Comment identifier les points d'entrée et de sortie grâce à une analyse multi-temporelle





L'analyse multi-temporelle est un processus qui consiste à examiner différentes périodes graphiques d'une même cryptomonnaie afin d'identifier les tendances fortes et les signaux de trading. Ce style d'analyse présente plusieurs avantages et est très populaire auprès des traders expérimentés. Cette analyse est particulièrement utile pour les cryptomonnaies, car elles sont négociées 24h/24 et 7j/7.

Qu’est-ce que l’analyse multi-temporelle (MTFA) exactement ? 

L'analyse multi-temporelle analyse le même marché à travers différentes échelles de temps graphiques afin d'identifier les opportunités de trading. Cette technique peut être utilisée avec les actions, les matières premières et le forex, mais elle est particulièrement utile pour le trading de cryptomonnaies.

Un trader qui utilise l'analyse multi-temporelle se sert d'un graphique sur une période plus longue pour évaluer les tendances de plus grande envergure. Ensuite, le trader utilise un graphique sur une période plus courte pour affiner son point d'entrée ou de sortie. Cette analyse présente plusieurs avantages. Avec un peu d'étude, vous pourrez facilement constater certains de ces avantages.

L'analyse multi-temporelle aide un trader de cryptomonnaies :

• Obtenez de multiples perspectives sur le marché

• Filtrer les transactions à faible probabilité

• Niveaux de support et de résistance Spot

• Spot les changements de tendance plus tôt

• Identifiez un point d'entrée et sortez de vos positions plus tôt.

Obtenez différents points de vue sur le marché

Puisque vous analysez l'historique des prix sur différentes périodes graphiques, vous pouvez observer différentes tendances. Certaines de ces tendances seront opposées. La diversité des points de vue du marché apporte davantage d'informations et de données pour prendre une décision commerciale.

Filtrer les transactions à faible probabilité

Appliquer plusieurs périodes à votre analyse graphique est un processus simple en trois étapes. Tout d'abord, identifiez la direction de la tendance sur le graphique à long terme. Deuxièmement, recherchez sur le graphique à plus court terme des signaux qui s'alignent sur la tendance à long terme. Troisièmement, effectuez l'opération qui correspond à la tendance à long terme.

Ce processus élimine les signaux de contre-tendance à court terme, qui ont une probabilité plus faible.

MTFA vous aide à Spot le soutien et la résistance

Bien souvent, lorsque nous analysons un graphique de prix, nous ne prenons pas suffisamment de recul pour identifier les niveaux clés à long terme susceptibles d'influencer notre transaction. Par exemple, une ligne de tendance sur 5 ans serait visible sur un graphique journalier ou hebdomadaire, mais pas nécessairement sur un graphique de 2 heures. Par conséquent, l'analyse de tendance à long terme du graphique peut vous aider à repérer ces niveaux clés afin d'éviter de vous retrouver du mauvais côté d'une transaction.

Spot plus tôt les changements de tendance

Lorsque vous vous concentrez sur le long terme, la tendance à court terme peut commencer à changer avant même que vous ne vous en aperceviez. Par exemple, supposons que vous aimiez analyser et trader en utilisant le graphique des prix journaliers. Si le graphique à court terme, comme celui sur une période d'une heure, signalait un changement de tendance, vous pourriez utiliser cette information pour ajuster votre transaction en conséquence.

Identifier les points d'entrée et de sortie plus tôt

Comme le suggère l'avantage précédent, l'analyse d'une période plus courte permet de détecter plus tôt les changements de tendance. Cela vous permet d'entrer en position avant même que le signal n'apparaisse sur l'échelle de temps plus longue du graphique. Le même principe s'applique à la sortie du marché.

Pourquoi les résultats des indicateurs techniques changent-ils lorsqu'ils sont utilisés sur différentes périodes ?

L'une des principales raisons du succès de l'analyse multi-temporelle est que le résultat de l'indicateur change lorsque l'unité de temps du graphique est modifiée. 

