Achetez le Dip : Faut-il acheter du Bitcoin à la baisse ?

Vous avez peut-être déjà entendu l'expression « acheter à la baisse ». Après l'arrivée fracassante des cryptomonnaies sur la scène populaire, les investissements ont fait grimper le prix de nombreuses pièces, créant de fortes tendances haussières. Dans ce cas, les investisseurs peuvent développer une peur de rater une opportunité (FOMO) et décider d'acheter même à des prix élevés. Cependant,acheter à la baissepermet aux traders d'utiliser toute baisse corrective des prix comme une opportunité d'acheter du Bitcoin à un niveau inférieur.

Acheter à la baisse comporte des risques, car une petite baisse peut n'être que le début d'un krach boursier majeur. Les krachs boursiers ne sont pas nouveaux pour le Bitcoin, qui a déjà connu des corrections de plus de 75 %, ce qui rend la stratégie « acheter à la baisse » discutable. Acheter à la baisse est-il la meilleure stratégie pour vous ? Approfondissons ce sujet pour le découvrir.

Que signifie acheter à la baisse ?

« Acheter à la baisse » est une autre façon de dire que vous achetez un actif financier après qu'il a perdu de la valeur. Lorsque le cours de l'actif est en baisse, on dit qu'il se trouve dans une « phase de repli », c'est-à-dire une période où les prix sont inférieurs au précédent sommet. Lorsque le marché est dans une tendance haussière soutenue à long terme, cette baisse de prix offre l'opportunité d'acheter davantage d'actions ou de pièces à prix réduit. Ainsi, si le marché atteint de nouveaux sommets, vous disposerez de plus d'actions ou de jetons, ce qui augmentera vos gains futurs.

Acheter à la baisse est une stratégie de trading universelle pour la plupart des actifs financiers, que ce soit sur le marché boursier ou le marché des cryptomonnaies. Mais c'est une stratégie particulièrement populaire pour le trading de Bitcoin car les tendances des cryptomonnaies ont tendance à être exceptionnellement longues et fortes. De ce fait, il est difficile pour les traders de saisir les opportunités, ce qui les amène à acheter à des prix plus élevés. Par conséquent, attendre une correction à la baisse offre aux traders l'opportunité de prendre position à un prix inférieur et d'accumuler plus de cryptomonnaies que s'ils les avaient achetées à un prix plus élevé.

Les achats à la baisse peuvent apparaître sur n'importe quel marché financier : actions, matières premières, contrats à terme, forex et cryptomonnaies. Cependant, acheter des cryptomonnaies à la baisse peut différer de l'application de cette stratégie sur d'autres marchés financiers.

En règle générale, les tendances sur le marché des cryptomonnaies sont plus marquées et la volatilité est importante. Par conséquent, lorsqu'une correction baissière se produit, la correction du marché des cryptomonnaies peut être plus importante que sur d'autres marchés financiers.

Prenons l'exemple du Bitcoin en 2021. Le Bitcoin a commencé l'année en doublant de valeur. Alors que le prix continuait à monter, les replis correctifs étaient relativement peu importants, entre 18 % et 31 %. Cependant, lorsque le prix du Bitcoin a atteint 64 000 $, un krach plus important a commencé à se produire durant l'été 2021, entraînant une correction de 55 %.

C'est le plus grand défi lorsqu'on achète des cryptomonnaies à la baisse. Vous pourriez acheter lors d'une correction de 20 %, pour finalement constater que le marché des cryptomonnaies s'effondre de plus de 50 %. Un investisseur à long terme (HODLer) estime qu'acheter à la baisse lui permet simplement d'accumuler plus de cryptomonnaies alors que l'adoption de la cryptomonnaie n'en est qu'à ses débuts. Leur raisonnement est le suivant : si le prix augmente considérablement, leur réserve de pièces pourrait leur apporter une richesse qui changerait leur vie.

Comment se produit la baisse du Bitcoin ?

Les raisons de la baisse des prix du Bitcoin sont nombreuses et variées : instabilité politique, mesures réglementaires, influence de la communauté, etc. Par exemple, les changements de l'économie mondiale détournent les investissements du Bitcoin. La pandémie mondiale de 2020 a ralenti le commerce, paralysant les entreprises et l'activité économique. Inquiets pour leur avenir professionnel, les citoyens ont réduit leurs investissements en prévision d'une baisse des prix.

