Marge-overzicht
Cross-margin
Initial and Maintenance Margin for Perpetual and Futures Contracts
Initiële marge (IM)
IM-vereiste long-order openen: [contractgrootte*min (long-prijs van limietorder, beste vraagprijs)]/hefboom. De order reserveert tweezijdige takerskosten (kosten om te openen + kosten om te sluiten) van 0,055%. De werkelijke handelskosten worden berekend op basis van de aard van de order en de uitvoeringsprijs.
IM-vereiste short-order openen: [contractgrootte*max (short-prijs van limietorder, beste biedprijs)]/hefboom. De order reserveert tweezijdige takerskosten (kosten om te openen + kosten om te sluiten) van 0,055%. De werkelijke handelskosten worden berekend op basis van de aard van de order en de uitvoeringsprijs.
Een order om de positie te sluiten vereist geen initiële marge.
Als een trader een gelijktijdige koop- en verkooppositie/order heeft, zal het systeem Max [IM kooporder (X), IM verkooporder (Y)] als de IM van het account nemen. Stel X=200, Y=150, dan zal de IM van het account 200 zijn. Als de trader nog een verkooporder plaatst met orderkosten van minder dan 50, dan is er geen extra marge vereist. Maar als de extra verkooporder 70 kost, waardoor Y=220, dan is er nog eens 20 (220-200) marge nodig om de extra verkooporder te plaatsen.
Onderhoudsmarge (MM)
Onderhoudsmarge (OM) wordt berekend met behulp van het onderhoudsmargepercentage (maintenance margin rate, of OMR) van de positie. De OMR van elke positie verhoogt naarmate het margeniveau verhoogt.
Voor alle posities is de vereiste onderhoudsmarge gelijk aan OMR * contractwaarde tegen de prijs van de open positie. De taker-kosten voor het sluiten van de positie worden ook opgenomen in de vereiste van de onderhoudsmarge. Dit is de minimale marge die nodig is om een positie aan te houden. Als de beschikbare marge in de positie kleiner is dan de onderhoudsmarge, wordt de positie geliquideerd.
Tiered margin
Formule
Nieuwe onderhoudsmarge (OM)% = basiswaarde OM% + (aantal niveautoenames * incrementele waarde OM%) Nieuwe initiële marge (IM)% = basiswaarde IM% + (aantal niveautoenames * incrementele waarde IM%) Nieuw onderhoudsmarge-bedrag = nieuw OM% * totale positiewaarde
Voor meer informatie over risicolimieten, klik hier.
Margin for Options
When purchasing options, the most you can lose is the option premium plus fees. Therefore, for long option positions, the Initial Margin consists of the option premium and fees. However, for short option positions, the Initial Margin is affected by factors like the option premium and the extent to which the option is "out-of-the-money," meaning how much the option's strike price differs from the current market price of the underlying asset.
As such, only short option positions are subject to a maintenance margin, while long option positions have a maintenance margin of 0.
For specific margin details, please klik hier.
Geïsoleerde marge
Initial and Maintenance Margin for Perpetual and Futures Contracts
Initiële marge (IM)
IM-vereiste long-order openen: [contractgrootte*min (long-prijs van limietorder, beste vraagprijs)]/hefboom. De order reserveert tweezijdige takerskosten (kosten om te openen + kosten om te sluiten) van 0,055%. De werkelijke handelskosten worden berekend op basis van de aard van de order en de uitvoeringsprijs.
IM-vereiste short-order openen: [contractgrootte*max (short-prijs van limietorder, beste biedprijs)]/hefboom. De order reserveert tweezijdige takerskosten (kosten om te openen + kosten om te sluiten) van 0,055%. De werkelijke handelskosten worden berekend op basis van de aard van de order en de uitvoeringsprijs.
Een order om de positie te sluiten vereist geen initiële marge.
Als een trader een gelijktijdige koop- en verkooppositie/order heeft, zal het systeem Max [IM kooporder (X), IM verkooporder (Y)] als de IM van het account nemen. Stel X=200, Y=150, dan zal de IM van het account 200 zijn. Als de trader nog een verkooporder plaatst met orderkosten van minder dan 50, dan is er geen extra marge vereist. Maar als de extra verkooporder 70 kost, waardoor Y=220, dan is er nog eens 20 (220-200) marge nodig om de extra verkooporder te plaatsen.
Onderhoudsmarge (MM)
Onderhoudsmarge (OM) wordt berekend met behulp van het onderhoudsmargepercentage (maintenance margin rate, of OMR) van de positie. De OMR van elke positie verhoogt naarmate het margeniveau verhoogt.
Voor alle posities is de vereiste onderhoudsmarge gelijk aan OMR * contractwaarde tegen de prijs van de open positie. De taker-kosten voor het sluiten van de positie worden ook opgenomen in de vereiste van de onderhoudsmarge. Dit is de minimale marge die nodig is om een positie aan te houden. Als de beschikbare marge in de positie kleiner is dan de onderhoudsmarge, wordt de positie geliquideerd.
Tiered margin
Formule
Nieuwe onderhoudsmarge (OM)% = basiswaarde OM% + (aantal niveautoenames * incrementele waarde OM%) Nieuwe initiële marge (IM)% = basiswaarde IM% + (aantal niveautoenames * incrementele waarde IM%) Nieuw onderhoudsmarge-bedrag = nieuw OM% * totale positiewaarde
Voor meer informatie over risicolimieten, klik hier.
To learn more about margin requirements in the Unified Trading Account, please klik hier.
Portfoliomarge
Portfolio Margin is a risk-based margin policy that calculates the overall risk of an investment portfolio through stress tests (using the mark price and implied volatility of the underlying asset). Under the stress testing criteria, if there are risk hedging relationships in the derivative investment portfolio, a portion of the margin can be offset against each other, and the specific offset amount depends on the stress test results.
For more details on Portfolio Margin requirements for each contract, please klik hier.
To learn more about Portfolio Margin, please klik hier.