Krach crypto : 8 raisons pour lesquelles cela arrive



Le marché des cryptomonnaies a toujours été connu pour sa forte volatilité, avec des hausses et des baisses de prix aussi spectaculaires que des montagnes russes. Le krach de mai dernier est l'un des plus importants du secteur des cryptomonnaies depuis des années. Cela a laissé de nombreux investisseurs en cryptomonnaies sur la paille — surtout si vous faites partie de ceux qui ont investi toutes leurs économies dans les cryptomonnaies. La mauvaise nouvelle de cette dernière chute des prix peut bouleverser votre vie ; vous ne savez pas ce qui s'est passé ni pourquoi, mais vous paniquez et vous vous demandez si vous devriez tout vendre.

Mettez cette pensée de côté et restez calme. Avant de prendre toute décision irréversible, vous devrez d'abord vous renseigner sur les raisons possibles de l'effondrement du marché des cryptomonnaies.

Qu'est-ce que la cryptomonnaie ?

Une cryptomonnaie est une monnaie numérique sécurisée par cryptographie, ce qui la rend quasiment impossible à contrefaire ou à dépenser deux fois. Les cryptomonnaies sont décentralisées, ce qui signifie qu'elles ne sont pas soumises au contrôle des gouvernements ou des institutions financières du monde entier.

La popularité des cryptomonnaies a augmenté ces dernières années, en raison de leur potentiel de gain d'investissement, de leur utilisation comme protection contre les monnaies fiduciaires traditionnelles et pour les paiements en ligne de pair à pair. Certains experts estiment que les cryptomonnaies finiront par remplacer complètement les monnaies fiduciaires, mais cela reste à voir. En attendant, les cryptomonnaies restent un investissement volatil mais potentiellement lucratif.

8 raisons d'un krach des cryptomonnaies

Maintenant que vous savez ce qu'est une cryptomonnaie, voici huit des raisons les plus courantes d'un effondrement du marché des cryptomonnaies.

1. Utilité minimale

Certes, les cryptomonnaies comme le Bitcoin ont le potentiel d'être utilisées comme moyen de paiement partout dans le monde. Après tout, nous avons récemment constaté une augmentation des niveaux d'adoption, des pays comme le Salvador annonçant même que le Bitcoin serait accepté comme monnaie légale. Mais dans la plupart des cas, les cryptomonnaies ne sont pas largement utilisées comme moyen de paiement, mais plutôt détenues comme des actifs d'investissement.

Cette utilité limitée est l'une des principales raisons invoquées par les experts pour expliquer les krachs des cryptomonnaies. Si un actif numérique n'a aucune utilité concrète, il est probable que sa valeur finisse par s'effondrer. Après tout, la spéculation ne peut soutenir indéfiniment une monnaie sans utilisation réelle.

De plus, des études montrent que seulement 28 % des petites entreprises acceptent les cryptomonnaies comme moyen de paiement pour les biens et services. Comparées à d'autres options de paiement, comme les cartes de crédit (80 %) ou PayPal (61 %), les transactions en cryptomonnaie restent minoritaires.

2. Réglementation des cryptomonnaies

Un autre facteur majeur pouvant provoquer un krach des cryptomonnaies est la réglementation gouvernementale. Au fil des ans, certaines juridictions ont sévi contre les cryptomonnaies, mais c'est avec la répression agressive menée par la Chine que leurs conséquences se sont pleinement fait sentir.

En septembre 2017, le gouvernement chinois a imposé une interdiction nationale des levées de fonds en cryptomonnaies (ICO), une forme de financement participatif pour les projets de cryptomonnaies, et a également ordonné à toutes les plateformes d'échange de cesser leurs activités de négociation. Cela a entraîné une chute de plus de 20 % de la valeur du Bitcoin en quelques jours seulement. En juin 2021, la Chine a récidivé en réprimant fermement toutes les activités liées aux cryptomonnaies. Cela a conduit plusieurs mineurs de cryptomonnaies à cesser leurs activités. Étant donné que les entreprises minières chinoises représentent 65 % des activités minières mondiales, des répercussions étaient inévitables. Après avoir atteint un record historique de 65 000 $ pour le mois d'avril, les prix ont chuté à moins de 30 000 $ en juin.

