Comment fonctionne l'économie ? (Simplifié)



L'économie a un impact sur tous les aspects de notre vie, de la nourriture que nous consommons aux personnes que nous élisons à des fonctions publiques. Malgré l'étendue de son influence économique, peu de gens sont capables d'en saisir toute la portée et l'importance. Nous allons décomposer cela en éléments de base pour y voir plus clair.

Qu'est-ce que l'économie ?

Les questions économiques sont cruciales pour notre vie quotidienne. Le terme « économie » désigne tout ce qui vise la production, la vente, la distribution et la consommation de biens. Elle comprend les entreprises, les commerces, les budgets privés et publics : en bref, tout ce qui vise à satisfaire la demande de biens et de services. L'économie est un terme générique qui englobe — sans toutefois s'y limiter — la production de produits commerciaux et la prestation de divers services.

Comment se forment les économies ?

L'interaction entre l'offre et la demande constitue l'économie. Lorsque les gens travaillent, ils créent généralement des produits tangibles. Par exemple, on construit des voitures, on fabrique des vêtements et on cultive des récoltes.

L'économie est composée de secteurs comme la construction, l'exploitation minière et l'automobile. Cela inclut également les services, c'est-à-dire les activités auxquelles les personnes se livrent sans produire directement de produits. Nos services comprennent le commerce, le transport, les services bancaires et bien plus encore. 

Ensemble, les secteurs et les services constituent l'économie. 

Comment fonctionne l'économie ?

Cycles de transactions et d'achats

En général, les économies connaissentdes cycles de croissance et de récession. Les activités économiques d'un marché sont soumises à des fluctuations cycliques. Les quatre phases de croissance, d'expansion, de récession et de dépression caractérisent l'évolution de diverses variables économiques au sein d'un cycle économique. Les variables économiques comprennent le produit national brut, le produit intérieur brut, le niveau d'emploi, l'évolution des prix et, dans ce contexte, le taux d'inflation. 

L'économie reflète les cycles globaux de transactions et d'achats d'un marché. L'activité économique peut être mesurée par différentes variables telles que le produit national, les niveaux d'emploi et l'évolution des prix. 

Un cycle économique se divise en quatre phases :

• reprise économique

• Boom

• Récession

• Dépression

Le cycle économique couvre toute la période durant laquelle le développement économique passe par ses différentes phases, d'une phase de croissance à l'autre. Le développement économique global se produit avec une certaine régularité. Cesfluctuationséconomiques suivent des mouvements réguliers, ou cycles, qui peuvent différer selon les secteurs et les industries. 

L'économie et le cycle économique sont également influencés par les fluctuations des variables économiques, telles que les taux de production, les niveaux d'emploi, les taux d'intérêt et les prix.

Types de cycles économiques

Voici les trois principaux types de cycles économiques.

Cycles saisonniers

Les cycles ou fluctuations saisonnières sont des tendances économiques qui ne durent que quelques mois, mais qui ont souvent un impact significatif sur une économie. Le secteur du commerce de détail, par exemple, enregistre une hausse des ventes pendant les fêtes, de la Saint-Valentin à Noël.

Les caractéristiques des fluctuations saisonnières comprennent :

• Variations saisonnières de la demande

• Impact sur les différents secteurs de l'économie

• Un certain degré de prévisibilité auquel les entrepreneurs doivent s'adapter

Fluctuations économiques

Les fluctuations cycliquesdurent généralement plusieurs années et résultent d'un déséquilibre différé entre les forces globales de l'offre et de la demande. Contrairement aux fluctuations saisonnières, les fluctuations économiques affectent l'ensemble de l'économie. Les fluctuations économiques sont caractérisées par :

• Des hauts et des bas périodiques (répétitifs)

• Périodes s'étendant sur plusieurs années

• Un certain degré d'irrégularité

• Imprévisibilité

• Leur influence sur l'ensemble de l'économie

• La possibilité de conduire à de graves crises économiques

• Des changements profonds dans la demande qui conduisent souvent à des crises financières

Fluctuations structurelles

Les fluctuations structurelles sont de long terme, durant généralement entre 40 et 60 ans. Elles sont le fruit d'innovations techniques et sociales et de leur évolution continue. Grâce aux évolutions technologiques, les capacités de travail se libèrent et peuvent être utilisées ailleurs, ce qui engendre davantage d'innovations.

