Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma tradução preliminar em Português criada com ajuda de ferramentas de tradução automática. Uma versão aprimorada e atualizada estará disponível em breve.

 

 

 

A Bybit Europe oferece uma variedade de tipos de ordens adaptadas a diferentes mercados de trading. Antes de se envolver em trading, é crucial entender esses diversos tipos de ordens para alinhá-las efetivamente com sua estratégia de trading. Este artigo tem como objetivo fornecer uma visão geral abrangente dos tipos de ordens suportados pela Bybit Europe, categorizados em opções básicas e avançadas, permitindo que você tome decisões de trading bem fundamentadas.

 

 

 

 

 

Tipos básicos de ordens

Vamos começar explorando os tipos básicos de ordens oferecidos pela Bybit Europe: Ordem a mercado, ordem limitada e ordem condicional. Esses tipos de ordens essenciais servem como base para as opções mais avançadas. Obter uma compreensão completa desses conceitos fundamentais é crucial para dominar as funcionalidades de trading da Bybit Europe.

 

 

 

 

1. Ordem a mercado

Uma ordem a mercado é o tipo mais simples de ordem, comumente usada quando você deseja executar um trade rapidamente pelo preço de mercado atual. Ao enviar uma ordem a mercado, ela é executada imediatamente pelo melhor preço disponível (ou seja, melhor preço de compra para uma ordem de venda ou melhor preço de venda para uma ordem de compra), garantindo entrada ou saída rápida de uma posição. 

 

Embora a ordem a mercado ofereça o benefício da execução rápida, é importante lembrar que o preço de execução final pode sofrer pequenas mudanças devido à volatilidade do mercado, uma situação muitas vezes chamada de slippage.

 

Ao enviar uma ordem a mercado, você está essencialmente executando ou removendo uma ordem existente do livro de ordens. Nessa função, você é considerado um taker de mercado porque está extraindo liquidez do mercado, o que resulta em uma taxa um pouco maior, conhecida como taxa de taker.

 

Leia mais

Diferença entre ordens de Maker e ordens de Taker

Glossário: Ordem a mercado

Estrutura de corretagem da Bybit Europa

 

 

 

 

2. Ordem limitada

A ordem limitada fornece maior controle sobre o preço de execução. Ao enviar uma ordem limitada, você especifica o preço exato pelo qual deseja comprar ou vender um ativo ou contrato. Se o mercado atingir seu preço especificado, sua ordem será executada a esse preço de ordem ou melhor se o preço da ordem for menos favorável do que o preço de mercado. No entanto, há uma chance de que sua ordem limitada não seja executada se o mercado não atingir seu preço especificado. 

 

Dois (2) cenários possíveis podem acontecer para a ordem limitada:

i) Envio de ordens limitadas e taxa de maker:

Ao enviar uma ordem limitada, ela entra no livro de ordens e é executada pelo preço especificado. Por exemplo, se o Trader A enviar uma ordem limitada de compra a US$ 10.000, enquanto o melhor preço de venda for US$ 11.000, a ordem entrará no livro, adicionando liquidez. Uma taxa de maker mais baixa se aplica à execução.

 

ii) Taxa de taker para execução imediata:

Se o preço definido da sua ordem for menos favorável do que o preço a mercado, a ordem limitada será executada imediatamente pelo melhor preço disponível, como uma ordem a mercado. Por exemplo, se o Trader A enviar uma ordem limitada de venda a US$ 10.000, enquanto a melhor oferta for US$ 11.000, a ordem será executada a US$ 11.000 como uma ordem a mercado e uma taxa de taker será cobrada. Essa abordagem impede o envio de ordens abaixo ou acima dos preços desejados. Para usuários que desejam evitar que as taxas de taker sejam cobradas, eles frequentemente utilizam a ordem limitada post-only, que explicaremos mais detalhadamente em Tipos avançados de ordens. 

 

 

Em resumo: 

– Para ordens limitadas de compra, o preço da ordem precisa ser definido a um preço inferior ao último preço negociado, caso contrário, será preenchido imediatamente como uma ordem a mercado (quando uma taxa de taker será cobrada).

– Para ordens limitadas de venda, o preço da ordem precisa ser definido acima do último preço negociado, caso contrário, ele será preenchido imediatamente como uma ordem a mercado (quando a taxa de taker será cobrada).

