Arnaques cryptographiques de type « pump and dump » : Que faire lorsque cela se produit



À l'image du Far West des valeurs mobilières, le trading de cryptomonnaies est en constante croissance et évolution. Le marché des cryptomonnaies représente essentiellement une nouvelle frontière en expansion rapide. Grâce à un intérêt généralisé, un engouement quasi-religieux et le soutien de célébrités, ces actifs dominent les discussions sur l'investissement. 



Le Bitcoin, la cryptomonnaie la plus importante et la plus en vue, compte régulièrement plus de 150 000 mentions quotidiennes sur Twitter et a été présenté dans des médias tels que Fox, Bloomberg, Forbes et le Wall Street Journal. On compte aujourd'hui au moins 100 000 millionnaires en cryptomonnaies parmi nous.

Mais tout comme le Far West, le monde des cryptomonnaies est un lieu sans foi ni loi, empli d'incertitudes et d'avidité. Nombreux sont ceux qui, rêvant de devenir millionnaires, profitent d'une réglementation insuffisante pour employer des tactiques illégales sur d'autres marchés. L'une de ces pratiques, qui échappe actuellement au contrôle des autorités, est le « pump and dump ».

Qu'est-ce qu'une arnaque de type « pump and dump » en cryptomonnaie ?

Le principe d'un système de pompage et de vidange est simple : Un groupe de personnes mal intentionnées achète délibérément un actif, souvent des actions à faible capitalisation ou d'autres titres peu liquides, en fait l'éloge à tous ceux qui veulent bien l'écouter — en utilisant de fausses nouvelles ou de fausses informations (pump) — puis vend lorsque l'activité accrue fait monter le cours de l'action (dump). Cela laisse souvent ceux qui ont succombé à la mode se retrouver avec des pertes, lorsque les prix des actifs s'effondrent et que la demande artificielle s'assèche.

Autrefois pratiquées par téléphone dans des centres d'appels frauduleux, comme dans le film Le Loup de Wall Street, les arnaques de type « pump and dump » sont désormais alimentées par Internet et les robots de trading. La stratégie sous-jacente reste la même : Achetez un actif à faible volume, gonflez son potentiel de rendement auprès des investisseurs sur les forums, les discussions de groupe et les réseaux sociaux, promettez des rendements énormes, puis débarrassez-vous de votre position lorsque les achats commencent et que le prix s'envole.

La principale différence aujourd'hui, c'est que le temps entre le moment où l'on arrive au fond et celui où l'on récupère le sac à la fin peut être inférieur à cinq minutes. Cela dure rarement plus d'un jour ou deux. Le graphique ci-dessous montre ce qui est arrivé à Mimosa (MIMO) au début du mois.





Tableau des prix du mimosa (MIMO) sur CoinGecko

Comme vous pouvez le constater dans l'exemple ci-dessus, la pompe a démarré le dimanche 11 juillet. Des individus mal intentionnés au sein du groupe de pompage ont utilisé des forums de discussion pour diffuser de fausses informations afin de faire grimper les prix. Avec un volume multiplié par 10 par rapport à la semaine précédente, cette frénésie a fait grimper le prix, normalement autour de 0,20 $, jusqu'à un sommet d'environ 0,87 $. Cependant, cette hausse de 340 % s'est évaporée presque aussi vite qu'elle était apparue. 

Mardi matin, le prix était revenu à 0,20 $, et plus de 750 000 $ avaient changé de mains. Les seuls investisseurs à avoir réalisé un profit sont ceux qui avaient vendu pendant la période de forte engouement, tandis que de nombreux comptes se retrouvent fortement endettés, détenant une cryptomonnaie sans valeur réelle. La faiblesse des volumes d'échanges marque la fin de la stratégie de vente massive.

Comment fonctionne le pump and dump en cryptomonnaies ?

Le système de pompage et de vidange, c'est du vieux vin dans de nouvelles outres : il existe depuis des lustres. La force de ce système réside dans sa simplicité. 

