Qu’est-ce que l’Average True Range (ATR) et comment l’utiliser en trading ?

Tout le monde veut savoir quand sa cryptomonnaie préférée va connaître une forte volatilité ? Et soyons honnêtes, je suppose que vous ne faites pas exception.

La bonne nouvelle, c'est que vous n'avez plus besoin de vous gratter la tête. Ce guide de trading ATR vous expliquera tout ce que vous devez savoir sur la volatilité du marché pour que vous ne ratiez aucune opportunité.

L'ATR est un indicateur qui aide les traders à mesurer la volatilité et peut vous aider à trouver les marchés les plus adaptés pour maximiser vos profits. Le plus intéressant, c'est que c'est aussi un bon outil de gestion des risques pour déterminer le point idéal pour votreordre stop lossde protection.

Cependant, les ordres stop-loss peuvent s'avérer délicats.

Si votre ordre stop-loss est trop large, vous risquez de perdre plus d'argent que vous ne le souhaitiez. En revanche, si votre ordre stop-loss est trop serré, vous risquez d'être sorti prématurément de votre position.

L'essentiel est que l'ATR soit utilisé conjointement avec une stratégie de trading pour obtenir un véritable avantage sur le marché. Autrement dit, cela aide les investisseurs à tirer profit de la volatilité et non à son détriment. 

Alors, qu'est-ce que l'ATR (Average True Range) exactement ?

L'indicateur ATR (Average True Range) est un indicateur basé sur un oscillateur qui mesure la volatilité du marché. L'ATR peut être appliqué à n'importe quelle période et est utile sur tous les marchés (actions, contrats à terme, cryptomonnaies, forex, etc.).

Mais quel est l'intérêt d'utiliser l'ATR ?

L'objectif de l'ATR est de fournir aux traders des informations sur l'amplitude des variations possibles d'un actif sur une période donnée. Par conséquent, pour vous aider à vous faire une idée de la volatilité future et ainsi disposer de plus d'outils pour gérer vos positions ouvertes en fonction de l'environnement du marché.

De plus, l'indicateur de plage réelle moyenne est utilisé pour déterminer les objectifs de prix possibles, ainsi que comme outil pour placer des ordres stop-loss afin d'assurer une gestion des risques solide.

Cet indicateur convient particulièrement au marché des cryptomonnaies en raison de sa volatilité. C’est pourquoi l’ATR est idéal pour identifier la fourchette de prix possible des cryptomonnaies et vous aider à agir et à gérer vos actifs en fonction de ces informations.

Par exemple, sur le graphique journalier suivant du BTCUSD, nous pouvons voir comment l'ATR (panneau inférieur) a augmenté au cours du dernier segment en raison de la volatilité croissante. Si les traders anticipent une hausse de la volatilité, il convient d'en tenir compte avant d'établir :

• Taille de la position,

• Objectifs de profit,

• Gestion des risques

Mais comment fonctionne l'ATR dans le trading de cryptomonnaies ?

De manière générale, tous les indicateurs utilisés sur le marché des changes ou le marché boursier peuvent être adoptés dans le trading de cryptomonnaies. Et ATR ne fait pas exception. 

L'ATR permet de mesurer les variations de prix (volatilité). Peu importe que le prix provienne d'une action, d'une matière première ou d'une cryptomonnaie. Cependant, il fonctionne exceptionnellement bien dans le trading de cryptomonnaies, principalement en raison des niveaux élevés de volatilité. Par exemple, dans le cas du Bitcoin, il y a eu des périodes où son prix a augmenté jusqu'à 990 % en un an. De plus, le prix chute brutalement, ce qui diffère considérablement du marché traditionnel.

Un fait intéressant concernant l'ATR est qu'il est uniquement conçu pour mesurer la volatilité. Il ne doit jamais être utilisé comme signal d'achat ou de vente. 

En effet, l'ATR est censé indiquer l'amplitude de mouvement possible pour une période donnée. Mais celane précise PASsi la fourchette sera à la hausse ou à la baisse.

Par exemple, si l'ATR quotidien est de 5 $, cela signifie que le prix devrait avoir une amplitude quotidienne de 5 $ au cours de la prochaine séance. Donc, si le prix a déjà augmenté de 5 $, prendre une position longue près du plus haut de la journée n'est pas idéal. En effet, le prix a déjà atteint sa fourchette moyenne pour la journée, et il est probable que la tendance haussière perde de son élan.

