Qu'est-ce que Tezos et XTZ est-il un bon investissement en 2022 ?

Tezos est une plateforme open-source dont le jeton utilitaire natif et la cryptomonnaie, XTZ, ont fait irruption sur la scène crypto avec une offre initiale de pièces (ICO) au succès phénoménal en juillet 2017. Tezosa levé 232 millions de dollarsau cours de cette opération. Cependant, des désaccords entre les fondateurs ont suivi, entraînant des retards dans le lancement du jeton. Ces jours périlleux semblent bien loin, et XTZ est désormais la prochaine grande nouveauté dans le secteur des cryptomonnaies. Mais bien sûr, elle est loin d'être la seule cryptomonnaie à avoir fait l'objet de cette affirmation. Au vu de l'avenir de Tezos, l'engouement est-il justifié et s'agit-il d'un bon investissement ?

Selon une analyse factorielle approfondie, le prix futur du Tezos devrait être haussier à long terme. Beaucoup soulignent que la nature décentralisée du réseau et le partenariat croissant avec Ubisoft, Red Bull Racing Honda et Kolibri se traduiront généralement par une valeur plus élevée du XTZ.

Qu'est-ce que Tezos (XTZ) ?

Tezos est une plateforme d'hébergementde contrats intelligentset d'applications décentralisées (DApps) qui permet des transactions de pair à pair. Lejeton utilitairenatif, XTZ, est également appelé Tez ou Tezzie. Les jetons sont offerts aux détenteurs de XTZ lorsqu'ils participent à son mécanisme de consensusProof-of-Stake(PoS). 

Il existe cependant des différences fondamentales entre Tezos et les autres cryptomonnaies basées sur la blockchain. Par exemple, sur la plateforme Tezos, il existe des individus appelés « boulangers ». En substance, ils remplissent la même fonction que les mineurs sur d'autres réseaux : sécuriser et gérer le réseau, vérifier les transactions et distribuer les récompenses de bloc. Mais au lieu d'utiliser du matériel de minage coûteux pour effectuer ces actions, elles sont réalisées virtuellement grâce au consensus PoS.

Qu'est-ce qui rend Tezos unique ?

Lemodèle de gouvernance on-chainpermet aux utilisateurs de prendre des décisions et de faciliter les changements au sein de l'écosystème. Tezos est décentralisé, et son approche fondamentale vise à assurer la transparence et la démocratie afin que les parties prenantes puissent exprimer leurs opinions sur les modifications du protocole.

Cela signifie que des modifications peuvent être apportées au réseau sans création de fork. L'un des problèmes liés au fork est qu'il peut entraîner des divisions et des désaccords au sein de la communauté crypto et parmi les mineurs. Tezos vise à résoudre ce problème en laissant les participants de son réseau — les boulangers — décider eux-mêmes des modifications à apporter au réseau. 

Contrairement au Bitcoin, le XTZ récompense les validateurs (bakers) qui produisent de nouveaux blocs dans la blockchain Tezos. Étant donné que les nœuds de calcul sont exécutés sur un nœud complet pour maintenir le réseau, cela signifie également que le XTZ ne peut pas être miné. Une autre façon de gagner des XTZ est de les miser pour obtenir des récompenses. Par exemple, un délégateur (détenteur de jetons) peut déléguer des jetons XTZ à un validateur pour obtenir des récompenses de staking.

En définitive, XTZ vise à se différencier de Bitcoin ou d'Ethereum en empêchant les hard forks, commeBitcoin ClassicouEthereum Classic, qui pourraient nuire au développement futur de la blockchain.

Comment fonctionne Tezos ?

L'idée de Tezos a été publiée dans un livre blanc en 2014, et la plateforme a été mise en ligne en 2018. Elle a été fondée par Arthur Breitman et son épouse, Kathleen Breitman. Breitman, ancien analyste financier, a soutenu que le plus grand défaut du Bitcoin était son absence de processus de gouvernance. Le consensus de preuve d'enjeu de Tezos améliore son évolutivité, et sa mise en œuvre de contrats intelligents élimine les problèmes de sécurité liés à l'adoption des actifs numériques.

Contrairement à de nombreuses autres cryptomonnaies, l'implication de la communauté joue un rôle important dans le développement du réseau Tezos. Il s'agit d'un réseau crypto open source qui vise à offrir les meilleures récompenses. En conséquence, les détenteurs de jetons reçoivent des récompenses pour leur participation à son mécanisme de consensus PoS.

