Como começar a utilizar o Spot Margin Trading na Bybit EU

O Spot Trading forma a base do trading de criptomoedas, onde as transações envolvem a troca direta de ativos digitais aos preços de mercado atuais. Quando se envolve em Spot Trading, compra ou vende criptomoedas reais usando o saldo disponível na sua carteira, adquirindo a propriedade imediata dos ativos sem alavancagem.

O Spot Margin Trading se desenvolve sobre essa base ao introduzir a capacidade de transacionar posições maiores com fundos emprestados. Este método de trading avançado permite que use ativos na sua Conta de Trading Unificado (CTU) como garantia para emprestar capital adicional da Bybit EU, ampliando efetivamente a sua capacidade de transação além do saldo imediato da sua carteira.

Principais pontos:

• O Spot Margin Trading amplifica posições com até 10x de alavancagem usando a garantia da Conta de Trading Unificado e permitindo transações que excedem o saldo da sua carteira.

• As posições enfrentam liquidação quando a Maintenance Margin Rate (MMR) atinge 100%, potencialmente resultando na perda total do colateral.

• A Bybit EU exige que os traders tenham avaliações de conhecimento obrigatórias antes de aceder a recursos de alavancagem, garantindo conformidade com MiCA e consciencialização de riscos.

O que é o Spot Margin Trading?

O Spot Margin Trading na Bybit EU é um produto derivativo que permite aos traders usar ativos na sua Conta de Trading Unificado (CTU) como garantia para emprestar fundos adicionais da plataforma, permitindo-lhes usar alavancagem para comprar ou vender ativos Spot em quantidades que excedem o saldo da sua carteira.

O serviço opera exclusivamente através dos modos de Cross Margin e Portfolio Margin da CTU. Principais criptomoedas disponíveis como garantia incluem Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e USDC, juntamente com altcoins selecionadas, dependendo das condições de mercado. Habilitar esses ativos como garantia na sua CTU é obrigatório antes de iniciar qualquer atividade de empréstimo.

A alavancagem máxima disponível é de 10x, com limites de empréstimo variando com base no seu nível VIP e no tipo de ativo. Quando o empréstimo excede 100% do limite máximo, taxas de penalidade de empréstimo são aplicadas, e o sistema envia lembretes por e-mail. Se o empréstimo permanecer acima de 100% por 24 horas consecutivas ou atingir 200% a qualquer momento, o pagamento automático é acionado. Observação: O Spot Margin Trading é uma ferramenta de transação de alto risco especificamente projetada para clientes de retalho experientes que possuem compreensão abrangente dos mecanismos de alavancagem e princípios de gestão de risco. Este serviço não é coberto por esquemas de proteção ao investidor ou cobertura de seguro. As informações fornecidas aqui são apenas para fins educacionais e não constituem aconselhamento financeiro.

Mecânicas de risco e liquidação

A Maintenance Margin Rate (MMR) representa o limite crítico que determina o risco de liquidação. Quando a MMR atinge ou excede 100%, os procedimentos de liquidação são automaticamente iniciados para proteger tanto o trader quanto a plataforma de perdas excessivas.

Quando a liquidação ocorre, ordens ativas são canceladas e o pagamento automático é acionado. O sistema pagará parcialmente os passivos até que a MMR retorne à faixa de 85%–90%, permitindo que as posições permaneçam ativas. Se o pagamento parcial não conseguir trazer a MMR para dentro dessa faixa, o pagamento total será executado para fechar completamente as posições.

Uma taxa de processamento de 2% é cobrada no pagamento automático, com os rendimentos direcionados para o pool de Margin Insurance. Este pool de seguro serve como um mecanismo de segurança para cobrir déficits potenciais no caso de contas se tornarem insolventes.

Observação: O trading alavancado pode resultar na perda total de ativos de garantia, particularmente durante períodos de alta volatilidade do mercado. Os traders devem monitorar continuamente suas posições e manter níveis adequados de garantia.

Como começar a utilizar o Spot Margin Trading (guia passo a passo)

Antes de começar, certifique-se de que a sua conta Bybit EU está totalmente verificada, habilite os ativos necessários como garantia na sua Conta de Trading Unificado (por exemplo, habilite BTC para trading BTC/USDC), complete os questionários educacionais obrigatórios para o nível de alavancagem escolhido e certifique-se de entender as regras de empréstimo e pagamento para evitar taxas inesperadas.

Na aplicação móvel

1º passo: Navegue até Trading → Spot na barra de navegação e selecione um par de Spot Trading compatível com Margin Trading (pares com multiplicador de alavancagem).

2º passo: Ao usar trading com margem pela primeira vez, ative o recurso Margin e complete o Guia de Trading e o questionário que aparecem. 

