Comment analyser une cryptomonnaie à l'aide de l'analyse fondamentale

Investir dans les cryptomonnaies nécessite une recherche approfondie et une évaluation de tous les indicateurs disponibles. La plupart des projets fournissent des informations détaillées sur l'objectif de la cryptomonnaie, l'économie du jeton, l'équipe à l'origine du projet et son développement à ce jour. En combinant des facteurs quantitatifs et qualitatifs, il est possible d'obtenir une vision des cryptomonnaies grâce à l'analyse fondamentale.

Un mythe répandu parmi les nouveaux venus est que les cryptomonnaies ne peuvent pas être évaluées sur la base d'une analyse fondamentale en raison de la forte volatilité du marché. Cependant, même si cet actif peut être soumis aux caprices des traders internationaux, il est toujours possible de se forger une opinion éclairée sur sa valeur.

Comprendre l'analyse fondamentale vous aide à évaluer si une cryptomonnaie vaut la peine d'être achetée ou vendue. Dans cet article, nous vous montrerons comment analyser les cryptomonnaies à l'aide de l'analyse fondamentale, y compris les facteurs clés à prendre en compte, et nous examinerons en quoi l'analyse des cryptomonnaies diffère de l'analyse des actifs traditionnels. 



Points clés à retenir :

• L'analyse fondamentale détermine la valeur intrinsèque d'un actif. L'évaluation des informations sous-jacentes concernant un projet de cryptomonnaie permet de déterminer s'il est sous-évalué ou surévalué en tant qu'actif.

• Lorsqu'on analyse en profondeur les cryptomonnaies, il faut prêter attention à divers facteurs tels que les indicateurs de la blockchain, les frais, les indicateurs financiers et les indicateurs du projet.



Note : Bien qu'une cryptomonnaie soit un jeton numérique émis par un projet blockchain, dans le cadre de cet article, les termes cryptomonnaie, projet et jeton sont utilisés de manière interchangeable.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale détermine la valeur intrinsèque d'un actif, ou en d'autres termes une mesure objective de sa valeur. L'évaluation des informations sous-jacentes concernant un projet de cryptomonnaie permet de déterminer s'il est sous-évalué ou surévalué en tant qu'actif. Une cryptomonnaie sous-évaluée peut représenter une opportunité d'achat, tandis qu'une cryptomonnaie surévaluée peut indiquer qu'il est temps de prendre des bénéfices.

Les marchés des cryptomonnaies sont réputés pour leur volatilité. Même les cryptomonnaies établies comme le Bitcoin et l'Ethereum sont sujettes à des fluctuations soudaines. Investir dans les nouvelles cryptomonnaies comporte des risques importants, à moins de comprendre dans quoi vous investissez.

L'analyse fondamentale permet aux investisseurs non techniques comme aux traders expérimentés de tirer profit des fluctuations du marché en toute confiance. Grâce à une analyse fondamentale, les traders peuvent élaborer des stratégies éclairées offrant de meilleures chances de rentabilité.

L'analyse fondamentale se distingue de l'analyse technique, qui est généralement utilisée par les traders et les investisseurs souhaitant prévoir l'évolution du marché d'une cryptomonnaie à l'aide d' indicateurs techniques tels que le RSI, le MACD et les bandes de Bollinger®.

En quoi l'analyse fondamentale des cryptomonnaies est-elle différente ?

En 1934, Benjamin Graham et David Dodd ont publié Security Analysis, ouvrage souvent considéré comme la bible de l'évaluation des valeurs mobilières. Aujourd'hui encore, les investisseurs analysent les actifs financiers en utilisant les indicateurs expliqués dans cet ouvrage classique. Par exemple, lors de l'évaluation quantitative des actions, vous pouvez utiliser le bénéfice par action (BPA) ou le ratio cours/bénéfice (PER) pour déterminer la valeur intrinsèque d'une action.

Pour l'instant, les cryptomonnaies ne sont pas soumises à une réglementation internationale en matière d'obligations de déclaration, contrairement aux sociétés cotées en bourse qui doivent souvent publier des rapports trimestriels selon des normes comptables reconnues. Les indicateurs de performance traditionnels, tels que les ratios de liquidité qui évaluent la solvabilité des entreprises classiques, sont donc sans pertinence sur le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, les marchés des cryptomonnaies ne peuvent pas être évalués à l'aide des mêmes indicateurs d'analyse fondamentale traditionnels utilisés pour les entreprises traditionnelles.

