Explication : Qu'est-ce que le canal de Donchian et comment trader avec ?

Nous utilisons des indicateurs d'analyse technique pour comprendre la situation actuelle du marché en lissant les fluctuations de volatilité et en fournissant des indications sur les mouvements futurs potentiels. Alors que certains indicateurs se concentrent sur les tendances et la volatilité, d'autres s'articulent généralement autour de la dynamique d'une tendance. Cependant, il existe un indicateur simple et multifonctionnel qui aborde tous les aspects mentionnés : lecanal de Donchian.

Oui, cet indicateur d'analyse technique est plus couramment utilisé sur le marché traditionnel, mais il est tout aussi applicable aux marchés des cryptomonnaies, y compris au trading de produits dérivés à terme. En fait, le fondateur (Richard Donchian) est lui-même un négociant en contrats à terme, ce qui prouve que cela fonctionne exceptionnellement bien pour la couverture ou la spéculation commerciale.

Le canal de Donchian présente des similitudes avec les bandes de Bollinger, notamment en raison de ses trois lignes distinctes. Mais elle se concentre principalement sur l'identification des valeurs extrêmes, hautes et basses, susceptibles d'entraîner des retournements de tendance, des percées, des ruptures et des évolutions.

En résumé, le canal de Donchian est un indicateur de volatilité qui ressemble à un canal fluctuant lorsqu'il est tracé sur l'évolution des prix. Il aide principalement les traders à visualiser les niveaux de résistance et de support en fonction des plus hauts et des plus bas récents. Par conséquent, cela permet aux traders de mieux comprendre la volatilité d'un prix.

Le meilleur dans tout ça ? C'est l'un des indicateurs de trading les plus simples, convenant aussi bien aux traders débutants qu'aux traders confirmés, et sa polyvalence le rend applicable à tous les marchés, y compris les cryptomonnaies.

Voici à quoi cela ressemble sur le graphique :



Comment fonctionne le canal de Donchian ?

Bien sûr, vous avez entendu parler de l'indice de force relative (RSI) ou des bandes de Bollinger (BB), mais saviez-vous que le canal de Donchian a déjà été développé il y a environ six décennies par un célèbrenégoce de matières premières et de contrats à terme ? Et la raison principale de sa création est d'aider les traders à déterminer la volatilité du prix d'un actif et à repérer les ruptures de tendance de manière cruciale.

Cependant, vous ignorez peut-être que cet indicateur fait bien plus que cela. Mieux encore, il détermine également la tendance des prix et indique sa dynamique. Et les canaux permettent au mieux d'indiquer la force du marché actuel: haussière, baissièreou en phase de consolidation.

Bien que le canal de Donchian soit un indicateur moins connu, cela ne signifie pas que les débutants doivent l'ignorer compte tenu de sa multifonctionnalité.

Tout comme BB, le canal de Donchian est également composé de trois lignes, où les bandes supérieure et inférieure représentent respectivement le plus haut et le plus bas de la période précédente. Tandis que la ligne centrale (ligne médiane) indique la moyenne des valeurs hautes et basses actuelles pour cette période donnée. La ligne centrale est calculée en soustrayant leplus haut niveauduplus bas niveaud'une figure de chandelier sur un graphique de prix et en divisant le résultat par deux pour obtenir la moyenne. Il est important de noter que plus l'écart entre les deux canaux extrêmes est important, plus le marché est volatil.

Mais qu'est-ce qui différencie réellement le canal de Donchian des bandes de Bollinger ? Voici un aperçu.

Canal de Donchian contre bandes de Bollinger

Tout d'abord, pour un œil non averti, le canal de Donchian etles bandes de Bollingerse ressemblent presque trait pour trait. Mais au-delà des similitudes, le canal de Donchian se distingue par le fait qu'il ne nécessite aucune intervention des utilisateurs pour la volatilité. Une autre différence majeure réside dans le calcul de ces deux indicateurs. Alors que l'indicateur du canal de Donchian affiche le plus haut et le plus bas sur N périodes, les bandes de Bollinger affichent une moyenne mobile (SMA) plus simple comme ligne médiane et deux écarts-types pour chacune des lignes supérieure et inférieure. 