3º passo: Configure os parâmetros da sua ordem com Margin usando BTC/USDC como exemplo:

• Selecione a sua alavancagem (máximo 10x)

• Selecione sua direção de trading: Long ou Short

• Selecione o tipo de ordem

• Insira o preço da ordem ou o preço de disparo

• Insira a quantidade ou use a barra de porcentagem para ajustar o valor da ordem

• Clique em Margin Buyou Margin Sell

4º passo: Revise o Montante a emprestar exibido pelo sistema, que calcula e empresta automaticamente os fundos necessários para executar a sua ordem.

No site

1º passo: Clique em Trading → Spot na barra de navegação e selecione um par de Spot Trading que ofereça Margin Trading (pares com multiplicador de alavancagem).

2º passo: Ative o recurso Margin e complete o Guia de Trading que aparece. 

3º passo: Use a interface web para definir parâmetros de ordem idênticos com visibilidade aprimorada dos dados de Margin e informações de empréstimo.

4º passo: Confirme os detalhes da sua encomenda e reveja o cálculo automático de empréstimo antes de executar a sua transação.

Opções de pagamento

Duas formas de pagamento estão disponíveis para gerir os seus fundos emprestados:

• Pagamento automático: Transfira o valor emprestado para a sua Conta de Trading Unificado, e o sistema deduzirá automaticamente para liquidar os seus empréstimos.

• Pagamento manual: Visite a aba Empréstimos ou a página de ativos da sua Conta de Trading Unificado para fazer pagamentos manuais a qualquer momento, reduzindo os custos de juros e diminuindo a exposição ao risco.

Estrutura de cálculo de Margin

Compreender os cálculos de Margin é crucial para uma gestão eficaz de riscos.

Componentes fundamentais da margin

• Initial Margin (IM): A garantia mínima necessária para abrir uma posição alavancada, calculada como uma percentagem do valor total da posição.

• Maintenance Margin (MM): O nível mínimo de garantia necessário para manter posições abertas sem acionar a liquidação.

• Initial Margin Rate (IMR): A relação percentual da Initial Margin para o valor da posição, que varia com base na alavancagem selecionada.

• Maintenance Margin Rate (MMR): A relação crítica que aciona a liquidação quando atinge 100%.

• Perda de haircut: Ajustes de risco aplicados aos valores de garantia para considerar a potencial volatilidade do mercado.

Exemplo prático: Trading de BTC/USDC

Considere o caso de um trader querendo comprar 1 BTC a 50 000 USDC com alavancagem de 5x:

• Valor da posição: 50 000 USDC

• IMR: 1/5 = 20% (para alavancagem de 5x)

• Margin inicial requerida: 10 000 USDC (20% de 50 000)

• Empréstimo necessário: 40 000 USDC (50 000 − 10 000)

• MMR para ativo emprestado: 4%

• Limite de liquidação: A posição é liquidada quando o MMR atinge 100%

O trader controla 50 000 USDC em BTC enquanto contribui apenas com 10 000 USDC do seu próprio capital, amplificando o impacto percentual das movimentações de preço sobre o seu capital investido.

Taxas de Spot Margin Trading a serem observadas

Taxas para Spot Trading

As transações com margin usam a mesma estrutura de taxas que o Spot Trading regular. Utilizadores não-VIP são cobrados 0,1% tanto para ordens de maker quanto de taker, enquanto níveis VIP mais altos recebem taxas reduzidas.

Taxas de empréstimo

Os encargos de juros acumulam-se por hora, com base no montante emprestado e na taxa diária. O cálculo é o seguinte: 

Taxa de empréstimo = montante a emprestar × taxa de empréstimo diária ÷ 24 × número de horas

Observação:

• Os juros começam imediatamente quando os fundos são emprestados, mesmo que as ordens permaneçam não executadas

• As taxas diárias flutuam e variam de acordo com o status VIP

• Horas parciais contam como horas completas para o cálculo da taxa

Taxas de liquidação

Quando as posições são liquidadas, uma taxa de 2% é cobrada sobre os ativos liquidados. Esta taxa apoia o pool de seguro de margin, que cobre perdas quando contas de traders se tornam insolventes.

Taxas de penalidade

Exceder os limites de empréstimo aciona cobranças de penalidade, calculadas da seguinte forma: 

Montante emprestado × taxa de empréstimo por hora × (rácio de utilização)³ 

Pagamentos automáticos também incorrem numa taxa de processamento de 1%.

Conclusão

O Spot Margin Trading na Bybit EU oferece aos traders experientes a capacidade de amplificar a exposição ao mercado através de até 10x de alavancagem, enquanto mantém a conformidade com o MiCA. No entanto, esse potencial de lucro aprimorado vem com riscos significativos, incluindo a possibilidade de perda total da garantia durante condições de mercado voláteis.

O sucesso requer gestão de risco disciplinada, compreensão completa da mecânica de alavancagem e monitoramento contínuo das posições e taxas. As avaliações educacionais obrigatórias servem como salvaguardas essenciais. No entanto, os traders devem estudar cuidadosamente os custos de empréstimo e manter buffers de garantia adequados acima dos níveis de liquidação antes de se envolverem com esta ferramenta de trading avançada.



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