Mastering Bybit UTA : Comment personnaliser vos actifs mis en garantie

Le compte de trading unifié Bybit (UTA) est très apprécié des traders et des investisseurs pour sa personnalisation polyvalente et son accessibilité. Elle permet aux traders de combiner le trading et la marge croisée sans avoir à changer de compte. La plupart des investisseurs privilégient UTA pour son optimisation de l'efficacité du capital. 

Dans ce guide, nous explorerons la nouvelle fonctionnalité de personnalisation des actifs de garantie et apprendrons quelques astuces pour éviter les pièges courants lors de son utilisation.

Points clés à retenir:

• Bybit UTA évite de devoir gérer plusieurs comptes, permettant ainsi aux investisseurs d'optimiser l'utilisation de leur capital.

• Étant donné que tous les actifs sont consolidés dans un seul compte, les profits ou pertes latents provenant de différents produits peuvent être utilisés pour se compenser mutuellement.

• La fonction de garantie personnalisée de Bybit UTA offre aux traders une efficacité accrue de leur capital en leur permettant de gérer stratégiquement leurs risques de liquidation, en fonction de la garantie des actifs qu'ils ont choisis.

Qu'est-ce que Bybit UTA ?

Le compte de trading unifié Bybit (UTA) offre aux traders un accès à des fonctions de trading multidevises, leur permettant de combiner et de personnaliser leurs actifs et leurs actifs garantis sans avoir à changer de compte. 



Avec Bybit UTA, les utilisateurs peuvent utiliser les modesCross Margin et Portfolio Margin pour négocier des contrats de marge d'autres actifs, sans vendre leurs propres actifs, en utilisant des actifs de marge de support comme garantie. Dans le même temps, leurs bénéfices non réalisés peuvent servir de marge pour ouvrir de nouvelles positions. La marge sous UTA ​​est calculée en fonction du niveau de marge global du compte, et non au niveau d'une position.

Comprendre les actifs de garantie

Les traders utilisant Bybit UTA pour le trading de marge croisée et de marge de portefeuille peuvent en tirer un grand avantage, car ils n'ont pas besoin de vendre leurs actifs pour trader d'autres contrats à marge. C’est là que les actifs de garantie entrent en jeu. Pour comprendre les actifs de garantie, prenons l'exempledu Margin Trading. Le concept de marge est étroitement lié à l'effet de levier, qui utilise des capitaux empruntés pour amplifier le retour sur investissement (ROI). Avec le Margin Trading, des fonds sont empruntés auprès d'un courtier pour augmenter le pouvoir d'achat et ajouter un effet de levier pour un capital plus important. Ainsi, l'effet de levier est étroitement lié à la marge, puisqu'il consiste à utiliser de l'argent emprunté pour amplifier son retour sur investissement.



Si le marché est défavorable au trader, cela peut déclencher un appel de marge, obligeant les traders à déposer des fonds supplémentaires pour satisfaire aux exigences de marge. Ces marges sont qualifiées de collatérales, car elles garantissent la pérennité de la position. Si un trader ne parvient pas à respecter la marge, le déficit qui en résultera entraînera la liquidation de sa position afin de couvrir la dette en cours.

Lorsque le modeMarge de portefeuille est activé sous Bybit UTA, le calcul des exigences de marge sera modifié. Contrairement aux calculs traditionnels, il prend en compte le risque global d'un portefeuille, plutôt que chaque position isolément. En analysant le risque au niveau du portefeuille, Bybit peut réduire les exigences de marge d'un trader, augmentant ainsi son pouvoir d'achat et sa flexibilité de trading. Autrement dit, les traders peuvent prendre des positions plus importantes nécessitant moins de marge, tout en conservant un portefeuille équilibré de positions couvertes avec un effet de levier accru.



Nouvelle fonctionnalité : Actifs de garantie personnalisés



Grâce à la personnalisation des actifs de garantie, les traders bénéficient d'une efficacité accrue de leur capital, tout en gérant efficacement leurs risques de liquidation sans risquer les actifs qu'ils souhaitent détenir.

Avantages de la personnalisation des actifs de garantie





Grâce à la mise à jour continue de Bybit UTA, la nouvelle fonction de personnalisation des actifs de garantie est la première du secteur à permettre aux utilisateurs de personnaliser leurs actifs de garantie, leur offrant ainsi un portefeuille de positions couvertes mieux géré. 





