dell’ordine limite, mentre il prezzo di attivazione SL deve essere inferiore al prezzo dell’ordine limite.
— Per un ordine TP/SL di acquisto collegato a un ordine limite di vendita Spot, il prezzo di attivazione TP deve essere inferiore al prezzo dell’ordine limite, mentre il prezzo di attivazione SL deve essere superiore al prezzo dell’ordine limite.
— Il prezzo dell’ordine per TP e SL non può superare i limiti di prezzo Spot previsti per l’ordine limite in base al prezzo di attivazione. Esempio: se il limite di prezzo per BTC/USDC è 3%, il prezzo dell’ordine di acquisto TP/SL non deve superare il 103% del prezzo di attivazione, mentre il prezzo dell’ordine di vendita TP/SL non deve scendere sotto il 97% del prezzo di attivazione. Consulta le Regole di trading Spot per i limiti specifici di ciascun simbolo.
— Se l’importo o il valore negoziato non soddisfa il requisito minimo dell’ordine dopo l’esecuzione dell’ordine limite, il TP/SL potrebbe non essere inserito o potrebbe non essere eseguito al momento dell’attivazione.
— I limiti massimi di quantità per gli ordini limite Spot e gli ordini a mercato sono diversi. Quando provi a preimpostare un TP/SL a mercato insieme a un ordine limite, se la quantità dell’ordine limite supera il limite massimo consentito per gli ordini a mercato, l’inserimento verrà rifiutato.
Esempio: se la dimensione massima dell’ordine limite è 1 BTC e la dimensione massima dell’ordine a mercato è 0,5 BTC, l’inserimento di un ordine limite da 1 BTC con TP/SL a mercato verrà rifiutato perché un ordine a mercato non può superare 0,5 BTC.