Phases du cycle économique

Les quatre phases d'un cycle économique sont détaillées comme suit :

Phase 1 : Expansion

Durant la phase d'expansion, l'optimisme des acteurs du marché engendre des attentes optimistes pour l'avenir. Cette phase survient généralement après une crise et résulte souvent de mesures de relance économique et monétaire mises en œuvre par les gouvernements et les banques centrales. La demande privée de biens de consommation augmente et, parmi les entreprises, la demande de biens d'équipement. Leproduit national brutaugmente également au cours de cette tendance économique, car la production des entreprises augmente et davantage d'emplois sont créés. De même, le cours des actions des sociétés cotées augmente. (À noter que le marché boursier progresse même lorsque l'économie stagne, et que seules les banques centrales créent de la monnaie.)

Les caractéristiques suivantes sont présentes lors de l'expansion :

• Baisse du taux de chômage

• Les stocks diminuent à mesure que la consommation augmente.

• La production augmente à nouveau pour répondre à la demande croissante.

• Les cours boursiers augmentent

• Les prix augmentent généralement de façon constante. 

• Augmentation générale de la consommation des ménages

Phase 2 : Le boom

La période de forte croissance est considérée comme la deuxième phase du cycle économique. Les capacités de production sont pleinement utilisées et les entreprises enregistrent des bénéfices et des ventes impressionnants. Durant la phase d'expansion, les acteurs du marché sont optimistes, mais leurs anticipations sont négatives. La phase de croissance et le point d'inflexion supérieur d'un cycle économique présentent les caractéristiques suivantes :

• Aucune autre augmentation de prix

• Stagnation des ventes

• Les petites entreprises disparaissent des marchés

• Processus de consolidation par acquisition d'entreprises (rachats, fusions, etc.)

Au plus fort de la croissance, l'économie surchauffe, entraînant un retournement de situation. La stagnation survient lorsque les taux de production ne peuvent plus être augmentés ni maintenus. Le marché se sature, ce qui limite les possibilités de croissance future.

Phase 3 : Récession

Une période de forte croissance est suivie d'une récession, caractérisée par des coûts plus élevés pendant la période de croissance, la demande diminuant progressivement. La pression sur les coûts des entreprises augmente, et parallèlement, leurs bénéfices diminuent. En théorie, cela signifie que les cours des actions baissent également, ce qui entraîne du chômage, une augmentation du nombre d'emplois à temps partiel (par opposition aux emplois à temps plein) et une réduction des revenus. Ce repli s'accompagne d'une évaluation généralement négative de la situation économique par les acteurs du marché. Une récession présente les caractéristiques suivantes :

• Cours des actions élevés

• Aucun ou presque aucun investissement réalisé

• Dépenses réduites

• Le marché du travail connaît un déclin des heures supplémentaires, tandis que le nombre d'emplois à temps partiel augmente.

• Baisse des cours boursiers

• Augmentation potentielle du taux de chômage accompagnée d'une insuffisance de demande sur le marché du travail

• Stagnation des prix et ralentissement des hausses de salaires

Phase 4 : Dépression

En période de récession, les acteurs du marché restent systématiquement pessimistes même s'ils perçoivent des signaux positifs pour l'avenir. La phase de dépression peut être décrite comme un cas particulier du cycle économique. Elle s'accompagne souvent de crises économiques, comme lors de lacrise financière de 2008. Les entreprises souffrent de la diminution de leurs fonds propres. Dans le même temps, les taux d'intérêt sur les capitaux augmentent et de plus en plus d'entreprises sont contraintes de déposer le bilan. Au plus fort d'une dépression, la valeur de la monnaie chute en raison des faibles taux d'intérêt.

La phase dépressive peut être identifiée par les caractéristiques suivantes :

• Forte hausse du chômage

• Chute rapide des cours boursiers

• Déflation

• Les investissements sont moins nombreux, voire inexistants.