La première étape pour mener une opération de type « pump and dump » sur unecryptomonnaie consiste à trouver l'actif. Il faut que ce soit quelque chose de peu bruyant : Étant donné que cet actif crypto est peu échangé, il est plus susceptible de réagir favorablement lorsque les volumes augmentent. La manipulation du marché est plus susceptible de fonctionner sur ces types de cryptomonnaies que sur celles ayant des volumes d'échanges élevés ou moyens. Il s'agit aussi souvent d'une cryptomonnaie récemment émise par le biais d'une levée de fonds initiale (ICO), car il est plus facile de présenter sous un jour favorable un actif inconnu qu'un actif disposant de plusieurs années de données historiques. De nombreux investisseurs sont à la recherche de la prochaine cryptomonnaie à succès, c'est pourquoi choisir une nouvelle cryptomonnaie prometteuse facilite la mise en œuvre du projet.

Les acteurs malveillants, notamment ceux présents sur la plateforme internet Discord, tentent souvent de trouver des cryptomonnaies sans intérêt vendeur afin qu'il n'y ait pas de pression à la baisse sur l'objectif de hausse. Idéalement, les auteurs de ces manœuvres sont capables de choisir un actif dont le prix est relativement stable, de sorte que, si la manipulation échoue, l'actif puisse être revendu sans risque de perte liée à la volatilité.

Une fois la cible identifiée, les personnes mal intentionnées commencent lentement à acheter les pièces disponibles. L'objectif est de constituer progressivement une position importante, afin de ne pas faire grimper le volume des transactions ni d'alerter les autres. Cela peut se faire sur plusieurs jours ou semaines afin de maintenir la stabilité des prix.

Vient ensuite la pompe. Compte tenu des antécédents de manipulations boursières de type « pump and dump » et de la capacité des investisseurs à vérifier rapidement les affirmations des investisseurs, de nouvelles tactiques sont employées. Les escrocs actuels utilisent Discord, Telegram et/ou d'autres groupes de discussion pour suggérer à des groupes de participer à une opération de « pump and dump ». 

Arnaques cryptographiques de type « pump and dump »

Par exemple, des groupes comme Voyager Pump ou Galactic Pump font la promotion de cryptomonnaies sur Discord pour que leurs membres puissent les faire monter et les vendre à tout-va. Ils prétendent qu'ils recevront les jetons à pomper grâce à un algorithme ou un bot, afin que personne ne puisse entrer sur le marché avant la fin. Ils vendent souvent aussi un accès VIP, où ceux qui paient pour l'information obtiennent la cible 5 à 10 minutes avant les autres membres du groupe. En réalité, les pièces ont déjà été achetées et il n'existe aucun algorithme. Cela crée de manière manipulatrice l'illusion d'un système « équitable » pour les participants.

Lorsque le groupe achète maintenant la pièce sur ce qu'il croit être un marché avant la manipulation du cours, les auteurs de l'escroquerie se débarrassent de leurs avoirs. Les comptes Discord lanceront un compte à rebours avant la vente massive, créant ainsi une limite de temps et une peur de rater une opportunité (FOMO) chez les investisseurs. 

Encouragés par la désinformation délibérée et la hausse des prix, de nombreux autres investisseurs se lancent sur le marché, ce qui accélère encore la hausse des prix. L'excitation et l'espoir de gains supplémentaires atteignent leur paroxysme, et les membres du groupe inondent le marché, tentant d'obtenir des pièces avant que (selon eux) l'information ne soit divulguée au grand public. 

Le prix de cet actif ayant désormais beaucoup plus augmenté, les conspirateurs à l'origine de l'achat initial et de la publicité commencent à se délester de leurs parts, réalisant ainsi des gains substantiels.

Lorsque l'information parvient enfin à Twitter ou Reddit, le stratagème a déjà eu lieu, et les autres — qui espéraient profiter de cette combine illicite — se retrouvent perdants. Les malheureux qui ont rejoint le parti un peu tard se retrouvent avec des biens désormais sans valeur et aucun acheteur en vue. Le projet s'achève ici — et le groupe passe au suivant.

