Kodėl buvo sukurtas Bitcoin: Vizija, slypinti už blokų grandinės revoliucijos

Kai 2009 m. sausio mėn. buvo pristatytas Bitcoin (BTC), pasaulyje vyravo didelė finansų krizė, kurią sukėlė rizikingų hipotekos paskolų nevykdymo banga JAV. Tai, kas 2007 m. prasidėjo JAV nekilnojamojo turto sektoriuje, greitai tapo pasauline ekonomine katastrofa. 2008–2009 m. finansų krizė pakirto visuomenės pasitikėjimą tradicine finansų sistema, pagrįsta centriniais bankais, komerciniais bankais ir Fiat valiutomis.

Reaguodamos į šį nuosmukį, vyriausybės įgyvendino didelio masto kiekybinio palengvinimo programas. Kritikai šias priemones vadino „pinigų spausdinimu“, teigdami, kad pinigų pasiūlos didinimas kėlė riziką devalvuoti nacionalines valiutas. Augo susirūpinimas, kad fiat valiuta gali greitai prarasti perkamąją galią, taip ardančius Rewards Service ir destabilizuojančius ekonomikas. Ši aplinka sudarė derlingą dirvą alternatyviam pinigų tipui, kuris nebūtų grindžiamas infliaciniu pobūdžiu ar vyriausybės veiksmais.

Šiame straipsnyje nagrinėsime Bitcoin formavusius tikslus ir viziją, jo technologinius pagrindus bei jį lydinčią pinigų teoriją, atsižvelgdami į finansinės ir asmeninės nepriklausomybės filosofijas.

Pagrindinės išvados:

• Bitcoin (BTC), decentralizuota, nuo cenzūros apsaugota skaitmeninė pinigų sistema, grindžiama blokų grandinės technologija, buvo paleista 2008 m. pasaulinės finansų krizės įkarštyje.–2009.

• Tai pasiūlė alternatyvą tradicinei fiat pinigų sistemai, kurios trūkumai ir apribojimai tapo akivaizdūs krizės metu.

• Bitcoin turi ribotą pasiūlą, siekiančią 21 milijoną monetų, kuri laikui bėgant riboja naujų išleidimą — tai dizaino ypatybė, iš esmės besiskirianti nuo fiat pinigų sistemų.

Finansų krizė, kuri paskatino Bitcoin

2008 m. pasaulinė finansų krizė–2009 m. buvo viena iš pagrindinių paskatų sukurti Bitcoin. Šio pasaulinio įvykio šaknys siekia 2007 m. pradžią, kai vis daugiau JAV skolininkų pradėjo nesugebėti grąžinti savo hipotekos paskolų. Daugelis buvo substandartiniai skolininkai – asmenys su silpna kredito istorija, kurie nepaisant to gavo paskolas per reguliavimo atlaisvinimą ir kredito pakilimą 2000-ųjų pradžioje ir viduryje. Skatinami agresyvios skolinimo praktikos ir tikėjimo, kad būsto kainos nuolat kils, bankai ir hipotekos skolintojai išdavė kreditus gerokai viršydami tvarumo ribas.

Spaudimas šiems skolininkams padidėjo, kai apie 2006 m. JAV būsto burbulas pradėjo bliūkšti. Krintančios būsto vertės reiškė, kad refinansavimas nebebuvo galimas, o daugelis būsto savininkų nebegalėjo vykdyti grąžinimo įsipareigojimų. Tai, kas prasidėjo kaip hipotekos areštų banga tarp rizikingų skolininkų, peraugo į sisteminę problemą, pakirtusią hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, kuriuos finansų institucijos buvo išplatinusios visoje pasaulinėje bankų sistemoje. Iki 2008 m. krizė išplito toli už būsto rinkos ribų, destabilizuodama kredito rinkas ir keldama grėsmę platesnei pasaulio ekonomikai.

2008 m. rugsėjo mėnesį įvykęs vieno didžiausių JAV investicinių bankų „Lehman Brothers“ žlugimas pažymėjo aktyviosios krizės fazės pradžią. „Lehman Brothers“ bankrotas sukrėtė viso pasaulio finansų rinkas, atskleisdamas tarpusavyje susijusios sistemos, pagrįstos sudėtingų, didelio finansinio sverto skolų sluoksniais, trapumą.

