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Criptomoeda vs. moeda digital geralmente resume-se a quem controla o dinheiro.
Moeda digital refere-se a dinheiro que existe apenas em formato eletrónico, como saldos bancários, dinheiro móvel e moedas digitais de bancos centrais (CBDCs). A Criptomoeda é um subconjunto de moeda digital que opera em redes de Blockchain, utilizando criptografia para proteger transações e manter um registo transparente. Algumas criptomoedas, como a Bitcoin, são concebidas sem um emissor central, enquanto outras — particularmente stablecoins como a USDC — são emitidas e geridas por entidades Centralizadas e, em jurisdições como o EEE, estão sujeitas a quadros regulamentares como o MiCAR (Regulamento UE 2023/1114).
Destaques
Moeda digital é o termo genérico que abrange todos os tipos de dinheiro eletrónico, incluindo saldos de contas bancárias, dinheiro móvel e CBDCs.
Criptomoeda é um tipo de moeda digital que se baseia em blockchains públicos e código para governar a sua emissão e regras, em vez de depender de bancos.
A principal diferença entre moedas digitais tradicionais e criptomoedas é o controlo: as primeiras são emitidas e geridas por bancos ou bancos centrais, enquanto as últimas seguem código imposto por redes peer-to-peer.
Moeda digital é um termo genérico para todas as moedas que existem como dinheiro eletrónico e podem ser usadas para pagamentos, armazenamento de valor ou amortização de transações sem nunca serem convertidas em forma física. Os reguladores utilizam frequentemente o termo dinheiro eletrónico para saldos digitais que são respaldados por moeda fiduciária e reembolsáveis 1:1 em numerário ou depósitos bancários. Exemplos de moedas digitais incluem, mas não se limitam a:
Sistemas de dinheiro móvel como o M-Pesa e o Alipay
(Aviso: As referências a plataformas, marcas ou serviços de terceiros (incluindo Alipay, M-Pesa, PayPal e Google Pay) são fornecidas unicamente como exemplos de mercado ilustrativos para fins educacionais. A Bybit EU GmbH não é afiliada ou patrocinada por, nem endossa, opera ou controla, estas terceiras partes ou os seus serviços. Quaisquer proteções aplicáveis especificamente aos serviços prestados pela Bybit EU GmbH não se aplicam necessariamente ao uso independente de um utilizador de plataformas ou serviços de terceiros.)
Saldos de carteiras eletrónicas pré-pagas e de plataformas de pagamento online (PayPal)
Moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) tais como o yuan digital (e-CNY) e o futuro euro digital
Provavelmente, efetua a maioria dos seus pagamentos com moedas digitais. Na maioria das economias modernas, a maior parte do dinheiro já é digital. Existe como saldos em registos bancários e não em numerário. Se alguma vez verificou o seu saldo bancário numa aplicação móvel ou pagou uma entrega de comida com o Google Pay, já lidou com moedas digitais.
Moedas digitais tradicionais são emitidas e suportadas por uma entidade centralizada, como um banco, um prestador de serviços de pagamento ou um banco central. Como tal, todas as transações são armazenadas numa base de dados central controlada por emissores e instituições financeiras, inacessível aos utilizadores comuns. Sempre que interage com moedas digitais tradicionais, confia que as instituições financeiras envolvidas refletem os saldos com precisão e cumprem os regulamentos.
Criptomoeda é uma forma de moeda digital que opera em redes blockchain — um tipo de ledger distribuído — utilizando criptografia para verificar transações e garantir que os fundos sejam gastos apenas uma vez. Ao contrário do dinheiro digital convencional, que depende de bancos ou processadores de pagamento para liquidar transferências, as criptomoedas podem facilitar transações peer-to-peer sem esses intermediários tradicionais. Conforme observado acima, o grau de centralização varia: algumas criptomoedas não têm emissor central, enquanto outras o têm.
As criptomoedas operam em redes distribuídas de nós que validam transações de acordo com as regras do protocolo. Para muitas criptomoedas, como a Bitcoin, nenhuma empresa ou banco central controla a emissão ou a validação de transações — em vez disso, o código e os mecanismos de consenso governam a rede. No entanto, como discutido anteriormente, alguns ativos cripto são emitidos e geridos por entidades identificáveis que operam dentro de quadros regulamentares.Bitcoin (BTC)foi a primeira criptomoeda e, em setembro de 2026, continua a ser a maior em capitalização de mercado. Alguns anos mais tarde, surgiu o Ethereum (ETH), introduzindo contratos inteligentes - código programável que permitiu aos desenvolvedores criar em cima da sua Blockchain e emitir novas criptomoedas e tokens.
