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Criptovaluta vs. valuta digitale di solito si riduce a chi controlla il denaro.
La valuta digitale si riferisce al denaro che esiste solo in forma elettronica, come i saldi bancari, il denaro mobile e le valute digitali delle banche centrali (CBDC). La Criptovaluta è un sottoinsieme della valuta digitale che opera su reti blockchain, utilizzando la crittografia per proteggere le transazioni e mantenere un registro trasparente. Alcune criptovalute, come Bitcoin, sono progettate senza un emittente centralizzato, mentre altre — in particolare le stablecoin come USDC — sono emesse e gestite da entità centralizzate e, in giurisdizioni come lo SEE, sono soggette a quadri normativi come il MiCAR (Regolamento UE 2023/1114).
Punti chiave
La valuta digitale è il termine generico che comprende tutte le tipologie di moneta elettronica, inclusi i saldi dei conti bancari, la moneta mobile e le CBDC.
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale che si basa su blockchain pubbliche e codice per regolarne l'emissione e le regole invece di affidarsi alle banche.
La differenza principale tra le valute digitali tradizionali e le criptovalute è il controllo: le prime sono emesse e gestite da banche o banche centrali, mentre le seconde seguono un codice applicato da reti peer-to-peer.
Valuta digitale è un termine generico per tutte le valute che esistono come moneta elettronica e possono essere utilizzate per pagamenti, riserva di valore o Settlement delle transazioni senza mai essere convertite in forma fisica. Le autorità di regolamentazione utilizzano spesso il termine e-money per i saldi digitali garantiti da valuta Fiat e rimborsabili 1:1 in contanti o depositi bancari. Esempi di valute digitali includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo:
Sistemi di mobile money come M-Pesa e Alipay
(Disclaimer: i riferimenti a piattaforme, marchi o servizi di terze parti (inclusi Alipay, M-Pesa, PayPal e Google Pay) sono forniti esclusivamente come esempi illustrativi di mercato per scopi didattici. Bybit EU GmbH non è affiliata o sponsorizzata da, e non approva, gestisce o controlla queste terze parti o i loro servizi. Eventuali protezioni applicabili specificamente ai servizi forniti da Bybit EU GmbH non si applicano necessariamente all'uso indipendente di piattaforme o servizi di terze parti da parte di un utente.)
Saldi di e-wallet prepagati e saldi della piattaforma di pagamento online (PayPal)
Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) come lo yuan digitale (e-CNY) e il previsto euro digitale
Probabilmente effettui la maggior parte dei tuoi pagamenti utilizzando valute digitali. Nella maggior parte delle economie moderne, la maggior parte del denaro è già digitale. Esiste come saldi nei registri bancari e non come contanti. Se hai mai controllato il tuo saldo bancario su un'app mobile o pagato una consegna di cibo con Google Pay, hai avuto a che fare con valute digitali.
Le valute digitali tradizionali sono emesse e garantite da una parte centralizzata come una banca, un fornitore di servizi di pagamento o una banca centrale. In quanto tali, tutte le transazioni sono memorizzate in un database centrale controllato dagli emittenti e dalle istituzioni finanziarie, inaccessibile agli utenti comuni. Ogni volta che interagisci con le valute digitali tradizionali, confidi nel fatto che le istituzioni finanziarie coinvolte riflettano i saldi in modo accurato e rispettino le normative.
La criptovaluta è una forma di valuta digitale che opera su reti blockchain — un tipo di ledger distribuito — utilizzando la crittografia per verificare le transazioni e garantire che i fondi vengano spesi solo una volta. A differenza del denaro digitale convenzionale, che dipende da banche o processori di pagamento per regolare i trasferimenti, le criptovalute possono agevolare transazioni peer-to-peer senza questi intermediari tradizionali. Come notato sopra, il grado di centralizzazione varia: alcune criptovalute non hanno un emittente centrale, mentre altre sì.
Crypto le valute operano su reti distribuite di nodi che validano le transazioni secondo le regole del protocollo. Per molte criptovalute, come Bitcoin, nessuna singola azienda o banca centrale controlla l'emissione o la validazione delle transazioni; invece, il codice e i meccanismi di consenso governano la rete. Tuttavia, come discusso in precedenza, alcuni crypto-asset sono emessi e gestiti da entità identificabili che operano all'interno di quadri normativi.Bitcoin (BTC)è stata la prima criptovaluta e, a settembre 2026, rimane la più grande per capitalizzazione di mercato. Qualche anno dopo, Ethereum (ETH) è entrata in scena, introducendo gli smart contract - codice programmabile che ha permesso agli sviluppatori di costruire sulla propria blockchain e di emettere nuove criptovalute e token.
