Kaip naudoti „Bybit EU“ vieningą prekybos sąskaitą efektyviam rizikos valdymui

Kiekvienas, kas yra susipažinęs su maržos sandoriais, žino, kad didžiausia rizika prekyboje su svertu yra pozicijos likvidavimo rizika. „Bybit EU“ vieninga prekybos sąskaita (UTA) sukurta siekiant sumažinti šią riziką ir leisti jums maksimaliai išnaudoti savo Spot maržos sandorius. Turint konsoliduotą portfelio peržiūrą, vieningą vykdymo aplinką ir lanksčias maržos valdymo režimus, UTA yra nepakeičiamas įrankis Spot maržos prekybininkui.

Šiame straipsnyje aptarsime pagrindines temas, susijusias su efektyviu rizikos valdymu per jūsų Bybit EU UTA, įskaitant sąskaitos funkcijas ir privalumus, maržos režimus, skolinimosi sąlygas, likvidavimo scenarijus — ir kai kurias bendras klaidas, kurių reikėtų vengti prekiaujant maržoje. 

Pagrindinės įžvalgos:

• Bybit EU UTA yra daugiafunkcinė prekybos sąskaita, kuri leidžia vykdyti Spot ir Spot maržos sandorius bei aktyviai valdyti savo maržos prekybos strategiją, siekiant sumažinti neefektyvumą ir likvidavimo riziką.

• Jūsų UTA sujungtas portfelio peržiūra, vieninga vykdymo aplinka, įvairios maržos valdymo galimybės ir diferenciniai užstato vertės santykiai padeda optimizuoti jūsų Spot maržos strategiją.

• Sąskaitos dvi „Margin Trading“ rizikos valdymo režimai — Cross ir Portfelis — skirtingai paskirsto likvidavimo ir maržos rizikas, todėl galite pasirinkti režimą, kuris labiausiai atitinka jūsų rizikos toleranciją ir prekybos strategiją.

Kas yra Bybit EU Vieninga prekybos sąskaita (UTA)?

Vieninga prekybos sąskaita (UTA) yra daugiafunkcinė prekybos sąskaita, kurią visi Bybit EU naudotojai gauna registruodamiesi platformoje. Jūsų UTA palaiko daugybę aktyvų, ir yra pagrindinė sąskaita, per kurią galite atlikti savo Spot ir Spot Margin sandorius Bybit platformoje. Nors jūsų Finansavimo sąskaita daugiausia naudojama įnašams ir išsiėmimams, UTA yra pagrindinis jūsų prekybos variklis. Ji leidžia jums atlikti sandorius, nustatyti užstatą, pervesti lėšas, kad patenkintumėte maržos reikalavimus, ir naudoti Konvertuoti funkciją aktyvų keitimui be mokesčių. Jūs taip pat galite laisvai pervesti lėšas tarp savo UTA ir Finansavimo sąskaitos beveik akimirksniu.

Jūsų UTA palaiko dešimtis aktyvų, iš kurių apie 30 gali būti naudojami kaip užstatas jūsų Spot Margin sandoriams. Tarp aktyvų, tinkamų užstatui pagal UTA, yra aukšto kapitalo monetos, tokios kaip USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH) ir Solana (SOL); vidutinio kapitalo kripto, kaip Litecoin (LTC), Avalanche (AVAX) ir Mantle (MNT); ir keli populiarūs meme monetos kaip Pepe (PEPE) ir Popcat (POPCAT). Euras fiat valiuta taip pat yra tarp aktyvų, palaikomų užstatui. 

UTA naudojimo pranašumai rizikos valdymui

Jūsų Bybit EU UTA suteikia keletą pranašumų rizikos valdymui, dėl savo vieningos struktūros, daugiaaktyvio palaikymo ir veiksmingo užstato įdiegimo.

Sujungta portfelio peržiūra

UTA pagrindinė savybė yra sujungta portfelio peržiūra visų jūsų aktyvų ir atvirų pozicijų. Prekiaujant ir laikant aktyvus, jūsų likučiai yra išreiškiami apskaičiuota USD ekvivalentu, suteikiant jums apžvalgą apie jūsų sąskaitos būklę ir veikimą. Jūsų aktyvų USD ekvivalentas apskaičiuojamas remiantis šia pagrindine formule:

Visa aktyvo vertė (USD) = Aktyvų skaičius × USD indekso kaina × konversijos santykis

Kiekvienas aktyvas jūsų UTA turi skirtingą taikomą konversijos santykį aukščiau esančioje formulėje. Pavyzdžiui, USDC konversijos santykis visada yra 100%, tai reiškia, kad visas jūsų USDC turtas yra panaudotas jūsų nuosavo kapitalo sąskaitoje apskaičiavimui. Konversijos santykiai tokiems aktyvams kaip BTC ir ETH paprastai yra atitinkamai 98% ir 95%.