Sur les marchés des cryptomonnaies, toutes les transactions peuvent être publiquement « auditées » sur une blockchain, et l'équipe fondatrice doit tenir la communauté informée de sa feuille de route. Sur le plan conceptuel, les investisseurs doivent néanmoins approfondir leur compréhension de chaque projet sous-jacent. Il convient donc de mettre en place un cadre différent, avec des indicateurs totalement distincts de ceux utilisés pour analyser les marchés traditionnels.

Facteurs à prendre en compte lors de l'analyse fondamentale des cryptomonnaies

L'objectif principal de l'analyse fondamentale des cryptomonnaies est de réduire le risque pour l'investisseur et d'évaluer le potentiel de profit de l'actif. 

L'analyse fondamentale peut être appliquée selon trois grandes catégories.

Métriques de la blockchain (métriques sur la chaîne)

La blockchain est une ressource précieuse, fournissant aux utilisateurs des indicateurs de performance sur la chaîne, ou des données fournies par la blockchain. Cependant, l'extraction manuelle d'informations à partir de données brutes de la blockchain peut s'avérer chronophage et gourmande en ressources. Heureusement, toute une gamme d' interfaces de programmation d'applications (API) fournit des outils pour faciliter les décisions d'investissement. Les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies ont développé des outils de reporting qui fournissent une multitude d'informations exploitables, telles que le nombre d'utilisateurs actifs, le nombre total de transactions et leur valeur.

Les indicateurs les plus fondamentaux pour l'analyse fondamentale d'une cryptomonnaie sont le taux de hachage, le nombre d'adresses actives et le nombre de transactions, ainsi que la valeur et les frais des transactions.

Examinons de plus près comment ces données permettent d'obtenir des informations précieuses pour les transactions.

Taux de hachage

L'architecture de la blockchain joue un rôle important dans la sécurisation d'un réseau, et l'analyse approfondie de ses données s'avère précieuse pour l'analyse fondamentale des cryptomonnaies.

Bitcoin est un exemple de cryptomonnaie qui fonctionne sur un consensusde preuve de travail (PoW). Les blockchains PoW exigent que les mineurs de cryptomonnaies résolvent des problèmes informatiques complexes qui vérifient chaque transaction tout en empêchant les attaquants malveillants d'obtenir le contrôle majoritaire de 51 % de la blockchain. En cas d'attaque à 51 %, l'entité contrôlante (l'attaquant du réseau) aurait le pouvoir de modifier ou d'interrompre d'autres transactions qui ne lui appartiennent pas, ou de dépenser deux fois sa propre monnaie.



Le taux de hachage correspond à la puissance de calcul combinée utilisée lors du minage pour effectuer des calculs sur une blockchain PoW. Il s'agit d'une estimation basée sur des données accessibles au public, bien que le taux de hachage réel ne soit jamais connu avec certitude.



Le taux de hachage est considéré par de nombreux investisseurs en cryptomonnaies comme un indicateur de la santé de la cryptomonnaie en question. Plus le taux de hachage est élevé, plus les mineurs sont incités à miner pour réaliser des profits et plus la sécurité du réseau est grande. Le calcul d'un taux de hachage personnel peut également aider les mineurs à déterminer leur propre rentabilité. 

Cependant, lorsque le taux de hachage commence à diminuer, les mineurs peuvent commencer à considérer une cryptomonnaie comme non rentable, ce qui conduit à une « capitulation des mineurs », qui se produit souvent lorsque les marchés s'effondrent, créant une pression sur les mineurs pour qu'ils vendent leur matériel. Des taux de hachage plus faibles indiquent une perte d'intérêt de la part des investisseurs. 

Le prix actuel d'une cryptomonnaie, le volume des transactions et les frais payés sont des exemples de variables susceptibles d'affecter les dépenses globales d'une opération de minage. Il faut également tenir comptedes coûtsdirects liés à l'exploitation minière, tels que l'électricité et la puissance de calcul.

Montant misé

Bien que le taux de hachage soit un indicateur valable de la santé des blockchains PoW, pour les blockchainsProof of Stake (PoS) (telles qu'Ethereum), c'est la quantité de crypto-monnaie mise en jeu qui est la mesure à examiner.