Detenere criptovaluta è diverso dal tenere denaro in un conto bancario. Con un portafoglio self-custodial, gli utenti conservano le proprie chiavi private: credenziali crittografiche che garantiscono il controllo sui fondi registrati sulla blockchain. Perdere queste chiavi significa perdere l'accesso a tali fondi in modo permanente. In alternativa, gli utenti possono detenere Crypto tramite servizi di custodia offerti da fornitori regolamentati, come gli exchange. In questi casi, il fornitore salvaguarda le chiavi private per conto dell'utente. In giurisdizioni come lo SEE, i fornitori di servizi per cripto-attività (CASP) che offrono custodia sono tenuti a verificare l'identità degli utenti ai sensi delle normative Antiriciclaggio (AML) e Know Your Customer (KYC) prima di concedere l'accesso ai propri servizi.
Il confronto non è una scelta esclusiva: la criptovaluta è un sottogruppo delle valute digitali, non una categoria a sé stante. Quando le persone dicono “valuta digitale”, solitamente intendono moneta elettronica emessa centralmente, mentre “criptovaluta” si riferisce a moneta decentralizzata basata su blockchain.
Stablecoin e CBDC assottigliano la linea tra crypto e valute digitali tradizionali.
Le stablecoin sono criptovalute nella forma, memorizzate in wallet ed esistenti su blockchain pubbliche, che mantengono un valore stabile seguendo un asset di riferimento come il dollaro statunitense o l'euro. Utilizzano la stessa infrastruttura di altre criptovalute e funzionano in modo simile a un dollaro digitale come asset di riferimento sugli exchange, per il trading, i pagamenti e la conservazione.
Le stablecoin garantite da Fiat raggiungono la loro stabilità mantenendo una riserva di asset — come depositi bancari e strumenti finanziari a basso rischio e altamente liquidi (come i titoli di stato Short-term) — ed emettendo nuove stablecoin a fronte di tale garanzia.
Banca centralevalute digitalisono una forma digitale della valuta fiat di un paese emessa direttamente dalla banca centrale. Le CBDC non sono criptovalute poiché sono ancora governate nello stesso modo del denaro fiat tradizionale: dalle banche centrali.
Sebbene alcune CBDC siano state emesse su blockchain, tendono ad essere a permessi. La maggior parte delle CBDC rimane nella fase di progetto pilota, come ileuro digitale.
Nello spettro, le CBDC si posizionano più vicino alle valute Fiat tradizionali, ma sono digitali. Una volta lanciate completamente, le CBDC potrebbero diventare valuta a corso legale che potrebbe esistere su una Blockchain, pur mantenendo le stesse strutture di governance e controllo centralizzato della moneta tradizionale.
Questa sezione ha solo scopo educativo e non costituisce una consulenza finanziaria.La scelta giusta tra valute digitali e criptovalute dipende dal caso d'uso previsto, dalla tolleranza al rischio e dalle aspettative individuali.
Pagamenti quotidiani
Le valute digitali delle banche o il mobile money sono progettati per i pagamenti quotidiani e sono comunemente adottati.
Molte piattaforme di e-commerce accettano valute digitali ed e-wallet.
Alcuni commercianti accettano già pagamenti in crypto o stablecoin, ma il supporto rimane limitato.
Pagamenti transfrontalieri
I bonifici bancari tradizionali e i servizi di rimessa possono variare in termini di velocità e costi a seconda del corridoio, della valuta e del fornitore, sebbene iniziative come SEPA Instant abbiano ridotto significativamente i tempi di Settlement per i trasferimenti in euro all'interno del SEE.
Cryptovalute possono offrire un rapido Settlement transfrontaliero, anche se la velocità e il costo effettivi dipendono dal protocollo Blockchain utilizzato, dalla congestione della rete e dalle strutture delle commissioni. Gli utenti devono inoltre gestire portafogli di criptovalute o utilizzare un servizio di custodia per inviare e ricevere fondi.
Resistenza alla censura e accesso aperto
Alcune criptovalute, in particolare quelle con strutture di rete decentralizzate, possono essere più resistenti al controllo unilaterale, e le reti blockchain sono generalmente accessibili a chiunque disponga di una connessione internet.