Dėl suvienytos portfelio peržiūros, visi jūsų likučiai, P&L, įsipareigojimai ir rizika yra atsižvelgiama ir pateikiami USD-ekvivalentinėmis vertėmis. Tai padeda sekti jūsų bendrąjį veikimą aiškiai ir lengvai suprantamu būdu.

Vieninga vykdymo aplinka

Kitas UTA privalumas yra galimybė atlikti visas jūsų Spot ir Spot Margin prekybas, nustatyti užstato aktyvus ir laikyti monetas toje pačioje sąskaitoje. Tai išlaisvina jus nuo būtinybės nuolat pervesti lėšas tarp sąskaitų, todėl sumažėja rankinių klaidų ir lengviau bei paprasčiau sekti pavedimus.

Efektyvus užstato naudojimas

Aktyvai jūsų UTA yra automatiškai konvertuojami į jų efektyvią maržos vertę ir tampa galimi jūsų sandoriams pagal konvertavimo kursus, minėtus formulėje aukščiau. Šie konvertavimo santykiai taip pat vadinami užstato vertės santykiais (CVRs). Kai kuriems aktyvams CVR gali skirtis priklausomai nuo užsakymo kiekio, o kitiems santykiai išlieka fiksuoti, nepaisant prekiaujamos sumos. 

Sistema automatiškai apskaičiuoja CVR jūsų UTA aktyvams, nustato kiekvieno turto maržos vertes ir tada viską susumuoja, pateikdama vieningą, visos sąskaitos masto maržos vertę. Tai veda prie efektyvaus užstato naudojimo ir gali padėti palaikyti su svertu pozicijas esant įtampai, prisidedant prie galimos maržos jų atramai.

Maržos mechanizmai ir jų vaidmuo rizikos valdyme

Maržos likutis prieš galimą likutį

Yra dvi svarbios sąvokos, susijusios su jūsų UTA, kurias visada reikėtų žinoti: maržos likutis ir galimas likutis. Maržos likutis nurodo bendrą maržą, pagrįstą visais jūsų aktyvais, pritaikius jų užstato vertės koeficientus ir pridedant jūsų neįgyvendintą PnL. Kita vertus, galimas likutis reiškia dalį jūsų maržos likučio, kurią galite naudoti prekybai. Kitaip tariant, jūsų galimas likutis parodo maržos sumą, kuri dar nėra skirta atviroms pozicijoms.

Kai jūsų maržos likutis nukrenta žemiau priežiūros marža (MM) lygio, suveikimo sąlyga likvidavimui. Jūsų galimas likutis tarnauja kaip buferis jūsų pozicijos saugumui ir gali būti naudojamas maržai skirti atviroms pozicijoms, kurios yra pažeidžiamos likvidavimo rizikai.

Užstato vertės santykiai

Aktyvams jūsų UTA paprastai taikomos skirtingos užstato vertės santykio vertės. Pavyzdžiui, USDC vertė visada yra 100 %, tačiau CVR „Shiba Inu“ (SHIB) yra 85 % — tai reiškia, kad už kiekvieną 100 USD-ekvivalentą SHIB, laikomo jūsų sąskaitoje, tik 85 USD-ekvivalentai yra skaičiuojami kaip naudojami užstatai.

Skirtingos CVR yra dėl tokių veiksnių kaip kainų nepastovumas, likvidumas ir rizikos lygiai, susiję su kiekvienu aktyvu. Labai stabilūs aktyvai su reikšmingu likvidumu — tokie kaip nusistovėjusios aukštos kapitalizacijos stabilios monetos („Stablecoins“) — paprastai turi aukštą CVR, o nepastovūs aktyvai su santykinai žemesniu likvidumu linkę turėti žemesnes CVR vertes.

Jūs galite lengvai peržiūrėti naujausias CVR vertes visiems aktyvams, vadovaudamiesi toliau pateiktais žingsniais:

1 žingsnis: Apsilankykite Bybit EU pagrindiniame puslapyje, prisijunkite prie savo paskyros, užveskite pelės žymeklį ant Prekybos viršutiniame meniu, tada užveskite pelės žymeklį ant Spot ir spustelėkite bet kurią spot porą sąraše. Nesvarbu, kurią porą pasirinksite; jums tereikia pasirinkti porą, kad įkeltumėte prekybos sąsają. 