Autre exemple : Pompe à fusée

Voici comment fonctionne un système de pompage et de vidange standard. Bien sûr, le processus peut prendre de nombreuses formes et il existe des nuances, mais les principes restent les mêmes.

Voici un exemple de la manière dont la pompe Rocket a pu utiliser ses composants pour augmenter le volume. Remarquez comment le pic survient dans les 5 minutes suivant l'annonce, puis augmente considérablement avant l'annonce, probablement en raison des membres « VIP » qui paient pour obtenir des informations en avant-première.





Image reproduite avec l'aimable autorisation du Crime Science Journal

Il est difficile d'avoir pitié de quelqu'un qui se fait arnaquer en essayant d'arnaquer les autres, mais parfois les victimes sont des passants innocents, qui cherchent sans le savoir la prochaine grande aubaine. Il arrive aussi que des investisseurs utilisent leur influence pour faire monter artificiellement le prix des cryptomonnaies. Dans un exemple, feu John McAfee aurait utilisé son compte Twitter pour gagner plus de 13 millions de dollars grâce à diverses opérations de manipulation de cours.

À partir de décembre 2017, il a fait la promotion d'une série intitulée « La pièce du jour ». Ces pièces étaient obscures, souvent en faible quantité, et chacune a connu une hausse substantielle de sa valeur après son approbation. Prenons par exemple Electroneum (ETN, illustré ci-dessous). Le 21 décembre 2017, quelques minutes seulement après ses tweets faisant l'éloge de la cryptomonnaie, la capitalisation boursière de ce nouvel actif obscur a doublé. Les investisseurs se sont précipités pour obtenir une part du « Saint Graal de la cryptomonnaie », comme l'a décrit McAfee.





Concernant Electroneum et d'autres actifs, McAfee détenait soit les cryptomonnaies sans divulguer ses intérêts, soit était rémunéré par les émetteurs de cryptomonnaies pour promouvoir leurs ICO. En mars de cette année, quelques mois avant son décès, McAfee a été inculpé de fraude boursière et de blanchiment d'argent pour son rôle dans ce système. Il s'agissait d'une mesure forte de la part des autorités de réglementation dans un domaine qui a été peu poursuivi.

Maintenant que nous savons ce qu'est une opération de type « pump and dump » et comment elle est orchestrée, comment pouvons-nous reconnaître si une cryptomonnaie est simplement populaire et tendance, ou si elle sert en réalité de véhicule à une escroquerie ?

Comment Spot une arnaque de type « pump and dump » en cryptomonnaies

Le moyen le plus simple de repérer un système de pompage et de vidange est de commencer par comprendre son fonctionnement. Si la valeur d'une pièce de monnaie relativement inconnue augmente soudainement sans raison apparente, il y a de fortes chances qu'une manipulation soit en jeu. Il est toujours préférable de faire quelques recherches avant d'effectuer un achat. Évitez de vous lancer précipitamment dans un projet avant d'avoir effectué des recherches préalables. 

Si vous attendez un peu avant d'investir, vous risquez de perdre une partie de votre rendement, mais une plus grande confiance en votre investissement vous apportera une assurance à long terme. Dans le cas d'une opération de type « pump and dump », ce temps supplémentaire pourrait même vous éviter de vous retrouver avec un portefeuille rempli de pièces sans valeur. 

En résumé, voici les cinq principaux symptômes à surveiller.

Surveillez les fluctuations des prix

L'une des principales caractéristiques des opérations de type « pump and dump » est la brusque variation de leurs prix. Bien que les fluctuations de prix puissent se produire avec n'importe quelle cryptomonnaie, lors d'une opération de type « pump and dump », une action coordonnée entre un groupe de personnes mal intentionnées a lieu. La valeur d'une pièce de monnaie commence à augmenter rapidement sans raison apparente, puis chute tout aussi rapidement sans explication évidente.