Sur un marché plus calme, les bandes de Bollinger sont plus étroites que les lignes de Donchian. Cependant, en cas de forte volatilité, les bandes peuvent dépasser les limites du canal de Donchian. Vous pouvez observer la superposition des deux indicateurs : l’indicateur du canal de Donchian a un fond bleu, tandis que la zone des bandes de Bollinger est colorée en rouge :



Certes, nous ne nions pas que comprendre les différences entre les bandes de Bollinger et le canal de Donchian soit effectivement complexe au premier abord. Mais vous pouvez tout de même constater que les deux indicateurs se comportent légèrement différemment. Plus précisément, les bandes ont tendance à réagir plus rapidement et à suivre le prix, tandis que le canal de Donchian est plus lent, car il reste sur le plus haut ou le plus bas récent jusqu'à ce que la période soit mise à jour. Notez que la période des deux indicateurs est, dans ce cas, identique – elle est de 20, valeur par défaut.

Canal de Donchian vs. Canal des prix

Un autre facteur qui prête souvent à confusion est la différence entre le canal de Donchian et le canal des prix. Là encore, la plupart des traders aiment tracer des canaux de prix, composés de deux lignes reliant les plus hauts et les plus bas récents. Cependant, le canal de Donchian est un peu différent car il penche vers l'horizontalité tandis que les lignes des canaux de prix utilisées par les traders suivent toujours la direction de la tendance de manière plus visible.

Par exemple, sur l'image ci-dessous, les deux lignes vertes représentent les niveauxde résistance et de supportd'un canal haussier. Si vous consultez le canal de Donchian, vous constaterez qu'il semble y avoir un décalage.



Les deux types d'interprétation des canaux peuvent fournir des signaux d'achat et de vente précis, surtout lorsqu'ils sont utilisés en combinaison avec d'autres indicateurs, tels que le volume ou certains oscillateurs.

Mais si vous doutez encore de l'efficacité de Donchian Channel pour le trading de cryptomonnaies, voici ce que vous devez savoir. Non seulement cet indicateur fonctionne parfaitement pour analyser le marché extrêmement volatil des cryptomonnaies, mais il repère également les points de rupture permettant aux traders d'ouvrir des positions longues ou courtes avec une plus grande précision. 

Comment utiliser l'indicateur du canal de Donchian sur le marché des cryptomonnaies ?

Le canal de Donchian peut être utilisé de nombreuses façons, car cet indicateur possède de multiples attributs. Avant tout, les traders de cryptomonnaies peuvent analyser le marché et tous les aspects des frictions actuelles entre acheteurs et vendeurs. Ensuite, les traders seraient intéressés par l'utilisation de cet indicateur dans le processus de trading. Précisément, pour repérer les points d'entrée et de sortie des positions longues ou courtes.

Voici les principaux contextes et idées stratégiques dans lesquels le canal de Donchian peut être utilisé avec succès :

Volatilité des marchés

Le canal de Donchian est considéré comme un indicateur de volatilité en raison de sa capacité à afficher avec précision la volatilité des prix. En déterminant le niveau de volatilité du marché, vous pouvez facilement décider d'ouvrir ou non une position. De plus, cela vous aide à vous préparer à réagir de manière appropriée aux changements extrêmes. Par exemple, si le prix est dans une tendance haussière (haussiers) pendant une période de faible volatilité, il y a de fortes chances que le mouvement ascendant se poursuive pendant un certain temps.

Pourles traders qui misent sur la dynamique du marché, c'est une excellente opportunité pour prendre une position longue. Lorsque la volatilité augmente, le marché peut devenir plus imprévisible, mais c'est une autre excellente occasion d'ouvrir des positions, même si l'approche doit être différente.  

