Qu'est-ce que le Raydium (RAY) ? Le seul guide dont vous avez besoin

Bien que le marché de laDeFiconnaisse une croissance rapide, il est encore considéré comme étant à ses débuts, les développeurs du secteur se trouvant confrontés à plusieurs défis. Premièrement, les transactions DeFi ont tendance à être lentes et coûteuses : par exemple, la blockchain Ethereum est saturée, et déposer des ETH dans un pool de liquidités vous coûtera plus de 100 $. Deuxièmement, les pools de liquidités sont fragmentés entre différents protocoles qui se font concurrence. Enfin, sans carnet d'ordres, l'expérience de trading est limitée : non seulement vous ne pouvez pas passer d'ordres à cours limité, mais vous êtes également obligé de fournir des liquidités de part et d'autre d'une paire de devises. Raydium relève le défi en proposant d'excellentes solutions pour pallier ces limitations.

Qu'est-ce que le Raydium ?

Raydium est un système décentralisé AMM (teneur de marché automatisé) sur la blockchain Solana. Elle puise directement dans le carnet de commandes de Serum, le plus important de Solana. DEX (plateforme d'échange décentralisée), pour gérer son système d'échange.

Les principaux avantages d'un AMM construit sur Solana sont la rapidité et le prix abordable. De plus, Raydium interagit directement avec l'écosystème Solana et avec Serum pour une plus grande fluidité. 

L'enthousiasme autour de la DeFi témoigne de l'intérêt croissant pour les DEX fonctionnant selon le modèle AMM. Les plateformes d'échange décentralisées (DEX) telles queMaker,Compound,Uniswap,AaveetSushiSwapattirent un nombre croissant d'investisseurs. Bien que Raydium n'ait été lancé qu'en février 2021, il a déjà acquis une popularité considérable — et ce, à juste titre.

Teneurs de marché automatisés (AMM)

Sur les marchés financiers, la liquidité n'est pas uniquement assurée par les traders. Les teneurs de marché sont également responsables de compenser le manque de liquidité organique. Ils contribuent à fluidifier les échanges en fournissant des liquidités de manière dynamique. 

Un teneur de marché automatisé (ou AMM) est un protocole qui assure la liquidité d'un marché numérique, notamment sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies. Un AMM est une plateforme d'échange décentralisée qui fixe automatiquement le prix d'achat et de vente d'un actif. Les AMM sont largement utilisés dans les marchés prédictifs (par exemple, Augur et Gnosis) et dans les protocoles de finance décentralisée, tels qu'Uniswap. Différents algorithmes sont utilisés, selon les types de marchés. Dans l'universde la finance décentralisée(DeFi), les AMM garantissent l'accès à la liquidité via des pools de liquidité. Contrairement au trading traditionnel, il n'y a pas de carnet d'ordres. Les actifs sont échangés au sein d'un pool de liquidité, qui regroupe la liquidité fournie par les utilisateurs du protocole.

Trois agents sont impliqués dans ces protocoles :

• Les traders qui souhaitent échanger des actifs entre eux

• Les fournisseurs de liquidités mettent des actifs à la disposition des traders en échange de frais.

• Les arbitragistes sont chargés de maintenir la cohérence du prix des actifs sur le marché monétaire alternatif (AMM) par rapport aux marchés externes, tout en générant des profits.

Qu'est-ce que RAY ?

RAY est le jeton utilitaire natif de l'écosystème Raydium. Son offre initiale, lancée le 21 février 2021, était limitée à 555 millions de jetons. L'équipe de développement s'est vu attribuer 20 % de l'offre totale, bloquée pendant une durée maximale de trois ans afin que les promoteurs ne puissent pas la vendre. Un tiers de l'offre de jetons RAY (188 millions) peut être miné. Les récompenses par bloc devraient être réduites de moitié tous les six mois. Dans le même temps, 0,03 % des frais de transaction effectués sur la plateforme seront reversés aux détenteurs de jetons à titre de récompense. 