Par conséquent, pour tirer le meilleur parti de l'indicateur ATR, il doit être utilisé en combinaison avec un système de trading afin d'obtenir les signaux de trading. L'ATR peut être utilisé pour filtrer vos entrées.

Toutefois, avant de passer en revue un exemple pour clarifier ces concepts, il est important de noter qu'il existe plusieurs façons de représenter l'indicateur ATR sur le graphique :

1. Ci-dessous le graphique des prix où l'ATR est tracé dans une nouvelle fenêtre.

2. Sur le même graphique, superposé à l'évolution des prix.

*Remarque : L’ATR peut être calculé soit à partir des données de prix de l’unité de temps active actuelle, soit à partir des données de prix d’une autre unité de temps.

Dans l'exemple suivant, nous traçons sur le graphique BTCUSD d'une heure les projections ATR quotidiennes (14 périodes) pour le jour à venir (voir les lignes rouges et vertes). L'idée d'utiliser une période plus courte avec l'ATR est de définir les zones potentielles où le prix est susceptible de trouver un support ou une résistance.

Dans cet exemple précis, l'ATR est utilisé en combinaison avec l'analyse de l'évolution des prix pour trouver un point d'entrée à forte probabilité. On peut constater ici que le prix a atteint la limite supérieure de l'ATR, ce qui signifie qu'il a atteint le sommet de la fourchette quotidienne moyenne.

L'idée est donc maintenant de rechercher unindicateur techniquepour établir une position courte. 

Dans ce cas, la barre descendante intérieure fournit le signal d'entrée, qui est une entrée à forte probabilité car elle se situe au sommet de l'ATR de l'unité de temps journalière. Vous pouvez constater ici comment la combinaison de l'analyse de l'évolution des prix avec l'indicateur ATR peut permettre de réaliser des transactions très performantes.

Peut-on réellement utiliser l'ATR pour identifier la tendance du marché ? 

Croyez-moi, vous n'êtes pas le seul à avoir confondu l'ATR avec un indicateur de tendance. En fait, certains experts le pensent aussi.

En réalité, l'ART est un indicateur de volatilité. 

N'oubliez pas que l'ATR illustre uniquement le degré de volatilité du marché. Cette volatilité n'est pas toujours directionnelle (marchés en tendance), elle peut se présenter sous forme d'évolution latérale.

Si vous avez encore du mal à saisir cela, legraphique BTCUSD de 30 minutessuivant vous aidera à clarifier ces concepts. 

Vous voyez comment les prix montrent une tendance à la baisse suivie d'une tendance à la hausse ? Cette évolution peut être qualifiée demarché latéral.

Notez que lahausse de l'ATRillustre uneaugmentation de la volatilité. Autrement dit, les prix ont une plus grande marge de fluctuation. Mais cette fourchette ne se traduit pas nécessairement par une tendance de marché. 

C’est l’une des raisons pour lesquelles l’ATR doit être analysée conjointement avec une méthodologie de trading.

Pourquoi l'indicateur ATR est-il si important ?

L'ATR est important car il permet au trader d'avoir une idée de la volatilité du marché. De plus, grâce à ces informations et à une stratégie de trading solide, le trader peut bénéficier d'un avantage concurrentiel par rapport aux autres traders.

Il est important de se rappeler que l'ATR doit être utilisé comme un filtre pour prendre des positions dans des contextes favorables. Le meilleur dans tout ça ? C'est également un outil puissant pour définir les niveaux de stop loss et les objectifs de profit (ces deux concepts sont expliqués ci-dessous).

Dois-je utiliser ATR ?

L'ATR devrait être utilisé par tous les acteurs du marché, quel que soit leur horizon d'investissement.

Pourquoi?

En effet, l'indicateur ATR est utile pour identifier les transactions à forte probabilité et gérer efficacement ses opérations.

Pour les day traders dont les ordres sont exécutés sur des graphiques de 5 et 15 minutes, l'ATR idéal devrait être la moyenne réelle quotidienne afin d'avoir une référence des niveaux où le prix est susceptible d'évoluer. 

En revanche, pourles swing traders,l'ATR devrait être principalement basé sur l'ATR hebdomadaire et mensuelle, car la durée de détention des positions est plus longue.

Explication : Utilisation correcte de la plage réelle moyenne

L'utilisation correcte de l'ATR doit s'accompagner d'un plan de trading solide, d'une gestion des risques appropriée et de critères de trading spécifiques. En d'autres termes, une utilisation correcte de l'ATR devrait impliquer davantage d'éléments. Essayez d'inclure l'ATR avec les mouvements de prix, d'autres indicateurs techniques et le contexte du marché, afin de valider une position sur le marché.