Les blockchains PoS s'appuient sur des jetons mis en jeu pour la validation des blocs. Par conséquent, un nombre plus élevé de jetons mis en jeu se traduit par une sécurité accrue de la blockchain.

Adresses actives



Lenombre d'adresses actives mesure le nombre d'adresses blockchain ayant effectué des transactions sur une période donnée. L'une des approches les plus simples consiste à additionner le nombre d'adresses d'envoi et de réception sur différentes périodes. Le décompte des adresses actives sur une période de jours, de semaines ou de mois permet de comparer la croissance et le déclin afin d'évaluer l'activité et l'intérêt pour une cryptomonnaie ou un jeton.



Une autre approche consiste à additionner le nombre d'adresses uniques sur des périodes prédéfinies, puis à évaluer les résultats. 

Cet indicateur permet aux investisseurs d'avoir une bonne vue d'ensemble de l'utilisation régulière d'une cryptomonnaie.

Nombre de transactions

L'activité d'un réseau peut être mesurée par le nombre de ses transactions. Les investisseurs peuvent observer comment l’activité évolue au fil du temps en traçant le nombre de transactions pour des intervalles prédéterminés (ou en utilisant des moyennes mobiles).

Veuillez noter que cet indicateur doit être utilisé avec prudence. Nous ne pouvons pas exclure qu'une seule partie transfère de l'argent entre ses propres portefeuilles pour gonfler artificiellement l'activité sur la chaîne, car nous sommes incapables de déterminer l'identité de certaines adresses actives.

Valeur de la transaction

La valeur transactionnelle est un indicateur qui permet aux investisseurs de savoir quelle valeur a été échangée sur une période donnée. Par exemple, s'il y avait cinq transactions Bitcoin de 250 $ chacune, toutes effectuées le même jour, la valeur totale des transactions quotidiennes serait de 1 250 $.

Une valeur de transaction constamment élevée indique que la cryptomonnaie circule de manière stable, tandis que les comparaisons révèlent des données concernant les mouvements potentiels futurs du marché.

Au sein d'un secteur vertical particulier, par exemple les technologies de couche 1, nous pourrions observer une baisse de la valeur des transactions pour une cryptomonnaie, mais une augmentation pour une autre. C’est le signe que le marché se tourne vers d’autres horizons, et cela pourrait indiquer une hausse potentielle du prix de la cryptomonnaie compte tenu de la demande et de l’activité qui l’entourent.

Frais

Les frais reflètent la demande sur une blockchain donnée, ou le nombre de transactions qui paient pour être ajoutées à la blockchain le plus rapidement possible. Les frais payés peuvent être considérés comme des enchères : les utilisateurs doivent se faire concurrence pour que leurs transactions soient exécutées et incluses sur la blockchain. Ceux qui paient des frais plus élevés voient leurs transactions confirmées plus rapidement. Par conséquent, des frais plus élevés indiquent généralement une plus grande demande de la part des utilisateurs pour que leurs transactions soient incluses sur la blockchain.

Les frais de transaction d'Ethereum (ou « gas ») sont un exemple de frais payés, mais chaque cryptomonnaie a ses propres frais de transaction. 

Les frais peuvent également donner une idée du niveau de sécurité d'un réseau de cryptomonnaie. Les blockchains PoW offrent généralement une récompense par bloc aux mineurs, qui contribuent au traitement des transactions et au maintien de la sécurité de la chaîne. Ces récompenses de bloc sont généralement constituées des frais de transaction. Avec les cryptomonnaies dont le calendrier d'émission diminue, comme le Bitcoin, les récompenses de bloc sont réduites périodiquement, lors d'un événement connu sous le nom de réduction de moitié du Bitcoin.

Lorsque les récompenses par bloc sont réduites, il est logique d'augmenter les frais de transaction afin d'aider les mineurs à maintenir leur rentabilité. Si le taux d'augmentation des frais de transaction ne rattrape pas la réduction des récompenses, les mineurs pourraient commencer à fonctionner à perte et choisir de quitter le réseau. Cela pourrait réduire la sécurité du réseau de cryptomonnaie.

Indicateurs financiers

Les indicateurs financiers d'une cryptomonnaie offrent une bonne vue d'ensemble de ses performances passées et donnent également des indications sur son potentiel de croissance future.