 

Leia mais

Por que minha ordem limitada foi executada imediatamente?

Glossário: Ordem limitada

 

 

 

 

3. Ordem condicional

As ordens condicionais fornecem uma camada de automação para sua estratégia de trading. Essas ordens são acionadas e colocadas no livro de ordens quando certas condições, como um preço de acionamento, são atendidas. Os traders podem usar diferentes preços de referência como base de acionamento, como último preço negociado, mark price e preço do índice. 

 

Há dois (2) tipos de ordem condicional: Mercado condicional e ordem limitada condicional. Ambos funcionam de forma semelhante ao mercado e à ordem limitada mencionados acima, mas apenas quando o preço de referência predefinido atender ao preço de acionamento, o sistema acionará o envio da ordem a mercado e limitada. 

 

As ordens condicionais são comumente usadas para simular tipos de ordens comuns, como: 

 

• Ordens de stop-entry
  Ao usar ordens de stop-entry, os traders podem negociar um breakout no mercado. Uma ordem Stop-Entry aciona uma ordem a mercado ou limitada quando um preço específico é atingido, permitindo a entrada em um nível favorável. Para ordens de stop de compra, o preço de acionamento é normalmente maior do que o último preço negociado, enquanto para ordens de stop de venda, o preço de acionamento é geralmente menor do que o último preço negociado.

 

 

• Ordens Take Profit (TP) e Stop Loss (SL)
  Uma ordem Take Profit será executada automaticamente quando um determinado nível de lucro for atingido, enquanto uma Stop Loss será executada quando atingir um nível de perda específico. Elas funcionam como uma ordem de stop entry, mas são usadas para sair de trades. Na Bybit Europa, integramos ordens Take Profit e Stop Loss para conveniência do trader, que operam com os mesmos princípios das ordens condicionais. Exploraremos isso mais adiante na seção sobre tipos avançados de ordens.

 

Leia mais

Explicação: O que são ordens Stop-Loss e Stop-Limit?

A razão pela qual as ordens condicionais são acionadas, mas não executadas com sucesso

Quais são os prós e contras de usar LTP ou mark price para acionar suas ordens condicionais?

 

 

 

 

 

 

 

Tipo avançado de ordem

Os três (3) tipos de ordens fundamentais acima estabelecem as bases para suas atividades de trading na Bybit Europa. À medida que você se torna mais adepto a usar essas ordens básicas, estará bem preparado para se aprofundar nas opções de ordens mais avançadas que a plataforma oferece. Daqui para frente, apresentaremos os tipos de ordens avançadas suportados pela Bybit Europe.

 

 

1. Ordem Take Profit/Stop Loss

As ordens Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) são elementos cruciais da sua estratégia de saída de trade. Uma ordem TP é executada ao atingir um nível de lucro específico, enquanto uma ordem SL, que serve como medida de gestão de risco, é projetada para limitar possíveis perdas. É importante observar que a Bybit Europe integrou uma função TP/SL integrada, tornando-a fácil de usar e eficaz para gerenciar trades.

 

Leia mais

Introdução ao Take Profit e Stop Loss (Trading Spot)

 

 

 

2. Ordem iceberg

A ordem iceberg é uma abordagem estratégica para fazer grandes trades e enfrentar os desafios do impacto no mercado e slippage. Essa estratégia automatizada divide ordens significativas em subordens discretas, permitindo a entrada rápida no mercado, minimizando o slippage. É ideal para formadores de mercado, permitindo que os usuários influenciem discretamente a dinâmica do mercado sem expor sua posição completa. A divisão automática de ordens da estratégia oculta as intenções de trading, tornando-a ideal para aqueles que preferem não expor ordens pendentes ao mercado. Para mais informações, consulte Ordem iceberg.

 

 

 

3. Post-Only

Um Post-only é uma instrução para enviar uma ordem  limitada ou limitada condicional apenas no livro de ordens se ela não corresponder imediatamente a uma ordem existente. Em outras palavras, é uma maneira de garantir que sua ordem não resulte em um trade imediato e seja adicionada apenas ao livro de ordens como uma ordem do maker, caso contrário, o sistema cancelará automaticamente a execução da ordem limitada. Esse tipo de ordem é comumente usado por traders que desejam ganhar taxas de maker e fornecer liquidez ao mercado. Para obter mais informações, consulte Ordem pós-somente.