• Les taux d'intérêt chutent à des niveaux records

• Croissance de l'économie informelle

Microéconomie et macroéconomie

En microéconomie, les décisions des entités économiques sont analysées dans une optique de maximisation du bénéfice individuel. Les ménages sont confrontés à des problèmes de prise de décision sur le marché des biens et services, auxquels ils tentent de remédier par uneanalyse coûts-avantages. Du fait de la division du travail entre les différents processus de production, les entreprises sont confrontées à des problèmes de coordination impliquant divers facteurs de production. À partir de cette approche, des conclusions peuvent être tirées concernant l'allocation des ressources :

• La microéconomie s'intéresse àl'offre et à la demande,ainsi qu'à toutes les autres forces qui déterminent les niveaux de prix dans l'économie. Par exemple, la macroéconomie examine l'impact du PIB sur le taux de chômage.

• En microéconomie, on prend en considération des parties spécifiques d'une économie, par exemple les marchés individuels. En macroéconomie, on considère l'interaction plus large de ces composantes et leur effet sur l'ensemble.

• Alors que la microéconomie étudie les acteurs individuels, tels que les entreprises, la macroéconomie se concentre sur les gouvernements dans leur ensemble.

• Les acteurs considérés en microéconomie sont les consommateurs, les employés et les entreprises. La microéconomie étudie la distribution et l'utilisation optimales des biens, la tarification et la maximisation des avantages et des profits pour les acteurs individuels.

• En macroéconomie, on peut citer comme exemples de paramètres à prendre en compte la consommation nationale, les taux de chômage et les balances commerciales.

• En macroéconomie, les actions de l'État jouent un rôle important. Cependant, la microéconomie ne prend pas en compte ces considérations plus larges.

• En résumé, la macroéconomie examine les relations économiques globales entre les différents acteurs, tandis que la microéconomie examine les décisions économiques des acteurs eux-mêmes. 

Il convient de noter que ces deux types d'économie adoptent des approches très différentes : la microéconomie utilise une approche « ascendante », tandis que la macroéconomie examine l'effet des statistiques et des décisions économiques nationales sur l'ensemble de la population. En termes simples, la microéconomie traite de l'économie à petite échelle, tandis que la macroéconomie traite de l'économie à plus grande échelle.

Types de systèmes économiques

Un système économique est un mode de fonctionnement relatif à l'activité économique d'un État. Le système économique a un impact notamment sur la gestion de la production d'un pays et sur le fonctionnement de son marché du travail.

Il existe trois types de systèmes économiques :

• économie planifiée

• économie mixte

• économie de marché (libre entreprise)

Chacun de ces systèmes possède des caractéristiques spécifiques qui peuvent être influencées et adaptées en fonction de la situation économique et politique de chaque pays.

En théorie, ces trois systèmes économiques sont des entités distinctes. En pratique, cependant, il n'est pas toujours facile de les distinguer. Même si l'économie d'un État est qualifiée de « planifiée », elle peut néanmoins présenter certaines caractéristiques d'une économie de libre entreprise ou d'une économie de marché. À l'inverse, un État doté d'une économie de marché libre peut présenter certains aspects d'une économie planifiée.

Par exemple, bien que l'économie américaine soit largement basée sur l'entreprise privée et les lois du marché, la participation du gouvernement dans certains domaines économiques (comme la réglementation du prix de certains biens) reflète son intervention dans l'économie du pays — car ce type d'intervention est plus caractéristique d'un système économique mixte. L'économie d'un même État peut être décrite comme mixte dans un secteur et de marché libre dans un autre.

L'économie planifiée

Ce système économique prône la nationalisation des moyens de production. L'État détermine à l'avance la nature et la quantité de la production. Par exemple, dans une économie planifiée, les prix sont fixés par l'État et la production implique l'intervention de l'État dans l'économie. Il y a peu ou pas de place pour l'entreprise privée.

L'économie mixte

Dans une économie mixte, l'État et les entreprises privées ont tous deux un rôle à jouer. La liberté d'entreprise prime, mais l'État a également la responsabilité d'intervenir dans la réglementation et, parfois, la nationalisation des entreprises pour atteindre certains objectifs. Aujourd'hui, la majorité des pays occidentaux fonctionnent selon une économie mixte.

économie de marché libre 

L'économie de marché libre est également appelée économie de libre entreprise. Contrairement à une économie planifiée, dans laquelle l'État détermine ce qu'il faut produire, l'offre et la demande (également appelées les lois du marché) dictent les prix et le fonctionnement de l'économie dans une économie de marché libre. La libre entreprise est associée à une faible intervention de l'État et à la prédominance de l'entreprise privée.

