Qu’est-ce que la DeFi 2.0, en quoi améliore-t-elle la DeFi 1.0 et comment y investir ?

La première vague de finance décentralisée, connue sous le nom de DeFi 1.0, a permis aux gens d'investir et d'échanger des cryptomonnaies en dehors des marchés traditionnels et centralisés. Aujourd'hui, une nouvelle génération d'initiatives décentralisées prend forme, et elle a déjà été baptisée DeFi 2.0. Ce guide approfondi répondra à la question : « Qu’est-ce que la DeFi 2.0 ? » Il expliquera également la différence entre la DeFi 2.0 et la DeFi 1.0 et décrira comment investir dans la DeFi 2.0, vous donnant ainsi les connaissances nécessaires pour tirer profit des dernières innovations en matière de finance décentralisée (DeFi).

Qu'est-ce que la DeFi 2.0 ?

DeFi 2.0 est un ensemble de projets de finance décentralisée visant à améliorer les efforts précédents de DeFi 1.0. Ce mouvement vise à apporter des améliorations dans les domaines de la liquidité, de l'évolutivité, de la gouvernance et de la sécurité.

Une fois que nous aurons répondu à notre question initiale et découvert ce qu'est la DeFi 2.0, nous devons comprendre pourquoi ce mouvement existe. La DeFi 2.0 trouve ses origines dans OlympusDAO, une organisation autonome décentralisée (DAO) basée sur le jeton OHM. Cette organisation gère le contrôle de son jeton signature par le biais d'un système de politiques, et le protocole est garanti par des actifs détenus par la trésorerie associée d'Olympus. Lancée en mai 2021, Olympus a démontré une nouvelle gamme de possibilités pour la DeFi. Depuis son lancement, plusieurs mois se sont écoulés et une série de DAO et de projets similaires ont vu le jour, marquant le début de la DeFi 2.0.

DeFi 2.0 contre DeFi 1.0

Toute enquête sur ce sujet doit commencer par la question : « Qu'est-ce que la DeFi 2.0 ? » De là, la question qui se pose naturellement est : « En quoi la DeFi 2.0 est-elle différente de… » DeFi 1.0 ?

Bien que l'idée de « DeFi 2.0 » par opposition à « DeFi 1.0 » suggère deux concepts distincts, il convient de rappeler qu'ils découlent de la même théorie générale. DeFi 1.0 et DeFi 2.0 sont toutes deux des itérations d'une même notion : L'idée que les blockchains permettent un écosystème financier décentralisé qui contourne les centres traditionnels du pouvoir financier.

Le terme « DeFi » désigne de manière générale un ensemble d'applications décentralisées qui utilisent des contrats intelligents et des réseaux d'oracles sécurisés pour effectuer des opérations financières sans intermédiaires. La DeFi 2.0 reste fidèle à ce principe central, mais apporte des ajustements pour surmonter certains des principaux défauts de la DeFi 1.0.

Alors que les passionnés de cryptomonnaies affluaient vers les applications DeFi, ils n'ont pu s'empêcher de constater des limitations considérables. D'une part, les liquidités étaient difficiles à obtenir. Le fait que la fourniture de liquidités exigeait que les utilisateurs bloquent leurs fonds a entraîné une rigidité financière et une inefficacité du capital indésirables. Les protocoles DeFi étaient également réputés pour leurs interfaces utilisateur complexes, ce qui signifiait que peu de personnes, hormis les traders de cryptomonnaies expérimentés, pouvaient s'y retrouver. La dépendance des protocoles à l'égard d'Ethereum a engendré des complications supplémentaires, la popularité croissante de la blockchain entraînant des temps de transaction plus longs et des frais plus élevés.

Lorsqu'on compare la DeFi 2.0 à la DeFi 1.0, il faut garder à l'esprit que la DeFi 2.0 représente un effort concerté pour surmonter certaines de ces difficultés centrales. Bien que l'écosystème DeFi soit encore loin d'être parfait, quelques améliorations clés sont déjà visibles. Une fois que vous les aurez compris, vous serez prêt à apprendre comment investir dans la DeFi 2.0.

