Qu'est-ce que le minage de liquidités Bybit ?

Le minage de liquidités permet aux participants de fournir une partie de leurs actifs cryptographiques à divers pools de liquidités, en échange de jetons et de frais.

Bybit Liquidity Mining offre les fonctionnalités suivantes :

Effet de levier soutenu

Le minage de liquidités à effet de levier vous permet d'augmenter votre effet de levier jusqu'à 3x pour maximiser votre rendement, qui peut être réinvesti à tout moment s'il est ≥ 1 USDT. Toutefois, si vous choisissez un effet de levier supérieur à 1x, des risques de liquidation peuvent survenir. Veuillez prendre note de votre prix de liquidation.

Rééquilibrage automatique

Pour un fournisseur de liquidités, si vous avez choisi d'ajouter une paire de jetons, le système effectuera automatiquement la conversion afin de garantir que les deux jetons aient une valeur égale lorsqu'ils seront ajoutés au pool de liquidités. Si vous choisissez d'ajouter un seul jeton, le système convertira automatiquement la moitié de sa valeur en un autre jeton du pool.

La conversion est gratuite. Toutefois, si votre position est relativement importante, vous risquez un glissement.

Échangez vos jetons

Lors de l'échange d'un jeton contre un autre, la réduction du glissement et des délais de transaction sont deux des avantages qu'offre un important pool de liquidités aux traders. 

Comment ça marche ?

Avec Bybit Liquidity Mining, nous proposons une variété de pools de liquidités basés sur lemodèlede teneur de marché automatisé (AMM). Chaque pool contient une paire de jetons. Vous pouvez déposer vos jetons dans les pools de liquidités de Bybit pour devenir fournisseur de liquidités et percevoir un rendement — une part des frais d'échange — générés par les transactions dans le pool sélectionné.

Outre les frais de swap, les fournisseurs de liquidités peuvent également percevoir des revenus grâce aux frais de transaction, car les actifs que vous ajoutez au pool fournissent également de la liquidité au marché des produits dérivés sur Bybit. De cette manière, l'utilisation du capital des fournisseurs de liquidités peut être maximisée, leur permettant d'obtenir des rendements plus élevés qu'avec les AMM traditionnels.

Qui peut bénéficier du minage de liquidités Bybit ?

Les investisseurs tolérants au risque et recherchant un rendement stable à long terme peuvent tirer profit du Bybit Liquidity Mining en utilisant l'effet de levier pour obtenir des rendements plus élevés. Veuillez noter que le minage de liquidités à effet de levier peut entraîner des risques de liquidation. 



Risque de liquidation

Le prix de liquidation n'est applicable que si vous avez ajouté un effet de levier supérieur à 1x. Vos positions seront liquidées si le prix de référence atteint le prix de liquidation.

Pour les fournisseurs de liquidités, les prix de liquidation exacts sont calculés au moment du lancement de leurs plans de produits, soit environ cinq minutes après la validation de chaque ordre. Vous pouvez consulter le prix de liquidation sous « Ma liquidité ».

Calcul du prix de liquidation

Supposons que le trader A ajoute la liquidité suivante à un pool :

Pool de liquidités : ETH-USDT

Principal: 6 000 USDT 

Effet de levier : x2 

Prix ​​de l'indice : 3 000 USDT = 1 ETH 

Liquidités des traders : 12 000 USDT

Formule

Prix ​​de liquidation = 1,05 × Prix de l'indice × [(Liquidité du trader − Capital)/Liquidité du trader]²

Dans ce cas, le prix de liquidation est de 787,5 USDT, selon le calcul suivant :

1,05 × 3 000 × [(12 000 − 6 000)/12 000]² 

Veuillez noter que la totalité du capital investi peut être perdue en cas de liquidation d'une position. Vous pouvez ajouter davantage d'USDT pour réduire votre effet de levier et minimiser les risques de liquidation. 

Avantages du minage de liquidités Bybit

Prenons l'exemple d'un effet de levier de 2x : le prix de liquidation dans le cadre du Liquidity Mining est égal à 1/4 du prix d'entrée, tandis que celui du contrat Derivatives est égal à 1/2 du prix d'entrée. Par conséquent, le risque lié à l'extraction de liquidités est inférieur à celui des contrats Derivatives .

Pour en savoir plus sur la façon de calculer le prix de liquidation des contrats USDT, veuillez vous référer à Prix de liquidation (contrat USDT).

Calcul de liquidité

Le minage de liquidités de Bybit vous permet d'ajouter un seul jeton ou deux jetons au pool correspondant. Le système équilibrera automatiquement les quantités de jetons en fonction de la composition actuelle du pool.

Votre liquidité dépend de la composition de votre portefeuille de liquidités et du prix de l'indice des contrats Derivatives . Prenons un exemple :

Veuillez noter que notre composition et notre quantité de liquidités seront mises à jour toutes les cinq (5) minutes. 

Calcul du rendement minier

Le montant réel de liquidités ajoutées au pool est calculé avec effet de levier. Veuillez noter que votre rendement sera calculé en fonction du montant de vos liquidités.



Formule

Votre rendement = (votre liquidité / liquidité totale du pool) × rendement total du pool



Exemple

Supposons que le prix du BTC soit de 40 000 $ et que le trader A ajoute 0,1 BTC au pool de liquidités BTC-USDT avec un effet de levier de 2x à minuit UTC.



Dans ce cas, le capital du trader A sera de 4 000 $ (ou 0,1 × 40 000), et sa liquidité sera de 8 000 $ (ou 4 000 × 2). Si le montant total de liquidités dans le pool est de 1 000 000 $ et que son rendement total au cours des dernières 24 heures est de 1 000 USDT, le trader A peut réclamer 8 USDT (c'est-à-dire 8 000/1 000 000 × 1 000) à minuit UTC le lendemain.

Risques potentiels

Le minage de liquidités de Bybit n'est pas un produit sans risque. L'offre de liquidités est soumise à des pertes impermanentes et le rendement n'est pas garanti. 

Perte impermanente : L’extraction de liquidités comporte un risque de perte impermanente, un phénomène qui survient en raison des variations de prix des actifs sous-jacents.

Pour en savoir plus sur la façon de gérer les pertes impermanentes, veuillez consulter la section «Comment éviter les pertes impermanentes lors de la fourniture de liquidités dans la DeFi ».

Risques de liquidation liés à l'effet de levier : L’effet de levier sur les positions s’accompagne naturellement d’un risque accru de liquidation, bien que ce risque soit plus faible avec le Liquidity Mining qu’avec les contrats Derivatives . Dans ce cas, vous pouvez ajouter davantage d'USDT pour réduire votre effet de levier et éviter la liquidation.

Conclusion

Seuls les utilisateurs individuels ayant vérifié avec succès leur identité (au moins la vérification de base de niveau 1) peuvent effectuer du minage de liquidités sur Bybit. Pour en savoir plus sur la vérification KYC, veuillez consulter la FAQ KYC individuelle.



Veuillez noter que le minage de liquidités n'est pas disponible pour les utilisateurs professionnels. De plus, les sous-comptes ne sont pas pris en charge.