Pour comprendre comment cela fonctionne, il faut d'abord en savoir plus sur le processus de « cuisson ».

Pour devenir boulanger, il faut posséder 8 000 XTZ. Lorsqu'une personne devient un « baker », elle peut alors ajouter des blocs à la blockchain Tezos — un processus connu sous le nom de « baking ». Plus un boulanger possède de XTZ, plus il a de chances de réussir à obtenir des récompenses.

Toutefois, si quelqu'un ne possède pas 8 000 XTZ (ou la puissance de calcul nécessaire pour participer à la validation), il peutdéléguer ses jetons à un validateur. Bien que n'atteignant pas le même niveau que les boulangers, les délégateurs peuvent tout de même percevoir un revenu passif important grâce au staking. Les délégateurs prêtent leurs jetons aux boulangers, ce qui leur donne une plus grande chance de cuire un bloc. Le boulanger partage ensuite généralement les XTZ supplémentaires gagnés avec le délégateur. 

L'une des caractéristiques uniques de Tezos est qu'il peut être mis à jour sans nécessiterde forks durs. Cela signifie que des modifications peuvent être apportées au réseau sans création de fork. L'un des problèmes liés au fork est qu'il peut entraîner des divisions et des désaccords au sein de la communauté crypto et parmi les mineurs. Tezos vise à résoudre ce problème en laissant les participants du réseau (les boulangers) décider eux-mêmes des modifications à apporter au réseau. 

Seuls les boulangers peuvent voter sur les changements. Toutefois, si un délégant n'est pas d'accord avec la position d'un boulanger, il peut déléguer à un autre boulanger dont les points de vue sont plus en phase avec les siens sur la question. Ainsi, les boulangers qui ne votent pas conformément aux points de vue de leurs délégants risquent de voir leur pouvoir de délégation réduit. De plus, seuls les boulangers peuvent proposer des modifications au protocole. 

Par conséquent, Tezos diffère sensiblement des systèmes PoS plus traditionnels, dans lesquels chaque détenteur de jetons peut participer au processus de gouvernance. Avec Tezos, les boulangers votent au nom de leurs délégants. C’est pourquoi le système PoS utilisé sur la blockchain Tezos est un type de preuve d’enjeu déléguée (DPoS).

Cependant, il ne s’agit pas du même système que d’autres blockchains qui utilisent le DPoS, telles queEOSouTRON. Plus précisément, ce que Tezos utilise est appelé Liquid Proof-of-Stake (LPoS). En effet, la délégation est facultative, contrairement au système DPoS.

Comment Tezos assure-t-il la sécurité des utilisateurs ?

Le mécanisme de consensus PoS empêche toute manipulation. Par exemple, Tezos permet aux utilisateurs de transférer leurs mises d'un nœud de validateur à un autre, incitant ainsi les validateurs à adopter un comportement exemplaire.

Comme Tezos ne possède pas de base de données centrale, les manipulateurs auraient besoin d'une puissance de calcul massive pour prendre le contrôle du réseau. Même si c'était le cas, le manipulateur aurait toujours besoin du consensus des parties prenantes pour toute modification du protocole. Le chiffrement cryptographique ajoute une couche de sécurité supplémentaire pour protéger les informations des utilisateurs.

Histoire de Tezos : L'ascension et la chute et l'ascension

Le livre blanc de Tezos a été publié en 2014 par ses fondateurs, donnant des détails sur le projet Tezos. Leur ICO a été lancée en juillet 2017 et a permis de récolter 232 millions de dollars en Bitcoin et en Ether, alors que l'objectif initial n'était que de 20 millions de dollars. À l'époque, c'était l'ICO la plus réussie de tous les temps. Le fait d'avoir levé 11 fois plus que prévu leur a permis d'embaucher les meilleurs développeurs pour construire la blockchain Tezos à partir de zéro. 

Cependant, des querelles internes entre ses fondateurs ont entraîné un retard dans la sortie du jeton, ainsi qu'une perte de confiance des investisseurs. Sonréseau principala finalement été lancé en septembre 2018. Tezos s'échangeait autour de 2,00 $ en avril 2020, mais a grimpé jusqu'à 4,44 $ en août, atteignant un sommet historique.