Les utilisateurs qui préservent leurs actifs peuvent choisir de ne pas utiliser un actif spécifique comme garantie. Pour ce faire, l'utilisateur doit définir la devise souhaitée comme non garantie, et le système indiquera que l'actif n'est pas éligible à la garantie. Lorsqu'un utilisateur désigne une devise comme non garantie, cet actif sera exempté de la liquidation UTA. Cela signifie également que les positions sur le Spot et sur les Derivatives n'auront aucune incidence l'une sur l'autre. 



Actifs de garantie personnalisés : Exemple

Le trader A décide d'exclure le BTC en mode de marge croisée ou de marge de portefeuille, de sorte que les actifs non garantis dans l'UTA ne seront pas convertis en USD. Ainsi, différents ratios de valeur de garantie ne s'appliqueront à différents actifs qu'en fonction des actifs garantis choisis. Le solde total de la marge en USD de l'UTA est calculé selon la formule suivante : 



Valeur totale des actifs (en USD) = Somme (Actif 1 × Prix de l'indice USD correspondant × Ratio de valeur de la garantie correspondant + Actif 2 × Prix de l'indice USD correspondant × Ratio de valeur de la garantie correspondant + … + Actif N × Prix de l'indice USD correspondant × Ratio de valeur de la garantie correspondant)



Remarques:

• Le ratio de valeur de garantie ne s'applique qu'aux actifs présentant un solde positif. Pour les actifs présentant un solde négatif, le ratio de valeur de garantie sera par défaut de 100 %, quel que soit l'actif concerné. 

• Les paramètres peuvent être modifiés en fonction des conditions du marché. Bybit informera les utilisateurs à l'avance. 

• Le prix de l'indice USD peut être calculé comme suit :



Prix ​​de l'indice USD = Prix de l'indice Perpetual BTCUSDT × Taux de conversion USDT

Taux de conversion USDT = Prix de l'indice BTCUSD / Prix de l'indice BTCUSDT



S'il n'existe pas de prix d'indice Perpetual USDT pour une crypto-monnaie donnée, le dernier prix négocié sur le marché au Spot Bybit sera utilisé comme référence. Par exemple, le prix de l'indice USD pour l'ETH sera calculé comme suit : Prix de l'indice ETHUSDT × Taux de conversion USDT.



Notez toutefois que le taux de marge de maintien (MM) du compte déclenchera toujours la liquidation. 



Ainsi, chaque fois que le taux MM atteint 100 %, et que le trader A détient toujours plusieurs positions, mais qu'une ou certaines de ces positions subissent des pertes, cela peut entraîner le passage du taux de marge de maintenance (MM) du compte à 100 %, ce qui déclenchera la liquidation. 



Prêt à commencer avec Bybit UTA ?

Commencez la mise à niveau de votre compte en suivant ces étapes :

1. Consultez la page de trading Bybit Spot, Derivatives ou Options ou accédez à votre compte Spot, Derivatives ou USDC Derivatives dans la section Actifs.

2. Cliquez sur « Passer à un compte de trading unifié »

3. Suivez le tutoriel Bybit UTA qui s'affiche dans une fenêtre contextuelle et réussissez tous les courts quiz pour commencer.



Note :

• Les nouveaux utilisateurs de Bybit enregistrés à partir du 1er septembre seront automatiquement inscrits en tant qu'utilisateurs Bybit UTA (aucune mise à niveau n'est nécessaire).

• Seuls les utilisateurs Bybit existants qui n'utilisent pas Bybit UTA sont invités à effectuer la mise à niveau.

Limites des actifs de garantie personnalisés

Les utilisateurs peuvent isoler le risque de liquidation de certaines devises tout en utilisant un compte de trading unifié. Cependant, il existe plusieurs limitations.

Lorsqu'un compte est en liquidation, la personnalisation des actifs de garantie ne peut pas être modifiée. Cela s’explique par le fait que les positions au Spot ou sur Derivatives peuvent déjà avoir généré un profit ou une perte non réalisé(e). En fonction du taux MM, la procédure de liquidation a peut-être déjà été entamée. Ainsi, la modification des actifs mis en garantie peut avoir une incidence sur les risques de liquidation. Les opérateurs doivent confirmer leurs actifs de garantie personnalisés avant de confirmer leurs ordres sur le marché au Spot ou sur le marché des Derivatives .

