Qu'est-ce que le jeton Lido DAO (LDO) ?

Introduction

La mise à jour tant attendue vers ETH 2.0 a résolu bon nombre des problèmes persistants d'Ethereum. Cependant, Eth2 est encore dans sa phase initiale et se débat avec uncertain nombre de problèmes. Par exemple, pour devenir des validateurs à part entière, les utilisateurs doivent miser des multiples de 32 ETH. De plus, toutETHmis en jeu est bloqué et ne peut être utilisé ailleurs pendant la durée spécifiée.

LidoDAOvise à résoudre les problèmes d'Ethereum 2.0grâce austakingnon dépositaire. Depuis son lancement en décembre 2020, la solution de staking liquide a démontré un potentiel considérable. Grâce à son jeton dérivé,stETH, Lido DAO permet de mettre en jeu les ETH bloqués lors de la phase initiale dans d'autres protocoles. Le réseau Lido DAO domine le marché du staking ETH 2.0 avecplus de 80 % de parts de marché, et son jeton natif, LDO, affiche de bonnes performances avec des hausses constantes (bougiesvertes) sur son graphique. Le prix du LDO est passé de son prix initial d'environ 1,50 $ à sonrecord historique de 18,62 $, enregistrant une augmentation de plus de 1 200 % en un an.

Qu'est-ce que Lido DAO ?

Lido DAO (organisation autonome décentralisée) est une solution de staking liquide disponible sur ETH 2.0. Étant donné que le staking initial de laBeacon Chaind'Eth2 bloque les actifs, Lido DAO permet de liquéfier ces actifs et de les utiliser pour d'autres protocoles. Le terme« staking liquide »désigne l'action de recevoir des jetons liquides en échange du dépôt de jetons. Les jetons liquides peuvent être utilisés pour miser sur d'autres protocoles blockchain.

Fondée en décembre 2020, quelques semaines après le lancement d'ETH 2.0, Lido est gérée par une DAO. Parmi les membres clés de Lido DAO figurentP2P Capital,KR1etSemantic Ventures. Elle bénéficie également du soutien d'investisseurs de renom tels queKain Warwick,BantegetJulien Bouteloup.

Lido DAO est devenue l'une des plateformes les plus populaires pour le staking de liquidités, atteignant plus de 13 milliards de dollars d'actifs mis en jeu en moins d'un an après sa création. Initialement développé pour Ethereum, Lido s'étend désormais à d'autres réseaux blockchain commeTerraetSolana. Le staking pour Terra et Solana a été lancé respectivement en mars et septembre 2021. 

Une autre caractéristique attrayante de Lido DAO est sa décentralisation (contrairement à la plupart des autres plateformes de staking de liquidités). Lido propose également un taux annuel effectif global (TAEG) élevé de4,8 %, 8,1 % et 6,6 % TAEGpour le staking d'Ethereum, de Terra et de Solana, respectivement.

Qu'est-ce que le LDO ?

LDO est le jeton de gouvernance de Lido DAO qui facilite l'objectif de la plateforme de staking : construire un service de staking liquide et sans confiance. Il favorise la propriété décentralisée et la prise de décision au sein de la structure indépendante de Lido, les décisions de gouvernance de la communauté Lido DAO étant prises sur la base de LDO.

Les détenteurs de LDO sont autorisés à voter sur toute décision qui façonnera l'avenir de la plateforme. Cela permet à chacun de donner son avis, préservant ainsi la décentralisation.

À compter de décembre 2020, les jetons LDO ont été totalement bloqués pendant un an. De décembre 2020 à décembre 2021, ils pouvaient être utilisés à des fins de gouvernance, mais ne pouvaient être transférés nulle part. Elles ont été déverrouillées et mises à disposition pour la circulation bloc par bloc à partir de décembre 2021.

À quoi sert un régulateur LDO ?

Principalement, LDO confère des droits de gouvernance aux membres de la communauté Lido. Toute personne détenant des LDO a le droit de voter dans tout processus décisionnel, le montant de LDO qu'elle détient déterminant son pouvoir de vote.

Parmi les autres cas d'utilisation des jetons LDO, on peut citer la gestion des paramètres de frais et l'ajout ou la suppression de tout nœud du réseau.

Comment fonctionne la plateforme Lido DAO ?

Le processus de staking liquide sur la plateforme Lido DAO peut être divisé en trois parties principales : le staking, le minage etla DeFi.

• Mise en jeu: Les utilisateurs peuvent choisir n'importe quel montant à miser en ETH. Lido reçoit le montant d'ETH sélectionné par les utilisateurs.

• Frappe: En échange d'ETH, Lido renvoie des représentants liquides frappés ou natifs de Lido de la pièceERC20(stETH). La valeur des pièces restituées est proportionnelle (1:1) à la quantité réelle d'ETH mise en jeu par les utilisateurs.

