GMX : Bourse décentralisée au Spot et Perpetual

Le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) est le système de fourniture de liquidités le plus populaire utilisé par les plateformes d'échange de cryptomonnaies. Il résout les principales limitations du modèle de carnet d'ordres et est devenu omniprésent dans l'industrie des cryptomonnaies. Certaines plateformes d'échange explorent actuellement des moyens novateurs d'améliorer la configuration AMM par défaut. GMX est un projet de ce type. La plateforme d'échange décentralisée (DEX) a utilisé un modèle de liquidité multi-actifs unique qui constitue une modification intéressante du modèle AMM par défaut.

Qu'est-ce que GMX ?

GMX (GMX) est une plateforme d'échange de crypto-monnaies décentralisée au comptantet perpétuelledont les utilisateurs peuvent bénéficier de faibles frais de swap et de transactions à impact de prix nul grâce au tradingà effet de levier et à la tenue de marché. GMX utilise les oracles Chainlink pour obtenir des informations de tarification dynamiques auprès de diverses plateformes d'échange.

La plateforme d'échange propose des services sur le protocole Arbitrum Layer 2 et la blockchain Avalanche (AVAX). Plus des trois quarts de l'activité de trading se déroulent sur Arbitrum, Avalanche assurant un volume d'échanges bien inférieur.

Activité de trading GMX et nombre d'utilisateurs par plateforme (du 1er juillet 2022 au 1er septembre 2022)

L'ouverture et la fermeture des positions entraînent des frais de 0,1 % chacune. Si un swap est exécuté lors de l'ouverture ou de la fermeture d'une position, des frais de swap allant de 0,2 % à 0,8 % de la garantie seront également appliqués.

Une autre caractéristique distinctive de la plateforme est son modèle AMM multi-actifs. Les fournisseurs de liquidités investissent dans les actifs indiciels de la plateforme et, en échange de cet investissement, reçoivent du GLP, la cryptomonnaie de liquidité de la plateforme. Les actifs de l'indice sont basés sur un panier d'actifs utilisés dans les opérations de swap et d'effet de levier sur la plateforme.

Un détenteur de jetons GLP gagne les frais des fournisseurs de liquidités sous forme de récompenses GMX mises sous séquestre (esGMX) et 70 % des frais de la plateforme. Les récompenses varieront en fonction du réseau sur lequel les GLP sont émis. Sur Arbitrum, les frais de plateforme sont distribués en ETH ; sur Avalanche, en AVAX.

Pour les traders intéressés par l'effet de levier, GMX propose des niveaux allant jusqu'à 30x. Par exemple, si vous fournissez 1 ETH en garantie, vous pouvez emprunter jusqu'à 30 ETH pour vos opérations de trading à effet de levier. Pour les positions longues, la garantie doit être constituée de la cryptomonnaie que vous souhaitez emprunter. Pour les positions courtes, vous pouvez choisir de faire une garantie dans l'un des quatre stablecoins pris en charge par la plateforme : Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI ou FRAX.

Qu'est-ce que le jeton GMX ?

Le jeton GMX est utilisé sur la plateforme d'échange à des fins de gouvernance et de staking. Les détenteurs du jeton peuvent voter sur diverses propositions concernant le fonctionnement de la plateforme. Le jeton peut être mis en jeu sur la plateforme d'échange en échange de trois types de récompenses :

• GMX sous séquestre

• Points multiplicateurs

• Récompenses standard en ETH (pour Arbitrum) ou en AVAX (pour Avalanche)

Les récompenses standard de la plateforme comprennent 30 % des revenus de la bourse provenant des swaps et du trading à effet de levier.

GMX a une offre maximale de 13,25 millions de jetons. De ce montant, près de 8 millions de jetons GMX ont déjà été émis et représentent l'offre en circulation du jeton.

Ni les jetons GMX ni l'autre cryptomonnaie de la plateforme, le GLP, ne sont utilisés pour les paiements de transactions. Ces transactions sont effectuées en ETH et AVAX sur Arbitrum et Avalanche, respectivement.

Qu’est-ce que les BPL ?

