Curve Finance (CRV Crypto) : Simplifier le trading de stablecoins

Malgré une popularité fulgurante, rares sont les jetonsDeFiqui ont offert aux investisseurs un rendement supérieur à 400 % au cours de l'année écoulée. La plupart des cryptomonnaies qui ont adopté cette approche sont devenues extrêmement surévaluées, en attente de corrections et/ou de fortes baisses. 

Cependant, comme en témoigne son faible ratio capitalisation boursière/valeur totale bloquéede 0,07, ce jeton est resté sous-évalué. En termes de valeur totale bloquée, aucun autre protocole DeFi n'a une part de marché plus importante quele protocole Curve Finance(15,76 milliards de dollars). Entrons dans les détails. 

Qu'est-ce que Curve Finance ?

Lancé en 2020, Curve Finance est un protocole qui poursuit trois objectifs principaux :

1. Créez unteneur de marché automatique (AMM)avec les frais les plus bas possibles.

2. Offrir des rendements faibles et à faible risque pour des investissements globalement peu risqués, en évitant la volatilité au profit d'une plus grande stabilité. 

3. Être reconnu par les fournisseurs de liquidités comme un compte d'épargne en monnaie fiduciaire offrant des rendements stables et prévisibles. 

L'un des principaux problèmes des pools de liquidités estla perte impermanente, un phénomène associé aux paires de liquidités très volatiles. Bien que les pertes impermanentes puissent être compensées par les honoraires perçus, ce n'est pas toujours le cas. 

Les rendements et leur valeur caractérisent le monde de la finance décentralisée en raison de l'écart important entre le prix d'achat et le prix de vente de deux jetons illiquides.Ces écarts dépassent parfois 12 %, obligeant les utilisateurs à répéter les opérations de tenue de marché au sein de ces pools. 

Curve parvient à contourner la volatilité en négociantdes stablecoins. La bonne nouvelle, c'est que la valeur de l'investissement augmente à mesure que davantage de personnes s'aventurent dans le monde des cryptomonnaies. Curve applique des frais de transaction fixes de 0,04 % par transaction. 50 % de ces frais sont partagés entre les détenteurs de CRV.

Qu'est-ce que le CRV ?

Le protocole Curve est une plateforme entièrement décentralisée contrôlée par les utilisateurs de Curve, et donc régie par une organisation autonome décentralisée (DAO). Le jeton CRV est le « moteur » du protocole Curve. En tant que jeton de gouvernance, le CRV est crucial lorsqu'il s'agit d'apporter des modifications au protocole, de voter sur les améliorations et de générer des profits grâce auyield farming. 

Le pool de liquidités fonctionne avec le fournisseur désignantdes DAI, USDT ouUSDCà un pool Curve particulier et percevant des intérêts/des frais du pool. Il existe de nombreux avantages à être un agriculteur de rendement sur la plateforme, et les agriculteurs bénéficient du revenu passif et de la propriété offerts par le protocole Curve.

Un montant minimum de jetons CRV doit être bloqué avant qu'un propriétaire puisse voter pour apporter des modifications ou suggérer des modifications au pool. La plupart de ces votes portent sur la modification des frais de transaction, l'utilisation de ces frais et la fixation des récompenses pour l'agriculture de rendement. 

Contrairement à certains protocoles, le pouvoir de vote avec le jeton CRV dépend de la durée de blocage de vos jetons. En règle générale, les jetons nouvellement bloqués détiennent moins de pouvoir de vote que les jetons plus anciens.

Il n'y a que deux façons d'obtenir plus de jetons CRV. Vous pouvez les gagner passivement, via des pools de liquidités, ou les acquérir auprès deplateformes d'échange prenant en charge les CRVcomme Bybit.

Comment fonctionne le protocole Curve ?

À l'instar d'Uniswap, Curve utilise un teneur de marché automatisé, plutôt qu'un carnet d'ordres, pour imiter les comportements de négociation des teneurs de marché traditionnels, réduisant ainsi le glissement lors de la négociation de stablecoins. Bien que le modèle d'Uniswap fonctionne correctement, il présente des limitations pour certains actifs et s'est avéré généralement inadapté au trading de stablecoins. 

Même si leur valeur venait à fluctuer jusqu'à 0,99 $ ou 1,01 $, le prix des stablecoins — fidèle à leur nom — finira par revenir à la barre des 1 $. C’est dans cette optique que Curve remplace le teneur de marché à produit constant par un teneur de marché spécialisé dans les stablecoins, conçu sur mesure pour ces derniers. 

Les rendements annualisés sur Curve augmentent à mesure que le volume des transactions Curve augmente, et les traders peuvent aller plus loin en fournissant des jetons de prêt surCompound. Ils gagneront de l'argent grâce aux frais de transaction et aux intérêts sur les prêts.

Caractéristiques clés du protocole Curve

Courbe de liaison

La courbe de liaison de Curve Finance est différente de celle d'Uniswap. Elle se concentre sur les stablecoins, limitant la gamme de jetons que les investisseurs peuvent acheter et offrant une couche de sécurité épaisse contre les pertes impermanentes. Ce que la courbe de liaison de Curve Finance perd en nombre, elle le gagne en robustesse : plusieurs paires de jetons peuvent être échangées sans entraîner de changement notable du prix du jeton. Ceci n'est pas possible avec les pools de liquidités d'autres protocoles. 