2 žingsnis: Prekybos sąsajoje spustelėkite knygos piktogramą esančią ekrano viršuje, kairėje užsakymų panelės pusėje.



3 žingsnis: Prekybos vadovo ekrane, spustelėkite Maržos duomenys.



4 žingsnis: Puslapyje „Margin Trading“ pasirinkite skiltį Maržos specifikacijos . Tada galėsite peržiūrėti CVR (stulpelyje su Daugiklis ) Visi aktyvai, siūlomų „Bybit“.



Pasirinkimas tinkamo maržos režimas jums

Vieninga Prekybos sąskaita turi tris maržos režimus: izoliuota, Kryžminė ir Portfelis, tačiau tik Kryžminė ir Portfelis palaiko Spot maržos prekybą.

Kryžminė marža

Kryžminės maržos režimas naudoja visą sąskaitos mastu esantį maržos likutį, kad padėtų išvengti likvidavimo tarp jūsų atvirų pozicijų. Tai padeda suvienodinti nuosavą kapitalą tarp pozicijų ir suteikia galimybę naudoti visą maržą siekiant išsaugoti pavojingas pozicijas.

Kai turite kelias pozicijas su labai skirtingais rizikos lygiais, kryžminės maržos režimo naudojimas taip pat padeda diversifikuoti bendrą riziką — pavyzdžiui, leidžiant greitai paskirstyti maržą iš saugesnių į labiau nepastovias pozicijas.

Portfelio marža

Portfelio maržos režimas veikia panašiai kaip kryžminės maržos režimas, nes gali naudoti sąskaitos mastu esančią maržą, kad sustiprintų visas pozicijas. Tačiau jis turi patobulintą skaičiavimo logiką, priskiriančią bendrus rizikos įvertinimus jūsų sąskaitai. Šis režimas skirtas aktyviems prekiautojams, kurie išmano apie bendras rizikas sąskaitos mastu atliekant „Margin Trading“.

Skolinimasis ir rizika UTA

Skolinimasis su marža turi savo rizikų ir yra susijęs su tam tikrais mokesčiais, kuriuos turite apskaičiuoti. Pirma, kai atliekate sandorius poroms, kuriose Spot marža yra galimas, ir jūsų likutis neturi lėšų, reikalingų padengti prašomą kiekį, jūsų paskyra automatiškai automatiškai skolinsis reikiamas lėšas. Ši funkcija yra įjungta pagal numatytuosius nustatymus.

Antra, kai atidarote Spot maržos pozicijas, jūs mokate dviejų rūšių mokesčius. Vienas yra standartinis Spot sandorio mokestis, kuris yra 0,1 % (ne VIP naudotojams) įvykdyto pavedimo kiekio. Kitas yra mokestis už sumą, kurią jūs pasiskolinote. Šis mokestis taikomas kas valandą už kiekvieną valandą, kai turite paskolą iš platformos.

Natūralu, kad skolintis su marža taip pat žymiai padidina jūsų rizikos lygį. Naudodamiesi marža, kad prekiautumėte su svertu, jūs padidinate tiek rizikas, tiek galimus atlygius, susijusius su jūsų prekyba. Todėl tiek susijusios rizikos buvimas, tiek taikomi skolintų lėšų kaštai kas valandą reiškia, kad turite kruopščiai sekti ir aktyviai tvarkyti savo marža pagrįstas pozicijas.

Kaip grąžinimo mechanizmai padeda tvarkyti sąskaitos riziką

Rankinis grąžinimas

Jūs visada turite galimybę rankiniu būdu grąžinti savo įsipareigojimus. Iš tiesų, jei matote, kad jūsų sąskaita gali artėti prie 100% priežiūros maržos normos (MMR), turėtumėte rankiniu būdu grąžinti savo skolas, kad sumažintumėte likvidavimo rizikas.

Automatinio grąžinimo suveikimo sąlygos

Dvi situacijos suveiks automatinį grąžinimą:

1) Jei jūsų MMR pasieks 100%, jūsų pozicijos bus automatiškai likviduotos, ir automatinio grąžinimo procesas prasidės, kol jūsų įsipareigojimai bus visiškai grąžinti, su 2% tvarkymo mokesčiu. 

