Bybit EU biedt een breed scala aan ordertypes die zijn afgestemd op verschillende handelsmarkten. Voordat je begint met traden, is het essentieel dat je deze verschillende ordertypes goed begrijpt, zodat je ze effectief kunt afstemmen op je handelsstrategie. Dit artikel biedt een uitgebreid overzicht van de ordertypes die Bybit EU ondersteunt, onderverdeeld in basisopties en geavanceerde opties. Zo kun je goedgeïnformeerde handelsbeslissingen nemen.

1. Basisordertypes

2. Marktorder

3. Limietorder

4. Voorwaardelijke order (Conditional Order)

5. Geavanceerde ordertypes

6. Take Profit- en Stop Loss-order

7. Iceberg-order

8. Post-Only

9. Time in Force-opties (GTC, IOC, FOK)

10. Trailing Stop-order

11. TWAP-orderstrategie

12. One-Cancels-the-Other-order (OCO)

Basisordertypes

Laten we beginnen met het verkennen van de basisordertypes die Bybit EU aanbiedt: de marktorder, de limietorder en de voorwaardelijke order. Deze essentiële ordertypes vormen de basis voor de meer geavanceerde opties. Het is cruciaal om deze fundamentele concepten goed te begrijpen om de handelsfunctionaliteiten van Bybit EU volledig onder de knie te krijgen.

1. Marktorder

Een marktorder is het eenvoudigste ordertype en wordt meestal gebruikt wanneer je een trade snel wilt uitvoeren tegen de huidige marktprijs. Wanneer je een marktorder plaatst, wordt deze onmiddellijk uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs (bijvoorbeeld de beste biedprijs voor een verkooporder of de beste laatprijs voor een kooporder). Dit garandeert een snelle instap in of uitstap uit een positie.

Hoewel een marktorder het voordeel van een snelle uitvoering biedt, is het belangrijk om te onthouden dat de uiteindelijke uitvoeringsprijs kleine verschuivingen kan vertonen door marktvolatiliteit. Dit fenomeen wordt vaak slippage genoemd.

Wanneer je een marktorder plaatst, vul of verwijder je in feite een bestaande order uit het liquiditeitsoverzicht. In deze rol word je beschouwd als een market taker, omdat je liquiditeit aan de markt onttrekt. Dit resulteert in een iets hogere vergoeding, ook wel de taker fee genoemd.

Meer lezen

Verschil tussen Maker en Taker Orders

Begrippenlijst: Marktorder

Structuur van de handelskosten bij Bybit EU

2. Limietorder

Een limietorder biedt je meer controle over de uitvoeringsprijs. Wanneer je een limietorder plaatst, geef je de exacte prijs op waartegen je een actief of contract wilt kopen of verkopen. Als de markt je opgegeven prijs bereikt, wordt je order uitgevoerd tegen die orderprijs (of een betere prijs als de orderprijs op dat moment gunstiger is dan de marktprijs). Er bestaat echter een kans dat je limietorder niet wordt uitgevoerd als de markt je opgegeven prijs nooit bereikt.

Er kunnen zich twee scenario's voordoen bij een limietorder:

i) Plaatsing van een limietorder en de maker-fee:

Wanneer je een limietorder plaatst die niet direct kan worden uitgevoerd, komt deze in het liquiditeitsoverzicht te staan en wordt deze pas uitgevoerd wanneer de opgegeven prijs wordt bereikt.

Voorbeeld: Als je een kooplimietorder plaatst op $10.000 terwijl de beste vraagprijs (ask price) $11.000 is, dan komt je order in het liquiditeitsoverzicht te staan. Je voegt hiermee liquiditeit toe. Bij uitvoering is een lagere maker-fee van toepassing.

ii) Taker-fee bij onmiddellijke uitvoering:

Als je ingestelde orderprijs minder gunstig is dan de huidige marktprijs, wordt de limietorder onmiddellijk gevuld tegen de best beschikbare prijs, net als een marktorder.

Voorbeeld: Als je een verkooplimietorder plaatst op $10.000 terwijl de beste biedprijs (bid)$ 11.000 is, wordt de order direct uitgevoerd op $ 11.000 als een marktorder. Er wordt dan een taker-fee in rekening gebracht. Deze aanpak voorkomt dat orders onder of boven de gewenste prijzen blijven staan. Gebruikers die willen voorkomen dat er een taker-fee in rekening wordt gebracht, maken vaak gebruik van de Post-Only limietorder (die verderop bij de geavanceerde ordertypes wordt uitgelegd).

Samengevat:

- Voor kooplimietorders: De orderprijs moet lager worden ingesteld dan de laatst verhandelde prijs. Gebeurt dit niet, dan wordt de order onmiddellijk gevuld als een marktorder (waarbij een taker-fee in rekening wordt gebracht).