La DeFi 2.0 renforce les liens entre les utilisateurs

Si vous vous demandez ce que sont les protocoles DeFi 2.0 — et en quoi ils diffèrent des applications financières plus traditionnelles —, les protocoles DeFi 2.0 sont essentiellement des applications financières décentralisées qui s'efforcent de connecter les utilisateurs qui contribuent à la liquidité. Ces applications favorisent les types de liens horizontaux qui permettent de nouer des relations durables. Ceci permettra de créer un écosystème DeFi décentralisé mais néanmoins interconnecté.

La DeFi 2.0 utilise des modèles de gouvernance optimisés

La gouvernance est un enjeu clé dans toute initiative décentralisée, et la DeFi 2.0 repose sur de meilleures solutions administratives. Dans les protocoles DeFi 2.0, les membres de la communauté coopèrent pour prendre des décisions et créer des politiques. Ce processus démocratique permet le développement de cadres de référence sans dépendre d'un arbitre puissant.

La DeFi 2.0 inclut des programmes d'incitation conviviaux.

La finance décentralisée ne peut survivre qu'avec de la liquidité, et les projets DeFi 2.0 mettent en œuvre des programmes d'incitation créatifs pour acquérir et maintenir un capital suffisant. Non seulement les incitations contribuent à résoudre les problèmes de liquidité qui ont affecté la DeFi 1.0, mais elles favorisent également les liens entre les utilisateurs, contribuant ainsi à la création de communautés plus coopératives.

La DeFi 2.0 promet un écosystème plus durable

S'il y a une chose à comprendre après s'être demandé ce qu'est la DeFi 2.0, c'est que les nouveaux protocoles décentralisés sont conçus dans une optique de durabilité. C’est également un facteur clé dans le débat « DeFi 2.0 vs. DeFi 1.0 ». La combinaison de liquidité, d'interconnexion et d'une gouvernance saine devrait créer un écosystème décentralisé et durable. Cette pérennité permettra aux projets DeFi 2.0 de prendre encore plus d'ampleur, d'attirer davantage d'utilisateurs et de redéfinir la finance à plus grande échelle.

Points forts et cas d'utilisation de la DeFi 2.0

Vous pouvez répondre à la question : « Qu'est-ce que la DeFi 2.0 ? » sans savoir comment fonctionnent les protocoles associés. Un bref aperçu de DeFi 2.0 par rapport à DeFi 1.0 suffit à expliquer l'idée de base de la dernière itération de la finance décentralisée, mais une discussion plus approfondie démontre exactement comment les investisseurs peuvent bénéficier de DeFi 2.0.

Plusieurs caractéristiques propres à la DeFi 2.0 rendent ce mouvement plus attractif pour les investisseurs en cryptomonnaies. De l'assurance par contrat intelligent aux prêts à remboursement automatique, ces idées novatrices jettent les bases d'un écosystème DeFi durable.

Assurance pour les contrats intelligents

Dans le débat entre DeFi 2.0 et DeFi 1.0, l'un des principaux enjeux est la convivialité. Les protocoles DeFi 2.0 permettent souvent aux investisseurs de souscrire une assurance sur leurs contrats intelligents. Il s'agit d'une source de protection importante, notamment pour les investisseurs novices.

Nombreux sont ceux qui aimeraient placer des jetons LP en staking dans un contrat intelligent, mais qui craignent que ce contrat ne soit compromis. Ils savent qu'un contrat compromis est impossible à rectifier sur la blockchain, et ils n'ont pas les compétences techniques nécessaires pour protéger eux-mêmes leurs investissements. Une police d'assurance leur permet de miser des jetons sans aucune inquiétude. Cela aide non seulement les investisseurs individuels, mais encourage également l'afflux de capitaux supplémentaires dans le protocole.