Calcul de l'ATR

Pour calculer l'ATR, il faut d'abord calculer la portée réelle actuelle. Ces plages sont définies par la valeur absolue la plus élevée choisie parmi ces trois formules :

• Plus haut actuel– Clôture précédente

• Plus bas actuel– Clôture précédente

• Courant haut– Courant bas

En termes plus simples, on peut définir la fourchette de prix d'une période donnée comme la différence entre le prix de transaction le plus bas et le prix de transaction le plus élevé.

Deuxièmement, la moyenne est calculée en prenant comme référence la plage réelle des périodes précédentes ; par défaut, l'ATR prend les 14 dernières périodes pour son calcul, car son développeur, J. Welles Wilder, Jr, a pris ce nombre comme référence principale ; c'est pourquoi presque toutes les plateformes ont 14 périodes par défaut. Toutefois, ce nombre peut être modifié dans les paramètres.

La formule ATR est présentée ci-dessous :

ATR actuel = ((ATR précédent x 13) + TR actuel) / 14

Qu'est-ce qui constitue un bon niveau d'ATR?

Une bonne période de calcul pour l'indicateur ATR est de 14 périodes, car c'est le nombre utilisé par défaut par la plupart des plateformes de trading. Ainsi, un grand nombre de traders particuliers et institutionnels prennent probablement ce niveau comme principale référence.

Il est important de toujours garder à l'esprit l'ATR sur 14 périodes des unités de temps pertinentes telles que 4h, journalière, hebdomadaire et mensuelle, car les yeux de nombreux acteurs du marché sont rivés sur ces niveaux.

Pourquoi utiliser l'ATR comme stop loss ?

L'ATR est généralement utilisé comme système de stop loss suiveur car il permet d'utiliser la volatilité comme mesure pour protéger les positions actuelles sur le marché. De plus, cela permet de conserver les positions plus longtemps et de tirer le meilleur parti des marchés en tendance.

Les stops suiveurs ne doivent être déplacés que dans le sens favorable de la position actuelle et jamais dans le sens inverse. Le stop suiveur est conçu pour limiter les risques et sécuriser les profits sans en restituer une trop grande partie.

Le graphique Bitcoin des 15 prochaines minutes est un bon exemple de la façon d'utiliser l'ATR pour suivre les pertes avec des ordres stop loss.

Une fois que le prix a déclenché l'entrée en position courte lors de la cassure du drapeau baissier et que le marché évolue en notre faveur, vous devez alors projeter le niveau du stop suiveur. Il est calculé sur la base de la somme du cours de clôture actuel et d'une fois* l'ATR actuel :

• Niveau du stop loss suiveur pour une position courte= (Cours de clôture actuel + 1ATR*)

• Niveau de stop loss suiveur pour une position longue= (Cours de clôture actuel – 1ATR*)

*Remarque : le nombre de fois où vous pouvez ajouter ou soustraire l’ATR dépend du style de trading. Généralement, les facteurs les plus courants sont 1 à 3 ATR.

Dans cet exemple précis, le niveau du stop loss suiveur est tracé par un indicateur qui projette automatiquement ce niveau pour nous (ligne rouge). Ainsi, le travail du trader consiste à déplacer l'ordre stop-loss en fonction de cette référence.

Remarquez comment ce système de stop suiveur a permis la vente à découvert ? Cela offre suffisamment d'espace pour laisser la position évoluer et tirer le meilleur parti de la tendance baissière avant qu'un renversement ne se produise.

Utiliser l'ATR pour définir un objectif de profit

Le principal avantage de fixer des objectifs avec l'ATR est qu'il donne des indications sur des objectifs de prix raisonnables en fonction de la volatilité sous-jacente.

L'indicateur ATR donne une approximation assez juste de la fourchette de prix possible pour la journée à venir. Mais pour optimiser vos sorties, il nous faut plus que l'indicateur ATR. La définition des objectifs de prix à l'aide de l'indicateur ATR doit être effectuée en tenant compte de la structure du marché, notamment des niveaux de support et de résistance, des points hauts/bas précédents, de la moyenne mobile, etc.

Le graphique journalier BTCUSD suivant avec l'ATR hebdomadaire (14) (ligne rouge) est un excellent exemple de la façon d'identifier les cibles. 