- Voor verkooplimietorders: De orderprijs moet hoger worden ingesteld dan de laatst verhandelde prijs. Gebeurt dit niet, dan wordt de order onmiddellijk gevuld als een marktorder (waarbij een taker-fee in rekening wordt gebracht).

Meer lezen

Waarom werd mijn limietorder meteen uitgevoerd?

Begrippenlijst: Limietorder

3. Voorwaardelijke order (Conditional Order)

Voorwaardelijke orders voegen een automatiseringslaag toe aan je handelsstrategie. Deze orders worden pas getriggerd en in het liquiditeitsoverzicht geplaatst wanneer aan bepaalde voorwaarden, zoals een triggerprijs, is voldaan. Je kunt verschillende referentieprijzen als basis voor de trigger gebruiken, zoals de laatst verhandelde prijs (Last Traded Price), de markprijs (Mark Price) en de indexprijs (Index Price).

Er zijn twee soorten voorwaardelijke orders: de voorwaardelijke marktorder en de voorwaardelijke limietorder. Beide werken in de basis hetzelfde als de eerder genoemde markt- en limietorders, maar het systeem plaatst de order pas op het moment dat de vooraf ingestelde referentieprijs de triggerprijs bereikt.

Voorwaardelijke orders worden veelal gebruikt om bekende handelsstrategieën toe te passen, zoals:

1. Stop-entry orders

Hiermee kun je inspelen op een uitbraak (breakout) in de markt. Een stop-entry order triggert een markt- of limietorder wanneer een specifieke prijs wordt bereikt, zodat je op een gunstig niveau kunt instappen. Bij koop-stoporders ligt de triggerprijs meestal hoger dan de laatst verhandelde prijs. Bij verkoop-stoporders ligt de triggerprijs meestal lager dan de laatst verhandelde prijs.

1. Take Profit (TP) en Stop Loss (SL) orders

Een Take Profit-order wordt automatisch uitgevoerd wanneer een bepaald winstniveau is bereikt, terwijl een Stop Loss wordt uitgevoerd wanneer een specifiek verliesniveau wordt bereikt. Deze werken volgens hetzelfde principe als een stop-entry order, maar worden gebruikt om posities te sluiten. Op Bybit EU hebben we TP/SL-orders voor je gemak volledig geïntegreerd. Ze werken volgens dezelfde principes als voorwaardelijke orders. We zullen dit verder uitdiepen in de sectie over geavanceerde ordertypes.

Meer lezen

Uitgelegd: Wat zijn Stop-Loss en Stop-Limit orders?

Waarom worden voorwaardelijke orders soms getriggerd, maar niet uitgevoerd?

Wat zijn de voor- en nadelen van het gebruik van de LTP of markprijs voor het triggeren van je voorwaardelijke orders?

Geavanceerde ordertypes

De drie fundamentele ordertypes die we hiervoor hebben besproken, vormen de basis voor je handelsactiviteiten op Bybit EU. Naarmate je meer ervaring krijgt met deze basisorders, ben je klaar om je te verdiepen in de meer geavanceerde opties die het platform biedt. Hieronder introduceren we de geavanceerde ordertypes die door Bybit EU worden ondersteund.

1. Take Profit/Stop Loss-order

Take Profit/Stop Loss-order Take Profit (TP) en Stop Loss (SL) orders zijn cruciale elementen van je exitstrategie. Een TP-order wordt uitgevoerd bij het bereiken van een specifiek winstniveau, terwijl een SL-order, die dient als risicobeheersmaatregel, is ontworpen om potentiële verliezen te beperken. Het is belangrijk om op te merken dat Bybit EU een ingebouwde TP/SL-functie heeft geïntegreerd, waardoor het gebruiksvriendelijk en effectief is voor het beheren van transacties.

Meer lezen

Inleiding tot Take Profit en Stop Loss (Spot Trading)

2. Iceberg-order

Iceberg-order is een strategische aanpak voor het plaatsen van grote trades en het aanpakken van de uitdagingen van marktimpact en slippage. Deze geautomatiseerde strategie splitst aanzienlijke orders op in discrete sub-orders, wat een snelle markttoegang mogelijk maakt terwijl slippage tot een minimum wordt beperkt. Het is ideaal voor Market Makers; het stelt gebruikers in staat om discreet de marktdynamiek te beïnvloeden zonder hun volledige positie bloot te leggen. De automatische order-splitsing van de strategie verbergt de handelsintenties, waardoor het optimaal is voor degenen die hun openstaande orders liever niet aan de markt tonen. Raadpleeg voor meer informatie Iceberg-order.