Capitalisation boursière (Capitale boursière)

La capitalisation boursière représente la valeur d'un réseau. Elle peut être calculée en multipliant le prix actuel par l'offre de cryptomonnaie en circulation. Cependant, la capitalisation boursière peut donner des résultats trompeurs si l'on ne tient pas compte d'autres indicateurs, tels que la liquidité.

De manière générale, la capitalisation boursière peut être utilisée pour estimer le potentiel de croissance d'une cryptomonnaie. Certains investisseurs estiment que les cryptomonnaies ayant une capitalisation boursière plus faible présentent un plus grand potentiel de croissance que celles ayant une capitalisation boursière plus élevée, tandis que d'autres en déduisent qu'une capitalisation boursière plus importante se traduit par un effet de réseau et une infrastructure plus solides, ce qui attirera la demande du marché.

Même si les devises oubliées, les portefeuilles perdus et les clés irrécupérables font que nous ne saurons jamais vraiment combien de pièces d'une crypto-monnaie donnée sont en circulation, la capitalisation boursière offre une approximation de la valeur du réseau d'une pièce.

Liquidité et volume des échanges

La liquidité mesure la facilité avec laquelle on peut acheter et vendre une cryptomonnaie. Si une cryptomonnaie peut être achetée ou vendue rapidement sans que sa valeur marchande ne soit radicalement modifiée, sa liquidité est considérée comme forte. Une cryptomonnaie liquide comporte de nombreux ordres d'achat et de vente en attente d'exécution. Ceci, à son tour, réduit l' écart entre le prix d'achat et le prix de vente, ce qui constitue une bonne mesure de la liquidité.

Sur des marchés illiquides, le problème auquel sont confrontés les investisseurs est l'incapacité de vendre la cryptomonnaie à un prix « équitable ». En effet, il y a très peu d'acheteurs disposés à effectuer la transaction, ce qui laisse deux options aux investisseurs : soit ils baissent le prix auquel ils vendent la cryptomonnaie, soit ils attendent que sa liquidité augmente. Il convient toutefois de noter que conserver la cryptomonnaie à long terme (HODL) pourrait réduire le retour sur investissement si son prix n'augmente pas.

Le volume des échanges est un indicateur utile de la capacité d'une cryptomonnaie à maintenir sa dynamique. Il indique le nombre d'unités de la cryptomonnaie qui ont changé de mains au cours d'une période donnée. Si une tendance à la hausse de la valeur est soutenue par un volume d'échanges élevé, il est probable que le prix de la cryptomonnaie continue d'augmenter. À l'inverse, les fluctuations de prix sans volume d'échanges significatif peuvent n'être que des anomalies passagères. 

Alimentation en circulation

L' offre en circulation d'une cryptomonnaie désigne le nombre total d'unités en circulation accessibles au public. Contrairement à l'offre totale ou à l'offre potentielle maximale, l'offre en circulation n'est pas statique et peut évoluer au fil du temps, puisque les cryptomonnaies peuvent être brûlées ou créées.

Le calendrier des émissions est un élément que les investisseurs peuvent consulter pour prendre des décisions éclairées. Certaines cryptomonnaies sont déflationnistes, leur offre diminuant avec le temps. Cette situation séduit certains investisseurs, car ils estiment que la réduction de l'offre, conjuguée à une augmentation de la demande du marché, entraînera une hausse des prix. 

En revanche, les cryptomonnaies susceptibles d'être fortement inflationnistes, entraînant une offre en circulation importante, pourraient inquiéter les investisseurs, car cette offre excessive pourrait provoquer une baisse des prix.

Métriques du projet

Les indicateurs de projet permettent d'adopter une approche qualitative pour évaluer la performance d'une cryptomonnaie. Ils se concentrent sur les facteurs internes et externes, tels que l'objectif de la cryptomonnaie et le fonctionnement du projet.

Équipe

Les sites web des projets incluent généralement une liste des membres de leur équipe, dont l'expérience collective permet de déterminer si le groupe possède l'expertise nécessaire pour mener le projet à terme. 

Voici quelques exemples de ce que les investisseurs peuvent rechercher chez l'équipe d'un projet :

• Des membres ont-ils déjà réussi à lancer une cryptomonnaie ? 

• Ont-ils déjà travaillé sur des projets de renom — et possèdent-ils les connaissances nécessaires pour atteindre les objectifs qu'ils se sont fixés ? 