Po kilusios panikos JAV vyriausybė ir Federalinis rezervas ėmėsi neeilinių intervencijų, įskaitant didžiules neatidėliotinas skolinimo programas ir bankų gelbėjimą. Šios priemonės į sistemą įliejo beprecedentį kiekį likvidumo, efektyviai sukurdamos naujų pinigų anksčiau nematytu mastu.

Burbulas sprogsta

Krizė turėjo reikšmingų pasekmių visuomenei. Pagrindinės finansų institucijos gavo vyriausybės finansuojamą paramą, o daugelis asmenų patyrė darbo netekimų ir sumažėjusį Rewards Service. Šie įvykiai paskatino plačias diskusijas apie ilgos trukmės ekstremalių monetarinių intervencijų poveikius, įskaitant susirūpinimą dėl galimos infliacijos ir augančios pinigų pasiūlos.

Ši aplinka prisidėjo prie augančio susidomėjimo alternatyviomis pinigų koncepcijomis. Viešajame diskurse vis labiau ryškėjo klausimai apie centralizuotą pinigų masės kontrolę ir Fiat valiutų stabilumą. Būtent šiame kontekste atsirado Bitcoin – sukurtas veikti decentralizuotame tinkle su fiksuotu pasiūlos grafiku, ribojančiu naujų vienetų išleidimą.

Skepticizmas tradicinėmis finansų institucijomis egzistavo ir iki krizės, tačiau 2008–2009 m. įvykiai tapo reikšmingu lūžio tašku. Ši krizė užima svarbią vietą „Bitcoin“ istorijoje, nes ji sudarė esminį kontekstą, kuriame šis projektas buvo sukurtas ir pritraukė savo pirmąją auditoriją.

Satoshi Nakamoto vizija

2008 m. spalio mėn., pasaulinės finansų krizės įkarštyje, kriptografijos tematikos prenumeratorių sąraše buvo paskelbta baltoji knyga, pristatanti „Bitcoin“. Dokumentas buvo pasirašytas Satoshi Nakamoto – vardo, kuris buvo visiškai nepažįstamas kriptografijos, informatikos ar skaitmeninių finansų srities specialistams. Aišku, kad Satoshi Nakamoto buvo pseudonimas, o jį (ar juos) pasirinkęs asmuo (ar grupė) nusprendė likti anonimiškas.

Iki šiol tikroji asmens (ar asmenų) tapatybėKas išrado „Bitcoin“?yra nežinoma, todėl projekto kilmė yra viena iš įdomiausių paslapčių šiuolaikinėse technologijose.

Ilgą laiką kilo spekuliacijos dėl tikrosios Nakamoto tapatybės. Kai kurie mano, kad vardas atstovauja vieną genialų programuotoją, turintį gilių žinių kriptografijos, paskirstytųjų tinklų ir pinigų teorijos srityse. Kiti teigia, kad „Bitcoin“ dizaino sudėtingumas rodo, jog jį galėjo sukurti tik kartu dirbanti ekspertų komanda.

Jokių galutinių įrodymų nepasirodė, nepaisant išsamių tyrimų ir daugybės teorijų, nurodančių į konkrečius asmenis. Tuo pat metu tyčinis „Bitcoin“ įkūrėjo (-ų) anonimiškumas atspindi pačiame „Bitcoin“ įtvirtintą filosofiją: sistemą, kuri remiasi ne asmeniniu autoritetu, o kodu ir pasitikėjimo nereikalaujančiu konsensusu.

Bitcoin baltoji knyga

Bitcoin baltajame dokumente Nakamoto pristatė pagrindinį Bitcoin tikslą: veikti kaip skaitmeninė valiuta, kuri veiktų nepriklausomai nuo centralizuotų subjektų, pavyzdžiui, vyriausybių ir centrinių bankų.

Dokumente aprašytas tinklas, kuris naudotų „peer-to-peer“ technologiją tiesioginėms operacijoms be tarpininkų vykdyti. Tarp nurodytų „Bitcoin“ tikslų taip pat buvo tinklo sistemos apsauga naudojant pažangią kriptografiją, užtikrinant, kad jokia institucija negalėtų cenzūruoti ar atšaukti operacijų, bei maksimalios 21 milijono monetų pasiūlos nustatymas siekiant išvengti vertės nuvertėjimo.