Après cela, il a reculé pour se situer autour de 2 dollars au cours des dernières étapes de 2020, mais début 2021, il a connu une forte hausse, atteignant un record historique de 5,58 dollars en février 2021. Au moment de la rédaction (fin mars 2021), Tezos se situait encore autour de 5 dollars.

Tezos est-il un bon investissement ?

De nombreux analystes du monde des cryptomonnaies sont optimistes quant aux perspectives à long terme de Tezos. Examinons maintenant ce qui fait de Tezos un excellent investissement à long terme.

Il peut paraître surprenant d'apprendre que Tezos n'a pas de limite d'offre. La plupart des cryptomonnaies ont une limite d'émission. Par exemple, le Bitcoin a une limite de 21 millions. Il existe également un taux d'inflation annuel de 5,5 %, ce qui signifie que le nombre de jetons augmente de 5,5 % par an. Vous pourriez penser que ces facteurs augurent mal. Mais ce n'est pas le cas, en raison durendement de commodité.Autrement dit, les gens conservent généralement Tezos comme actif en raison des avantages que cela leur procure. Par conséquent, si Tezos a une utilité valable, son offre limitée pourrait devenir sans importance. De plus, le taux d'inflation peut inciter les utilisateurs à miser leurs XTZ, ce qui peut renforcer la sécurité du réseau Tezos. 

De plus, les investisseurs et les traders doivent tenir compte de l'offre et de la demande. Environ80 % de l'ensemble des XTZ en circulationsont bloqués dans le staking, ce qui signifie qu'il y a moins de XTZ en circulation sur les carnets d'ordres des plateformes d'échange. Cependant, la demande pour le XTZ est en hausse. En mai 2020, le volume d'échanges du XTZ par rapport à sacapitalisation boursièreétait supérieur à celui de toutes les autres cryptomonnaies cotées, même le Bitcoin. 

De plus, la demande des développeurs pour la blockchain Tezos est également en hausse. Michelson, son langage natif de contrats intelligents, facilite la vérification formelle, ce qui confère aux contrats intelligents une couche de sécurité supplémentaire en permettant de tester les transactions de grande valeur avant leur publication sur la blockchain. Cela a entraîné un afflux d'offres de jetons de sécurité (STO) sur la plateforme.Plus de 2,5 milliards de dollars de STOont été réalisées, faisant de Tezos la principale plateforme pour ce type de jetons.

Une autre raison d'être optimiste est la Fondation Tezos. Elle a été créée en 2017 pour inciter les développeurs à venir sur XTZ et faciliter l'ensemble de l'écosystème de la blockchain Tezos. Cela a permis d'octroyer des subventions à des développeurs travaillant sur des projets au sein de son écosystème. À l'instar du mécanisme de consensus, la composition de la fondation est décentralisée et des élections sont organisées pour élire le président de la fondation. 

Elle a également noué des partenariats de grande envergure pour différents projets. Il s'agit notamment de l'Institut de recherche sur la blockchain de l'Université de Corée pour la recherche sur les contrats intelligents, et (avec BTG Pactual, la plus grande banque d'investissement d'Amérique latine). Ces facteurs sont autant de signes prometteurs pour les promoteurs potentiels qui envisagent de participer à un projet XTZ.

Enfin, et ce n'est pas le moindre des points, nous l'avons déjà abordé : la gouvernance décentralisée de Tezos. La blockchain Tezos est l'une des plateformes les plus décentralisées qui existent. Cela signifie que les amendements sont apportés en fonction des votes des participants. Les mises à jour de la blockchain ont notamment inclus Carthage et Babylone, qui ont toutes deux enregistré une forte participation des électeurs. Ce niveau d'implication et d'amélioration contribue à la stabilité d'un réseau. De plus, s'il y a bien une chose que les passionnés de cryptomonnaies apprécient sincèrement, c'est le maintien de sa nature décentralisée, telle que Satoshi l'avait prévue. 

Combien de pièces XTZ sont en circulation ?

XTZ n'a pas de limite d'offre maximale, puisqu'il utilise un consensus PoS. En juin 2021, il y avait un total de 850 351 373 XTZ en circulation.

Cependant, la plupart des jetons ont été vendus lors de l'ICO de 2017, pour une valeur d'environ 232 millions de dollars. 80 % de l'offre initiale ont été attribués aux investisseurs, tandis que les 20 % restants ont été délégués à la Fondation Tezos et à Dynamic Ledger Solutions, l'entreprise originale des Breitman.