De plus, le cycle d'actualités peut engendrer des baisses à court terme. En 2021,la Chine a sévi contre les mineurs de Bitcoin, leur interdisant d'exercer leurs activités sur son territoire. En conséquence, la majorité des nœuds Bitcoin ont cessé leurs activités ou ont dû les déplacer ailleurs, ce qui a rendu le réseau Bitcoin moins sûr, car il y avait moins de nœuds pour vérifier les transactions.

Parfois, un actif est tout simplement suracheté et a besoin de consolider ses gains antérieurs. Il existe des indicateurs techniques que les traders peuvent appliquer aux graphiques de prix pour déterminer si unecorrection technique des prixest sur le point de se produire. Un outil technique couramment utilisé indique une divergence baissière.

Avant d'atteindre son sommet d'avril 2021, le Bitcoin présentait une divergence technique de prix. Les prix ont continué à atteindre des sommets plus élevés, tandis que l'indicateur de force relative(RSI) affichait des sommets plus bas. Surtout après une longue tendance haussière, cette divergence du RSI implique qu'une correction de prix potentielle pourrait se produire. Un trader qui profite de la baisse pour acheter et qui repère ce signal peut choisir d'attendre un prix plus bas avant d'acheter davantage de cryptomonnaies.

La plupart de ces raisons sont balayées d'un revers de main par les passionnés de Bitcoin, qui les qualifient de FUD, un acronyme argotique du jargon crypto signifiant peur, incertitude et doute. Beaucoup de gens ne croient toujours pas qu'investir dans les cryptomonnaies soit judicieux, car il n'existe pas de flux de trésorerie éprouvés ni de méthodes éprouvées pour évaluer les réseaux de cryptomonnaies. Cela engendre de la peur, de l'incertitude et du doute (FUD), incitant les investisseurs à remettre en question leurs investissements et à envisager de vendre leurs bitcoins.

L'achat à la baisse est-il une stratégie efficace pour les altcoins ?

Pour certainescryptomonnaies alternatives, la stratégie d'achat à la baisse peut être utilisée. Quelques altcoins suffisamment importants et figurant parmi les 20 premièrescapitalisations boursièrespourraient être des candidats pour profiter de la baisse des cours. Cela s'explique par le fait qu'il y a suffisamment d'acheteurs et de vendeurs pour s'équilibrer et faire apparaître les grandes tendances de prix sur le graphique.

Malheureusement, pour les altcoins ayant unecapitalisation boursièreplus faible, acheter à la baisse pourrait s'avérer désastreux. Les altcoins de moindre importance sont beaucoup plus risqués et plus susceptibles d'être victimes de fraude ou de problèmes de conformité, ce qui rend leurs prix extrêmement volatils. Par conséquent, le prix d'une petite cryptomonnaie alternative peut s'effondrer et ne jamais se redresser ; les investisseurs doivent donc faire attention à ne pas y allouer trop de fonds.

Attraper un couteau qui tombe ou acheter la sauce : Différences

Le cousin maléfique de « Buy the Dip » est « Catch a Falling Knife ». L'analogie du couteau qui tombe est utilisée par les traders pour suggérer que le marché s'effondre et qu'il pourrait ne pas se redresser de sitôt. Imaginez qu'un couteau soit lâché d'une hauteur vertigineuse. Si vous tendiez la main pour essayer de l'attraper, vous risqueriez de vous blesser gravement. Vous pourriez attraper le couteau sans vous blesser à la main, mais êtes-vous prêt à prendre ce risque ? 

Voilà ce qui se passe quand les marchés s'effondrent. Les investisseurs pourraient constater une baisse des prix et décider d'acheter en prévision d'un rebond. Toutefois, ce rebond pourrait ne pas intervenir avant plusieurs mois, voire des années. Les traders impliqués dans le krach de 2018 connaissent bien ce phénomène, car les marchés baissiers ont duré 11 mois et se sont effondrés de 85 %.

La grande différence entre rattraper un couteau qui tombe et acheter à la baisse, c'est que les baisses ont tendance à être relativement faibles et contenues dans le contexte d'une tendance haussière plus large. Des replis de 20 à 40 % sont normaux dans le secteur des cryptomonnaies.

En revanche, la chute d'un couteau s'apparente davantage à un krach ou à un effondrement, où la grande majorité du prix est rapidement et fortement retracée.

Acheter à la baisse : Un exemple

Acheter à la baisse, c'est avant tout une question de timing sur le marché, avec deux stratégies courantes. La première consiste à ajouter des lignes de tendance de support aux graphiques, et la seconde à utiliser un oscillateur, tel que le RSI, pour aider à identifier les points de retournement.