• DeFi: les jetons stETH peuvent être utilisés dans tout l'écosystème DeFi pour générer davantage de revenus, éliminant ainsi la nécessité de bloquer des multiples de 32 ETH dans Eth2 pour obtenir des récompenses.

La plateforme Lido DAO permet aux utilisateurs de miser autant (ou aussi peu) d'ETH qu'ils le souhaitent sur la Beacon Chain sans les bloquer, en prélevant des frais de 10 % pour effectuer le processus.

Caractéristiques principales de Lido DAO

Les principales caractéristiques de Lido DAO sont les suivantes.

Plateforme de staking

La plateforme de staking de Lido permet aux utilisateurs de se connecter à un portefeuille crypto et de staker n'importe quel montant d'ETH. Comme indiqué, le taux de change entre ETH et stETH est de 1:1, avec des frais de transaction de 38,40 $ et des frais de récompense de 10 %, déduits du montant total des récompenses.

Courbe

Curveest un pool de liquidités d'échange utile pour le tradingde stablecoinssur Ethereum, permettant d'acquérir et d'utiliser le stETH.

MakerDAO

La plateformeMakerDAOpermet aux utilisateurs de se connecter à unportefeuille cryptoet d'utiliser des jetons stETH comme garantie pour obtenir des prêts.

Programme de parrainage Lido

Grâce à ce programme, un parrain peut gagner 1 % du total des ETH misés via son lien, sous forme de jetons LDO. Lido DAO a mis en place unmode de liste blanchepour les programmes de parrainage, ce qui signifie que seuls les partenaires approuvés par Lido DAO reçoivent des récompenses.

Tokenomics LDO

Au moment de la rédaction de ce document, le prix en direct du jeton LDO est de 2,95 $, avec un plus haut et un plus bas sur 24 heures de 2,99 $ et 2,69 $ respectivement. Avec unecapitalisation boursière en temps réel d'environ 69 millions de dollars, LDO affiche un volume d'échanges sur 24 heures de près de 4 millions de dollars. Sur un total d'un milliard de LDO disponibles, plus de 24 millions sont actuellement en circulation. 

Bien qu'il s'agisse d'un nouvel acteur sur le marché des cryptomonnaies, le jeton LDO a atteint un record historique de 18,62 $ au cours de sa première année. Son niveau le plus élevé sur le graphique est de plus de 7 dollars, atteint en août 2021.

Actuellement, seuls 0,4 % des jetons LDO sont distribués parairdropaux premiers utilisateurs (c’est-à-dire les détenteurs et les stakers de stETH, et les utilisateurs qui ont échangé stETH:ETH et yvsteth contre des jetons LPUniswapavant le 28 décembre 2020). Les membres fondateurs détiennent 64 % des jetons, bloqués pendant un an et acquis progressivement à partir de cette date. Le nombre total dejetons LDO est réparti entre les différents segmentsde la communauté Lido DAO comme suit :

• Trésorerie du DAO : 36,32%

• Développeurs initiaux de Lido : 20%

• Investisseurs : 22,18%

• Fondateurs et futurs employés : 15%

• Validateurs et détenteurs de signatures : 6,5%

Avantages et inconvénients de Lido DAO

Comme tout autre protocole, Lido DAO a ses avantages et ses inconvénients.

Avantages

Décentralisé

Contrairement à la plupart des autres plateformes de staking de liquidités, Lido DAO est entièrement décentralisée. Toute personne possédant des parts dans LDO a le droit de voter pour l'avenir de Lido.

Flexibilité du staking

La plateforme de Lido DAO permet de miser et de retirer n'importe quelle quantité d'Ethereum 2.0, de Terra ou de Solana. Contrairement à la Beacon Chain ETH 2.0, les utilisateurs n'ont pas besoin de miser des multiples de 32 ETH.

Cons

Cher

En tant que jetonMiniMeERC20, le transfert de LDO est plus coûteux que celui de la plupart des autres jetons ERC20. Lido doit examiner son historique de balance pour s'assurer que l'exploit de transfert de vote n'est pas en jeu, car il augmente le coût global.

Risques associés

Bien que Lido DAO soit une plateforme sécurisée, elle comporte des risques de sécurité potentiels. Tout d'abord, le code de Lido est open-source et peut donc contenir des bugsdans les contrats intelligentsqui peuvent être exploités.

Lido est créé sur Eth2, qui est encore en développement actif. Par conséquent, si des risques sont identifiés sur ETH 2.0, ils pourraient avoir un impact sur Lido DAO. Lido est également confronté à des risques d'adoption : si ETH 2.0 n'est pas adopté par les utilisateurs au rythme prévu, les prix de l'ETH et du stETH pourraient connaître des fluctuations importantes.