3. Post-Only

Een Post-only is een instructie om alleen een limietorder of voorwaardelijke limietorder in het liquiditeitsoverzicht te plaatsen als deze niet onmiddellijk matcht met een bestaande order. Met andere woorden, het is een manier om ervoor te zorgen dat je order niet resulteert in een onmiddellijke transactie en alleen als maker-order aan het liquiditeitsoverzicht wordt toegevoegd; anders zal het systeem de limietorder automatisch annuleren. Dit type order wordt veel gebruikt door traders die maker-fees willen verdienen en liquiditeit aan de markt willen verschaffen. Raadpleeg voor meer informatie Post-Only-order.

4. Time in Force-selecties (GTC, IOC en FOK)

Time in Force (TIF)-selecties zijn instructies die specificeren hoe lang een order actief moet blijven in de markt voordat deze wordt uitgevoerd of geannuleerd. Hier zijn de drie (3) veelvoorkomende TIF-selecties:

Good 'Til Canceled (GTC): Een GTC-order blijft actief totdat deze handmatig door de trader wordt geannuleerd. De order blijft in het liquiditeitsoverzicht staan totdat deze wordt uitgevoerd of door de trader wordt verwijderd, ongeacht de tijd die het kost.

Immediate or Cancel (IOC): Een IOC-order vereist dat de order onmiddellijk wordt uitgevoerd, hetzij gedeeltelijk, hetzij volledig. Elk deel van de order dat niet direct kan worden uitgevoerd, wordt geannuleerd. Deze optie wordt vaak gebruikt voor orders die onmiddellijke uitvoering vereisen waarbij het resterende deel niet open blijft staan. De marktorder van Bybit EU is een goed voorbeeld van een IOC-order.

Fill or Kill (FOK): Een FOK-order vereist dat de volledige order onmiddellijk wordt uitgevoerd. Als de volledige order niet onmiddellijk kan worden uitgevoerd, wordt de gehele order geannuleerd. Deze optie zorgt ervoor dat de order ofwel volledig wordt uitgevoerd, of helemaal niet.

Deze Time in Force-selecties bieden traders de flexibiliteit om hun orders af te stemmen op hun handelsstrategieën en marktomstandigheden. Raadpleeg voor meer informatie Time in force-selecties (GTC, IOC, FOK).

5. Trailing Stop-order

Een Trailing Stop-order is een dynamisch ordertype dat wordt gebruikt om winsten vast te zetten en potentiële verliezen te beperken wanneer de markt in een gunstige richting beweegt. Het past automatisch de stopprijs aan en volgt de marktprijs op een vaste afstand of een vast percentage. Als de marktprijs in het voordeel van de trader beweegt, zal de stopprijs van de trailing stop-order dienovereenkomstig meebewegen, wat helpt om meer winst te behalen als de markt blijft stijgen. Echter, als de markt omkeert en de stopprijs bereikt, wordt de order getriggerd, met als doel verliezen te beperken. Dit ordertype biedt een balans tussen het veiligstellen van winsten en het toestaan van marktschommelingen. Raadpleeg voor meer informatie de Trailing Stop-order.

6. TWAP-orderstrategie

Een TWAP (Time-Weighted Average Price) order is een gespecialiseerd ordertype dat wordt gebruikt om een transactie geleidelijk over een specifieke tijdsperiode uit te voeren, met als doel een gemiddelde prijs te bereiken die de marktomstandigheden over dat tijdsbestek weerspiegelt. In plaats van de gehele order in één keer uit te voeren, splitst een TWAP-order de order op in kleinere delen en spreidt de uitvoering daarvan gelijkmatig over het gekozen tijdsinterval. Deze strategie helpt traders om te voorkomen dat zij de markt aanzienlijk beïnvloeden met een enkele grote order en streeft naar een prijs die dicht bij de gemiddelde marktprijs tijdens de gespecificeerde periode ligt. Raadpleeg voor meer informatie Inleiding tot de TWAP-strategie.

7. One-Cancels-the-Other-order (OCO)

One-Cancels-the-Other (OCO) orders bieden traders een krachtig hulpmiddel voor de gelijktijdige uitvoering van verschillende ordertypes, wat het risicobeheer en de handelsautomatisering verbetert. Deze functionaliteit koppelt twee (2) voorwaardelijke orders aan elkaar, waarbij de automatische annulering van de ene (1) order de andere triggert. OCO-orders zijn afgestemd om de handelsefficiëntie en risicobeheersing te verhogen, waardoor je een concurrentievoordeel in de markt krijgt. Raadpleeg voor meer details One-Cancels-the-Other (OCO)-orders.

Conclusie

Of het nu gaat om het grijpen van kansen met marktorders, het verfijnen van prijzen met limietorders of het automatiseren van acties met voorwaardelijke orders: een uitgebreid begrip van ordertypes stelt traders in staat om met vertrouwen door de markt te navigeren en weloverwogen beslissingen te nemen die aansluiten bij hun doelen. Dit sterke begrip van de basis zal je in staat stellen om weloverwogen beslissingen te nemen en je handelsstrategie af te stemmen op je voorkeuren en doelen.