Take Profit (TP) y Stop Loss (SL) son formas de gestionar el riesgo. Una orden TP te permite asegurar ganancias, especialmente en mercados volátiles. Mientras tanto, una orden SL te ayuda a limitar las posibles pérdidas.
Diferencia entre orden TP/SL, orden OCO y orden condicional
Las órdenes TP/SL son similares a las órdenes condicionales, con algunas diferencias como las siguientes:
Cómo funciona Spot TP/SL
Realiza órdenes TP/SL directamente desde la zona de órdenes
Puedes establecer el precio de activación, el precio de la orden (orden límite) y la cantidad de la orden en la orden TP/SL. Los activos se ocuparán en el momento en que se realice la orden TP/SL. Una vezque el último precio negociado alcance el precio de activación preestablecido, se realizará una orden límite o de mercado de acuerdo con los parámetros de la orden actual.
— Una orden de mercado se completará inmediatamente al mejor precio de mercado disponible. Todas las órdenes de mercado siguen el principio IOC (inmediata o cancelar). Cualquier parte de la orden que no pueda completarse al instante debido a una liquidez de mercado insuficiente o a límites de precios se cancelará automáticamente.
— Se enviará una orden límite al liquidity view y se esperará la ejecución al precio de orden especificado. Si el mejor precio de compra/venta es mejor que el precio de la orden, la orden límite puede ejecutarse inmediatamente al mejor precio de compra/venta. Por lo tanto, se aconseja a los traders que tengan precaución con la ejecución no garantizada de las órdenes límite, ya que está sujeta a movimientos de precios y a la liquidez en el liquidity view.
Ejemplo
Suponiendo que el precio actual de BTC es de 20,000 USDC, aquí hay algunos escenarios para órdenes TP/SL con diferentes activadores y precios de órdenes.
Órdenes TP/SL preestablecidas junto con emisión de órdenes límite
Además de realizar una orden límite, los traders tienen la opción de incluir un conjunto de órdenes TP o SL. Una vez ejecutada la orden límite, las órdenes TP y SL se colocan automáticamente en función de los precios preestablecidos y la cantidad de orden especificada.
Este enfoque se alinea con la lógica de las órdenes One-Cancel-the-Others (OCO),donde solo se ocupa un lado del margen de la orden. Los traders tienen la opción de realizar simultáneamente órdenes TP y SL como órdenes de mercado o límite para un solo activo. La cancelación automática de una orden activará la otra. Sin embargo, es crucial que los traders que realizan órdenes límite TP/SL comprendan que la orden TP/SL correspondiente se cancelará inmediatamente después de que se active la orden límite TP/SL, incluso si la orden límite TP/SL aún no se ha ejecutado.
En ciertos casos, si hay un repunte de precio, esto puede dar lugar a que el precio de tu orden límite TP/SL no alcance un nivel en el que se pueda ejecutar, mientras que la otra orden correspondiente ya se ha cancelado.
Ejemplo
El Trader A emitió una orden límite de compra de BTC a 40,000 USDC. Al mismo tiempo, preconfiguran un TP/SL en la orden límite de la siguiente manera:
- Precio límite de la orden: 40,000 USDC
- Cantidad de la orden: 1 BTC
- Límite Take Profit: Precio de activación a 50,000 USDC, precio de la orden a 50,500 USDC
- Mercado Stop Loss: Precio de activación a 30,000 USDC
Suponiendo que el precio de BTC alcance los 40 000 USDC, se ejecuta la orden límite y se ejecuta la orden TP/SL.
Escenario 1: El precio sube a 50 000 USDC. La orden TP se activa y se colocará una orden TP de venta límite con un precio de orden de 50,500 USDC en el liquidity view y esperará su ejecución. La orden SL se ha cancelado.
Escenario 2: El precio cae a 30,000 USDC. La orden SL se activa y se realizará una orden SL de venta de mercado. El 1 BTC se venderá al mejor precio de mercado disponible.
Notas:
— Para la orden de venta TP/SL asociada a tu orden de compra de límite spot, el precio de activación TP debe ser superior al precio de tu orden límite, mientras que el precio de activación SL debe ser inferior al precio de tu orden límite.
— Para la orden de compra TP/SL asociada a tu orden de venta límite spot, el precio de activación TP debe ser inferior al precio de tu orden límite, mientras que el precio de activación SL debe ser superior al precio de tu orden límite.
— El precio de la orden para TP y SL no puede superar el límite de precio del contrato establecido para el precio de activación en una orden límite. Por ejemplo, si el límite de precio para BTC/USDC es del 3 %, el precio de la orden de compra TP/SL no debe superar el 103 % del precio de activación, mientras que el precio de la orden de venta TP/SL no debe caer por debajo del 97 % del precio de activación. Consulta nuestras reglas de spot trading para conocer los límites de precios específicos de cada símbolo.
— Si el importe o valor negociado no cumple con el requisito de orden mínima después de que se ejecute la orden límite, es posible que tu TP/SL no se coloque o ejecute al activarse.
— Los límites máximos de las órdenes para las órdenes limitadas spot y las órdenes de mercado son diferentes. Cuando intentes preestablecer una orden de mercado TP/SL junto con la colocación de una orden limitada, si la cantidad de la orden limitada excede el límite máximo para las órdenes de mercado, la colocación de la orden será rechazada. Por ejemplo, si el tamaño máximo de la orden limitada es de 1 BTC y el tamaño máximo de la orden de mercado es de 0,5 BTC, se rechazará la colocación de una orden limitada de 1 BTC con una orden de mercado TP/SL, ya que el tamaño máximo para una orden de mercado es de 0,5 BTC.