Take Profit (TP) en Stop Loss (SL) zijn manieren om risico's te beheersen. Met een TP-order kun je winsten veiligstellen, vooral in volatiele markten. Ondertussen helpt een SL-order je om potentiële verliezen te beperken.
Verschil tussen TP/SL-orders, OCO-orders en Conditionele orders
TP/SL-orders lijken op conditionele orders, met de volgende verschillen:
Hoe Spot TP/SL werkt
Plaats TP/SL-orders rechtstreeks vanuit de orderzone
Je kunt de activeringsprijs (trigger price), de orderprijs (bij een Limit-order) en de orderhoeveelheid instellen voor de TP/SL-order. De activa worden gereserveerd op het moment dat de TP/SL-order wordt geplaatst. Zodra de laatst verhandelde prijs de vooraf ingestelde activeringsprijs bereikt, wordt er een Limit- of Market-order geplaatst op basis van de ingestelde orderparameters.
- Een Market-order wordt onmiddellijk uitgevoerd tegen de best beschikbare marktprijs. Alle market-orders volgen het IOC-principe (Immediate-or-Cancel). Elk deel van de order dat niet onmiddellijk kan worden uitgevoerd vanwege onvoldoende marktliquiditeit of prijslimieten, wordt automatisch geannuleerd.
- Een Limit-order wordt ingediend bij het liquiditeitsoverzicht (liquidity view) en wacht op uitvoering tegen de opgegeven orderprijs. Als de beste bied- of laatprijs gunstiger is dan de orderprijs, kan de Limit-order onmiddellijk worden uitgevoerd tegen die beste prijs. Daarom wordt handelaren geadviseerd voorzichtig te zijn met de niet-gegarandeerde uitvoering van Limit-orders, aangezien deze afhankelijk is van prijsbewegingen en de beschikbare liquiditeit in het liquiditeitsoverzicht.
Voorbeeld
Stel dat de huidige BTC-prijs 20.000 USDC is, dan volgen hier enkele scenario's voor TP/SL-orders met verschillende activeringsprijzen (triggers) en orderprijzen.
Vooraf ingestelde TP/SL-orders samen met de plaatsing van een Limit-order
Naast het plaatsen van een Limit-order hebben handelaren de optie om een set TP- of SL-orders toe te voegen. Zodra de Limit-order is uitgevoerd, worden de TP- en SL-orders automatisch geplaatst op basis van vooraf ingestelde prijzen en de gespecificeerde orderhoeveelheid.
Deze aanpak komt overeen met de logica van One-Cancel-the-Others (OCO) orders, waarbij slechts één zijde van de ordermarge in beslag wordt genomen. Handelaren kunnen gelijktijdig TP- en SL-orders plaatsen als Market- of Limit-orders voor een enkel activum. De automatische annulering van de ene order zal de andere activeren. Het is echter cruciaal voor handelaren die TP/SL Limit-orders plaatsen om te begrijpen dat de bijbehorende TP/SL-order onmiddellijk wordt geannuleerd zodra de TP/SL Limit-order wordt geactiveerd, zelfs als de TP/SL Limit-order zelf nog niet is gevuld.
In bepaalde gevallen, als er een prijsherstel (rebound) plaatsvindt, kan dit ertoe leiden dat de prijs van je TP/SL Limit-order het niveau niet bereikt waarop deze kan worden uitgevoerd, terwijl de andere bijbehorende order al is geannuleerd.
Voorbeeld
Handelaar A plaatst een BTC-kooporder (Limit) op 40.000 USDC. Tegelijkertijd stelt hij een TP/SL in op de Limit-order:
- Limit-order prijs: 40.000 USDC
- Orderhoeveelheid: 1 BTC
- Take Profit Limit: Activeringsprijs op 50.000 USDC, orderprijs op 50.500 USDC
- Stop Loss Market: Activeringsprijs op 30.000 USDC
Wanneer de prijs van BTC 40.000 USDC bereikt, wordt de Limit-order gevuld en worden de TP/SL-orders geplaatst.
Scenario 1: De prijs stijgt naar 50.000 USDC. De TP-order wordt geactiveerd en een Limit-verkoop TP-order van 50.500 USDC wordt in het orderboek (liquidity view) geplaatst. De SL-order wordt geannuleerd.
Scenario 2: De prijs daalt naar 30.000 USDC. De SL-order wordt geactiveerd en er wordt een Market-verkoop SL-order geplaatst. De 1 BTC wordt verkocht tegen de best beschikbare marktprijs.
Opmerkingen:
- Voor de TP/SL-verkooporder die is gekoppeld aan je Spot Limit-kooporder, moet de TP-activeringsprijs hoger zijn dan je Limit-orderprijs, terwijl de SL-activeringsprijs lager moet zijn dan je Limit-orderprijs.
- Voor de TP/SL-kooporder die is gekoppeld aan je Spot Limit-verkooporder, moet de TP-activeringsprijs lager zijn dan je Limit-orderprijs, terwijl de SL-activeringsprijs hoger moet zijn dan je Limit-orderprijs.
- De orderprijs voor TP en SL mag de ingestelde contractprijslimiet voor de activeringsprijs in een Limit-order niet overschrijden. Bijvoorbeeld, als de prijslimiet voor BTC/USDC 3% is, mag de TP/SL-kooporderprijs niet hoger zijn dan 103% van de activeringsprijs, terwijl de TP/SL-verkooporderprijs niet lager mag zijn dan 97% van de activeringsprijs. Raadpleeg onze spot-handelsregels voor specifieke prijslimieten voor elk symbool.
- Als het verhandelde bedrag of de waarde niet voldoet aan de minimale ordervereiste nadat de Limit-order is uitgevoerd, kan het zijn dat je TP/SL niet wordt geplaatst of uitgevoerd bij activatie.
— De maximale orderlimieten voor Spot Limit-orders en Market-orders zijn verschillend. Wanneer je probeert een TP/SL-market-order vooraf in te stellen samen met de plaatsing van een Limit-order, zal de orderplaatsing worden afgewezen als de hoeveelheid van de Limit-order de maximale limiet voor Market-orders overschrijdt. Bijvoorbeeld, als de maximale Limit-ordergrootte 1 BTC is en de maximale Market-ordergrootte 0,5 BTC is, zal het plaatsen van een 1 BTC Limit-order met een TP/SL-market-order worden afgewezen, aangezien de maximale grootte voor een market-order 0,5 BTC is.