Si le taux de marge initiale (IM) dans l'UTA d'un trader atteint ou dépasse 80 %, la personnalisation des actifs garantis ne sera pas ajustée. Par exemple, si le taux de rendement interne (TRI) était de 70 % auparavant, et que lors de l'ajustement de certaines garanties, le système tente de calculer que le TRI pourrait atteindre ou dépasser 80 %, cet ajustement échouera. Cela dit, si le solde du portefeuille des traders est inférieur à 0, les actifs de garantie ne peuvent plus être personnalisés.

Même si nous aimerions offrir cette fonctionnalité à tous les traders, elle n'est actuellement disponible que pour les traders des catégories VIP 0 à PRO. Bybit travaille à l'amélioration de cette fonctionnalité dans l'espoir de la rendre disponible aux utilisateurs de prêts institutionnels à l'avenir. 

Erreurs courantes à éviter lors de la personnalisation des actifs de garantie



La personnalisation de vos actifs de garantie pour les Derivatives ou le Spot Trading est importante pour la gestion des risques et l'amélioration de l'efficacité du capital. Cependant, les traders peuvent sous-estimer ou surestimer l'efficacité de cette démarche. 



Voici plusieurs erreurs courantes que les traders et les institutions devraient éviter lors de la mise en garantie d'actifs.

Manque de diversification

Le fait de s'appuyer fortement sur un seul type d'actif de garantie peut exposer un négociant ou une institution à des risques importants. La diversification permet de répartir les risques sur différents actifs, réduisant ainsi l'impact des fluctuations de prix ou de valeur d'un actif dans un environnement commercial volatil. 



Par exemple, l'utilisation d'un actif très volatil comme garantie peut accroître le risque d'appel de marge. Si la valeur d'un actif servant de garantie chute considérablement, vous pourriez être tenu de fournir des garanties supplémentaires pour couvrir l'appel de marge.

Négliger les « coupes de cheveux »

Les décotes correspondent à la réduction en pourcentage appliquée à la valeur du collatéral pour tenir compte des fluctuations potentielles du marché. Ne pas appliquer les décotes appropriées peut conduire à une sous-estimation du risque associé aux actifs de garantie, exposant potentiellement un trader à des pertes plus importantes.

Surveillance inadéquate

Les actifs mis en garantie doivent faire l'objet d'un suivi continu afin de s'assurer qu'ils répondent aux exigences nécessaires. Ne pas suivre la valeur et la qualité de vos garanties peut entraîner des « surprises » et des appels de marge potentiellement coûteux.

Garanties de mauvaise qualité

Accepter des actifs de faible qualité ou mal notés en garantie peut entraîner une exposition au risque plus élevée. Une vérification préalable approfondie doit être effectuée pour évaluer la qualité et la solvabilité des actifs mis en garantie.

Ne pas rééquilibrer son portefeuille

Les conditions du marché évoluent avec le temps et la valeur des différents actifs peut fluctuer. Ne pas rééquilibrer périodiquement votre portefeuille de garanties peut entraîner un déséquilibre dans votre exposition au risque.

En résumé, la personnalisation des actifs de garantie pour les produits dérivés ou le trading au comptant nécessite une réflexion approfondie et une gestion des risques rigoureuse. Éviter ces erreurs courantes peut contribuer à garantir un environnement commercial plus sûr et plus stable. 

Conclusion

La fonction d'actifs de garantie personnalisés de Bybit UTA permet aux traders de personnaliser facilement leurs actifs de garantie pour un portefeuille de positions couvertes mieux géré. Les utilisateurs peuvent également utiliser stratégiquement leurs gains et leurs pertes générés par différents marchés de trading pour se compenser mutuellement, en fonction de leurs stratégies de trading souhaitées et des actifs choisis. 



Bien que cette fonctionnalité ne soit pas encore disponible pour les traders de prêts institutionnels, Bybit travaille activement à la mise à jour de sa plateforme avec de meilleures fonctionnalités afin de répondre aux besoins de tous les traders. En résumé, le trading avec des actifs en garantie comporte des risques plus élevés. Veuillez consulter un conseiller financier et faire preuve de diligence raisonnable avant toute transaction. 



#Bybit #L'ArcheCrypto