Bien que le réseau Bitcoin se soit depuis rétabli, il est impossible de prédire quelles autres réglementations sur les cryptomonnaies pourraient être imposées à l'avenir, ce qui pourrait potentiellement entraîner un nouveau krach du secteur.

Parmi les autres pays dotés d'une législation stricte en matière de cryptomonnaies figure la Corée du Sud, qui a mis en place plusieurs restrictions sur le commerce des cryptomonnaies en 2018. L’Égypte, l’Irak, le Bangladesh et l’Algérie ont également mis en place des réglementations strictes sur les activités liées aux cryptomonnaies.

Dans la plupart des cas, lorsqu'un organisme de réglementation annonce son intention de sévir contre les cryptomonnaies, cela peut entraîner une vague de ventes, les investisseurs s'inquiétant des conséquences des nouvelles règles pour l'avenir du marché des cryptomonnaies.

3. FUD (Peur, Incertitude et Doute)

Un autre facteur courant pouvant entraîner un krach boursier dans le secteur des cryptomonnaies est le FUD, qui signifie peur, incertitude et doute. Comme certaines cryptomonnaies (telles que les « meme coins») n'ont pas beaucoup de valeur intrinsèque, leur valeur est fortement liée au sentiment des investisseurs. Si des nouvelles négatives paraissent concernant une cryptomonnaie ou une entreprise en particulier, les investisseurs peuvent vendre, souhaitant éviter des pertes potentielles. Et comme les cryptomonnaies sont étroitement liées aux événements macroéconomiques, un krach boursier, l'inflation ou tout autre événement mondial catastrophique peuvent provoquer un effondrement des cours des cryptomonnaies.

La perte colossale de 300 milliards de dollars lors du krach des cryptomonnaies en mai 2022 est un cas parfait de FUD (Fear, Uncertainty, Doubt, Diabolique). La conjoncture boursière globalement baissière actuelle et la conjoncture économique mondiale inciteront naturellement les investisseurs à être plus prudents. Et comme les cryptomonnaies sont des actifs volatils très sensibles aux fluctuations du marché, les gens ressentiront de la peur, du doute et de l'incertitude (FUD) face aux investissements risqués. De plus, en l'espace de quelques jours seulement le mois dernier, le stablecoin algorithmique TerraUSD et sa cryptomonnaie sœur, Luna, se sont complètement effondrés. Cela a créé un climat de peur parmi les investisseurs en cryptomonnaies, entraînant une baisse encore plus importante des prix de toutes les autres cryptomonnaies.

Un autre exemple notable est celui où Elon Musk, PDG de Tesla, a annoncé en mai 2021 que son entreprise n'accepterait plus le Bitcoin comme moyen de paiement pour ses véhicules électriques. Cela a entraîné une chute de plus de 10 % du prix du Bitcoin en quelques heures.

De même, toute information concernant des piratages ou des failles de sécurité peut également déclencher une vague de ventes, les investisseurs perdant confiance dans la sécurité de leurs investissements.

4. Astuces pour la bourse

Les piratages des plateformes d'échange de cryptomonnaies peuvent également contribuer à l'effondrement des cours des cryptomonnaies. Si une plateforme d'échange majeure est piratée et que les investisseurs perdent leurs fonds, cela peut déclencher une vague de ventes, car les gens perdent confiance dans la sécurité des cryptomonnaies et se précipitent pour échanger leurs actifs numériques contre des monnaies fiduciaires stables.