Assurance contre les pertes impermanentes

Avec la DeFi 1.0, les utilisateurs qui ont bloqué deux jetons dans un protocole afin de commencer le minage de liquidités pourraient subir des pertes si le ratio de prix entre les deux jetons fluctue. Ce phénomène est appelé perte impermanente, et il figure parmi les aspects les plus préoccupants de la finance décentralisée.

Les projets DeFi 2.0 mettent en place de nouvelles mesures pour atténuer ce risque inhérent. Certains protocoles utilisent les recettes issues des frais pour assurer les utilisateurs contre les pertes impermanentes. Ils peuvent également frapper de nouvelles pièces pour compenser les pertes. Toutes ces mesures font de la DeFi une option plus sûre pour les investisseurs en cryptomonnaies.

Prêts auto-remboursables

L'écosystème DeFi 2.0 permet une manœuvre financière remarquable dans laquelle les prêts s'autofinancent. Un prêteur peut accorder un prêt à un utilisateur en échange d'une garantie sous la forme d'un petit dépôt. Ce dépôt est ensuite investi par le prêteur, qui perçoit alors des intérêts. Une fois que le prêteur a perçu l'intégralité du montant du prêt initial, il restitue l'acompte, et l'emprunteur n'a finalement pas à rembourser le prêt.

Risques liés à la DeFi 2.0

La plupart des gens qui demandent : « Qu'est-ce que la DeFi 2.0 ? » Ils s'interrogent également sur les risques potentiels liés à un investissement dans ce mouvement. Bien que cette deuxième version de la DeFi soit généralement plus sûre que la précédente, rien ne garantit que chaque investissement sera couronné de succès. Même les meilleurs projets DeFi 2.0 présentent des inconvénients inhérents, et les investisseurs doivent être conscients des pièges potentiels avant de miser des jetons. Une fois que vous aurez pris connaissance des principaux risques, vous comprendrez mieux comment investir dans la DeFi 2.0.

La menace persistante des pirates informatiques

Les investisseurs en cryptomonnaies ne peuvent pas être totalement sûrs que les contrats intelligents avec lesquels ils interagissent ne seront pas piratés. Avant de miser des jetons, étudiez toujours le projet en profondeur. Même après avoir fait preuve de toute la diligence requise, un piratage inattendu peut survenir. Heureusement, assurer vos contrats intelligents peut contribuer à limiter les dégâts en cas d'activité illégale.

Réglementations gouvernementales futures

À mesure que la finance décentralisée attire des utilisateurs et que de plus en plus de personnes apprennent à investir dans la DeFi 2.0, les gouvernements du monde entier seront de plus en plus désireux de s'impliquer. De nombreux gouvernements tenteront d'imposer des réglementations aux protocoles DeFi 2.0. En tant qu'investisseur, il est important de reconnaître que vos activités futures pourraient être affectées par des règles et des limitations qui n'existent pas encore. Bien que cette préoccupation ne doive pas vous dissuader de participer, il est certainement important d'en tenir compte lorsque vous découvrez comment investir dans la DeFi 2.0.

La volatilité des cryptomonnaies

La finance décentralisée ne peut exister qu'avec les cryptomonnaies, dont beaucoup sont remarquablement volatiles. Lorsque les prix fluctuent fortement, les investisseurs doivent en subir les conséquences. Certains protocoles atténuent ce risque en proposant aux utilisateurs des stablecoins à utiliser pour les transactions. Néanmoins, la volatilité inhérente aux marchés des cryptomonnaies restera toujours un facteur à prendre en compte dans la finance décentralisée.