Le valute digitali centralizzate operano all'interno del sistema finanziario esistente, dove le istituzioni e i fornitori di servizi possono essere obbligati per legge a congelare i fondi, limitare l'accesso o conformarsi alle sanzioni. Il grado di reversibilità delle transazioni varia a seconda del sistema di pagamento e della giurisdizione.
Politica monetaria
Le CBDC potrebbero fornire alle banche centrali strumenti più diretti per l'attuazione della politica monetaria — ad esempio, migliorando la trasmissione dei tassi di interesse o consentendo una distribuzione dei fondi più mirata. Tuttavia, la progettazione delle CBDC varia notevolmente tra le diverse giurisdizioni e la maggior parte dei progetti è ancora in fase pilota o di ricerca. Il progetto dell'euro digitale della BCE, ad esempio, sta esplorando come una CBDC possa integrare il contante preservando al contempo la privacy degli utenti.
Le reti di criptovalute sperimentano con diversi modelli di offerta e regole e incentivi codificati al di fuori del sistema monetario tradizionale.
Non esiste un'unica scelta migliore. Il tipo di valuta più adatto a te dipende dal tuo caso d'uso, dal profilo di rischio e dalle normative applicabili. Fare ricerche approfondite e capire come conservare la criptovaluta in modo sicuro sono passaggi importanti prima di effettuare qualsiasi acquisto.
In definitiva, entrambe sono forme di denaro digitale, ma la differenza cruciale risiede in chi controlla il sistema. Le valute digitali tradizionali sono governate da banche e banche centrali, mentre le criptovalute sono governate da reti decentralizzate e codice.
Domande frequenti
Criptovaluta è un tipo di valuta digitale. Esiste solo in forma elettronica e funziona su una blockchain, dove le transazioni sono registrate su un ledger distribuito. Tuttavia, la maggior parte delle valute digitali utilizzate nell'attività bancaria quotidiana non utilizza blockchain o reti decentralizzate. Vengono emesse e gestite da banche o fornitori di pagamenti e archiviate in database centralizzati.
Esempi di valuta digitale includono: saldi di conti bancari online e di carte, account di mobile money come Alipay, saldi di e-wallet prepagati, e progetti pilota CBDC come lo yuan digitale. Nella maggior parte delle economie, la maggior parte del denaro esiste già come voce digitale nei sistemi bancari, anche se gli utenti raramente lo considerano "valuta digitale".
La differenza principale tra le valute digitali e la criptovaluta è chi controlla l'emissione e gestisce l'offerta. Le valute digitali sono governate da una parte centralizzata, mentre le Crypto no.
Una stablecoin è sia un token di criptovaluta su una blockchain che una forma di valuta digitale che traccia il valore di un asset di riferimento, solitamente definito in fiat. Molte stablecoin detengono riserve in conti bancari o altri collaterali per contribuire a mantenere il loro prezzo vicino all'obiettivo.
Una Central Bank Digital Currency (CBDC) è una forma digitale della moneta di un paese o di un'unione monetaria emessa da una banca centrale. Le CBDC sono valute digitali controllate centralmente, anche se alcune di esse si basano sulla blockchain come infrastruttura sottostante.
Bitcoin è sia una valuta digitale che una criptovaluta. Utilizza una blockchain pubblica ed è emesso attraverso una rete decentralizzata di nodi. Bitcoin è stato introdotto nel 2008 attraverso il suo whitepaper dal pseudonimoSatoshi Nakamotoe lanciato nel 2009.
La legalità delle valute digitali varia a seconda del paese e della regione. La maggior parte delle giurisdizioni consente chiaramente il denaro digitale tradizionale proveniente da banche e fornitori di servizi di pagamento autorizzati, in quanto fa parte del sistema finanziario esistente. Le regole per le criptovalute e le stablecoin variano in modo più ampio, spaziando da quadri normativi aperti a restrizioni rigorose o divieti. Verifica sempre le leggi locali e le linee guida delle autorità di regolamentazione prima di acquistare o utilizzare Crypto.Questo contenuto costituisce una comunicazione di marketing da parte di Bybit EU GmbH. Investire in cripto-asset comporta rischi, tra cui elevata volatilità e la potenziale perdita di capitale. Informati a fondo sui rischi prima di prendere una decisione di investimento. Le informazioni qui fornite sono strettamente a scopo educativo e informativo e non devono essere interpretate come consulenza finanziaria o di investimento.