Explication : Qu'est-ce qu'une pièce de sérum (SRM) ?

La popularité des plateformes d'échange décentralisées a augmenté au cours de l'année écoulée, le mouvement de la finance décentralisée (DeFi) forçant les développeurs à se concentrer sur les questions liées à la décentralisation complète. Malgré certains avantages (par exemple, la possibilité de combiner une interface intuitive et un accès à une liquidité importante), les plateformes d'échange centralisées n'atteindront jamais le niveau de sécurité offert par les plateformes d'échange décentralisées. Le sérum en est un exemple. Afin de devenir la pierre angulaire de l'écosystème DeFi, Serum a décidé de proposer un ensemble de nouvelles fonctionnalités passionnantes.

Qu'est-ce que le sérum (SRM) ?

Serum est un écosystème entièrement décentralisé basé sur Solana. Son principal atout est l'interopérabilité, et le point fort de son écosystème est la décentralisation.Serum offre une plateforme intuitive permettant d'échanger n'importe quel jeton crypto contre un autre sans aucune procédure KYC. Laplateforme DEXde Serum utilise le système d'échange traditionnel, permettant aux utilisateurs d'ajouter les paires de trading de leur choix.

Étant donné que Serum est construit sur la blockchain de Solana, son DEX bénéficie de capacités dignes d'une plateforme d'échange centralisée, tandis que les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs fonds. Grâce à ses fonctionnalités inter-chaînes, vous pouvez échanger des BTC, des ETH, des tokens ERC20 et des tokens SPL (norme de tokens de Solana), entre autres. Ces fonctionnalités permettentaux utilisateurs de la DeFide trouver dans Serum une plateforme véritablement décentralisée, qui offre tous les avantages des plateformes centralisées, et bien plus encore.

Qui est le fondateur de Serum ?

La Fondation Serum a été lancée en août 2020. C'est une idée originale deSam Bankman-Fried, diplômé du MIT en mathématiques et en informatique. Bankman-Fried est également le fondateur d'Alameda Research (2017), une société de trading de cryptomonnaies prospère, et de la populaire plateforme d'échange de produits dérivés crypto FTX (2019). Avec ses collègues de FTX, Bankman-Fried a mis au point un protocole DeFi à implémenter dans lequel le DEX était autonome.

Le sérum est pris en charge par de nombreuses bourses centralisées. À ce jour, elle a également conclu de nombreuses collaborations, dont une avecChainlink (LINK), fournissant des oracles de prix pour son DEX au sein de l'écosystème. Parmi les principaux conseillers du projet figurent Robert Leshner, fondateur de Compound Labs, et Long Vuong, fondateur et PDG de TomoChain.

Pourquoi le SRM est-il précieux ?

SRM est le jeton natif de l'écosystème Serum. Le protocole d'échange inter-chaînes de Serum permet aux utilisateurs d'échanger des actifs de manière fiable entre les blockchains. Serum offre aux investisseurs un carnet d'ordres décentralisé et automatisé à limite maximale qui leur donne un contrôle total sur chaque ordre. L'intégration entre Ethereum et Solana rend Serum plus rapide, plus efficace et interopérable avecles jetons ERC20.

Les contrats inter-chaînes réglementés permettent de prendre facilement des positions de marge dans la DeFi sur des actifs synthétiques. SRMBTC est un modèle permettant de créer des jetons ERC20 ou Solana pour le BTC, tandis que SRMUSD est un modèle permettant de créer une monnaie à taux fixe constant en USD décentralisée.

Les récompenses de mise sont distribuées en fonction des performances des nœuds qui prennent en compte les actions importantes effectuées au sein de la chaîne, telles que la fourniture d'historiques de blockchain pour la vérification du placement inter-chaînes.

Le jeton SRM possède également un mécanisme classique, reconnu par les plateformes d'échange. Ce système de rachat et de destruction raréfie la quantité totale de SRM.

Outre son utilité au sein de l'écosystème, tous les frais payés en SRM sont automatiquement brûlés chaque semaine. Ce mécanisme réduit progressivement le nombre de jetons SRM en circulation, augmentant ainsi leur rareté. C’est pourquoi SRM conserve toute sa valeur. 

Actuellement, Serum est la plateforme d'échange décentralisée la plus prisée de l'écosystème Solana. L'écosystème Solana offre aux utilisateurs une expérience de trading rapide, et à mesure que l'écosystème se développe, le nombre de projets sur Serum DEX augmentera. 