Selon la période que vous préférez, par exemple, dans le panneau de gauche ci-dessus, nous voyons un graphique journalier pour le Bitcoin, avec une moyenne mobile simple sur 200 périodes. Le panneau de droite du graphique est un graphique intraday de 4 heures, avec la même moyenne mobile simple sur 200 périodes. Avez-vous remarqué que la moyenne mobile a une forme différente et affiche simultanément des résultats différents ?

Cela s'explique par le fait que 200 données entrent en ligne de compte dans le calcul de la moyenne mobile. Ces 200 données diffèrent selon qu'on consulte un graphique journalier, un graphique intraday en minutes ou un graphique horaire. Les résultats évoluent en fonction des données.

Nous pouvons utiliser différentes valeurs de sortie pour obtenir une perspective différente sur le marché. 

Comment fonctionne l'analyse multi-temporelle

Une fois encore, l'analyse multi-temporelle est un processus simple en trois étapes.

1. Identifiez la direction de la tendance sur un graphique à long terme.

2. Filtrer les signaux du graphique à court terme dans le sens de la tendance à long terme

3. Effectuez l'échange

Entre 2020 et 2021, le Bitcoin a connu une progression fulgurante. Du 29 avril 2020 au 19 mai 2021, il s'est négocié au-dessus de la moyenne mobile simple à 200 périodes, signalant une tendance haussière. Il s'agit du graphique à plus long terme qui filtre les tendances pour identifier les opportunités d'achat et de vente.

Maintenant, nous faisons défiler vers le bas jusqu'au graphique intraday du Bitcoin, comme l'échelle de temps de 4 heures ou (graphique de quatre heures). À ce stade, nous allons uniquement rechercher des signaux d'achat à partir de l'indice de force relative(RSI). Ignorez les signaux de vente/à découvert. Concentrez-vous uniquement sur les signaux longs.

Plusieurs signaux ont été émis concernant la tendance haussière du Bitcoin sur 12 mois. Certains signaux se révéleront exacts, d'autres se traduiront par des transactions perdantes. Cependant, les opportunités d'achat de Bitcoin sur le graphique en 4 heures sont nombreuses, tandis qu'un trader se concentrant uniquement sur le graphique journalier ne verra aucun signal RSI.

Une fois l'analyse terminée, la troisième étape consiste à effectuer la transaction.

Identifier le meilleur moment pour trader les cryptomonnaies

Les traders de cryptomonnaies qui débutent en analyse technique se demandent souvent quel est le meilleur horizon temporel à utiliser pour les graphiques. La réponse à cette question dépend de la personnalité du trader et relève du choix personnel. Cependant, il existe certaines bonnes pratiques à prendre en compte lors de l'utilisation d'une analyse multi-temporelle.

D'une manière générale, il est préférable d'utiliser un graphique de tendance à plus long terme couvrant une période environ 4 à 6 fois plus longue que celle du graphique de signal à plus court terme.

Par exemple, si un trader préfère effectuer des transactions basées sur un graphique horaire, il devrait envisager un graphique de tendance à plus long terme, comme un graphique de 4 ou 6 heures.

Un autre trader, qui préfère repérer les tendances sur un graphique journalier, consultera le graphique en 4 heures pour y trouver des signaux.

Exemples de cas réels

L'un des avantages des cryptomonnaies est que vous pouvez les acheter et les vendre rapidement, ou les conserver pour spéculer à long terme. L'analyse multi-temporelle peut être appliquée à chacun de ces styles de trading. Examinons quatre traders différents et la manière dont ils pourraient utiliser l'analyse multi-temporelle.

Utiliser l'analyse multi-temporelle en day trading

Le day trading est une stratégie populaire en raison de la volatilité des prix des cryptomonnaies. Cette méthode permet au trader d'entrer et de sortir du marché le même jour. Un day trader se concentrera probablement sur les tendances sur 30 minutes et utilisera le graphique en 5 minutes pour obtenir des signaux.