Baltojoje knygoje taip pat buvo išdėstyta teisingesnės, nepriklausomos pinigų sistemos vizija. Bitcoin joje buvo pristatomas kaip alternatyva Fiat pinigams, kurie parodė savo trapumą ir trūkumus 2008 m.–2009 m. krizė. Idėja buvo sukurti skaidrią ir nepaperkamą pinigų formą, užtikrinamą protokolo taisyklėmis, o ne žmogaus nuožiūra.

Baltosios knygos paskelbimas yra plačiai laikomas Bitcoin pradžia. Po kelių mėnesių, 2009 m. sausio 3 d., Nakamoto paleido Bitcoin blokų grandinę, sukurdamas pirmąjį jos bloką, vadinamą „kilmės bloku“. Šio bloko kode buvo įrašyta žinutė, nurodanti Headline, paskelbtą Londono The Times tą dieną: "The Times 03/Jan/2009 Kancleris ant antro bankų gelbėjimo slenksčio." Manoma, kad ši žinutė buvo ne tik laiko žyma, bet ir Nakamoto’s kandus pareiškimas apie tradicinės finansų sistemos nesėkmes krizės metu.

„Bitcoin“ tinklo paleidimas pažymėjo Satoshi Nakamoto vizijos įgyvendinimą.

Dvigubo išleidimo problemos sprendimas

Bitcoin nebuvo pirmas bandymas sukurti paskirstytą sistemą ar skaitmeninių pinigų formą. Dešimtmečius iki jo paleidimo, informatikos mokslininkai ir kriptografai eksperimentavo su įvairiais skaitmeninių grynųjų pinigų modeliais, įskaitant tokias sistemas kaip DigiCash (veikusi 1989–1998 m.) ir Bit Gold (pasiūlyta 1998 m., bet niekada neįgyvendinta).

Nors šie projektai pristatė esmines koncepcijas, kiekvienas susidūrė su pagrindine problema: dvigubo išleidimo prevencija. Tai įvyksta, kai skaitmeninis žetonas yra apgaulingai panaudojamas daugiau nei kartą, paprastai manipuliuojant įrašais arba išnaudojant sistemos projektavimo trūkumus.

Grynieji pinigai su šia problema nesusiduria tokiu pat būdu. Jei kam nors atiduodate 10 eurų banknotą, jo nebeturite ir negalite to paties banknoto išleisti dar kartą. Neskaitant padirbinėjimo (tai atskira problema), nėra jokio būdo nukopijuoti ar vienu metu pakartotinai panaudoti to paties fizinės valiutos vieneto. Tačiau skaitmeniniai pinigai egzistuoja kaip informacija, todėl be stiprių apsaugos priemonių tuos pačius tokenus galima nukopijuoti arba pakeisti taip, kad piktavaliai naudotojai galėtų juos vienu metu išleisti kelis kartus. Šis pažeidžiamumas sužlugdė beveik visus ankstesnius skaitmeninių pinigų projektus.

Bitcoin pristatė praktinį sprendimą dvigubo išleidimo problemai.Jos sistema įdiegė keletą mechanizmų, kurie kartu daro apgaulingą dubliavimą praktiškai neįmanomą.

„Bitcoin“ blokų grandinės technologija

Svarbiausia, visos Bitcoin operacijos yra įrašomos viešame, paskirstytajame registre, vadinamame blokų grandine. Šiuo registru dalijamasi tarp tūkstančių tinklo dalyvių, todėl jokia viena šalis negali slapta pakeisti ankstesnių įrašų. Kai operacija yra paskelbta ir patvirtinta, ji tampa blokų grandinės nuolatinės istorijos dalimi.

Darbo įrodymas (PoW)

Toliau: kasėjai taip pat atlieka pagrindinį vaidmenį užtikrindami „Bitcoin“ sistemos saugumą ir užkirsdami kelią dvigubam išleidimui. Jie grupuoja operacijas į blokus ir varžosi bandydami „išspręsti“ sudėtingas kriptografines mįsles proceso, vadinamo darbo įrodymu (PoW), metu. [Žr. mūsų straipsnį pavadinimu Bitcoin Blokų grandinė paaiškinta.] PoW užtikrina, kad naujų blokų pridėjimui reikia didelių skaičiavimo pastangų, todėl praeities operacijų keitimas tampa neįtikėtinai brangus. Be to, iškasus bloką, jis transliuojamas visam tinklui ir kiekvienas mazgas nepriklausomai patikrina jos galiojimą.