Le piratage tristement célèbre de Mt. Gox en 2014, par exemple, a entraîné la perte de 850 000 bitcoins, soit une valeur de plus de 470 milliards de dollars à l'époque. Cela a entraîné une chute de 20 % du prix du Bitcoin. Après tout, les plateformes d'échange sont l'endroit où les gens achètent et vendent souvent des cryptomonnaies ; par conséquent, une faille de sécurité peut entraîner des pertes importantes et une panique sur le marché des cryptomonnaies.

5. Ventes en cascade provoquées par l'endettement sur marge

Avec la popularité croissante des cryptomonnaies, les sommes que les investisseurs sont prêts à investir dans les actifs numériques augmentent également. Bien que cela puisse dynamiser le marché et entraîner une augmentation de l'activité commerciale, cela peut également créer un risque d'effondrement du marché des cryptomonnaies. Cela peut notamment se produire par le biais de l'endettement sur marge.

La dette sur marge est contractée par un investisseur qui effectue des opérations sur marge , c'est-à-dire qui emprunte des fonds ou utilise l'effet de levier d'un courtier ou d'une bourse pour négocier. Lorsque les investisseurs empruntent de l'argent pour acheter des pièces supplémentaires, ils augmentent leurs profits potentiels, mais aussi leurs pertes potentielles. Plus l'effet de levier est important, plus la baisse des prix sera marquée lors de la liquidation des actifs, créant un effet de vente en cascade qui entraîne une chute brutale des prix des cryptomonnaies.

6. Problèmes techniques

Parfois, un krach de cryptomonnaies peut être provoqué par des problèmes techniques. Par exemple, un problème lié à la technologie sous-jacente à une cryptomonnaie particulière peut entraîner une vente massive. Ce fut le cas d'Ethereum en 2016, lorsqu'un piratage a entraîné la perte de 3,6 millions d'ethers, soit l'équivalent de 50 millions de dollars à l'époque.

De même, tout problème affectant les portefeuilles ou les plateformes d'échange populaires peut également entraîner une vente massive, les investisseurs perdant confiance dans la sécurité de leurs cryptomonnaies.

Bien que Bitcoin soit reconnu pour avoir été le pionnier de la révolution crypto, et Ethereum pour sa plateforme de contrats intelligents, ces cryptomonnaies de première et deuxième génération continuent d'être pénalisées par des problèmes techniques inhérents et un manque d'évolutivité.

Avec plus de 17 000 monnaies numériques disponibles aujourd'hui, une dilution innovante des cryptomonnaies traditionnelles est inévitable. Étant donné que Bitcoin et Ethereum dictent l'ensemble du marché, tout revers technique majeur pourrait entraîner un effet domino et une forte vague de ventes sur l'ensemble du marché.

7. Arnaques aux cryptomonnaies

Malheureusement, il y a toujours des personnes qui cherchent à profiter des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies. Du scandale de la cryptomonnaie Squid Game à la manipulation boursière de FaZe Clan, les passionnés de cryptomonnaies ont été la cible de plusieurs escroqueries très médiatisées tout au long de l'année 2021, les rapports indiquant que les escrocs ont empoché plus de 14 milliards de dollars sur le marché.

Étant donné la nature hautement technologique des cryptomonnaies, il peut être facile pour les escrocs de créer de faux portefeuilles, de fausses plateformes d'échange et même de fausses monnaies numériques. Ces arnaques aux cryptomonnaies peuvent souvent entraîner la perte, pour les investisseurs, de leurs économies durement gagnées, ce qui peut engendrer une méfiance envers les marchés des cryptomonnaies en général et tout ce qui est lié à la technologie blockchain.

Les arnaques dans le secteur des cryptomonnaies n'entraînent pas seulement des pertes de millions de dollars pour les investisseurs, mais contribuent également à une augmentation générale du scepticisme et de la peur (FUD) autour des cryptomonnaies.