Lido DAO (LDO) est-il un bon investissement ?

Le jeton Lido DAO (LDO) a récemment connu une tendance baissière. Après avoir atteint 7 dollars en août 2021, la cryptomonnaie oscille actuellement autour de 2,75 dollars. Bien que le prix du LDO dépende directement de l'adoption d'ETH 2.0, les experts suggèrent que le LDO connaîtra une croissance haussière au cours des prochaines années en raison de la domination d'Ethereum sur le marché des cryptomonnaies, Ethereum étant le seul concurrent de longue date duBitcoin.

SelonWalletInvestor, le LDO représente un bon investissement à court et à long terme, susceptible de dépasser les 6 $ prochainement et d'atteindre 21 $ d'ici 2026, offrant ainsi un rendement de près de 700 %.DigitalCoin prévoit quantà lui que le LDO pourrait dépasser les 4 $ cette année et atteindre 11 $ d'ici 2028.

À mesure que davantage de personnes commenceront à utiliser ETH 2.0 après la phase de test active, les prix des jetons LDO devraient atteindre de nouveaux sommets. Il est probable que davantage d'investisseurs commencent à inclure LDO dans leurs portefeuilles au cours des prochains mois.

Comment Lido paie-t-il ?

Lido investit les actifs de ses utilisateurs dans Ethereum 2.0. Tous les dépôts effectués par les utilisateurs leur sont restitués sous forme de stETH, l'actif natif de Lido. Les dépôts ETH sont regroupés par Lido et mis en jeu par l'intermédiaire d'un ensemble d'opérateurs de nœuds de confiance sur ETH 2.0. Ainsi, Lido reçoit des récompenses pour le staking sur Ethereum, qui sont ensuite distribuées aux investisseurs. 

Lido propose également un programme de parrainage : chaque parrain reçoit 1 % du total des ETH mis en jeu via son lien de parrainage, sous forme de stETH. Il convient toutefois de noter que le programme de parrainage est désormais limité à quelques partenaires agréés figurant sur une liste blanche, sélectionnés par la communauté Lido DAO.

Lido est-il sécurisé ?

Une question cruciale se pose pour les investisseurs actuels et potentiels de Lido : Lido est-il un endroit sûr ? Lido DAO est associé à plusieurs risques, tels que des bugs dans les contrats intelligents, des risques d'adoption et des risques techniques. Mais elle reste considérée comme l'une des plateformes de staking les plus sécurisées pour des raisons convaincantes :

• Analyse continue de tous les codes

• Des validateurs de premier ordre pour minimiser les risques

• Le staking non dépositaire pour atténuer les problèmes de contrepartie

• La gouvernance de la DAO vise à éliminer les facteurs de risque.

Lido DAO est audité par plusieurs leaders du domaine de la sécurité blockchain, notammentQuantstamp,MixBytesetSigma Prime.

Achat de LDO

Vous pouvez facilement acheter des jetons LDO via les plateformes d'échange de cryptomonnaies. Avant cela, assurez-vous d'examiner attentivement chaque plateforme afin de choisir celle qui vous convient le mieux. Voici comment acheter des LDO en utilisant Bybit, une plateforme d'échange de cryptomonnaies établie et facile à utiliser.

Étape 1 : Pour commencer, vouscréerez un compte de trading Bybit vérifié. Si vous êtes déjà un trader, veuillez passer à l'étape 2.

Étape 2 : Connectez-vous et accédez àFiat Gateway.

Étape 3 : Sur lapasserelle Fiat, sélectionnez la devise que vous souhaitez acheter.

Étape 4 : Saisissez soit le nombre de LDO que vous souhaitez acheter, soit le montant d'argent que vous souhaitez dépenser.

Étape 5 : Remplissez les champs et sélectionnez votre mode de paiement préféré (différentes options telles que Mastercard et Visa sont disponibles).

Étape 6 : Confirmez votre achat, et le LDO sera bientôt disponible sur votre compte.

Grâce à l'interface conviviale de Bybit, il est facile d'acheter du LDO. Comme mentionné précédemment, vous pouvez utiliser LDO à des fins de trading et/ou de gouvernance sur Lido DAO.

Conclusion

Lido DAO a connu une croissance fulgurante dès sa première année d'existence. Initialement centré sur Ethereum 2.0, Lido a depuis étendu son champ d'action à Terra et Solana. À mesure que davantage d'utilisateurs adopteront ETH, la domination de Lido DAO dans le staking liquide augmentera, ce qui conduira à de nouveaux partenariats, annonces et projets. Avec nos perspectives globalement positives sur Lido DAO (LDO), nous sommes impatients de voir comment la plateforme évoluera dans les mois et les années à venir.