Ilgiausios grandinės taisyklė ir tinklo konsensusas

Trečia, „Bitcoin“ ilgiausios grandinės taisyklė užtikrina konsensusą visame tinkle. Jei atsiranda konkuruojančių blokų grandinės versijų, mazgai priima tą, kurios sukauptas PoW kiekis yra didžiausias, taip faktiškai pasirinkdami grandinę, kuriai prireikė didžiausių skaičiavimo pastangų. Šis mechanizmas neleidžia užpuolikams lengvai perrašyti istorijos, nes jiems tektų pranokti bendrą viso tinklo galią – tai būtų titaniškas pasiekimas, kurio kaina viršytų bet kokią galimą naudą.

Transakcijų patvirtinimai dėl saugumo

Ketvirta, sandorių patvirtinimai suteikia papildomą apsaugą. Kai mokėjimas pirmą kartą įtraukiamas į bloką, jis turi vieną patvirtinimą. Kai virš jo pridedami nauji blokai, patvirtinimų skaičius didėja, todėl sandorį atšaukti tampa eksponentiškai sunkiau. Didelės vertės pervedimams vartotojai dažnai laukia kelių patvirtinimų, kad užtikrintų visišką baigtinumą. Įprasta, kad didelės vertės sandoriai laukia šešių patvirtinimų, todėl beveik neįmanoma pakeisti blokų grandinės įrašų, siekiant atšaukti kelis patvirtinimus.

Neišnaudotos sandorio išvesties (UTXO) modelis

Be to, Bitcoin’o sandorių sekimo sistema, vadinama neišleistų sandorių išvesties (UTXO) modeliu, pateikia aiškų skaitmeninių parašų ir blokų laiko žymų įrašą, todėl kiekvienas BTC pervedimas yra atsekamas visoje jo istorijoje tinkle. Tinkle. UTXO modelis taip pat suteikia mechanizmą, kaip atsverti dvigubo išleidimo riziką.

Decentralizacija

Galiausiai, pati decentralizacija yra dar viena gynybos linija prieš dvigubą išlaidavimą. Kadangi tūkstančiai nepriklausomų dalyvių visame pasaulyje valdo mazgus ir kasyklas, joks atskiras subjektas negali kontroliuoti ar pažeisti sistemos. Bet koks bandymas dvigubai išleisti reikštų pasaulinio masto tinklo, kuris yra platus ir pasauliniu mastu paskirstytas, įveikimą, o tai, kaip minėta aukščiau, nėra įmanoma nei ekonomiškai, nei techniškai.

Šios sujungtos inovacijos pavertė „Bitcoin“ pirmaja praktiška skaitmeninių pinigų sistema, išsprendusia dvigubo išleidimo problemą be pasitikėjimo vertų tarpininkų.Šie mechanizmai veikia kartu, siekiant sumažinti dvigubo išleidimo riziką Bitcoin tinkle.

Bitcoin filosofija: Decentralizacija ir ribotumas

Tarp pagrindinių Bitcoin principų, du ypač išsiskiria:decentralizacija ir stoka. 

Decentralizacija

Decentralizacija reiškia tai, kad tinklą valdo ne viena centrinė institucija ar nedidelė dalyvių grupė, o pasaulinis mazgų kolektyvas. Prisijungti prie „Bitcoin“ kaip mazgui yra paprasta: tereikia atsisiųsti „Bitcoin Core“ programinę įrangą ir ją paleisti kompiuteryje, neatjungiant jo nuo interneto. Nėra jokių kvalifikacinių reikalavimų ar patekimo apribojimų, todėl tinklo veikloje gali dalyvauti bet kas.

Bitcoin protokolas užtikrina, kad visi mazgai automatiškai tikrina kiekvieną sandorių bloką. Kiekvienas pilnas mazgas nepriklausomai tikrina sandorius pagal nustatytas blokų grandinės taisykles, tikrindamas skaitmeninius parašus, užtikrindamas pakankamus likučius ir patvirtindamas, kad formatavimas bei struktūra yra tinkami. Šis paskirstytas tikrinimas yra svarbi Bitcoin decentralizuoto veikimo modelio dalis. Jokia centrinė institucija nenusprendžia, kurie sandoriai yra teisėti; vietoj to, konsensusas atsiranda dėl nepriklausomo tūkstančių mazgų visame pasaulyje patvirtinimo.