Qu'est-ce qui rend Serum unique ?

Architecture distribuée

L'argument de vente unique (USP) de Serum est qu'il permet au public de créer ses propres DEX. Cela signifie que les personnes possédant des compétences en programmation peuvent créer un marché décentralisé grâce à Serum. En règle générale, les DEX peinent à obtenir une liquidité suffisante pour leurs utilisateurs. Le problème est toutefois résolu en construisant un DEX utilisant l'écosystème Serum. La liquidité de chaque DEX construit sur Serum est mise en commun avec celle des autres, et même avec celle du DEX Serum lui-même.

Serum récompense également ceux qui assurent la liquidité de ses marchés. Parmi les meilleurs DEX créés sur Serum, on trouveBonfidaetAldrin.

Solana comme couche de base

Comme nous l'avons déjà mentionné, Serum est construit sur l'architecture blockchain Solana. Il est donc impossible de parler du projet Serum sans mentionner l'écosystème Solana. 

Cette affiliation avec Solana fait de Serum un DEX unique et pur, permettant la décentralisation de tous les échanges pour plusieurs blockchains, un carnet d'ordres exclusivement sur la chaîne, la rapidité et l'efficacité des ordres, des frais d'échange très bas et, peut-être plus important encore, l'interopérabilité avec Ethereum et les jetons ERC20. Cela signifie que le crypto SRM est un jeton SPL (Solana Program Library). Il s'agit, soit dit en passant, d'une norme similaire à ERC20 sur Ethereum, qui permet d'émettre des jetons interchangeables sur Solana. Serum tire donc parti de toutes les capacités de la blockchain Solana pour garantir le bon fonctionnement de son écosystème.

Il convient de noter que Solana repose également sur l'interopérabilité entre les blockchains. Ce réseau est entièrement compatible avec Ethereum, et même avecBitcoin. Cette caractéristique particulière est un atout pour Serum qui, comme nous le verrons plus loin, permet la collaboration entre des cryptomonnaies autrement incompatibles. De cette manière, ces cryptomonnaies deviennent échangeables via la plateforme décentralisée de Serum.

À quoi sert le SRM ?

Le projet Serum est alimenté par son jeton de gouvernance, le SRM. Il s'agit du jeton utilitaire natif de l'écosystème Serum, construit sur la blockchain Solana. Elle confère plusieurs avantages à ses détenteurs, notamment :

• Une réduction de 50 % sur les frais d'échange de tout Serum DEX. De plus, jusqu'à 80 % des commissions de courtage des transactions effectuées sur la plateforme DEX de Serum sont reversées aux utilisateurs qui possèdent également des cryptomonnaies SRM. De cette manière, l'écosystème Serum distribue les revenus aux détenteurs de cryptomonnaies et ouvre la voie à une génération de revenus continue.

• La possibilité de miser vos jetons SRM. Actuellement, cette option est réservée uniquement aux utilisateurs possédant 1 million de SRM en avoirs et la capacité technique d'exploiter des masternodes. 

Notez que l'écosystème Serum choisit de brûler ces frais et de contribuer à l'écosystème. Le reste des frais, soit 20 %, est distribué aux utilisateurs (stakers) qui bloquent des jetons SRM.

• Le droit de voter sur la gouvernance de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent ainsi décider si une mise à jour est nécessaire au sein de l'écosystème, comme par exemple l'ajustement des frais de réseau.

Comment fonctionne le sérum ?

Comme toute blockchain, Solana est dotée d'un mécanisme de consensus, la principale innovation du réseau Solana étantla preuve d'histoire (PoH). Comme son nom l'indique, il s'agit d'une forme de consensus fondée sur des preuves d'événements passés.

Notez que pour le réseau Solana, PoH se présente comme une superposition àla preuve d'enjeu (PoS), le consensus bien connu qui met en œuvre le concept de masternodes et de staking.

Avant d'entrer dans le détail du fonctionnement de PoH, il est nécessaire de revenir aux fondamentaux. Prenons comme exemple Bitcoin et son consensus, la preuve de travail (PoW). Sur le réseau Bitcoin, tous les nœuds du réseau fonctionnent en parallèle pour valider le bloc suivant. Cela implique que la majorité des nœuds doivent valider chaque bloc avant qu'il puisse être ancré définitivement dans la chaîne. Ce processus est relativement long et nécessite que la plupart des acteurs du réseau acceptent que « tel bloc a été validé à telle et telle heure ».