Méthodes de croissance économique

De manière générale, la croissance de toute économie est déterminée par celle de sonPIB, qui dépend de la manière dont les facteurs de production du pays sont utilisés. Ces facteurs incluent le capital, le travail et la productivité totale des facteurs. Le capital désigne les investissements, tandis que le travail désigne la quantité de travail utilisée, laquelle est liée à la population active. La productivité des facteurs englobe la durée et la qualité du travail, ainsi que le savoir-faire accumulé par les travailleurs (appelé capital humain).

Croissance de la main-d'œuvre

La croissance économique peut être :

• Extensif :fondé uniquement sur la croissance du capital et du travail

• Intensif :se rapportant à une utilisation plus efficace des facteurs de production, fondée sur des gains de productivité et des économies d'échelle (par exemple, l'industrialisation d'une zone géographique).

Augmentation des investissements

L'investissement dans l'économie est important pour soutenir la croissance. À l'instar du travail, le capital peut croître de manière extensive ou intensive. Une entreprise prend ses décisions de production en fonction du volume des ventes prévues. Lorsque l'économie est en phase de croissance, les entreprises anticipent une hausse des ventes et augmentent donc leurs capacités de production. Les entreprises embauchent de nouveaux employés et investissent dans davantage de machines, ou modernisent leur équipement actuel. Des matières premières ou des biens intermédiaires peuvent également être acquis. 

Consommation accrue

La consommation est le moteur ultime de la demande dans l'économie. Plus les niveaux de consommation (dépenses publiques et dépenses des ménages) sont élevés, plus une économie a de chances de prospérer.

Quel est l'impact de l'économie ?

L'un des effets durables de la mondialisation est que l'économie mondiale a des conséquences pour tous, à l'échelle locale et mondiale : les ménages, les gouvernements et la communauté internationale. 

Économie locale vs économie mondiale

L'économie locale désigne l'économie d'un pays donné, englobant tout, de la consommation des ménages aux décisions d'investissement basées sur l'inflation et les taux d'intérêt. Ce type d'économie ne profite qu'à ses résidents. 

Par ailleurs, l'économie d'un pays interagit avec les autres économies internationales. L'impact de cette économie mondiale se fait principalement sentir sur les activités d'importation et d'exportation. Avec les progrès technologiques, l'économie mondiale influe également sur le nombre d'investissements et d'échanges de devises effectués. 

Qu'est-ce que la dette, et est-ce acceptable ?

La dette publique correspond à tous les emprunts publics contractés par l'État, la sécurité sociale, divers organismes du gouvernement central et les collectivités locales. 

La dette publique peut avoir des effets positifs si les emprunts servent à financer des investissements publics, tels que les infrastructures, les allocations chômage, la santé, etc. De telles dépenses augmentent le potentiel de croissance d'une économie à moyen terme. Idéalement, cela signifie que l'État peut alors réduire à nouveau son déficit en augmentant les recettes fiscales.

Même dans des situations économiques exceptionnelles, l'emprunt peut s'avérer utile pour compenser les pertes de demande de la part des entreprises et des consommateurs.

Les effets négatifs de la dette publique comprennent la hausse des intérêts et des obligations de remboursement, ce qui peut accroître les appels à des mesures d'austérité. En revanche, l'augmentation des emprunts publics risque de supplanter les prêts et les investissements privés sur le marché. Il peut en résulter des conséquences négatives pour la croissance économique.

Cycle de la dette à court terme

Également connu sous le nom de cycle économique, le cycle de la dette à court terme est caractérisé par la présence d'argent moins cher dans l'économie en raison de taux d'intérêt plus bas. Cela stimule efficacement la consommation dans l'économie, ce qui entraîne une augmentation de la demande et une hausse de l'inflation, ouvrant ainsi la voie aux quatre cycles économiques évoqués précédemment. Les taux d'intérêt et l'inflation sont les principaux facteurs qui influencent le cycle de la dette à court terme.

Cycle de la dette à long terme

Il convient de noter que chaque cycle d'endettement à court terme se termine généralement par une croissance et un endettement supérieurs au précédent. Cela signifie que la dette augmente plus rapidement que les revenus sur de longues périodes, ce qui provoque le cycle de la dette à long terme.