Dans le graphique ci-dessus, le trader applique la moyenne mobile simple à 200 périodes au graphique en 30 minutes d'Ethereum pour déterminer la tendance à long terme des opérations journalières. Cela revient à déterminer la tendance des quatre derniers jours. Le trader repère une tendance intéressante le 27 juillet, où Ethereum se maintient au-dessus de sa moyenne mobile.

Le trader passe à un graphique de 5 minutes et applique un indicateur, tel que le Commodity Channel Index (CCI). Lorsque l'indice CCI franchit la barre des -100, c'est un signal d'achat. Étant donné que le trader a déterminé à partir du graphique en 30 minutes que la tendance est haussière, il se concentrera uniquement sur les signaux d'achat, en ignorant les signaux de vente.

Stratégie d'analyse multi-temporelle pour les swing traders

Les swing traders s'intéresseront à déterminer la tendance sur un graphique journalier, puis à passer à un graphique de 4 heures pour identifier de meilleurs signaux d'entrée et de sortie.

Lecanal de Donchianest un outil popularisé par lesTurtle Tradersdans les années 1980. Lorsque les marchés suivent des tendances sur de longues périodes, les canaux de Donchian peuvent offrir un moyen de déterminer la tendance et de la suivre.

Une fois que le prix atteint la limite supérieure du canal, le marché est considéré comme étant dans une tendance haussière. Cette tendance haussière se maintient jusqu'à ce que les prix baissent pour atteindre le canal inférieur. Depuis le moment où le marché atteint le canal supérieur jusqu'à sa chute vers le canal inférieur, le trader cherchera à filtrer les transactions pour obtenir des points d'entrée à l'achat.

En utilisant le même outil de canal Donchian mais en changeant la valeur d'entrée à 60, nous pouvons utiliser les bandes supérieure et inférieure comme points d'entrée et de sortie, respectivement.

Une fois la tendance haussière confirmée, passez au graphique en 4 heures et achetez lorsque le marché franchit la bande supérieure. Le stop loss sera placé au niveau inférieur de la bande.  

Investisseurs à long terme / HODLers

Les détenteurs de cryptomonnaies à long terme peuvent également utiliser l'analyse sur plusieurs périodes. Leur période de détention peut s'étendre sur plusieurs années, auquel cas ils voudront commencer par un graphique hebdomadaire. Les investisseurs à long terme ne s'intéressent pas aux fluctuations à court terme et pensent que le secteur des cryptomonnaies continuera de recevoir d'importants investissements à l'avenir. Cet investissement futur créera une demande encore plus forte pour les cryptomonnaies, faisant ainsi grimper les prix.

Cette augmentation de la demande absorbe l'offre disponible de pièces — surtout si l'on considère une cryptomonnaie comme le Bitcoin dont l'offre est limitée. En conséquence, le prix doit être revu à la hausse.

Tant que le graphique hebdomadaire continue d'afficher des sommets et des creux de plus en plus élevés, la tendance est considérée comme haussière. Le détenteur de titres à long terme (HODLer) peut alors utiliser le graphique journalier pour déterminer si le marché est en surachat et s'il est donc susceptible de connaître une correction. Il est courant que les cryptomonnaies subissent une correction d'au moins 80 %, il peut donc être judicieux de prendre des bénéfices de temps à autre.

Après de fortes hausses, le Bitcoin et la plupart des autres cryptomonnaies subissent une correction importante pour consolider ces gains. Un investisseur à long terme (HODLer) s'intéressera aux outils de momentum commela convergence-divergence des moyennes mobiles(MACD), les moyennes mobiles ou les canaux de prix pour identifier les points d'entrée et de sortie.

Le MACD est un outil polyvalent qui peut aider à décrire le comportement du marché. Par exemple, lorsque la ligne MACD passe en dessous de zéro, cela signale que la tendance journalière pourrait passer de la hausse à la baisse. Pour un HODLer ayant une position longue, cela signalera une possible correction, et il pourrait être judicieux de réduire son exposition.