L'analyse du graphique des prix d'une cryptomonnaie peut vous en apprendre beaucoup sur les variations de son volume et son historique de prix. Il existe également des services de suivi en ligne qui vous alerteront des potentielles opérations de type « pump and dump ». Par exemple, WalletInvestor surveille toute hausse de plus de 5 % sur une période de 5 minutes afin d'alerter les utilisateurs sur les arnaques potentielles.

Source de promotion

Les opérations de type « pump and dump » sont souvent des stratagèmes coordonnés, orchestrés au sein de groupes de discussion en ligne. Il est possible de suivre des groupes de pompage et de vidange connus, même si certains peuvent facturer des frais pour obtenir des informations en temps opportun. Le nombre de personnes dans l'un de ces groupes peut atteindre 200 000, bien que des groupes plus petits puissent comprendre environ 2 000 individus. Des canaux relativement anonymes et privés sur Discord et Telegram sont souvent utilisés pour coordonner de tels stratagèmes.

Vérifier la source des informations concernant votre cryptomonnaie est essentiel pour repérer les conseils frauduleux. Si vous voyez des individus connus pour faire la promotion de cette pièce, ou de nombreux messages provenant de sources peu scrupuleuses concernant une pièce moins populaire ou plus risquée, il y a lieu d'être prudent. Si une cryptomonnaie à faible capitalisation boursière commence soudainement à faire le buzz sur Twitter ou à apparaître dans des publicités Facebook, et que vous recevez ensuite une offre d'investissement non sollicitée, vous devriez également faire preuve de prudence.

Les groupes qui proposent des signaux de trading de cryptomonnaies pourraient bien être en train de perpétrer des arnaques de type « pump and dump ». Ils cherchent à séduire les débutants qui ont une expérience limitée en matière de trading. Après avoir gagné leur confiance, ils peuvent facturer des frais pour les signaux de trading, mais il est impossible de savoir d'où viennent ces signaux et s'ils proviennent de manipulateurs. 

Les influenceurs se présentent sous toutes les formes et toutes les tailles. Si un influenceur lambda au passé douteux et sans aucune expérience en cryptomonnaie se met soudainement à promouvoir une cryptomonnaie, soyez sceptique. De nombreux promoteurs peuvent également promettre des rendements garantis. Méfiez-vous de toute promesse d'argent et de rendements gratuits. Si cela paraît trop beau pour être vrai, c'est généralement le cas.

Surveillez le volume des échanges 

Un faible volume d'échanges signifie généralement une faible liquidité et des carnets d'ordres peu remplis d'acheteurs et de vendeurs pour stabiliser les prix. Les teneurs de marché peuvent ne pas avoir un intérêt marqué pour une entreprise en particulier, ce qui les inciterait à créer régulièrement des ordres d'achat et de vente. Par conséquent, le prix peut facilement grimper bien au-delà des niveaux habituels, surtout en peu de temps. Tout actif dont le carnet d'ordres est peu rempli est plus susceptible d'être manipulé au niveau des prix et des échanges.

Capitalisation boursière 

La capitalisation boursière d'une cryptomonnaie se calcule en multipliant son prix par l'offre. Les groupes de manipulation de cours (pump and dump) ciblent plus fréquemment les cryptomonnaies à faible capitalisation boursière car les cryptomonnaies ayant une offre plus restreinte présentent souvent une activité de trading moindre. Ces pièces de moindre valeur sont sujettes à la manipulation des prix par des groupes de personnes mal intentionnées. Bien que la notion de faible capitalisation boursière soit subjective, les cryptomonnaies dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 million de dollars sont susceptibles d'entrer dans cette catégorie.

Règlements

Les plateformes d'échange moins réglementées sont souvent plus vulnérables aux manipulations de cours. L'analyse a révélé que les opérations de type « pump and dump » sont relativement plus fréquentes sur les plateformes d'échange Binance et Bittrex que sur les plateformes d'échange américaines fortement réglementées. Le plus souvent, les pics de prix et de volume se produisent sur une seule plateforme d'échange, plutôt que sur plusieurs.

