Disclaimer: Bei diesem Artikel handelt es sich um eine vorläufige Übersetzung in die Deutsche Sprache, die durch maschinell assistierte Übersetzung bereitgestellt wurde. Eine verfeinerte Version wird später verfügbar sein.

 

 

 

Bybit EU bietet eine Vielzahl von Auftragsarten an, die auf unterschiedliche Handelsmärkte zugeschnitten sind. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, ist es wichtig, diese unterschiedlichen Auftragsarten zu verstehen, um sie effektiv auf Ihre Handelsstrategie abzustimmen. Dieser Artikel soll einen umfassenden Überblick über die von Bybit EU unterstützten Auftragsarten geben, kategorisiert in grundlegende und erweiterte Optionen, damit Sie fundierte Handelsentscheidungen treffen können.

 

 

 

 

 

Grundlegende Auftragsarten

Beginnen wir mit der Erkundung der grundlegenden Auftragsarten, die von Bybit EU angeboten werden: Market-Order, Limit-Order und Bedingte Order. Diese grundlegenden Auftragsarten dienen als Grundlage für die erweiterten Optionen. Um die Handelsfunktionen von Bybit EU zu beherrschen, ist es entscheidend, diese grundlegenden Konzepte gründlich zu verstehen.

 

 

 

1. Market-Order

Eine Market-Order ist die einfachste Auftragsart und wird häufig verwendet, wenn Sie einen Handel schnell zum aktuellen Marktpreis ausführen möchten. Wenn Sie eine Market-Order platzieren, wird diese sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt (d. h. zum besten Geldkurs bei einer Verkaufsorder oder zum besten Briefkurs bei einer Kauforder). Dadurch wird ein schneller Einstieg in oder Ausstieg aus einer Position gewährleistet. 

 

Obwohl Market-Order den Vorteil einer schnellen Ausführung bieten, darf nicht vergessen werden, dass es aufgrund der Marktvolatilität zu geringfügigen Schwankungen beim endgültigen Ausführungspreis kommen kann. Diese Situation wird oft als Slippage bezeichnet.

 

Wenn Sie eine Market-Order erteilen, erfüllen Sie im Wesentlichen eine bestehende Order im Auftragsbuch oder entfernen sie daraus. In dieser Rolle gelten Sie als Market Taker, da Sie dem Markt Liquidität entnehmen, was zu einer etwas höheren Gebühr führt, der sogenannten Taker-Gebühr.

 

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Unterschied zwischen Maker Orders und Taker Orders

Glossar: Market-Order

Tradinggebühr von Bybit EU

 

 

 

 

2. Limit-Order

Limit-Order bieten eine bessere Kontrolle über den Ausführungspreis. Wenn Sie eine Limit-Order erteilen, geben Sie den genauen Preis an, zu dem Sie einen Vermögenswert oder Vertrag kaufen oder verkaufen möchten. Wenn der Markt Ihren angegebenen Preis erreicht, wird Ihre Bestellung zu diesem oder einem besseren Preis ausgeführt, wenn der Bestellpreis ungünstiger als der Marktpreis ist. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass Ihre Limit-Order nicht ausgeführt wird, wenn der Markt Ihren angegebenen Preis nicht erreicht. 

 

Bei Limit-Order sind zwei (2) mögliche Szenarien möglich:

i) Limit-Order -Platzierung und Maker-Gebühr:

Wenn Sie Eine Limit-Order wird in das Auftragsbuch aufgenommen und zum angegebenen Preis ausgeführt. Wenn Händler A beispielsweise eine Kauflimitorder bei 10.000 US-Dollar platziert, während der beste Briefkurs bei 11.000 US-Dollar liegt, wird die Order in das Auftragsbuch aufgenommen und sorgt so für zusätzliche Liquidität. Bei der Ausführung fällt eine geringere Maker-Gebühr an.

 

ii) Taker-Gebühr für Sofort Ausführung:

Wenn Ihr festgelegter Auftragspreis ungünstiger ist als der Marktpreis, wird die Limit-Order wie eine Market-Order sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Wenn Händler A beispielsweise eine Verkaufslimitorder bei 10.000 $ platziert und das beste Gebot 11.000 $ beträgt, wird die Order bei 11.000 $ als Market-Order ausgeführt und eine Taker-Gebühr erhoben. Durch diese Vorgehensweise wird verhindert, dass Bestellungen unter oder über dem gewünschten Preis aufgegeben werden. Für Benutzer, die Taker-Gebühren vermeiden möchten, nutzen sie oft Post-Only Limit-Order , die wir unter „ Erweitert Ordertypen“ näher erläutern. 

 

 

Zusammenfassend: 

— Bei Kaufen Limit Orders muss der Orderpreis niedriger als der zuletzt gehandelte Preis festgelegt werden, andernfalls wird die Order sofort als Market-Order ausgeführt (wobei eine Taker-Gebühr erhoben wird).

— Bei Verkaufen Limit Orders muss der Orderpreis höher als der zuletzt gehandelte Preis angesetzt werden, andernfalls wird die Order sofort als Market-Order ausgeführt (wobei eine Taker-Gebühr erhoben wird).