Trading de rupture

L'une des manières les plus populaires d'utiliser l'indicateur du canal de Donchian est de l'appliquer au trading de cassure. Cependant, les deux principaux types sont la cassure, soit par franchissement des lignes de canal supérieures ou inférieures, soit par franchissement de la ligne de canal centrale dans les deux sens. En résumé, les traders de cryptomonnaies l'utilisent pour rechercher des signaux afin d'ouvrir des positions longues ou courtes. 

Les signaux peuvent être observés chaque fois que la ligne supérieure du canal dépasse le plus haut précédent, auquel cas une position longue peut être envisagée, ou lorsque la ligne inférieure passe en dessous du plus bas précédent, auquel cas les transactions deviennent courtes. Autrement dit, les positions sont ouvertes lorsque le prix franchit les limites extrêmes du canal, à la hausse ou à la baisse. Cela laisse penser que cette tendance va se poursuivre dans cette direction pendant un certain temps. C'est parce que les bandes supérieure et inférieure agissent respectivement comme niveaux de résistance et de support.

Ligne médiane

Outre les zones extrêmes du canal, la ligne centrale peut également fournir des signaux corrects. Supposons qu'une cryptomonnaie se négocie près de la ligne médiane sans déviations notables vers la bande supérieure ou inférieure. Dans ce cas, nous pouvons supposer que le prix connaît actuellement une faible volatilité et qu'il n'y a pas de tendance claire pour le moment. Dans ce cas, le chenal se rétrécirait.

Toutefois, si le marché évolue vers la limite supérieure, il est judicieux d'envisager une position longue et de profiter de cette hausse. Si la dynamique s'oriente vers la bande inférieure, les traders peuvent prendre des positions courtes.

Mais comment postuler ? Voici un exemple. 

Un exemple de stratégie du canal de Donchian

Bien entendu, la stratégie du canal de Donchian peut être utilisée pour n'importe quel actif financier, y compris les cryptomonnaies. Cette stratégie comporte des règles de trading bien définies, qui devraient ravir les débutants. Par souci de simplicité, nous expliquerons la stratégie en prenant pour exemple le scénario haussier. Toutefois, cela reste applicable même en période de marché baissier. 

Selon cette stratégie, lorsque le prix de la cryptomonnaie oscille à l'intérieur du canal, le marché commencera à progresser lentement le long de la ligne supérieure. Cela peut aboutir à ce que le prix franchisse le canal. Voici les règles à prendre en compte pour l'ouverture et la gestion d'un poste :

Étape 1 :Insérez l’indicateur du canal de Donchian dans le graphique.

Vous devriez commencer par placer l'indicateur sur le graphique, de préférence un indicateur en chandeliers. La plupart des plateformes de trading et des services de graphiques de prix fournissent cet indicateur. Les paramètres par défaut avec 20 périodes nous conviennent parfaitement, nous n'y apportons donc aucune modification.

Cette stratégie est plutôt adaptée auday tradinget au trading intraday ; vous devriez donc envisager de trader sur des périodes de 15 minutes, 30 minutes et une heure. Dans le premier cas, l'indicateur affichera leplus hautet leplus basdes 5 dernières bougies de 5 heures (15 minutes * 20), et ainsi de suite.

Étape 2 :Attendez que le prix progresse lentement le long de la ligne supérieure.

L'étape suivante consisterait à attendre que le prix évolue clairement le long de la ligne supérieure du canal pendant un certain temps. Durant cette période, le prix ne doit jamais descendre en dessous de la ligne médiane. En d'autres termes, le prix devrait se maintenir dans la limite supérieure du canal de Donchian. Cela démontre que la dynamique haussière est robuste, la demande pour la cryptomonnaie étant en hausse. Voici plusieurs exemples où cela se produit : 



Étape 3 :Achetez lorsque le prix recule.