Si vous constatez l'un des symptômes ci-dessus, il est probable que vous assistiez à une opération de pompage et de déchargement.

Pompe et vidange vs. Tirage de tapis : Les différences

Comme pour toute escroquerie financière, les arnaqueurs et les fraudeurs en cryptomonnaie tentent d'utiliser des méthodes illégales et/ou contraires à l'éthique pour soutirer aux autres leur argent durement gagné. Une arnaque courante à surveiller consiste à proposer un service ou un produit, mais à n'accepter que les cryptomonnaies comme moyen de paiement. Comme les cryptomonnaies sont difficiles à tracer et ne peuvent être remboursées sans l'autorisation du destinataire, elles constituent la monnaie idéale pour les escrocs. 

Un autre signal d'alarme est tout site web ou communication promettant des rendements garantis. Les retours ne sont jamais garantis ! Quiconque prétend le contraire essaie de vous vendre quelque chose — et de vous séparer de vos cryptomonnaies. Pour plus d'informations, la Federal Trade Commission (FTC) a élaboré un court guide sur les arnaques aux cryptomonnaies afin d'alerter les investisseurs.

Une autre arnaque de grande ampleur qui a pris son essor est l' escroquerie au tapis. Il s'agit de la création d'un projet crypto par un développeur dont le seul but est de s'enfuir avec l'argent des investisseurs. Comme dans une opération de type « pump and dump », ils passeront leur temps à faire la publicité de la cryptomonnaie auprès de tous ceux qui voudront bien les écouter. Ils paient souvent aussi pour de la publicité sur de grands sites web à fort trafic, afin d'amplifier le buzz.

Les arnaques par escroquerie se produisent souvent sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX) où la surveillance est faible. Les escrocs créent une cryptomonnaie qu'ils listent sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX), la lient à une autre cryptomonnaie comme Ethereum, puis la diffusent massivement sur Internet. Après qu'un groupe d'investisseurs non avertis a échangé ses cryptomonnaies légitimes contre la nouvelle monnaie, les malfaiteurs s'accaparent les liquidités, créant ainsi un actif sans valeur.

Parfois, la phase de surenchère d'une arnaque peut ressembler à une opération de type « pump and dump », les créateurs faisant grimper le prix pour créer la peur de manquer une opportunité (FOMO) et empocher le pactole, ciblant ainsi davantage de victimes. Pour éviter une arnaque, recherchez des liquidités et des périodes de blocage dans un pool de jetons. En cas de faible liquidité ou d'absence de blocage, il est préférable d'attendre un peu avant d'investir dans la nouvelle cryptomonnaie afin d'éviter de tomber dans ce piège. Il est également indispensable de bien se renseigner sur les cryptomonnaies avant d'investir, un point que nous aborderons plus en détail ci-dessous.

Peut-on tirer profit des manipulations de cryptomonnaies (Pump and Dump) ?

Les opérations de type « pump and dump » entraînent de fortes fluctuations de prix, ce qui peut générer des gains importants. Il est possible de tirer profit des manipulations de cours (pump and dump), même sans le savoir, si vous êtes du bon côté du marché. Mais si vous n'êtes pas au bon moment et que vous vous faites prendre par la mauvaise vague, vous pourriez avoir du mal à tirer profit des opérations de type « pump and dump ». En fait, vous pourriez même subir des pertes financières importantes. 

Repérer une stratégie de type « pump and dump » nécessite d'avoir suffisamment confiance dans le fait que le groupe que vous suivez sera le premier à réagir et à gonfler artificiellement les prix. Vous devrez également être capable de sortir du marché à temps pour réaliser un profit. 

Pour minimiser les pertes, vous pouvez définir un ordre stop suiveur qui vous aide à sortir d'une position lorsque les prix baissent fortement. Cela signifie passer un ordre de vente à un prix précis afin de minimiser les pertes, et ainsi liquider votre position sur la cryptomonnaie. En revanche, si vous conservez une position trop longtemps et que vous sortez lentement, vous risquez de subir les conséquences de la chute des prix. Cependant, pour être rentable lorsque le prix s'inversera, il faudra que le prix continue d'évoluer en votre faveur jusqu'à ce que votre ordre stop suiveur soit supérieur à votre prix d'entrée.