En revanche, si la ligne MACD franchit la barre des zéro, cela signale un changement de tendance à la hausse. Dans ce cas, envisagez d'accroître votre exposition aux cryptomonnaies.

Période idéale pour les revendeurs afin de trouver les meilleurs points d'entrée/sortie 

L'analyse sur plusieurs périodes est particulièrement utile pour les scalpeurs. Les scalpeurs restent généralement en position pendant quelques minutes seulement, voire moins. Ils doivent donc se faire une idée de la dynamique à court terme afin de pouvoir engranger quelques points.

Les scalpeurs sont susceptibles d'utiliser un graphique de signaux de 1 à 3 minutes. Cela signifie qu'ils voudront utiliser un graphique de tendance sur 10 minutes, voire 15 minutes.

Un autre élément important à prendre en compte pourles scalpeursest de trouver des marchés qui évoluent avec une dynamique positive. Leurs périodes de négociation sont si courtes que les scalpeurs ont besoin que le marché évolue suffisamment (et assez rapidement) pour surmonter l'écart, payer les frais de transaction et générer un profit.

En appliquant une EMA 8 et une EMA 34 à un graphique de 15 minutes pour Bitcoin, recherchez que l'EMA 8 se trouve constamment d'un côté de l'EMA 34. Suivez cette direction. La moyenne mobile exponentielle à 8 périodes (EMA 8) est restée constamment en dessous de l'EMA 34 sur le graphique ci-dessus, ce qui suggère que la tendance du scalping est à la baisse.

Ensuite, effectuez un zoom sur le graphique en 3 minutes du Bitcoin et recherchez uniquement les signaux baissiers. Un signal baissier se produit lorsque le prix passe sous la moyenne mobile exponentielle à 8 périodes (EMA 8) alors qu'il est déjà sous la moyenne mobile exponentielle à 34 périodes (EMA 34). Si le marché est dans une tendance forte, il y aura de nombreux signaux et la position atteindra rapidement un objectif de profit adéquat.

Pour les scalpeurs, l'essentiel est de trouver le marché des cryptomonnaies qui évolue rapidement afin de pouvoir rapidement surmonter l'écart et les autres coûts de transaction.

Éléments à éviter lors de l'utilisation d'une analyse multi-temporelle

L'analyse multi-temporelle est un outil polyvalent et efficace. Cependant, il ne s'agit pas d'une solution universelle et il existe certaines limitations. J'ai constaté deux erreurs courantes dans ce style d'analyse.

Premièrement, les traders utilisent des périodes trop rapprochées. Par exemple, ils utiliseront un graphique de 4 heures pour la tendance et un graphique de 2 heures pour le signal. L'écart entre les périodes n'est pas suffisant, et vous perdez ainsi l'avantage d'analyser plusieurs périodes.

Deuxièmement, les traders utilisent des intervalles de temps trop espacés. Cette erreur est fréquente chez les scalpeurs et les day traders. Ils utiliseront un graphique de 5 minutes pour les signaux, mais consulteront le graphique journalier pour les tendances. La tendance du graphique journalier a peu d'impact sur vos transactions sur un graphique de 5 minutes.

L'analyse multi-échelle a tendance à mieux fonctionner lorsque les traders restent proches du ratio 4:1 ou 6:1 entre les graphiques journaliers, comme recommandé ci-dessus.

Conclusion

L'analyse multi-temporelle est un outil technique populaire utilisé par les traders de cryptomonnaies pour analyser les tendances. Il est polyvalent et utilisé par une grande variété de traders et de styles, des scalpeurs aux HODLers.

La plus grande erreur que commettent les traders lorsqu'ils utilisent l'analyse multi-temporelle est de maintenir un écart important entre les unités de temps analysées. Lorsque les traders maintiennent un ratio de 4:1 ou 6:1 entre les graphiques de tendance à long terme et les graphiques de signaux à court terme, ils ont tendance à obtenir des résultats plus cohérents.