Pour optimiser ses capacités techniques et répondre aux exigences de ses utilisateurs, la blockchain Solana met en œuvre le PoH. Cette méthode évite que tous les validateurs du réseau aient besoin de s'accorder sur la création d'un bloc. L'algorithme PoH prouvera cryptographiquement qu'une transaction a été créée avant une autre, rendant possible son implémentation immédiate dans la chaîne. De cette manière, des blocs sont créés environ toutes les 400 millisecondes sur la blockchain Solana, le réseau approchant théoriquement 50 000 à 65 000transactions par seconde(TPS).

De plus, les coûts engendrés par une transaction sur le réseau Solana sont négligeables, de l'ordre de 0,00001 $ par transaction, soit environ 10 $ de frais pour 1 million de transactions.

Étant donné que Serum est entièrement construit sur Solana, il tire parti des capacités de cette blockchain, qui sont nécessaires au fonctionnement optimal de son écosystème.

Qu'est-ce que Solana ?

Solanaest une blockchain puissante et sans autorisation qui tente de résoudre les problèmes d'évolutivité de la blockchain sanspartitionnement. Cela fait de Solana une solution idéale pour les DApps nécessitant un débit de données élevé. 

Selon ses développeurs, Solana peut gérer jusqu'à 50 000 TPS. Il repose sur un algorithme d'horodatage PoH qui enchaîne automatiquement les transactions qui se déroulent en fractions de seconde. Leréseau principalSolana a été mis en service en mars 2020. Son objectif principal est de développer une solution monocouche pour les DApps, à la fois rapide et évolutive.

Pourquoi Solana est-elle une bonne blockchain pour Serum ?

En tant que DEX complet, le principal avantage que Serum tire de Solana est l'interopérabilité. Cependant, leur relation va bien au-delà. Voici quelques autres avantages que Solana apporte au sérum : 

Carnets d'ordres centraux sur la chaîne: Solana permet à Serum de mettre en œuvredes teneurs de marché automatisés(AMM) pour faciliter les échanges décentralisés entre acheteurs et vendeurs. Cela élimine le besoin pour les services de détenir les fonds de tiers ou de clients, en tirant parti des contrats intelligents (ainsi que de la liquidité fournie par l'utilisateur) pour une paire de jetons dans un pool.

Fonctionnalités inter-chaînes: Il est inédit de voir Serum prendre en charge le trading de Bitcoin et d'Ethereum sur sa plateforme DEX, en plus des cryptomonnaies utilisant le standard de jeton SPL de Solana. Le BTC et l'ETH sont tous deux disponibles sur la plateforme sous forme de jetons enveloppés, en l'occurrence des pièces SPL. SPL est un ensemble de programmes on-chain gérés par l'équipe Solana.

Enjeu et nœuds: Les nœuds de l'écosystème Serum peuvent miser le jeton SRM local du projet. Cela signifie que les nœuds utilisent des dispositifs matériels qui répondent aux exigences de validation de Solana. Dans le même temps, ils bloquent également les cryptomonnaies pendant une certaine période et effectuent des tâches liées à l'optimisation du carnet d'ordres central et du moteur de correspondance du protocole.

Quels problèmes le sérum tente-t-il de résoudre ?

Vitesses de transaction

Presque toutes les plateformes DeFi ont été freinées par la lenteur des transactions. Serum vise à résoudre certains des problèmes et des inefficacités de la DeFi. Bien que les pratiques DeFi aient créé une valeur considérable, les délais de transaction relativement longs restent un problème. 

Grâce à l'algorithme PoH de Solana, TPS. Serum utilise la blockchain Solana pour atteindre un TPS ultra-rapide.

Centralisation

L'objectif principal des blockchains est d'assurer une décentralisation complète. Cependant, même si la DeFi continue de gagner en popularité, la plupart des plateformes d'échange de cryptomonnaies restent centralisées. Serum est unique car il utilise des carnets d'ordres centralisés sur la blockchain pour rendre les échanges beaucoup plus efficaces et conviviaux que les protocoles AMM tels que Uniswap ou PancakeSwap.

Un autre problème auquel sont confrontés les projets financiers décentralisés est celui des frais de transaction élevés. En raison de la consommation accrue de gaz résultant d'une forte activité du réseau, les frais de transaction pour les DApps sont beaucoup plus élevés que pour les simples transferts de portefeuille à portefeuille. Ethereum, la principale plateforme de contrats intelligents et plaque tournante de la finance décentralisée (DeFi), a longtemps souffert d'une scalabilité limitée, ce qui a entraîné une augmentation des frais de gaz.