Comment investir dans la DeFi 2.0

Nous avons répondu à notre question initiale : « Qu'est-ce que la DeFi 2.0 ? » Nous avons également découvert la différence entre DeFi 2.0 et DeFi 1.0. Il est maintenant temps d'apprendre à investir dans la DeFi 2.0. La finance décentralisée implique plusieurs types de manœuvres qui peuvent être méconnues des nouveaux venus dans le monde des cryptomonnaies. Une fois que vous aurez acquis quelques notions sur les stratégies d'investissement courantes, vous comprendrez mieux l'écosystème DeFi 2.0 dans son ensemble.

agriculture de rendement

Si vous connaissiez déjà un tant soit peu la finance décentralisée avant de découvrir ce qu'est la DeFi 2.0, vous vous êtes peut-être demandé comment ce nouveau mouvement gère le yield farming. Ce mécanisme, une innovation clé de la DeFi 1.0, est devenu encore plus utile pour les investisseurs dans la dernière version de la finance décentralisée.

Comme pour les projets plus anciens, les protocoles DeFi 2.0 utilisent le yield farming pour obtenir des liquidités auprès des utilisateurs. Mais ils vont encore plus loin en permettant aux investisseurs d'utiliser des jetons comme garantie pour des prêts. Cette variante du yield farming rend ces protocoles plus attrayants pour les investisseurs.

Jalonnement





Lending

Les prêts à remboursement automatique représentent d'excellentes opportunités tant pour les prêteurs que pour les emprunteurs. Proposer des prêts en échange de paiements d'intérêts est un excellent moyen de pratiquer le yield farming au sein d'un protocole DeFi 2.0.

Fourniture de liquidités ou extraction de liquidités

La fourniture de liquidités offre aux détenteurs de cryptomonnaies un moyen simple de tirer profit de leurs avoirs. Grâce à cette manœuvre, les détenteurs transfèrent une partie de leurs cryptomonnaies à un pool de liquidités afin que les utilisateurs puissent les échanger. En échange, le détenteur qui fournit la devise reçoit une commission. Ces types de transactions simples et avantageuses pour tous permettent aux protocoles DeFi 2.0 d'attirer des liquidités tandis que les utilisateurs réalisent des bénéfices.

Négocier sur les plateformes d'échange décentralisées





Participation aux DAO

Quiconque s'intéresse à la DeFi 2.0 sera probablement tout aussi curieux de connaître les DAO, ces organisations autonomes qui constituent la base de la plupart des systèmes financiers décentralisés. Les investisseurs peuvent rejoindre une DAO en achetant le jeton de l'organisation. Une fois que vous avez adhéré à la communauté, vous devriez avoir votre mot à dire dans sa gouvernance. Cette participation directe constitue une motivation pour apprendre comment investir dans la DeFi 2.0.

Meilleurs projets DeFi 2.0

Si vous souhaitez savoir comment investir dans la DeFi 2.0, vous devez avoir une compréhension de base des projets existants. Bien qu'il existe trop de protocoles pour tous les énumérer, ce guide vous présentera quelques-unes des initiatives les plus importantes.

Olympus DAO

S'il y avait un seul projet dont vous aviez entendu parler lorsque vous avez commencé à vous interroger sur la DeFi 2.0, c'était probablement Olympus DAO. Ce protocole de monnaie de réserve décentralisée a établi de nouvelles normes dans la DeFi et est devenu le point de départ de la DeFi 2.0. Les investisseurs peuvent utiliser ce projet pour toutes sortes d'opérations de yield farming, du staking à l'achat d'obligations. L'organisation est particulièrement réputée pour son modèle de création de liens unique et convivial.

Synapse





Curve Finance





Rare





Alchemix





MakerDAO





Conclusion

Pour les débutants en DeFi qui tentent de comprendre la DeFi 2.0, il s'agit simplement d'un mouvement qui vise à améliorer la DeFi 1.0 en libérant des liquidités supplémentaires, en favorisant davantage de connexions entre les utilisateurs et en créant un écosystème financier durable. Lorsqu'on compare DeFi 2.0 et DeFi 1.0, il faut garder à l'esprit que la dernière version de la finance décentralisée représente une amélioration majeure, mais qu'elle n'est pas encore parfaite. À partir de là, vous pouvez mettre à profit votre nouvelle compréhension de la manière d'investir dans la DeFi 2.0.