Vous pourriez penser qu'il faut acheter pendant que le prix stagne le long de la ligne supérieure, mais notre stratégie obéit à des règles différentes. Il convient plutôt d'attendre un repli durant lequel le cours se recentre. Nous devrions ouvrir une position longue lorsque le prix passe sous la ligne médiane ou lorsqu'il touche la bande inférieure.

En fait, vous pouvez ouvrir une position longue lorsque le prix revient vers la ligne médiane, puis ouvrir un deuxième ordre d'achat lorsque le prix recule davantage vers la bande inférieure. Si le cours rebondit immédiatement après avoir franchi la ligne médiane, il n'est pas nécessaire de passer un deuxième ordre d'achat. Nous appliquerons ainsi une technique efficace de gestion des risques.



Étape 4 :Définir le stop loss

Une autre étape importante de la gestion des risques consiste à placer l'ordre stop-loss, qui doit être défini en dessous de la bande inférieure de l'indicateur du canal de Donchian. L'ordre stop lossempêchera toute perte supplémentaire si le prix évolue en votre défaveur.



Dernière étape :Définir le take profit 

Si la tendance haussière se poursuit jusqu'à la fin de la journée, vous devriez quitter le marché à la fin de la journée. Car vous ne souhaitez pas être exposé à des risques du jour au lendemain. Le prix pourrait toutefois se corriger avant la fin de la journée. Dans ce cas, vous devrez sortir du marché manuellement ou, mieux encore, utiliser un ordre de prise de bénéfices, ce qui vous permettra de gagner du temps et vous évitera de surveiller la transaction chaque minute. Pour cette stratégie, vous pouvez utiliser un ordre de profit suiveur qui évoluera en fonction du prix.

C'est ça! Vous pouvez tester la stratégie sur un compte de démonstration avant de l'appliquer avec de l'argent réel. Ce qui est formidable, c'est que cette solution utilise plusieurs techniques de gestion des risques afin de minimiser autant que possible les pertes potentielles. Comme indiqué, vous pouvez utiliser les mêmes règles pendant les marchés baissiers, auquel cas vous ouvrirez des positions courtes.

Erreurs à éviter lors de vos transactions avec les canaux Donchian

L'une des plus grandes erreurs des day traders qui utilisent l'indicateur Donchian Channel est d'essayer de déterminer les niveaux de surachat et de survente avec celui-ci, ce qui est erroné. Ces traders estiment que si le prix se rapproche de la limite supérieure, cela signifie que le marché estsurachetéet devrait certainement se replier prochainement. Certains traders peuvent même ouvrir des positions courtes lorsque le prix atteint la limite supérieure. Toutefois, la tendance haussière pourrait se prolonger bien plus longtemps, laissant ainsi le trader imprudent avec des fonds insuffisants pour maintenir sa position.

On peut en revanche utiliser l'indice de force relative (RSI) ou l'oscillateur stochastique pour obtenir de meilleurs signaux concernant les niveaux potentiels de surachat ou de survente du marché. Autrement, le trader risque d'accuser l'indicateur Donchian Channel de fournir des signaux inexacts ou erronés, ce qui est faux.

Note finale

En conclusion, l'indicateur du canal de Donchian est très similaire aux bandes de Bollinger. Son apparence est agréable et elle peut être utilisée de multiples façons, ce qui est excellent pour les traders débutants comme pour les traders confirmés.

La plupart des cryptomonnaies sont très volatiles et nécessitent des indicateurs adéquats pour donner un aperçu de l'état réel du marché.

Vous pouvez également porter une attention particulière à la stratégie que nous avons partagée à titre d'exemple. Il présente un rapport risque/récompense important et a été testé à de multiples reprises sur différents actifs. Néanmoins, il serait utile de commencer par vous entraîner sur un compte démo ou de consulter l'historique des prix. Bonne chance!

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