Prix ​​du XTZ maintenant



Après la récente hausse qui a vu Tezos atteindre un sommet de plus de 7 dollars en mai 2021, le prix du XTZ diminue rapidement, en parallèle avec la baisse du BTC. Début juin, le XTZ se négociait autour de 3 à 4 dollars, mais son prix continue de baisser. Le XTZ se négociait à2,66 $ le 24 juin 2021.

Prévisions du prix de Tezos

Bien sûr, pour déterminer si un actif constitue un bon investissement à long terme, un facteur clé à prendre en compte est celui des prévisions de prix à long terme. Heureusement, la plupart des analystes sont optimistes quant aux perspectives à long terme de Tezos. 

Que pensent les analystes ?

Qu'en pensons-nous ?

Ce qui est frappant concernant les prévisions de prix du XTZ, c'est qu'il existe très peu (voire aucune) de prévisions de prix baissières pour les prochaines années. Pratiquement tous affichent un optimisme débordant. Comme nous l'avons mentionné, l'offre et la demande de XTZ laissent présager des hausses de prix à l'avenir.

Bien que la majeure partie de sonoffre en circulationsoit utilisée pour le staking, la demande continue d'augmenter. Par conséquent, nous pensons que XTZ pourrait constituer un excellent investissement à long terme. Son ampleur dépendra peut-être de plusieurs facteurs.

Tezos va-t-il détrôner Ethereum ?

L’expression à la mode « tueur d’Ethereum » est très utilisée dans le monde des cryptomonnaies, mais nous pensons que cela est peu probable dans le cas de Tezos. La notoriété du marché et les difficultés auxquelles Ethereum est déjà confronté lui confèrent un avantage considérable. Parallèlement, la mise à niveau Ethereum 2.0, longtemps retardée, devrait résoudre des problèmes tels que la scalabilité qui ont affecté Ethereum pendant des années.

Ethereum compte plus de 200 000 développeurs travaillant sur sa plateforme, qui utilise différents langages de programmation afin de maximiser la compatibilité pour le développement de contrats intelligents et d’applications décentralisées (DApps) utilisant sa blockchain.

Tezos, en revanche, utilise le Michelson, une langue entièrement nouvelle, créée spécifiquement pour eux. Cela complique la migration des développeurs vers la blockchain de Tezos.

Néanmoins, Tezos s'est déjà taillé une belle petite place en tant que plateforme principale pour les STO. De plus, Tezos possède des atouts uniques qui le rendent très attractif tant pour les développeurs que pour les investisseurs. Son mécanisme de consensus LPoS le rend véritablement décentralisé par nature. De plus, sa blockchain auto-réparatrice s'avérera attrayante pour les développeurs recherchant la stabilité sans avoir besoin de créer une bifurcation. Par conséquent, même si nous ne pensons pas que Tezos deviendra un concurrent sérieux d'Ethereum, nous prévoyons qu'il pourra coexister sans problème avec lui.

Conclusion

Bien que nous soyons convaincus que XTZ représente un excellent investissement à long terme, il est difficile de prédire jusqu'où son prix montera. Comme pour la plupart des cryptomonnaies, beaucoup dépendra du niveau que prendra le Bitcoin. Le Bitcoin aura probablement encore un impact considérable sur le marché des altcoins pendant des années à venir. Cependant, pour que XTZ soit un bon investissement, il doit aussi être un succès en soi. Nous sommes convaincus que ce sera le cas. 

Il est, bien sûr, impossible de prédire avec une certitude absolue ce qui va se passer. Il est déjà assez difficile de faire des prédictions en se basant sur ce que nous pensonspouvoirvoir se produire, sans parler des événements mondiaux imprévisibles qui peuvent survenir et affecter les prix du marché. Le meilleur exemple récent de ce phénomène est ce qui s'est passé en mars 2020, lorsque les marchés se sont effondrés au début de la pandémie de COVID-19.

Cependant, les perspectives sont prometteuses pour XTZ. Elle prend de l'ampleur au bon moment et sa popularité croît lentement mais sûrement. Elle possède suffisamment d'atouts pour se démarquer, et nous pensons qu'elle peut connaître un succès à long terme. Nous pensons que cela fait de Tezos un ajout judicieux à votre portefeuille de cryptomonnaies.