Voici comment les jetons RAY sont distribués :

• Quantité maximale en circulation : 555 000 000 RAYONS

• Réserve de liquidités : 34%

• Partenariats et écosystème : 30%

• Équipe de développement : 20 % (bloqués pendant 1 à 3 ans)

• Liquidité: 8%

• Communauté : 6 % (verrouillé pendant 1 an)

• Frais de conseil : 2 % (bloqués pendant 1 à 3 ans)

Allocation du jeton RAY de Raydium

À quoi peuvent servir les jetons RAY ?

Le jeton RAY permet à ses détenteurs de générer des intérêts et d'intervenir (bien que de manière limitée) dans la gouvernance du protocole. Les détenteurs de RAY génèrent des intérêts (0,03 % des frais de transaction) via le staking. 

RAY vous permet également de participer et de voter sur les propositions et les amendements concernant sa communauté. Les détenteurs de jetons RAY peuvent voter sur les questions soumises à la communauté. La quantité de RAY qu'un utilisateur possède détermine son pouvoir de vote.

Comment fonctionne le Raydium ?

Raydium est un AMM qui possède deux propriétés fondamentales. Premièrement, il donne accès au carnet de commandes de Serum. Deuxièmement, son algorithme est basé sur une fonction constante, CFAMM (créateur de marché automatisé à fonction constante). Notez que son architecture est ancrée dans Solana et Serum. 

Fonction constante AMM

Les algorithmes AMM à fonction constante, également appelés « produits constants », utilisent une fonction qui garantit que chaque actif de la réserve de jetons reste constant, quelles que soient les transactions effectuées.

Le modèle AMM de Raydium utilise la fonction constante K = Y * X. 

X et Y représentent le nombre de jetons dans le minage et les jetons de réserve de liquidité, et K est le produit constant. 

Dans l'AMM, deux jetons quelconques sont considérés comme sans état, ce qui signifie qu'il n'existe aucune information concernant leurs prix ou valeurs actuels ; par conséquent, la plateforme d'échange peut fournir une liquidité infinie aux traders. Raydium utilise cette équation avec les données de prix des carnets d'ordres pour fournir un maximum de 20 ordres à différents prix avec des écarts aussi faibles que 20 points de base. L'utilisation du produit constant garantit que les transactions sont moins coûteuses. 

Création de marché sur Raydium

L'innovation majeure de Raydium réside dans l'utilisation d'un carnet d'ordres au sein de son AMM. Raydium utilise lablockchain Solana, qui repose sur une innovation majeure : la preuve d'historique (PoH). Ce consensus présente plusieurs avantages :

• Facilitation de jusqu'à 65 000transactions par seconde(TPS) et des temps de bloc rapides de 400 millisecondes (soit quatre dixièmes de seconde).

• Frais minimes, en moyenne 0,00001 $ par transaction.

• Interopérabilité avec Ethereum.

Le carnet d'ordres de Serum est entièrement géré sur la blockchain, et cette intégration profite aux deux écosystèmes. Les pools de liquidités de Raydium peuvent alimenter le carnet d'ordres de Serum, et inversement (c'est-à-dire que les utilisateurs de Serum peuvent accéder aux pools de liquidités de Raydium). Raydium utilise ses pools de liquidités pour placer stratégiquement ses commandes dans le carnet de commandes de Serum. L'objectif est d'établir une correspondance fiable entre les ordres et un prix équitable pour l'actif négocié.

Pour ajouter des liquidités à un pool, vous avez besoin de deux jetons. Les deux jetons doivent être déposés à valeur égale dans un pool. En échange, vous recevez des jetons LP (fournisseur de liquidités), qui représentent votre participation au pool.

Raydium distribue la liquidité dans le carnet d'ordres à différents prix et en différentes quantités, en fonction de la demande du marché. Plus précisément, le protocole s'appuie sur la suitede Fibonaccipour placer jusqu'à 20 ordres simultanément. À l'avenir, Raydium intégrera d'autres modèles de fourniture de liquidité à son architecture, notamment par le biais d'oracles.

L'échange de cryptomonnaies

L'une des caractéristiques classiques de tout AMM est la possibilité d'échanger des actifs avec d'autres à la volée. Avec Raydium, ce processus est rapide et sans tracas. 