 

 

 

4. Seleções de tempo de execução (GTC, IOC e FOK)

As seleções de tempo em força (TIF) são instruções que especificam por quanto tempo uma ordem deve permanecer ativa no mercado antes de ser executada ou cancelada. Aqui estão as três (3) seleções comuns de TIF:

 

Válido até o cancelamento (GTC): Uma ordem GTC permanece ativa até que seja cancelada manualmente pelo trader. Ela continuará no livro de ordens até que seja executada ou removida pelo trader, independentemente do tempo necessário.

 

Imediato ou cancelamento (IOC): Uma ordem IOC exige que a ordem seja executada imediatamente, parcial ou integralmente. Qualquer parte da ordem que não possa ser executada imediatamente será cancelada. Essa opção é frequentemente usada para ordens que exigem execução imediata e qualquer parte restante não é deixada pendente. A ordem a mercado da Bybit Europe é um bom exemplo de uma ordem IOC.

 

Preencha ou mate (FOK): Uma ordem FOK exige que toda a ordem seja executada imediatamente. Se a ordem inteira não puder ser executada imediatamente, ela será cancelada. Essa opção garante que a ordem seja executada integralmente ou não seja executada.

 

Essas seleções Time in Force oferecem aos traders a flexibilidade de adaptar suas ordens às suas estratégias de trading e condições de mercado. Para obter mais informações, consulte Seleções de tempo em vigor (GTC, IOC, FOK).

 

 

 

5. Ordem de Trailing Stop

Uma ordem de Trailing Stop é um tipo de ordem dinâmica usada para bloquear lucros e limitar possíveis perdas à medida que o mercado se move em uma direção favorável. Ela ajusta automaticamente o preço de stop, seguindo o preço de mercado por uma distância ou porcentagem definida. Se o preço de mercado se mover a favor do trader, o preço de stop da ordem de trailing stop se moverá de acordo, ajudando a obter mais lucros se o mercado continuar subindo. No entanto, se o mercado reverter e atingir o preço de stop, a ordem será acionada, com o objetivo de limitar perdas. Esse tipo de ordem oferece um equilíbrio entre garantir ganhos e permitir flutuações do mercado. Para mais informações, consulte a ordem de Trailing Stop.

 

 

 

6. Estratégia de ordens TWAP

Uma ordem TWAP (preço médio ponderado pelo tempo) é um tipo de ordem especializado usado para executar um trade gradualmente durante um período de tempo especificado, com o objetivo de atingir um preço médio que reflita as condições do mercado durante esse período. Em vez de executar toda a ordem de uma vez, uma ordem TWAP divide a ordem em partes menores e distribui sua execução uniformemente ao longo do intervalo de tempo escolhido. Essa estratégia ajuda os traders a evitar impactar significativamente o mercado com uma única ordem grande e visa alcançar um preço próximo ao preço médio de mercado durante o período especificado. Para mais informações, consulte Introdução à estratégia TWAP.

 

 

 

7. Uma ordem cancela a outra (OCO)

As ordens One-Cancels-the-Other (OCO) oferecem aos traders uma ferramenta poderosa para a execução simultânea de diferentes tipos de ordens, melhorando a gestão de risco e a automação de trades. Essa funcionalidade combina duas (2) ordens condicionais, com o cancelamento automático de uma (1) ordem acionando a outra. As ordens OCO são personalizadas para elevar a eficiência do trading e o controle de risco, oferecendo a você uma vantagem competitiva no mercado. Para obter mais detalhes, consulte Ordens de um cancelamento ou outra (OCO).

 

 

 

 

 

Conclusão

Seja aproveitando oportunidades com ordens a mercado, ajustando preços com ordens limitadas ou automatizando ações com ordens condicionais, uma compreensão abrangente dos tipos de ordens permite que os traders naveguem pelo mercado com confiança e tomem decisões fundamentadas alinhadas com suas metas. Essa sólida compreensão da base permitirá que você tome decisões fundamentadas e adapte sua estratégia de trading às suas preferências e metas.