GLP est utilisé sur la plateforme principalement pour la fourniture de liquidités. Dans le modèle AMM multi-actifs unique de la bourse (décrit ci-dessus), GLP joue un rôle clé. Les fournisseurs de liquidités reçoivent des GLP nouvellement émis lorsqu'ils investissent dans les indices multi-actifs de la plateforme.

Ces investissements apportent la liquidité nécessaire à la bourse. Lorsqu'un fournisseur de liquidités décide de retirer son investissement, son GLP est brûlé. En raison de cette production et combustion continues, dictées par la demande, l'offre de GLP fluctue considérablement. En substance, le GLP est un actif synthétique qui sert de certificat de dépôt pour les investissements des fournisseurs de liquidités.

Prédiction du prix des cryptomonnaies GMX : GMX est-il un bon investissement ?

Le token GMX a commencé à être négocié en septembre 2021 à environ 15 dollars. Peu après son lancement, le jeton a été pris dans la plus grande crise du marché des cryptomonnaies de ces dernières années. Entre le 10 novembre 2021 (date à laquelle le marché des cryptomonnaies a commencé à chuter brutalement) et la mi-juin 2022 (date à laquelle le marché a finalement réussi à se stabiliser), la capitalisation boursière globale du secteur a chuté de 69 % (de 3 000 milliards de dollars à 920 milliards de dollars). Parallèlement, le prix du token GMX a baissé de manière un peu moins importante, de 58 % (de 33 $ à 14 $).

Le jeton a récemment reçu un accueil très favorable de la part des investisseurs et des traders, sa valeur passant d'environ 14 $ à la mi-juin à son prix actuel de 47,80 $ le 1er septembre (au moment de la rédaction de ce texte) — soit une augmentation de 241 %. À titre de comparaison, au cours de la même période, le marché global des cryptomonnaies a augmenté de 9 % (passant de 920 milliards de dollars à 1 000 milliards de dollars).

Prix ​​du jeton GMX, sept. 2021 – sept. 2022

De toute évidence, le marché a une grande confiance en ce jeton. Le modèle de liquidité de la plateforme et les options offertes aux traders expérimentés sont les principaux facteurs de cet optimisme. La plateforme continue d'innover, avec des fonctionnalités telles que X4 en préparation. X4 est un concept de pool AMM qui donne aux fournisseurs de liquidités un contrôle total sur la structure du pool et de ses options.

Compte tenu de la récente hausse du token et de la stratégie adoptée par la plateforme, nous pensons que GMX figure parmi les meilleurs tokens pour un investissement à court et moyen terme.

Où acheter des jetons GMX

Les jetons GMX peuvent être achetés sur des DEX, tels que Uniswap (UNI) et Trader Joe (JOE), et sur des échanges centralisés (CEX), tels que Bybit et MEXC. Bybit est de loin la plateforme d'échange la plus importante et la plus connue pour l'achat de tokens GMX.

Comment acheter des jetons GMX sur Bybit

Pour acheter des jetons GMX sur le marché au comptant de Bybit, suivez ces étapes simples :

Étape 1 : Créez un compte sur Bybit et terminez le processus d'inscription.

Étape 2 : Procédez à l'achat d'USDT sur la page « Acheter des cryptomonnaies » . Choisissez parmi les options disponibles : Express, Dépôt en fiat, dépôt en cryptomonnaie et trading P2P.

Étape 3 :Une fois que vous avez acheté vos USDT, accédez à l'onglet Trade et recherchez GMX/USDT.

Étape 4 :Cliquez sur « Acheter » à droite du terminal pour initier la transaction. (***Remarque : Vous pouvez choisir parmi quatre types d’ordres : ordres à cours limité, ordres au marché, ordres conditionnels et ordres de prise de profit/stop loss (TP/SL).)

Réflexions finales

GMX utilise une approche novatrice en matière de fourniture de liquidités. Elle prend non seulement en charge les faibles frais de swap, mais elle propose également des options avancées, telles que les transactions perpétuelles, le trading à impact nul et un effet de levier jusqu'à 30x. Tous ces facteurs contribuent à des perspectives favorables pour la plateforme et son jeton. Les récentes performances encourageantes de ce jeton témoignent une fois de plus du potentiel de marché important de la plateforme d'échange.