Le pump and dump de cryptomonnaies est-il illégal ?

Avec toute cette actualité et ce battage médiatique autour des cryptomonnaies, n'existe-t-il pas de lois pour protéger les consommateurs ? La réponse est : Oui et non. La plupart des pays ont des lois concernant la fraudeintentionnelle.

Par exemple, aux États-Unis, le Bureau fédéral d'enquête (FBI) dispose d'un centre de plaintes pour la cybercriminalité qui surveille la fraude en ligne. Cependant, de par la nature des cryptomonnaies, il est difficile de déterminer avec précision quel organisme les réglemente. Selon l'organisme de réglementation, une cryptomonnaie peut être considérée comme de la monnaie, un bien, un titre financier ou une matière première. Cela signifie qu'elle est réglementée soit par l'Internal Revenue Service (IRS), soit par la Commodity Futures Trading Commission, soit par la Securities and Exchange Commission, soit par le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Les opérations de type « pump and dump » sont illégales en bourse. Mais en général, les lois actuelles concernant les opérations de type « pump and dump » ne s'appliquent pas aux plateformes d'échange de cryptomonnaies ni aux cryptomonnaies qui ne sont pas classées comme des valeurs mobilières. Cela pourrait changer à l'avenir, mais pour l'instant, le vide réglementaire crée une zone grise dans laquelle opèrent des opérations de « pump and dump » sur les cryptomonnaies. 

Un obstacle potentiel se dresse actuellement sur le chemin des escrocs aux États-Unis : L'administration fiscale américaine (IRS) a été chargée de revoir sa façon d'examiner les gains en capital; les auteurs de ces fraudes pourraient donc rencontrer des difficultés s'ils ne paient pas d'impôts sur leurs profits mal acquis.

Éléments à prendre en compte avant de se lancer dans un projet crypto

De manière générale, investir dans les cryptomonnaies — comme tout investissement — comporte des risques. Toute cryptomonnaie peut potentiellement être volée par le biais d'attaques de piratage, d'escroqueries par hameçonnage, d'infections par des logiciels malveillants et d'autres méthodes malveillantes. Les pirates informatiques peuvent utiliser des identifiants volés pour accéder aux comptes et retirer des fonds. 

Les robots de trading peuvent contribuer à augmenter les revenus et à réduire les pertes et les risques. Mais, chose inquiétante, elles peuvent être utilisées à d'autres fins, par exemple pour pirater les cryptomonnaies des utilisateurs. Ces scripts automatisés s'exécutent automatiquement, sans intervention humaine. Un bot peut tenter d'exploiter les vulnérabilités de l'infrastructure logicielle ou matérielle d'une plateforme d'échange. Il pourrait même lancer des attaques par déni de service contre la plateforme d'échange elle-même, perturbant les transactions et mettant en périlles cryptomonnaies détenues dansdes portefeuilles en lignesur cette plateforme.







Selon Statista, les pertes mondiales dues à la fraude et à la criminalité liées aux cryptomonnaies ont été estimées à plus de 513 millions de dollars en 2020, soit une augmentation d'environ 205,3 millions de dollars par rapport à 2019.

Tenez-vous-en aux fondamentaux

Avant d'investir dans un projet de cryptomonnaie, il est nécessaire d'évaluer chaque projet individuellement. Utilisez l'analyse fondamentale pour étudier l'actif numérique, surveillez de près l'équipe impliquée dans le projet et faites preuve de diligence raisonnable concernant ses développeurs, ses conseillers et ses investisseurs. Qui sont-ils ? Quels sont leurs antécédents et leur expérience ? Ont-ils l'air capables de travailler ensemble ? Possède-t-on le mélange d'expertise technique et de sens des affaires nécessaire pour commercialiser et gérer un projet avec succès ?