Durant un cycle d'endettement à long terme, les individus peuvent contracter de plus en plus de prêts malgré l'augmentation de la dette économique. Pourquoi? Tout simplement parce qu'ils pensent que les choses se passent bien. Les humains ont tendance à avoir une mauvaise mémoire à long terme — lorsque tout va bien, nous choisissons de nous concentrer sur les aspects positifs, tels que l'augmentation des revenus, la hausse des marchés boursiers et l'envolée des prix de l'immobilier, etc. Cela peut conduire à des décisions impulsives et spontanées.

Il est judicieux d'investir dans certains biens, services et actifs financiers avec de l'argent emprunté. Par exemple, le logement est une nécessité pour tous, et vous pourriez vouloir acheter un appartement pour y vivre. Dans ce cas précis, contracter un prêt bancaire est parfaitement justifiable. 

Cependant, si notre société dépend trop du crédit, une bulle risque de se former. À terme, cela peut engendrer un endettement qu'il faudra réduire par d'autres moyens qu'une baisse des taux d'intérêt. Selon l'investisseur américain Ray Dalio, il existe quatre façons de parvenir à cette réduction :

1. Réduction des dépenses (particuliers, entreprises et gouvernements)

2. Restructuration ou défauts de paiement, et donc réduction de la dette

3. Redistribution des richesses

4. Impression de nouvelle monnaie par la banque centrale

Contrairement au cycle de la dette à court terme, le cycle de la dette à long terme se déroule sur une période beaucoup plus longue, de 50 à 75 ans. Elle est principalement due à l'accumulation de dettes publiques et privées. 

Inflation contre déflation

L'inflation décrit une hausse générale des prix sans augmentation proportionnelle de la valeur. L'inflation a plusieurs causes. L'inflation de l'offre se caractérise par une hausse des prix des facteurs de production, tels que les matières premières, ou par une augmentation des salaires et des coûts non salariaux. Cela renchérit les processus de fabrication de nombreux produits. Les entreprises répercutent les coûts supplémentaires sur les consommateurs en augmentant leurs prix. Par conséquent, le pouvoir d'achat diminue avec le temps. 

La déflationest l'inverse de l'inflation. Elle se définit comme une baisse générale des prix au fil du temps, généralement causée par une diminution des dépenses. La déflation, en diminuant les dépenses, peut s'accompagner d'une récession. Une solution consiste à baisser les taux d'intérêt. En abaissant les taux d'intérêt des prêts, les prêteurs encouragent l'emprunt. Ensuite, lorsque davantage de crédits seront disponibles, le gouvernement s'attend à ce que les acteurs de son économie augmentent leurs dépenses.

Offre contre demande

L'offre désigne la quantité de biens et de services disponibles sur le marché pour la vente ou l'échange. Cela correspond à la quantité de biens que les vendeurs proposent sur le marché, qu'il s'agisse de matières premières, de produits ou de services. La demande désigne l'intention des ménages et des entreprises d'acheter un bien ou un service à un certain prix. La relation entre l'offre et la demande crée un équilibre sur le marché. 

Capitalisme contre socialisme

Théoriquement, la principale différence entre les économies capitalistes et socialistes réside dans le degré de contrôle gouvernemental.

Le capitalisme est souvent comparé à une économie de marché libre. Ce système économique se caractérise par la propriété privée des moyens de production et des profits qui en découlent. Pour maximiser leurs profits, les entrepreneurs produisent des biens qui répondent aux souhaits des consommateurs. Idéalement, les prix sont déterminés par les forces du marché, à savoir l'offre et la demande. 

Le socialisme, en revanche, est un système économique dans lequel les facteurs de production sont la propriété de l'État et sont contrôlés par lui. Cela signifie que le gouvernement contrôle la production et réglemente les prix pour répondre aux besoins des consommateurs.

Conclusion 

Nous espérons que ce guide vous a été utile. Il est important de se renseigner sur l'économie et le fonctionnement des cycles économiques afin de mieux apprécier l'argent et de faire de meilleurs investissements. Grâce aux informations disponibles en ligne, vous pouvez apprendre n'importe où, n'importe quand, et mettre à profit les connaissances financières acquises.