Comme tout AMM, Raydium intègre Swap, un outil essentiel de la DeFi, et son utilisation est on ne peut plus simple. Avec Swap, vous pouvez échanger deux jetons en sélectionnant d'abord le jeton que vous possédez déjà, puis le jeton que vous souhaitez obtenir. Il s'agit d'une première étape importante dans l'utilisation de la DeFi etdu yield farming. Selon vos besoins, vous pouvez échanger tous les jetons que vous possédez, ou seulement une partie d'entre eux. 

L'écosystème Raydium

Grâce aux capacités techniques de Solana, l'écosystème construit autour du projet Raydium offre une expérience de trading décentralisée, liquide et peu coûteuse. Raydium réussit parfaitement cette dynamique en combinant les carnets de commandes de Serum avec son protocole AMM. 

agriculture de rendement

Raydium récompense les fournisseurs de liquidités avec 0,03 % de tousles frais de transaction. Raydium émet un jeton qui permet de suivre le pourcentage du pool que chaque utilisateur possède. 

Le yield farming permet à chacun d'investir ses tokens en profitant des meilleurs rendements de la DeFi. Vous pouvez, bien sûr, déposer vos jetons LP nouvellement acquis dans des pools avant de maximiser votre rendement. Ce processus est appelé yield farming, ou minage de liquidités. Lorsqu'un fournisseur de liquidités (LP) fournit des liquidités sur la plateforme, Raydium émet un jeton LP représentant la part de ce LP particulier dans un pool. Certains pools définis par la communauté Raydium peuvent collecter ces tokens pour restituer des tokens RAY en récompense. Les projets peuvent également encourager les utilisateurs en ajoutant des jetons RAY à un pool qui sera distribué en échange de la détention de leurs jetons natifs.

Pour apporter de la liquidité à Raydium, vous aurez besoin d'un portefeuille Solana fonctionnel pour les jetons que vous souhaitez placer dans les pools de liquidité. Il existe désormais une version native d'USDT sur Solana. Ainsi, si vous souhaitez transférer des USDT vers un portefeuille Solana, vous pouvez retirer vos USDT de votre portefeuille sans frais. Une fois que votre portefeuille contient suffisamment d'USDT, vous devez le connecter à Raydium pour passer à l'étape suivante.

Si vous souhaitez farmer la paire RAY/USDT, vous aurez besoin d'une quantité égale de jetons RAY et USDT. Pour participer au yield farming, vous aurez besoin de jetons LP acquis à l'étape précédente à déposer dans le pool de la ferme, correspondant aux jetons que vous avez déjà déposés. Vous pouvez alors commencer à accumuler des jetons. Notez que ces jetons ne sont pas bloqués et peuvent être retirés à tout moment.

Remarque :Avant de commencer à farmer, il est important de lire et de bien comprendre les mécanismes dela perte impermanente, afin d'éviter toute surprise lors de votre sortie d'un pool. 

L'AccelEraytor

La fonctionnalité AcceleRaytor a été ajoutée à la plateforme Raydium, servant de débouché pour de nouveaux projets afin d'étendre davantage l'écosystème Solana. Grâce à ce système, les projets qui collectent des liquidités initiales et un capital suffisant peuvent facilement mener à bien leur lancement. AcceleRaytor ajoute à sa plateforme tous les prémarchés de jetons soigneusement sélectionnés afin de permettre une sortie équitable et décentralisée. 

AcceleRaytor de Raydium, tout comme l'IFO (Initial Farm Offering) de PancakeSwap, permet aux projets de se lancer et de lever des fonds directement sur leur protocole. AcceleRaytor offre aux chefs de projet liés à Solana la possibilité d'accéder rapidement et efficacement à des financements. Il a été conçu pour fonctionner selon un modèle à deux volets, qui récompense les projets tirant parti du programme. Ce modèle permet au projet d'accéder à une communauté crypto plus large tout en récompensant les détenteurs de jetons RAY.

Raydium et la blockchain Solana 

Comme mentionné précédemment, Raydium est construit sur la blockchain Solana, ce qui lui permet d'interagir de manière transparente avec d'autres DApps de l'écosystème Solana. Elle bénéficie des fonctionnalités de la plateforme d'échange décentralisée Serum : transactions rapides, liquidité partagée et autres atouts. L'interface utilisateur personnalisable de Raydium affiche unecharte graphiquedigne des meilleures plateformes boursières traditionnelles, tout en intégrant un module dédié à Raydium. Cela permet de passer des ordres à cours limité ou des ordres stop.