Par exemple, observez comment, après la formation d'un double creux, les deux principaux objectifs étaient les niveaux de résistance A et B. Cependant, le niveau A était le plus susceptible d'être atteint, car c'est là que se situe l'ATR hebdomadaire. Remarquez comment, dès que le prix a touché cette zone, il a chuté.

Lorsque le marché boursier est porteur, nous pouvons utiliser plusieurs ATR comme point de prise de bénéfices. Les marchés en surchauffe sont connus pour dépasser largement l'objectif ATR.

Ainsi, par exemple, si l'ATR quotidien actuel du Bitcoin est de 200 $, vous pourriez fixer votre objectif de profit à 2 ou 3 fois la valeur de l'ATR. Cela représenterait un objectif de profit de 400 ou 600 dollars.

Voici les meilleures pratiques pour utiliser l'ATR afin de fixer des objectifs de profit :

1. Identifier la structure du marché, notamment les supports et les résistances.

2. Utilisez des unités de temps ATR plus élevées. Selon votre style de trading, vous pouvez utiliser le graphique journalier, hebdomadaire ou mensuel.

3. Choisissez l'objectif de profit là où convergent plusieurs facteurs : la structure du marché et l'ATR.

Utilisation de la plage réelle moyenne pour Spot les fausses cassures

L'indicateur ATR peut également servir à repérer les fausses cassures ou les faux signaux de rupture.

Repérer les fausses alertes est délicat.

Une fausse cassure se produit généralement lorsque le prix franchit temporairement à la hausse (en dessous) un modèle de consolidation clé, un niveau de support ou de résistance, un sommet précédent ou un creux, mais change immédiatement de direction.

La plupart du temps, on ne peut savoir si une éruption cutanée est réelle ou non qu'après coup. Mais cela ne sert à rien aux traders. Imaginez que vous ayez déjà raté le bateau, alors à quoi bon s'accrocher aux rambardes ? Une solution simple à ce problème consiste à utiliser l'ATR (Average True Range), qui est un indicateur avancé.

La première règle pour trader les fausses cassures est de rechercher un signal de divergence entre l'indicateur ATR et l'évolution des prix. Autrement dit, en cas de désaccord entre l'indicateur ATR et l'évolution des prix, il est possible que nous ayons affaire à une fausse cassure.

Par exemple, si une cassure en dessous d'un niveau de support n'est pas accompagnée d'une hausse de l'ATR, il s'agit souvent d'unefausse cassure.

En règle générale, les fausses cassures ont tendance à se produire lorsque la valeur de l'ATR est faible.

En conclusion, pour repérer une fausse cassure à l'aide de l'indicateur ATR, il suffit de rechercher ces indices :

1. Le prix a déjà atteint sa fourchette moyenne quotidienne réelle ou il est supérieur à la limite supérieure de cette fourchette.

2. Cette percée ne s'accompagne pas d'une hausse de l'ATR.

Exemple de cas : ATR dans le trading de cryptomonnaies

Bien souvent, la meilleure façon de comprendre un concept est de passer par un exemple pratique. Dans ce cas précis, nous allons utiliser le graphique Bitcoin en 15 minutes pour illustrer comment une transaction pourrait être exécutée et gérée.

Cette entrée est basée sur un système de moyenne mobile (toute analyse technique pourrait être utilisée). Ici, l'entrée longue a été déclenchée lorsque la moyenne mobile rapide (10 SMA) a croisé la moyenne mobile lente (20 SMA) à la hausse. Le risque initial était inférieur au plus bas de la dernière phase de swing (voir le graphique).

Une fois la position devenue favorable, le stop suiveur doit être basé sur la plage réelle moyenne, qui est la ligne verte. Ainsi, lorsque le prix augmente, la ligne ATR augmente également. Le stop suiveur doit toujours être déplacé en faveur de la transaction jusqu'à ce que le SL soit déclenché.

Les limitations 

L'ATR est un indicateur puissant qui vous permettra d'améliorer considérablement vos performances de trading. Cependant, sa principale limite est qu'en soi, il ne fournit que des informations. Mais obtenir des signaux d'entrée précis n'est pas utile. Il est toujours nécessaire de l'analyser en parallèle avec une stratégie de trading pour tirer le meilleur parti de cet indicateur. En d'autres termes, l'ATR dépend toujours d'une stratégie ou d'un système de trading.

Conclusion

En résumé, l'ATR peut être un outil puissant dans votre arsenal de trading pour tirer le meilleur parti des marchés volatils. Au final, la nature prédictive de l'indicateur ATR peut nous fournir des paramètres précis de gestion des risques ainsi que des objectifs de prix raisonnables.