• Ont-ils participé à des activités douteuses ou à des fraudes ? Ce dernier point est particulièrement important, compte tenu du nombre d' escroqueries de ce type sur le marché des cryptomonnaies, où des membres d'une équipe disparaissent avec les fonds collectés.

• Le projet bénéficie-t-il de soutiens ou de conseillers importants ou réputés ? Cela peut aider à évaluer la crédibilité de son équipe.

Les vérifications d'antécédents peuvent être effectuées via des plateformes de réseautage professionnel, telles que LinkedIn.

Si une équipe insiste pour rester anonyme, les investisseurs doivent faire preuve de discernement quant à savoir si elle est suffisamment digne de confiance. Il est extrêmement difficile de suivre une équipe anonyme en ce qui concerne ses développements et son parcours.

Livre blanc

Le livre blanc est un document technique qui décrit l'objectif et le fonctionnement d'un projet. Il s'agit du document le plus important du projet, et il devrait idéalement contenir les informations suivantes :

• solutions technologiques Blockchain

• Cas d'utilisation des cryptomonnaies

• Feuille de route, qui détaille les fonctionnalités et mises à jour futures

• Économie des jetons (système d'offre et de distribution de la cryptomonnaie) 

• Informations sur l'équipe

Examinez le livre blanc avec un esprit critique et recherchez les avis de tiers sur le projet qui peuvent être partagés via des plateformes telles que Discord ou Twitter.

Comparaison des concurrents

Identifier les concurrents d'un projet au sein de son secteur est essentiel pour évaluer son potentiel. Un projet peut sembler attrayant au premier abord, mais cela pourrait ne pas être le cas lorsqu'on le compare aux projets de concurrents qui pourraient avoir une meilleure équipe, des caractéristiques de produit différenciantes ou un niveau d'engagement communautaire plus élevé.

Feuille de route du produit

La plupart des projets de cryptomonnaie ont une feuille de route pour l'avenir, avec un calendrier pour les réseaux de test, les versions et les nouvelles fonctionnalités prévues. La feuille de route doit présenter un aperçu clair des développements futurs. Les investisseurs peuvent l'utiliser pour mesurer l'atteinte des objectifs et déterminer si l'équipe performe conformément à ses plans.

Tokenomics et utilité

La tokenomics désigne l'économie de l'offre et de la demande de jetons, qui détermine la valeur et le prix d'une cryptomonnaie. Plus la demande est élevée par rapport à l'offre, plus le prix est élevé. En examinant la distribution des jetons, les investisseurs peuvent identifier les risques potentiels. Par exemple, si quelques personnes seulement possèdent la grande majorité de l'offre, elles pourraient finir par manipuler le marché en se débarrassant de tous leurs avoirs, ce qui provoquerait un effondrement du prix de la cryptomonnaie.

La tokenomics inclut également la structure d'incitation utilisée pour motiver les comportements sur un réseau. Par exemple, un modèle tokenomic important qui a attiré l'attention est le modèle de vote escrow, dans lequel des récompenses sont utilisées pour inciter les utilisateurs de cryptomonnaies à bloquer leurs cryptomonnaies pendant une période donnée. Cela se traduit par une réduction de l'offre en circulation, ce qui contribue à la hausse des prix.

Il convient de tenir compte de la période d'acquisition des cryptomonnaies. Une période d'acquisition trop courte pour les premiers investisseurs pourrait les inciter à déverser un grand nombre de jetons sur le marché pour réaliser un profit, ce qui entraînerait une baisse du prix de la cryptomonnaie au fil du temps.

L'utilité d'un jeton est un élément auquel les investisseurs devraient prêter attention. Certains projets créent des jetons qui n'ont pas beaucoup d'utilité. Dans de tels cas, la demande du marché pour le jeton sera faible, étant donné qu'il ne sert à rien de manière pratique. Sans demande du marché pour ce jeton, son prix a moins de chances de s'apprécier.

Activité de développement

L'activité de développement de l'équipe peut indiquer si elle travaille activement sur le projet et si elle atteint ses objectifs. Vérifiez le nombre de contributeurs et le niveau d'activité sur le GitHub public du projet, s'il en possède un. Une cryptomonnaie dont le dépôt n'a pas été mis à jour depuis deux ans, ou qui propose des mises à jour incohérentes, peut ne pas être aussi attrayante qu'une cryptomonnaie dont le développement a été constant.