Deter uma criptomoeda difere de deter dinheiro numa conta bancária. Com uma carteira de autocustódia, os utilizadores detêm as suas próprias chaves privadas — credenciais criptográficas que concedem controlo sobre os fundos registados na Blockchain. Perder essas chaves significa perder permanentemente o acesso a esses fundos. Alternativamente, os utilizadores podem deter criptomoedas através de serviços de custódia oferecidos por prestadores regulamentados, como as plataformas de troca. Nesses casos, o prestador salvaguarda as chaves privadas em nome do utilizador. Em jurisdições como a EEA, os prestadores de serviços de criptoativos sob custódia (CASPs) são obrigados a verificar as identidades dos utilizadores ao abrigo dos regulamentos de Combate à lavagem de dinheiro (AML) e Verificação de identidade antes de concederem acesso aos seus serviços.
A comparação não é uma questão de exclusão mútua; a criptomoeda é um subconjunto das moedas digitais, não uma categoria separada. Quando as pessoas dizem “moeda digital”, referem-se geralmente a dinheiro eletrónico emitido centralmente, enquanto “criptomoeda” refere-se a dinheiro descentralizado baseado em blockchain.
As stablecoins e as CBDCs esbatem a linha entre cripto e moedas digitais tradicionais.
As stablecoins são criptomoedas, armazenadas em carteiras e que existem em blockchains públicas, mantendo um valor estável ao acompanhar um ativo de referência como o Dólar americano ou o euro. Utilizam a mesma infraestrutura que outras criptomoedas e funcionam de forma semelhante a um dólar digital como ativo de referência nas exchanges, para negociação, pagamentos e armazenamento.
As stablecoins com lastro em moeda fiduciária alcançam a sua estabilidade mantendo uma reserva de ativos — como depósitos bancários e instrumentos financeiros de baixo risco e alta liquidez (como obrigações do governo de Short prazo) — e emitindo novas stablecoins contra esse lastro.
Banco centralmoedas digitais são uma forma digital da moeda fiduciária de um país emitida diretamente pelo banco central. As CBDC não são criptomoedas, uma vez que continuam a ser geridas da mesma forma que a moeda fiduciária tradicional: pelos bancos centrais.
Mesmo que algumas CBDCs tenham sido emitidas sobre blockchains, tendem a ser permissionadas. A maioria das CBDCs permanece na fase de projeto piloto, como aeuro digital.
No espectro, as Moedas Digitais de Banco Central (CBDC) situam-se mais perto da Moeda fiduciária tradicional, mas são digitais. Após o lançamento completo, as CBDC podem tornar-se moeda com curso legal que podem existir sobre a Blockchain, mas reter as mesmas estruturas de governação e controlo Centralizada que o dinheiro tradicional.
Esta secção destina-se apenas a fins educativos e não constitui aconselhamento financeiro.A escolha certa entre moedas digitais e criptomoedas depende do caso de utilização pretendido, da tolerância ao risco e das expectativas individuais.
Pagamentos do dia-a-dia
Moedas digitais de bancos ou dinheiro móvel são projetadas com pagamentos do dia a dia em mente e são comummente adotadas.
Muitas plataformas de comércio eletrónico aceitam moedas digitais e carteiras eletrónicas.
Alguns comerciantes já aceitam pagamentos em Cripto ou Stablecoin, mas o suporte permanece limitado.
Pagamentos transfronteiriços
As transferências bancárias tradicionais e os serviços de remessas podem variar em velocidade e custo dependendo do corredor, da moeda e do fornecedor — embora iniciativas como o SEPA Instant tenham reduzido significativamente os tempos de amortização para transferências em euros dentro do EEE.
As criptomoedas podem oferecer uma amortização transfronteiriça rápida, embora a velocidade e o custo reais dependam do protocolo Blockchain utilizado, do congestionamento da rede e das estruturas de taxas. Os utilizadores também precisam de gerir carteiras cripto ou utilizar um serviço de custódia para enviar e receber fundos.
Resistência à censura e acesso aberto
Algumas criptomoedas, particularmente aquelas com estruturas de rede descentralizadas, podem ser mais resistentes ao controlo unilateral, e as redes Blockchain são geralmente acessíveis a qualquer pessoa com uma ligação à internet.