Pool de prêt

Les stablecoins peuvent être prêtés via deux pools : Compound etYearn.finance. Les jetons prêtés sur le pool Compound sont identifiés comme des « cTokens », tandis que ceux du pool Yearn.finance sont connus sous le nom de « yEarn tokens ». Des deux options, les jetons yEarn présentent le risque le plus élevé/le potentiel de récompense le plus élevé car ils sont liés à de nombreux protocoles DeFi. 

Tokenomics CRV 

Nom et symbole du jeton : Curve Finance (CRV)

Type de jeton : Gouvernance et services publics

Norme de jeton :ERC20

Offre maximale : environ 3 milliards de CRV

Offre en circulationactuelle : 434 millions de CRV



À ce jour, environ trois milliards de jetons CRV ont été émis, dont 62 % destinés aux fournisseurs de liquidités. Environ un milliard de jetons sont distribués aux actionnaires et ne peuvent être débloqués que dans un délai de deux à quatre ans. 3 % sont reversés aux développeurs et aux membres de l'équipe de Curve Finance et sont également retirables après deux à quatre ans. Les 5 % restants constituent la réserve communautaire. 

Avantages et inconvénients de Curve Finance 

Avantages

1. Simple, sécurisé et efficace, le contrat intelligent Curve propose certains des frais les plus bas du secteur de la finance décentralisée (DeFi).

2. Étant donné que Curve Finance se concentre sur les stablecoins qui — tôt ou tard — retrouveront leur valeur initiale de 1 $, le risque de perte impermanente est considérablement réduit.

3. Avec Curve Finance, vous pouvez offrir des liquidités à Yearn.finance et Compound, deux partenaires majeurs du protocole. Par conséquent, vous pouvez obtenir de plus grandes récompenses en étant un fournisseur de liquidités grâce àla composabilité.

Cons

1. Le protocole Curve étant basé surEthereum, il est affecté par des frais de gaz élevés lorsque le réseau Ethereum connaît un trafic important.

2. Bien que Curve Finance ait fait l'objet d'un audit, elle n'est certainement pas sans risque. L'un des principaux risques concerne le dollar américain, l'actif sous-jacent sur lequel il repose. Face aux craintes d'inflation qui menacent de réduire le pouvoir d'achat du dollar, la valeur d'achat des stablecoins est également menacée. Contrairement au Bitcoin, les stablecoins ne peuvent pas servir de protection contre l'inflation.

Curve Finance (CRV Crypto) est-il un bon investissement ? 

Le protocole Curve Finance a enregistré des mouvements linéaires sur le marché. Elle a progressé avec le marché haussier de 2021, gagnant plus de 420 % durant cette période. La correction du marché a également pesé sur le token en mai, confirmant une relation directe entre le marché et le token. Avant d'acheter des cryptomonnaies CRV, voici trois choses que vous devez savoir :

1. Comme pour la plupart des autres jetons décentralisés, les frais de transaction provenant des pools de liquidités constituent le principal moyen de gagner des récompenses sur la plateforme Curve.

2. Curve Finance est l'une des meilleures options du marché pour l'échange de stablecoins. Des milliards de jetons sont bloqués ; jusqu'à présent, Curve a réussi à les gérer sans aucun problème.

3. Uniswap V3est un concurrent sérieux pour Curve Finance, rivalisant directement avec ce dernier sur le plan technologique et le devançant de peu en termes de popularité.

Globalement, Curve Finance s'est bien positionnée dans l'univers de la DeFi et est bien placée pour se développer au fil du temps. À l'heure actuelle, sa valeur totale bloquée est inégalée, et son faible taux de glissement et son faible risque de perte impermanente la rendent attrayante pour les investisseurs. Bien que nous ayons une opinion favorable sur Curve Finance, comme pour tout investissement, veuillez effectuer des recherches approfondies avant d'acheter. portefeuille crypto

Achat de cryptomonnaie CRV

Les jetons Curve (CRV) peuvent être achetés sur la plupart des plateformes d'échange de cryptomonnaies populaires du marché. Sur la plateforme d'échange Bybit, vous pouvez acheter des Curve avec les stablecoins DAI, USDC et USDT. Vous pouvez également trader lapaire CRV/USDTen utilisant des graphiques TradingView de qualité professionnelle, comme celui ci-dessous.



Conclusion

L'univers de la DeFi est connu pour son caractère novateur et pour ses caractéristiques inédites dans la finance traditionnelle. Bien que les stablecoins soient couramment utilisés comme tremplin pour mesurer la croissance, il est enthousiasmant de les voir, pour une fois, utilisés comme actifs. En tant que plateforme d'échange décentralisée, Curve Finance n'attire peut-être pas autant l'attention que certains protocolesblockchain de couche 1, mais elle est certainement prête pour une nouvelle phase de croissance. La concurrence d'Uniswapdevrait se répercuter sur le prix du CRV. Cependant, comme Curve Finance s'est taillé une place de choix sur le marché, elle devrait être en mesure de surmonter toutes les difficultés qui pourraient survenir.