Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) são maneiras de gerenciar riscos. Uma ordem TP permite que você garanta lucros, especialmente em mercados voláteis. Enquanto isso, uma ordem SL ajuda a limitar possíveis perdas.
Diferença entre ordem TP/SL, ordem OCO e ordem condicional
As ordens TP/SL são semelhantes às ordens condicionais, com algumas diferenças:
Como funciona o TP/SL Spot
Enviar ordens TP/SL diretamente da area de ordens
Você pode definir o preço de acionamento, o preço da ordem (ordem limitada) e a quantidade da ordem para a ordem TP/SL. Os ativos serão ocupados no momento em que a ordem TP/SL for enviada. Quando o último preço negociado atingir o preço de acionamento predefinido, uma ordem limitada ou a mercado será enviada de acordo com os parâmetros da ordem atual.
– Uma ordem a mercado será executada imediatamente pelo melhor preço de mercado disponível. Todas as ordens de mercado seguem o princípio IOC (Immediate-or-Cancel). Qualquer parte da ordem que não puder ser preenchida instantaneamente devido à insuficiência de liquidez do mercado ou limites de preço será automaticamente cancelada.
– Uma ordem limitada será enviada ao liquidity view e aguardará a execução no preço especificado pela ordem. Se o melhor preço de lance/venda for melhor do que o preço da ordem, a ordem limitada poderá ser executada imediatamente pelo melhor preço de lance/venda. Portanto, os traders são aconselhados a ter cautela com a execução não garantida de ordens limitadas, pois está sujeita à movimentação de preços e liquidez do liquidity view.
Exemplo
Supondo que o preço atual do BTC seja de 20.000 USDC, aqui estão alguns cenários para ordens TP/SL com diferentes acionadores e preços de ordem.
Ordens TP/SL predefinidas juntamente com o envio de ordens limitadas
Além de lançar uma ordem limitada, os traders podem incluir um conjunto de ordens TP ou SL. Uma vez que a ordem limitada é executada, as ordens TP e SL são automaticamente lançadas com base nos preços predefinidos e na quantidade especificada na ordem.
Essa abordagem se alinha com a lógica das ordens One-Cancel-the-Others (OCO), onde apenas um lado da margem da ordem está ocupado. Os traders têm a opção de enviar simultaneamente ordens TP e SL como ordens a mercado ou limitadas para um único ativo. O cancelamento automático de uma ordem acionará a outra. No entanto, é crucial que os traders que estão enviando ordens limitadas de TP/SL entendam que a ordem limitada de TP/SL correspondente será cancelada imediatamente após a ordem limitada de TP/SL ser acionada, mesmo que a ordem limitada de TP/SL ainda não tenha sido executada.
Em certos casos, se houver uma recuperação de preço, isso pode fazer com que o preço da ordem limitada de TP/SL não atinja um nível em que possa ser executado, enquanto a outra ordem correspondente já foi cancelada.
Exemplo
O trader A enviou uma ordem limitada de compra de BTC a 40.000 USDC. Ao mesmo tempo, eles pré-definem um TP/SL na ordem limitada da seguinte forma:
- Preço da ordem limitada: 40.000 USDC
- Quantidade da ordem: 1 BTC
- Limite take profit: preço de acionamento de 50.000 USDC, o preço da ordem a 50.500 USDC
- Mercado stop loss: preço de acionamento de 30.000 USDC
Supondo que o preço do BTC atinja 40.000 USDT, a ordem limitada é preenchida e a ordem TP/SL é lançada.
Cenário 1: o preço sobe para 50.000 USDT. A ordem TP é acionada e uma ordem de venda com limite TP pelo preço de ordem de 50.500 USDT será enviada ao liquidity view, aguardando a execução. Portanto, a ordem SL foi cancelada.
Cenário 2: o preço cai para 30.000 USDT. A ordem SL é acionada e uma ordem de venda a mercado SL será lançada. A quantidade de 1 BTC será vendida pelo melhor preço de mercado disponível.
Observações:
– Para a ordem de venda TP/SL vinculada à sua ordem de compra com limite spot, o preço de acionamento do TP deve ser maior do que o preço da ordem limitada, enquanto o preço de acionamento da SL deve ser menor do que o preço da ordem limitada.
– Para a ordem de compra de TP/SL vinculada à sua ordem de venda com limit spot, o preço de acionamento de TP deve ser menor do que o preço da ordem limitada, enquanto o preço de acionamento de SL deve ser maior do que o preço da ordem limitada.
– O preço da ordem para TP e SL não pode exceder o limite de preço do contrato definido para o preço de acionamento em uma ordem limitada. Por exemplo, se o limite de preço para BTC/USDT for 3%, o preço da ordem de compra TP/SL não deve exceder 103% do preço de acionamento, e o preço da ordem de venda TP/SL não deve cair abaixo de 97% do preço de acionamento. Consulte nossas regras de trading em spot para obter limites de preço específicos para cada símbolo.
– Se o valor negociado não atender ao requisito mínimo da ordem após a ordem limitada ser executada, seu TP/SL poderá não ser enviado ou executado após o acionamento.
— Os limites máximos de ordens para Ordens de Limite e Ordens de Mercado são diferentes. Quando você tenta predefinir uma ordem de mercado TP/SL juntamente com a colocação de uma Ordem de Limite, se a quantidade da Ordem de Limite exceder o limite máximo para Ordens de Mercado, a colocação da ordem será rejeitada. Por exemplo, se o tamanho máximo de uma Ordem de Limite é de 1 BTC e o tamanho máximo de uma Ordem de Mercado é de 0.5 BTC, a colocação de uma Ordem de Limite de 1 BTC com uma ordem de mercado TP/SL será rejeitada, pois o tamanho máximo para uma ordem de mercado é de 0.5 BTC.