Quelles sont les autres pistes d'analyse des cryptomonnaies ?

L'analyse quantitative est également une excellente méthode pour analyser une cryptomonnaie. Cependant, il n'est pas aussi utile pour déterminer ses risques, ni pour les aspects qui ne sont pas mesurables par un nombre.

D'autres facteurs pouvant entrer en jeu dans l'analyse fondamentale incluent les politiques gouvernementales, la politique sociale et le comportement des utilisateurs.

Politiques gouvernementales

Au cours de l'année écoulée, la réglementation des cryptomonnaies s'est durcie suite à certains des événements imprévus les plus importants, tels que la chute de FTX et la faillite de 3AC. Parmi les autres exemples notables, citons le procès intenté à Ripple (XRP) et la sanction infligée à Tornado Cash (TORN). Cela a entraîné des variations importantes des prix du XRP et du TORN en fonction des changements réglementaires en cours.

Le gouvernement américain s'impliquant davantage dans la répression de certains secteurs des cryptomonnaies, un investisseur devra évaluer si la cryptomonnaie dans laquelle il souhaite investir pourrait être affectée par des réglementations négatives.

Environnement sociopolitique

La pandémie de Covid-19 a donné aux investisseurs un avant-goût d'une crise véritablement mondiale et de son impact sur les marchés financiers. Au fur et à mesure que la pandémie se propageait, tous les actifs, y compris les cryptomonnaies, ont subi des ventes massives. Le Bitcoin a chuté de 58 % entre le 7 et le 13 mars 2020. Les investisseurs ont adopté une attitude prudente face au risque et se sont détournés des actifs spéculatifs.

En réponse à cette crise, les gouvernements du monde entier ont adopté des plans de relance de plusieurs milliers de milliards de dollars. Face à l'injection massivede monnaies fiduciairespar les banques centrales , les investisseurs se sont tournés vers les cryptomonnaies comme réserve de valeur et protection contre l'inflation.

Comportement des utilisateurs

Le comportement des investisseurs est l'un des facteurs les plus difficiles à évaluer. Cependant, ces derniers temps, on a constaté que les utilisateurs investissent en se basant sur les principaux leaders d'opinion (KOL), généralement des personnes ayant un grand nombre d'abonnés sur les plateformes de médias sociaux telles que Twitter, Instagram et TikTok. 

Par conséquent, si une cryptomonnaie nouait des partenariats avec certains de ces influenceurs majeurs, cela pourrait donner un formidable coup de pouce à son marketing et attirer davantage d'investisseurs. Il est donc essentiel pour les investisseurs de prêter attention au nombre d'abonnés du projet sur les réseaux sociaux et au niveau d'interaction qu'il parvient à obtenir avec sa communauté.

Un exemple frappant de ce phénomène est celui du Dogecoin et d'Elon Musk. Rien qu'en tweetant à propos de cette cryptomonnaie (DOGE), Musk parvient à faire exploser le prix du DOGE grâce au nombre d'abonnés qu'il a.

Communauté

Un autre indicateur à prendre en compte est l'activité d'une communauté de cryptomonnaies. Les cryptomonnaies qui réussissent ont généralement une communauté active qui s'entraide pour mieux comprendre la cryptomonnaie. Par exemple, un investisseur peut approfondir ses connaissances grâce à la communauté via leur chat Discord ou Telegram.

Outils analytiques

Avec la croissance du marché des cryptomonnaies, on a constaté une prolifération des outils analytiques mis à la disposition des investisseurs pour accéder aux données.

Les outils graphiques comme TradingView, les agrégateurs d'actualités, le rééquilibrage de portefeuille et les explorateurs de blocs tels qu'Etherscan contribuent tous à construire un paysage de cryptomonnaies riche en données.

Jusqu'à la dernière goutte

L'analyse fondamentale permet aux investisseurs d'acquérir des connaissances précieuses sur les cryptomonnaies. Malgré ses différences avec l'analyse fondamentale utilisée sur les marchés traditionnels, les ressources disponibles pour le marché des cryptomonnaies n'ont cessé de croître.

Outre l'analyse fondamentale, les investisseurs peuvent également utiliser des indicateurs techniques pour identifier les opportunités d'investissement et suivre leur progression.