 

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Warum wurde meine Limit-Order sofort Ausgeführt ?

Glossar: Limit-Order

 

 

 

 

3. Bedingte Order

Bedingte Aufträge verleihen Ihrer Handelsstrategie eine Automatisierungsebene. Diese Aufträge werden ausgelöst und in das Auftragsbuch aufgenommen, wenn bestimmte Bedingungen, beispielsweise ein Auslösepreis, erfüllt sind. Händler können verschiedene Referenzpreise als Auslösebasis verwenden, beispielsweise den Zuletzt getradeter Preis, den Schätzpreis und den Indexpreis. 

 

Es gibt zwei (2) Arten von Bedingte Order: Bedingte Markt- und Bedingte Limit-Order. Beide funktionieren ähnlich wie die oben erwähnten Markt- und Limit-Order , aber nur wenn der voreingestellte Referenzpreis den Auslösepreis erreicht, löst das System die Platzierung der Markt- und Limit-Order aus. 

 

Bedingte Aufträge werden häufig verwendet, um gängige Auftragsarten zu simulieren, wie zum Beispiel: 

 

• Stop-Entry- Orders
  Durch die Verwendung von Stop-Entry Orders können Händler einen Ausbruch auf dem Markt handeln. Eine Stop Einstiegsorder löst bei Erreichen eines bestimmten Preises eine Market- oder Limit-Order aus und ermöglicht so den Einstieg zu einem günstigen Preis. Bei Kaufen Stop Orders ist der Auslösepreis normalerweise höher als der Zuletzt getradeter Preis, während er bei Verkaufen Stop Orders normalerweise niedriger ist als der Zuletzt getradeter Preis.

 

 

• Take-Profit (TP) und Stop-Loss (SL) Orders
  Eine Take-Profit-Order wird automatisch ausgeführt, wenn ein bestimmtes Gewinnniveau erreicht wird, während ein Stop-Loss ausgeführt wird, wenn ein bestimmtes Verlustniveau erreicht wird. Diese funktionieren wie eine Stop Einstiegsorder , werden aber zum Beenden von Trades verwendet. Auf Bybit EU haben wir zur Vereinfachung für Händler Take-Profit und Stop-Loss -Orders integriert, die nach den gleichen Prinzipien wie bedingte Orders funktionieren. Wir werden diese im Abschnitt über erweiterte Auftragsarten näher untersuchen.

 

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Erweitert Auftragsarten

Die drei (3) oben genannten grundlegenden Auftragsarten bilden die Grundlage für Ihre Handelsaktivitäten auf Bybit EU. Wenn Sie mit der Verwendung dieser grundlegenden Aufträge vertrauter werden, sind Sie gut darauf vorbereitet, sich mit den erweiterten Auftragsoptionen zu befassen, die die Plattform bietet. Im Folgenden werden wir die von Bybit EU unterstützten Erweitert Auftragstypen vorstellen.

 

 

1. Take-Profit/ Stop-Loss-Order

Take-Profit (TP) und Stop-Loss (SL) Orders sind entscheidende Elemente Ihrer Handelsausstiegsstrategie. Eine TP-Order wird ausgeführt, wenn ein bestimmtes Gewinnniveau erreicht wird, während eine SL-Order, die als Risikomanagementmaßnahme dient, dazu dient, potenzielle Verluste zu begrenzen. Es ist wichtig zu beachten, dass Bybit EU eine integrierte TP/SL -Funktion integriert hat, die die Verwaltung von Trades benutzerfreundlich und effektiv macht.

 

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Einführung in Take-Profit und Stop-Loss (Spot Trading)

 

 

 

2. Eisberg-Ordnung

Iceberg Order ist ein strategischer Ansatz für die Platzierung großer Handelsgeschäfte und die Bewältigung der Herausforderungen von Markteinfluss und Slippage. Diese automatisierte Strategie teilt wichtige Aufträge in diskrete Unteraufträge auf und ermöglicht so einen schnellen Markteintritt bei gleichzeitiger Minimierung des Slippage-Effekts. Es ist ideal für Market Maker, da es Benutzern ermöglicht, die Marktdynamik diskret zu beeinflussen, ohne ihre gesamte Position preiszugeben. Durch die automatische Auftragsaufteilung der Strategie werden Handelsabsichten verborgen, was sie optimal für diejenigen macht, die ausstehende Aufträge lieber nicht dem Markt aussetzen möchten. Weitere Informationen finden Sie unter Eisberg-Order.

 

 

 

3. Post-Only

A Nur posten ist eine Anweisung, nur einen Limit- oder Bedingte Limit-Order im Auftragsbuch, wenn es nicht sofort mit einer bestehenden Bestellung übereinstimmt. Mit anderen Worten: Auf diese Weise stellen Sie sicher, dass Ihre Bestellung nicht zu einem sofortigen Handel führt und nur als Maker-Order zum Auftragsbuch hinzugefügt wird. Andernfalls storniert das System die Ausführung der Limit-Order automatisch. Diese Art von Auftrag wird häufig von Händlern verwendet, die Maker-Gebühren verdienen und dem Markt Liquidität verleihen möchten. Weitere Informationen finden Sie unter Post-Only Bestellung.