Il est également essentiel de comprendre qui sont les soutiens du projet. Des investisseurs en capital-risque de renom, forts d'une solide expérience, se sont-ils engagés dans le projet ? La réputation est un élément essentiel de la communauté crypto, et bénéficier du soutien adéquat est primordial. Les réseaux sociaux peuvent également indiquer le niveau d'intérêt suscité par un projet ; il est donc important de surveiller la force de sa communauté, car c'est un indicateur clé.

Lisez attentivement le livre blanc du projet, car il fournit des informations détaillées sur votre investissement, ainsi que sur le calendrier, la technologie utilisée et les objectifs. Il convient de prendre en compte l'importance du problème que le projet résout, l'existence et l'ampleur d'une demande du marché pour la solution, ainsi que le caractère unique de l'approche adoptée par le projet. Bien que les solutions basées sur les cryptomonnaies puissent être novatrices, il est nécessaire de prendre en compte les solutions concurrentes issues de tous les domaines, y compris les technologies traditionnelles.

Techniquement parlant, le projet est-il solide ? Vous devriez pouvoir consulter le code source de votre projet en ligne, par exemple sur GitHub. Même si vous n'êtes pas un expert en programmation, essayez de vérifier qu'elle a été contrôlée et approuvée par un tiers.

Le marketing et la création d'un engouement autour d'une cryptomonnaie constituent une méthode importante pour bâtir une communauté de fervents supporters qui investiront et soutiendront cet actif sur le long terme. Si personne n'est au courant du projet, trouver des acheteurs de jetons sera difficile. Les efforts de marketing durable sont de meilleure qualité et génèrent des adeptes jouissant d'une solide réputation, créant ainsi un « cercle vertueux ». Parfois, des projets prometteurs peuvent créer une communauté de manière organique, en partie grâce au bouche-à-oreille. Mais il est fort probable que les projets aient également consacré des fonds au marketing. Ce sont généralement des spécialistes du marketing chevronnés, possédant une compréhension claire des tactiques marketing, qui doivent diriger ces efforts.

Conclusion

En définitive, l'univers inexploré des cryptomonnaies offre à la fois dangers et récompenses, et tout comme dans le Far West, ceux qui sont prêts à s'y aventurer pourraient en ressortir millionnaires — ou ruinés. Il y a des gens à tous les coins de rue qui essaient de vous soutirer votre argent durement gagné, mais il existe aussi des communautés véritablement intéressées par la réglementation des technologies et la protection des investisseurs.

La plupart des plateformes en ligne consacrées aux discussions sur les investissements en cryptomonnaies n'approuvent ni ne tolèrent les opérations de type « pump and dump ». Le subreddit Cryptocurrencies, un groupe comptant plus de 6,3 millions d'abonnés et 100 millions d'interactions, a une règle stricte interdisant de faire la promotion d'une cryptomonnaie ou d'un investissement en particulier. Leur règle n°3, Manipulations, stipule : « Pas de manipulation, de démarchage abusif ni de FUD (peur, incertitude, doute) », et est fortement modérée pour garantir le respect de cette règle. De nombreux investisseurs ayant pris conscience de ces stratagèmes, les rendements des opérations de type « pump and dump » sont également en baisse.

Cependant, les opérations de type « pump and dump » sont des secrets de polichinelle — et des stratégies récurrentes appliquées à des cryptomonnaies peu échangées. Il peut être difficile de distinguer un partisan enthousiaste mais peu crédible d'un intrigant. Elon Musklui-même a déclaré qu'il « fait monter les cours mais ne les vend pas », car cette stratégie est devenue familière à l'investisseur moyen en cryptomonnaies.

En octobre 2020, le ministère américain de la Justice a publié un rapport décrivant le groupe de travail numérique du procureur général chargé de lutter contre les fraudes. Avec l'attention des autorités de réglementation et des investisseurs, les manipulations de cours des cryptomonnaies devraient disparaître, comme les arnaques pyramidales, nous laissant ainsi des marchés plus solides et plus sûrs pour l' avenir.