Take Profit (TP) en Stop Loss (SL) zijn manieren om je risico te beheren. Met een TP-order kun je winsten veiligstellen, vooral in volatiele markten. Een SL-order helpt je om potentiële verliezen te beperken.
Verschil tussen TP/SL-orders, OCO-orders en voorwaardelijke orders
TP/SL-orders lijken op voorwaardelijke orders, met een aantal verschillen zoals hieronder beschreven:
Hoe Spot TP/SL werkt
Plaats TP/SL-orders rechtstreeks vanuit de orderzone
Je kunt de triggerprijs, de orderprijs (voor een limietorder) en de orderhoeveelheid instellen voor de TP/SL-order. De activa worden bezet op het moment dat de TP/SL-order wordt geplaatst. Zodra de laatst verhandelde prijs de vooraf ingestelde triggerprijs bereikt, wordt er een limiet- of marktorder geplaatst op basis van de ingestelde orderparameters.
- Een marktorder wordt onmiddellijk gevuld tegen de best beschikbare marktprijs. Alle marktorders volgen het IOC (Immediate-or-Cancel) principe. Elk deel van de order dat niet onmiddellijk kan worden uitgevoerd vanwege onvoldoende marktliquiditeit of prijslimieten, wordt automatisch geannuleerd.
- Een limietorder wordt ingediend bij het liquiditeitsoverzicht en wacht op uitvoering tegen de opgegeven orderprijs. Als de beste bied- of vraagprijs beter is dan de orderprijs, kan de limietorder onmiddellijk worden uitgevoerd tegen de beste bied- of vraagprijs. Daarom word je geadviseerd voorzichtig te zijn met de niet-gegarandeerde uitvoering van limietorders, aangezien dit afhankelijk is van prijsbewegingen en de beschikbare liquiditeit in het liquiditeitsoverzicht.
Voorbeeld
Stel dat de huidige BTC-prijs 20.000 USDC is; hier volgen enkele scenario's voor TP/SL-orders met verschillende trigger- en orderprijzen:
TP/SL-orders vooraf instellen bij het plaatsen van een limietorder
Naast het plaatsen van een limietorder heb je de optie om direct een set TP- of SL-orders toe te voegen. Zodra je limietorder is uitgevoerd, worden de TP- en SL-orders automatisch geplaatst op basis van je vooraf ingestelde prijzen en de opgegeven orderhoeveelheid.
Deze aanpak sluit aan bij de logica van One-Cancel-the-Others (OCO) orders, waarbij slechts één zijde van de ordermarge wordt bezet. Je hebt de optie om gelijktijdig TP- en SL-orders te plaatsen als markt- of limietorders voor een enkel activum. De automatische annulering van de ene order zal de andere triggeren. Het is echter cruciaal om te begrijpen dat bij het plaatsen van TP/SL-limietorders de bijbehorende TP/SL-order onmiddellijk wordt geannuleerd zodra de TP/SL-limietorder wordt getriggerd, zelfs als de TP/SL-limietorder nog niet is gevuld.
In bepaalde gevallen, als er sprake is van een prijsherstel (rebound), kan dit ertoe leiden dat de prijs van je TP/SL-limietorder het niveau voor uitvoering niet bereikt, terwijl de andere bijbehorende order al is geannuleerd.
Voorbeeld
Trader A plaatst een BTC-kooplimietorder op 40.000 USDC. Tegelijkertijd stel je als volgt een TP/SL in op de limietorder:
- Prijs limietorder: 40.000 USDC
- Orderhoeveelheid: 1 BTC
- Take Profit-limiet: Triggerprijs op 50.000 USDC, orderprijs op 50.500 USDC
- Stop Loss-markt: Triggerprijs op 30.000 USDC
Ervan uitgaande dat de prijs van BTC 40.000 USDC bereikt, wordt de limietorder gevuld en wordt de TP/SL-order geplaatst.
Scenario 1: De prijs stijgt naar 50.000 USDC. De TP-order wordt getriggerd en een TP-limietverkooporder met een orderprijs van 50.500 USDC wordt in het liquiditeitsoverzicht geplaatst in afwachting van uitvoering. De SL-order wordt geannuleerd.
Scenario 2: De prijs daalt naar 30.000 USDC. De SL-order wordt getriggerd en er wordt een SL-marktverkooporder geplaatst. De 1 BTC wordt verkocht tegen de best beschikbare marktprijs. De TP-order wordt geannuleerd.
Opmerkingen:
- Voor de TP/SL-verkooporder gekoppeld aan je Spot-limietkooporder, moet de TP-triggerprijs hoger zijn dan de prijs van je limietorder, terwijl de SL-triggerprijs lager moet zijn.
- Voor de TP/SL-kooporder gekoppeld aan je Spot-limietverkooporder, moet de TP-triggerprijs lager zijn dan de prijs van je limietorder, terwijl de SL-triggerprijs hoger moet zijn.
- De orderprijs voor TP en SL kan niet afwijken buiten de prijslimiet die is ingesteld voor de triggerprijs in een limietorder. Als de prijslimiet voor BTC/USDC bijvoorbeeld 3% is, dan mag de TP/SL-kooporderprijs niet hoger zijn dan 103% van de triggerprijs, terwijl de TP/SL-verkooporderprijs niet lager mag zijn dan 97% van de triggerprijs. Raadpleeg onze regels voor spot trading voor de specifieke prijslimieten van elk handelspaar.
- Als de verhandelde hoeveelheid of de handelswaarde na uitvoering van de limietorder niet voldoet aan de minimale ordervereisten, is het mogelijk dat je TP/SL niet wordt geplaatst of uitgevoerd op het moment van triggeren.
— De maximale orderlimieten voor Spot Limietorders en Marktorders zijn verschillend. Als je een TP/SL marktorder probeert in te stellen samen met een limietorder, als de hoeveelheid van de limietorder de maximale limiet voor marktorders overschrijdt, wordt de orderplaatsing geweigerd. Bijvoorbeeld, als de maximale grootte van een limietorder 1 BTC is en de maximale grootte van een marktorder 0,5 BTC, dan wordt het plaatsen van een limietorder van 1 BTC met een TP/SL marktorder afgewezen, omdat de maximale grootte van een marktorder 0,5 BTC is.