Raydium utilise PoH pour garantir la sécurité et la continuité du réseau, ce qui se traduit par l'un des coûts par transaction les plus bas du secteur des cryptomonnaies.

La communauté Raydium

Il existe plusieurs façons pour les utilisateurs de Raydium de participer à la communauté et de gagner des jetons RAY. L'un d'eux estle projet Raydiate, grâce auquel les membres de la communauté sont récompensés pour leurs interactions sur les réseaux sociaux et leur participation à des défis de création de contenu. 

Il existe également des groupes d'équipe Raydium exclusifs, où des membres dévoués de la communauté deviennent des « Ambassadeurs RAYgional ». Ces ambassadeurs gagnent des pièces RAY chaque mois pour leurs contributions. Voici quelques exemples de contributions : création et traduction de contenu, interaction avec les utilisateurs des médias sociaux.

Raydium est-il évolutif ?

Oui, Raydium est évolutif. Pour comprendre pourquoi, il faut examiner le fonctionnement de Solana et de Serum, car l'architecture et les fonctionnalités AMM de Raydium sont liées à la fois à Solana et à Serum.

Solana est une blockchain puissante et sans autorisation qui tente de résoudre le problème de la scalabilitésans partitionnement. Cela fait de Solana une solution idéale pour les DApps nécessitant un débit de données élevé. Solana s'appuie sur un nouvel algorithme d'horodatage PoH, qui enchaîne automatiquement les transactions ayant lieu en une fraction de seconde.

Cependant, l'évolutivité de Solana est rendue possible principalement grâce à son niveau de mer. Il s'agit de l'environnementd'exécutionde Solana, qui permet de modifier l'état de la blockchain selon les instructions programmées dans les contrats autonomes. Contrairement à ses prédécesseurs, Solana peut exécuter des dizaines de milliers de contrats intelligents en parallèle.

Sur lamachine virtuelle Ethereum(EVM), les instructions forment une pile, dont un seul contrat peut modifier l'état de la blockchain à la fois. Ce n'est pas le cas avec Solana, car les transactions qui se chevauchent peuvent être exécutées simultanément, tandis que les transactions qui nécessitent le même état de la blockchain peuvent également être exécutées en parallèle.

Combien coûte une pièce RAY ?

Au moment de la rédaction de cet article, le RAY Coin se négocie à 9,46 $, en baisse par rapport à son record historique de 16,94 $ enregistré le 12 septembre 2021.

Prix ​​du jeton RAY de Raydium. Source: 



Capitalisation boursière de RAY

Au moment de la rédaction de ce document, Raydium a unecapitalisation boursièred'environ 661 millions de dollars pour uneoffre totale en circulationde 69 899 584 RAY. Elle enregistre d'importants volumes d'échanges quotidiens, avec un volume d'échanges sur 24 heures d'environ 100 millions de RAY.

Capitalisation boursière de Raydium. Source: 



Frais de Raydium

Des frais de transaction de 0,25 % sont appliqués lors des échanges sur la plateforme Raydium. 0,22 % sont réinjectés dans le pool de liquidités et servent de récompense aux fournisseurs de liquidités. Les 0,03 % restants sont envoyés aux utilisateurs qui mettent en jeu le jeton RAY. Bien que les utilisateurs de Raydium bénéficient du modèle hybride entreCEX et DEX, ils n'encourent pas les frais de maker et de taker que les plateformes d'échange de cryptomonnaies centralisées facturent généralement. 

Comme la plupart des plateformes d'échange décentralisées, Raydium ne facture aucun frais de transfert ou de retrait, hormis les frais de réseau. Les frais de réseau sont versés aux mineurs de la cryptomonnaie/blockchain concernée, et non à la plateforme d'échange elle-même. Veuillez noter que les frais de réseau varient d'un jour à l'autre, en fonction de la demande du réseau.