 

 

 

4. Zeit in-Force-Auswahlen (GTC, IOC und FOK)

Zeit in-Force-Auswahlen (TIF) sind Anweisungen, die festlegen, wie lange eine Order auf dem Markt aktiv bleiben soll, bevor sie ausgeführt oder storniert wird. Hier sind die drei (3) gängigen TIF-Auswahlen:

 

Gültig bis auf Abgebrochen (GTC): Eine GTC-Order bleibt aktiv, bis sie vom Händler manuell storniert wird. Es bleibt im Auftragsbuch, bis es vom Händler ausgeführt oder entfernt wird, unabhängig davon, wie lange dies dauert.

 

Sofort oder Abbrechen (IOC): Eine IOC-Order erfordert die sofortige Ausführung der Order, entweder teilweise oder vollständig. Jeder Teil der Bestellung, der nicht sofort ausgeführt werden kann, wird storniert. Diese Option wird häufig für Aufträge verwendet, die eine sofortige Ausführung erfordern und bei denen der verbleibende Teil nicht aussteht. Die Market-Order von Bybit EU ist ein gutes Beispiel für eine IOC-Order.

 

Füllen oder Töten (FOK): Ein FOK-Auftrag erfordert die sofortige Ausführung des gesamten Auftrags. Wenn die gesamte Bestellung nicht sofort ausgeführt werden kann, wird die gesamte Bestellung storniert. Diese Option stellt sicher, dass die Bestellung entweder vollständig oder überhaupt nicht ausgeführt wird.

 

Diese Zeit in-Force-Auswahl bietet Händlern die Flexibilität, ihre Aufträge an ihre Handelsstrategien und Marktbedingungen anzupassen. Weitere Informationen finden Sie unter Zeit begrenzte Auswahlen (GTC, IOC, FOK).

 

 

 

5. Trailing-Stop -Order

Eine Trailing-Stop -Order ist ein dynamischer Auftragstyp, der dazu dient, Gewinne zu sichern und potenzielle Verluste zu begrenzen, wenn sich der Markt in eine günstige Richtung bewegt. Es passt den Stopppreis automatisch an und folgt dem Marktpreis um einen festgelegten Abstand oder Prozentsatz. Wenn sich der Marktpreis zu Gunsten des Händlers bewegt, bewegt sich der Stop-Preis der Trailing-Stop-Order entsprechend und trägt dazu bei, mehr Gewinn zu erzielen, wenn der Markt weiter steigt. Wenn sich der Markt jedoch umkehrt und den Stop-Preis erreicht, wird die Order ausgelöst, um die Verluste zu begrenzen. Diese Auftragsart bietet einen Ausgleich zwischen der Sicherung von Gewinnen und der Berücksichtigung von Marktschwankungen. Weitere Informationen finden Sie im Trailing-Stop -Order.

 

 

 

6. TWAP -Bestellstrategie

Eine TWAP -Order (Time-Weighted Average Preis) ist ein spezieller Auftragstyp, der dazu dient, einen Handel schrittweise über einen bestimmten Zeitraum auszuführen, mit dem Ziel, einen Durchschnittspreis zu erzielen, der die Marktbedingungen in diesem Zeitraum widerspiegelt. Anstatt die gesamte Order auf einmal auszuführen, wird sie bei einer TWAP -Order in kleinere Teile aufgeteilt und deren Ausführung gleichmäßig über das gewählte Zeitintervall verteilt. Mit dieser Strategie vermeiden Händler, dass eine einzelne große Order den Markt erheblich beeinflusst. Ziel ist es, einen Preis zu erzielen, der dem durchschnittlichen Marktpreis während des angegebenen Zeitraums nahe kommt. Weitere Informationen finden Sie unter Einführung in die TWAP -Strategie.

 

 

 

7. One-Cancels-the-Other-Auftrag (OCO)

One-Cancels-the-Other (OCO)-Orders bieten Händlern ein leistungsstarkes Tool für die gleichzeitige Ausführung verschiedener Auftragsarten und verbessern so das Risikomanagement und die Handelsautomatisierung. Diese Funktion verbindet zwei (2) bedingte Aufträge, wobei die automatische Stornierung eines (1) Auftrags den anderen auslöst. OCO-Aufträge sind darauf zugeschnitten, die Handelseffizienz und Risikokontrolle zu steigern und Ihnen einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt zu verschaffen. Weitere Einzelheiten finden Sie unter One-Cancels-the-Other (OCO) Orders.

 

 

 

 

 

Abschluss

Ob es darum geht, mit Marktaufträgen Chancen zu nutzen, mit Orders Preise zu optimieren oder mit bedingten Orders Aktionen zu automatisieren – ein umfassendes Verständnis der Auftragsarten versetzt Händler in die Lage, sich sicher auf dem Markt zu bewegen und fundierte, auf ihre Ziele abgestimmte Entscheidungen zu treffen. Dieses solide Verständnis der Grundlagen ermöglicht es Ihnen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Ihre Handelsstrategie an Ihre Vorlieben und Ziele anzupassen.