2) Jei jūsų skolinimasis viršys jums taikomas ribas, automatinio grąžinimo procesas prasidės ir truks tol, kol pasiskolinta suma bus sumažinta iki 90% nuo maksimalios skolinimosi ribos (su 1% grąžinimo tvarkymo mokesčiu). Jūs mokėsite baudžiamąjį skolinimosi mokestį kiekvieną valandą, kai jūsų pozicija viršys ribą. Jūsų individualios skolinimosi ribos nustatomos kaip žemiausia trijų veiksnių vertė:

• jūsų sąskaitos pakopos riba

• skolintos konkrečios monetos pozicijos pakopa

• galimas likvidumas atitinkamame skolinimosi rezervuare

Galite patikrinti monetai specifinius skolinimosi limitus po Pozicijos pakopos skirtuku „Margin Trading“ puslapyje (žr. Užstato vertės santykius skyriuje aukščiau, kad gautumėte informacijos, kaip pasiekti puslapį).



Norint išvengti likvidavimo ir baudų už skolinimąsi, svarbu, kad rankiniu būdu kuo dažniau stebėtumėte savo atviras pozicijas.

UTA naudojimas, siekiant išvengti likvidavimo

Kad išvengtumėte savo pozicijų likvidavimo, labai patartina laikytis šių metodų.

Stebėkite savo priežiūros maržos normą

Stebėkite savo MMR atidžiai visais laikais. Jei matote, kad šis indikatorius artėja prie pavojingo 100% lygio, sumažinkite savo įsipareigojimus, bandykite uždaryti rizikingas pozicijas ir skirkite daugiau užstato, kad pagerintumėte bendrą savo paskyros veikimą. 

Strategiškai perjunkite maržos režimus

Jei turite kai kurias izoliuotas pozicijas, keliančias riziką, ir turite pakankamai bendros maržos joms paremti, įsitikinkite, kad naudojate Kryžminės maržos režimą. Jei liksite Izoliuotame režime, galite nepajėgti naudoti tokios funkcijos.

Savo ruožtu, jeigu reikšminga jūsų pozicijų dalis yra rizikinga, apsvarstykite galimybę prekiauti Izoliuotame režime, kad išvengtumėte situacijos, kurioje vienos prekybos nuostoliai sukelia grandininį pozicijų likvidavimą.

Pakoreguokite užstato aktyvus

Kad kuo labiau sutvirtintumėte savo užstato poziciją, teikite pirmenybę aktyvams su aukštais CVR ir stabilią vertę. Pagrindiniai pavyzdžiai yra stipriai įsitvirtinusios stabilios monetos, tokios kaip USDC. 

Be to, kai kurias pelningas pozicijas uždarius ir konvertavus negarantuotą pelną į naudojamą balansą, tai taip pat gali padėti jūsų bendram paskyros sveikatingumui.

Dažniausios klaidos, kurių reikėtų vengti naudojant savo UTA

Naudojant savo UTA prekybai, taip pat svarbu vengti kai kurių dažnų klaidų, tokių kaip MMR ignoravimas arba nepakankamas stebėjimas, pernelyg didelis skolos lėšų naudojimas, CVR nesupratimas arba neatidžiai tikrinami atnaujinti CVR ir manymas, kad likvidavimas yra kažkas panašaus į stop-loss situaciją. Skirtingai nei stop-loss nurodymas, kuris skirtas riboti jūsų nuostolius ir išsaugoti jūsų kapitalą, likvidavimas yra daug mažiau malonus rezultatas, kuris sunaikina tiek jūsų poziciją, tiek maržą.

Baigiamosios mintys

Likvidavimo rizika ir neefektyvus maržos paskirstymas yra vienos iš pagrindinių nuostolių priežasčių maržos prekyboje. Bybit EU UTA aiškiai sukurta, kad išspręstų šias problemas, leidžiant jums lanksčiai pasirinkti norimus maržos nustatymus ir skaidriai stebėti savo veikimą. Spot Margin prekiautojui UTA suteikia svarbius įrankius, skirtus minimalizuoti jų likvidavimo riziką ir optimizuoti jų strategiją, tokius kaip universalių maržos režimų rinkinys, sujungta portfelio peržiūra JAV dolerio ekvivalento vertėmis, vieninga vykdymo aplinka ir turto rizikai pritaikytos CVR.

Siekiant efektyviai valdyti riziką, skirkite laiko susipažinti su savo UTA rizikos įrankiais, užstato opcionais, CVR sistema, daugiaturtėmis funkcijomis ir galimais maržos režimais.



#LearnWithBybit