As moedas digitais centralizadas operam dentro do sistema financeiro existente, onde as instituições e os prestadores de serviços podem ser obrigados por lei a congelar fundos, restringir o acesso ou cumprir sanções. O grau de reversibilidade das transações varia consoante o sistema de pagamento e a jurisdição.
Política monetária
As CBDCs poderiam fornecer aos bancos centrais ferramentas mais diretas para a implementação da política monetária — por exemplo, através da melhoria da transmissão das taxas de juro ou permitindo uma distribuição de fundos mais direcionada. Contudo, os modelos de CBDC variam amplamente entre as diversas jurisdições e a maioria dos projetos encontra-se ainda em fases de projeto-piloto ou de investigação. O projeto do euro digital do BCE, por exemplo, está a explorar a forma como uma CBDC poderia complementar o numerário, preservando simultaneamente a privacidade do utilizador.
As redes de criptomoeda experimentam diferentes modelos de oferta e regras e incentivos codificados fora do sistema monetário tradicional.
Não existe uma única escolha ideal. O tipo de moeda mais adequado para si depende do seu caso de utilização, perfil de risco e regulamentações aplicáveis. Investigar cuidadosamente e compreender como armazenar criptomoeda de forma segura são passos importantes antes de efetuar qualquer compra.
Em última análise, ambos são formas de dinheiro digital, mas a diferença crucial reside em quem controla o sistema. As moedas digitais tradicionais são governadas por bancos e bancos centrais, enquanto as criptomoedas são governadas por redes descentralizadas e código.
Perguntas Frequentes
Criptomoeda é um tipo de moeda digital. Existe apenas em formato eletrónico e funciona numa blockchain, onde as transações são registadas num ledger distribuído. No entanto, a maioria das moedas digitais utilizadas no setor bancário do dia a dia não utiliza blockchains nem redes descentralizadas. São emitidas e geridas por bancos ou fornecedores de pagamentos e armazenadas em bases de dados centralizadas.
Exemplos de moeda digital incluem: saldos de contas bancárias e cartões online, contas de dinheiro móvel como Alipay, saldos de carteiras eletrónicas pré-pagas, e projetos-piloto de CBDC, como o yuan digital. Na maioria das economias, a maior parte do dinheiro já existe como registos digitais em sistemas bancários, mesmo que os utilizadores raramente pensem nisso como "moeda digital".
A principal diferença entre moedas digitais e criptomoeda é quem controla a emissão e gere a oferta. As moedas digitais são governadas por uma entidade centralizada, enquanto as cripto não são.
Uma stablecoin é simultaneamente um token de criptomoeda numa blockchain e uma forma de moeda digital que acompanha o valor de um ativo de referência, geralmente definido em moeda fiduciária. Muitas stablecoins detêm reservas em contas bancárias ou outros colaterais para ajudar a manter o seu preço próximo do valor de referência.
Uma moeda digital de banco central (CBDC) é uma forma digital do dinheiro de um país ou de uma união monetária emitida por um banco central. As CBDCs são moedas digitais controladas centralmente, mesmo que algumas delas dependam da Blockchain como a sua infraestrutura subjacente.
A Bitcoin é simultaneamente uma moeda digital e uma criptomoeda. Utiliza uma blockchain pública e é emitida através de uma rede descentralizada de nós. A Bitcoin foi apresentada em 2008 através do seu whitepaper pelo pseudónimoSatoshi Nakamotoe lançado em 2009.
A legalidade das moedas digitais varia consoante o país e a região. A maioria das jurisdições permite claramente o dinheiro digital tradicional de bancos e prestadores de serviços de pagamento licenciados, dado que este faz parte do sistema financeiro existente. As regras para criptomoedas e stablecoins variam mais amplamente, indo de quadros regulamentares abertos a restrições rigorosas ou proibições. Verifique sempre as leis locais e as orientações dos reguladores antes de comprar ou utilizar cripto.Este conteúdo constitui uma comunicação de marketing da Bybit EU GmbH. Investir em criptoativos está associado a riscos, incluindo elevada volatilidade e a potencial perda de capital. Informe-se detalhadamente sobre os riscos antes de tomar uma decisão de investimento. As informações aqui fornecidas destinam-se estritamente a fins educativos e informativos e não devem ser interpretadas como aconselhamento financeiro ou de investimento.