Retumas

Retumas yra dar vienas esminis „Bitcoin“ platformos principas. Jos taisyklės nustato maksimalią 21 milijono BTC monetų pasiūlą, užtikrinant, kad šios kriptovaliutos kiekis niekada neviršys šios ribos. Naujos monetos kuriamos tik kasimo proceso metu, kurio metu kasėjai, sėkmingai pridėję bloką prie grandinės, gauna bloko atlygį. Kasimo atlygio dydis perpus sumažinamas maždaug kas ketverius metus, o išleidimo ciklas vyksta pagal griežtą 10 minučių ciklą.

Rašant šį tekstą 2025 m. rugsėjo pradžioje, nuo tinklo paleidimo buvo išleista 19,9 mln. BTC. Dėl 10 minučių trukmės blokų ir suplanuotų „halving“ procesų, maksimali 21 mln. bitkoinų pasiūla bus pasiekta apie 2140 metus. Ši griežta riba yra esminė „Bitcoin“ pasiūlos ir trūkumo modeliui ir buvo sukurta kaip tiesioginė priešingybė Fiat valiutų sistemoms, kuriosecentriniai bankai gali reguliuoti pinigų pasiūlą remdamiesi politiniais sprendimais – tai iš esmės skiriasi nuo „Bitcoin“ algoritminio pasiūlos tvarkaraščio.

Dėl riboto leidimo ir apribotos pasiūlos Bitcoin laikomas „defliaciniu“ turtu. Iki 2140 m. vis dar bus vykdoma emisija, todėl išliks nedidelis infliacijos lygis, tačiau laikui bėgant jis nuspėjamai mažės. Nuo 2025 m. rugsėjo mėn.Dabartinis Bitcoin pasiūlos emisijos kursas yra maždaug 0,83 % per metus, mažėjantis po kiekvieno halvingo įvykio. Pastaba: šis skaičius nurodo naujų monetų išdavimą, ne perkamosios galios pokyčius, ir nėra tiesiogiai palyginamas su vartotojų kainų infliacija.Po kiekvieno atlygio halvingo šis skaičius dar labiau sumažėja – pavyzdžiui, 2032 m. „Bitcoin“ infliacijos lygis nukris iki maždaug 0,2 proc.

Bitcoino mažas infliacijos rodiklis ir nuspėjamas valiutos išleidimo kiekis išskiria jį iš fiat valiutų, kurių infliacijos rodikliai netikėtai svyruoja, o kartais staigiai didėja reaguojant į politikos pokyčius ir krizes.

Šalininkai teigia, kad fiksuotas Bitkoino pasiūlos kiekis gali apriboti turėtojų dalies praskiedimą bendrame pasiūlyje. Tačiau Bitkoinas išlieka labai nepastovus, o ribotas pasiūlos kiekis negarantuoja, kad jis išlaikys ar padidins savo perkamąją galią.

Baigiamosios mintys

Pristatytas 2008–2009 m. finansų krizės metu, Bitcoin sukūrė pseudoniminis Satoshi Nakamoto kaip decentralizuota skaitmeninės valiutos sistema, veikianti nepriklausomai nuo centrinių valdžios institucijų. Jo dizainas apėmė kelias pagrindines technines savybes: „peer-to-peer“ sandorių modelį, kriptografinį saugumą, fiksuotą pasiūlos grafiką ir pseudoniminius adresus.

Nuo pat paleidimo 2009 m. „Bitcoin“ tapo vienu plačiausiai pasaulyje pripažintų skaitmeninių aktyvų. Jis naudojamas įvairiai skirtingų dalyvių – kai kurie laiko jį ilgos trukmės turtu, kiti naudoja atsiskaitymams, o jis ir toliau prekiaujamas reguliuojamose biržose visame pasaulyje. Jo vaidmuo platesniame finansiniame kraštovaizdyje nuolat vystosi.



Šis turinys yra Bybit EU GmbH marketingo komunikacija. Investavimas į kripto turtą yra susijęs su rizika, įskaitant didelį nepastovumą ir galimybę prarasti kapitalą. Gerai susipažinkite su rizika prieš priimdami sprendimą dėl investavimo. Čia pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir neturėtų būti laikoma finansine ar investavimo patarimu.