Raydium Security

Les serveurs DEX sont répartis dans le monde entier. Cela diffère des plateformes d'échange centralisées, qui disposent généralement de serveurs géographiquement concentrés. La distribution mondiale des serveurs DEX réduit le risque d'interruption de service et rend les DEX pratiquement immunisés contre les attaques. Si l'un des serveurs venait à être compromis, l'impact sur l'ensemble du réseau serait mineur, voire nul. 

Si vous effectuez des transactions sur une plateforme d'échange centralisée, vos actifs y sont généralement conservés jusqu'à ce que vous les retiriez de votre portefeuille privé. Une plateforme d'échange centralisée peut être piratée, et vos fonds détenus sur cette plateforme peuvent donc être volés. Heureusement, ce n'est pas le cas pour les plateformes d'échange DeFi comme Raydium. Si vous effectuez des transactions sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX), la plateforme elle-même ne touche jamais à vos actifs. Ainsi, même si un pirate informatique parvenait à infiltrer la plateforme d'échange, il ne pourrait pas accéder à vos actifs.

L'algorithme PoH de Raydium intègre l'historique des transactions dans ses données afin de confirmer qu'une transaction a bien eu lieu. Cela peut paraître un peu complexe, mais en résumé, les horodatages sont intégrés aux transactions via une « fonction de délai vérifiable ». Cela permet de déterminer quelles transactions ont déjà été exécutées avant leur publication sur le réseau.

Comme pour toute blockchain, les transactions de Raydium sont hachées et utilisées comme entrée pour la transaction suivante. Il en résulte une séquence claire etconcaténéede transactions, qui ne peut plus être modifiée ultérieurement par les fonctions de hachage unilatérales.

Comment stocker RAY

En règle générale, vous aurez besoin d'unportefeuille compatible avec Solanapour stocker les jetons RAY. Le meilleur exemple est leportefeuille sollet.io. Vous pouvez également stocker vos jetons RAY dans les portefeuilles logiciels fournis par les plateformes d'échange de cryptomonnaies sur lesquelles RAY est listé. 

Comment acheter des cryptomonnaies RAY

Figurant parmi les cryptomonnaies les plus populaires du marché, RAY est proposé par la plupart des principales plateformes d'échange de cryptomonnaies. Vous pouvez également acheter RAY directement sur leur site officiel.

L'avenir du Raydium (RAY)

Si la popularité des DEX continue de croître, l'avenir de Raydium reste prometteur. Contrairement aux autres AMM, Raydium fournit une liquidité on-chain à un carnet d'ordres à cours limité centralisé. Cela signifie que les fonds déposés dans Raydium sont convertis en ordres à cours limité, qui sont ensuite inscrits dans les carnets d'ordres de Serum. Cela diffère des autres AMM présents sur la blockchain Ethereum. 

En plus d'être rapide, peu coûteux et de permettre l'accès au carnet de commandes de Serum, Raydium offre des fonctionnalités attrayantes. Elle combine les avantages des plateformes d'échange décentralisées et centralisées.  Raydium offre la possibilité de paramétrer différents types d'ordres lors des transactions. Il introduit également un nouveau système de yield farming,le dual yield, ce qui signifie que vous recevrez des récompenses de farming à la fois en RAY et en tokens du projet pour le pool que vous misez. En plus de permettre de gagner des RAY, cela permet aux utilisateurs de percevoir des intérêts sur les deux jetons de la paire qu'ils choisissent. Les taux APR des jetons sont additionnés pour obtenir un pourcentage final. Grâce au traitement des transactions par Solana, il est possible d'intégrer une grande quantité de données dans une transaction lors des communications avec les plateformes d'échange, doublant ainsi la vitesse de la plateforme. 

Conclusion

Bien que Raydium existe depuis moins d'un an, il a réussi à réduire l'écart entre les plateformes d'échange centralisées et décentralisées. Grâce à la rapidité de la blockchain Solana et à la liquidité de Serum, la plateforme Raydium peut traiter 65 000 transactions par seconde, avec des blocs créés en seulement 400 millisecondes. En proposant une multitude de services DeFi et en permettant aux utilisateurs de générer un revenu passif constant grâce au staking et à la participation à des pools de liquidités, Raydium est prêt pour une croissance exponentielle.