8. Manipulation du marché

Un autre facteur pouvant provoquer un krach boursier dans le secteur des cryptomonnaies est la manipulation du marché. C’est le cas lorsqu’une personne tente de manipuler artificiellement le marché en répandant la peur, l’incertitude et le doute (FUD) ou en achetant et vendant de grandes quantités d’une cryptomonnaie particulière. Cela peut souvent être réalisé par un groupe de personnes ou d'entités travaillant ensemble, connues sous le nom de baleines.

Les baleines crypto sont des investisseurs disposant de sommes importantes à injecter sur le marché, et elles peuvent (intentionnellement ou non) souvent avoir un impact significatif sur les prix. Par exemple, si une baleine achète une grande quantité de Bitcoin en une seule fois, cela pourrait entraîner une hausse des prix. Cependant, s'ils vendent ensuite tous leurs Bitcoins d'un coup, cela pourrait entraîner une forte baisse du prix.

Bien que la manipulation de marché puisse être difficile à repérer, il est important de savoir qu'elle existe bel et bien dans le monde des cryptomonnaies.

Comment protéger vos biens

Maintenant que vous connaissez certaines des principales raisons des krachs de cryptomonnaies, vous vous demandez peut-être ce que vous pouvez faire pour protéger vos investissements en cas de krach.

Voici quelques conseils :

Diversifiez votre portefeuille: Investir dans un seul actif augmente considérablement le risque. Pour réduire vos risques, diversifiez votre portefeuille. Cela signifie investir dans une variété de cryptomonnaies différentes, ainsi que dans d'autres formes d'investissement, plutôt que de mettre tous ses œufs dans le même panier.

N’investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre: Il est important de rappeler que le marché des cryptomonnaies reste très volatil et que des krachs peuvent survenir à tout moment. Par conséquent, n'investissez pas plus d'argent que ce que vous pouvez raisonnablement vous permettre.

Moyenne des coûts en dollars: Il s'agit d'une stratégie d'investissement consistant à investir régulièrement une somme fixe d'argent dans un actif chaque mois, en étalant l'investissement dans le temps. Quelles que soient les fluctuations du marché, des investissements sont réalisés en continu afin de réduire le coût moyen de vos achats par rapport à un achat unique effectué lorsque le prix du marché est élevé.

HODL: L'une des expressions crypto les plus populaires est « HODL », à l'origine une faute de frappe, qui en est venue à signifier « s'accrocher coûte que coûte ». Cette expression est souvent utilisée en période de volatilité des marchés pour inciter les investisseurs à conserver leurs cryptomonnaies plutôt que de les vendre dans la panique. Après tout, la volatilité du marché fait que lorsque les prix des cryptomonnaies baissent, ils finissent par remonter, comme en témoignent les fluctuations spectaculaires du Bitcoin au fil des ans.

Bien qu'il n'existe aucun moyen garanti de protéger intégralement vos actifs lors d'un krach des cryptomonnaies, suivre ces conseils peut vous aider à minimiser vos pertes et à vous assurer d'être préparé à la volatilité du marché.

Conclusion

Les cryptomonnaies ont permis à de nombreux investisseurs de réaliser des gains qui ont changé leur vie. Cependant, chaque forte hausse des marchés comporte le risque d'un repli dévastateur.

Pour la plupart des observateurs, ces fortes fluctuations du marché sont une source d'inquiétude. Mais pour ceux qui ont fait leurs recherches — et qui sont préparés aux fluctuations du marché des cryptomonnaies —, ces variations de prix soudaines représentent une opportunité d'acheter des actifs à prix réduits.

Que vous soyez novice dans le monde des cryptomonnaies ou que vous investissiez depuis des années, il est important de comprendre les différents facteurs qui peuvent conduire à un krach des cryptomonnaies. En étant conscient de ces risques, vous pouvez vous assurer d'être préparé à la volatilité des marchés et prêt à saisir toutes les opportunités qui pourraient se présenter.