Efficacité du capital 

L'écosystème Serum est caractérisé par des frais et un mécanisme d'achat et de consommation. Serum a mis en place un mécanisme permettant de racheter et de détruire une partie des frais de transaction. Voici le détail des coûts impliqués :

• 20 % sont reversés au créateur de la plateforme utilisée.

• 2 % sont reversés à la communauté des développeurs (ecoSerum).

• 10 % sont consacrés aux récompenses de staking.

• 68 % passent par le mécanisme d'achat et de destruction

L'opération « acheter et brûler » couvre donc les deux tiers des SRM et est effectuée chaque semaine. Comme mentionné précédemment, ce mécanisme réduit progressivement le nombre de SRM en circulation, augmentant ainsi leur rareté. 

Segmentation de la liquidité

N'oubliez pas que Serum est un DEX pur, utilisant le modèle AMM pour assurer la liquidité. Alors que les plus grands écosystèmes DeFi à ce jour sont basés sur Ethereum (ETH) ou Binance Coin (BNB) et leurs blockchains associées, Serum s'appuie sur Solana. Avec 50 000 TPS et des frais de transaction minimes de l’ordre de fractions de centime, la voie technologique pour une viabilité future est déjà tracée. De plus, SRM et Serum sont également liés à la DeFi sous Ethereum via un pont de devises.

Combien de pièces Serum sont en circulation ?

SelonCoinMarketCap, en septembre 2021, l'offre en circulationde Serum était de 50 millions, contre une offre totale de 10 milliards. Veuillez noter que 90 % de l'offre totale de jetons sont bloqués.

Comment acheter des jetons SRM ?

Vous pouvez acheter des SRM via les plateformes d'échange de cryptomonnaies les plus populaires. Au moment de la rédaction de cet article, son cours est de près de 8,00 $ et sacapitalisation boursièredépasse le milliard de dollars.

Où les jetons SRM peuvent-ils être stockés ?

Malgré l'interopérabilité de la blockchain Solana, le portefeuille open source Sollet sert d'alternative au populaireMetaMask. Elle vous permet de connecter les jetons que vous détenez à la plateforme d'échange de votre choix, tout en conservant le contrôle de vos actifs numériques. 

Le sérum (SRM) est-il un bon investissement ?

Serum apporte une perspective unique au monde de la DeFi. En combinant les avantages des services DeFi et des carnets d'ordres over-chain, Serum a conçu un DEX qui offre aux utilisateurs des transactions rapides, peu coûteuses et efficaces. Bien qu'elle ne possède pas encore certaines des fonctionnalités des plateformes d'échange centralisées, Serum offre une expérience utilisateur bien meilleure que les AMM DeFi traditionnels. Les principales différences entre le projet SRM/Projet Serum et les autres sont les suivantes :

• De nombreux projets DeFi utilisent unsystème d'oracleintrinsèquement centralisé. Cependant, la pièce Serum n'est pas centrale à aucun stade.

• Le token Serum bénéficie d'une compatibilité et d'un réseau inter-chaînes.

• Le projet Serum Coin a toujours une valeur en dollars et est un stablecoin indépendant de tout compte bancaire.

• Comme les bourses centrales, Serum utilise un système de carnet d'ordres professionnel.

• Grâce à la plateforme SRM, vos transactions peuvent être effectuées rapidement et à moindre coût. 

Cependant, tous les passionnés de cryptomonnaies ne croient pas que la cryptomonnaie Serum survivra à long terme. Le modèle dans lequel les utilisateurs fournissent des garanties a tendance à offrir une expérience médiocre aux utilisateurs de la plateforme. En tant que protocole d'échange inter-chaînes, Serum peut facilement être dupliqué et lancé sur la blockchain Ethereum, ce qui le rend obsolète. 

Comme vous pouvez le constater sur le graphique des prix SRM/USDT ci-dessous, cette cryptomonnaie a progressé de plus de 930 % depuis début 2021. 



Pourcentage de croissance depuis le début de l'année du jeton SRM | Source : TradingView 



Conclusion

En misant sur l'interopérabilité et en permettant à chacun de créer sa propre plateforme d'échange décentralisée, Serum crée un écosystème pleinement adapté à la finance décentralisée. S'appuyant sur Solana, Serum impressionne par ses faibles coûts de transaction et ses transferts de fonds quasi instantanés. Porté par un soutien important, le projet Serum semble prometteur malgré une forte concurrence.