Commençons par les lignes de tendance. Lorsque le marché est dans une forte tendance haussière, recherchez les points bas communs et reliez-les par une ligne de tendance. Prolongez cette ligne de tendance vers la droite, et elle devrait se situer en dessous du prix actuel du marché.

Ensuite, lorsqu'une correction à la baisse se produit, cherchez à acheter lorsque le prix atteint la ligne de tendance de support, tout en visant de nouveaux sommets. Ce processus peut se répéter — encore et encore — car le marché connaît fréquemment des baisses, même au sein d'une forte tendance haussière.

Sur l'image ci-dessus, une ligne de tendance de support peut être tracée pour le Bitcoin de janvier à avril 2021. À plusieurs reprises, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à la ligne de tendance, offrant ainsi une opportunité d'achat.

Cette tendance ne se maintiendra pas éternellement. Lorsqu'elle se brise, c'est un indice qu'une correction plus importante, voire un krach potentiel, est peut-être en train de se produire.

Une autre stratégie courante pour acheter lors des replis consiste à attendre les oscillateurs de survente sur le graphique intraday. Lorsque le Bitcoin est dans une forte tendance haussière sur le graphique journalier, passez à un graphique de 4 heures et ajoutez un oscillateur, comme le RSI.

L'indicateur RSI est polyvalent et aide les traders à identifier les situations de survente d'un actif. Ses signaux peuvent vous alerter de la fin possible de la baisse, vous offrant ainsi une opportunité d'achat.

Sur le graphique Bitcoin ci-dessus, on observe plusieurs cas où le RSI signale des conditions de survente, ce qui signifie qu'une reprise est sur le point de commencer. Un trader pourrait utiliser ces signaux pour acheter tout en visant de nouveaux sommets.

Le problème avec un outil comme le RSI, c'est que si le Bitcoin venait à s'effondrer, les conditions de survente constitueraient un signal d'achat, même si le marché est en train de s'écrouler. Par conséquent, le RSI fonctionne de manière optimale lorsque les conditions sont considérées comme soutenant la tendance haussière.

Est-ce une bonne idée d'acheter du Bitcoin à la baisse ?

L'expression « acheter à la baisse » n'est qu'un slogan. Les traders doivent transformer cette phrase en une stratégie similaire à celle que nous avons décrite ci-dessus. Par conséquent, pour réussir à acheter à la baisse, il faut utiliserl'analyse techniquepour anticiper les mouvements du marché. Il existe de nombreux autres oscillateurs et indicateurs pouvant être utilisés à cette fin.

Outre les stratégies évoquées ci-dessus, le Bitcoin doit impérativement connaître une forte tendance haussière. La vigueur de la tendance haussière permet au prix de se redresser après la brève baisse. Si la tendance haussière manque de vigueur, la stratégie devient plus risquée car la tendance haussière peine à vous sortir d'affaire.

Pire encore, si le Bitcoin est dans une tendance baissière, acheter à la baisse ne fonctionnera pas car vous tomberez dans des pièges haussiers, ce qui entraînera des pertes.

Devrais-je plutôt opter pour la méthode du coût moyen pondéré ?

La méthoded'investissement progressifconsiste à acheter une quantité prédéterminée d'un actif à intervalles de temps prédéfinis. Par exemple, acheter 500 $ de Bitcoin le premier vendredi de chaque mois.

La principale différence entre la méthode d'investissement progressif (DCA) et l'achat à la baisse est que la DCA est prédéfinie, indépendamment du prix du Bitcoin. En revanche, acheter à la baisse dépend entièrement du prix du Bitcoin et exige du trader qu'il choisisse correctement le moment de son entrée dans les nouvelles phases de hausse.

Par conséquent, au moment de décider s'il faut DCA ou acheter à la baisse, tenez compte de votre niveau de compétence en analyse technique et en timing des retournements haussiers. La DCA ne requiert aucune compétence particulière — juste un calendrier pour planifier vos achats. Cependant, acheter à la baisse exige du trader qu'il comprenne l'analyse technique et qu'il soit capable de l'appliquer avec une grande précision.

Si vous pensez avoir besoin de plus de pratique pour optimiser le timing de vos entrées, envisagez la DCA, conçue pour les traders débutants.

Risques liés à l'achat de Bitcoin à la baisse

Un trader s'expose à plusieurs risques lorsqu'il décide d'acheter du Bitcoin à la baisse.

La majeure partie du risque est liée à des erreurs d'analyse. Il existe certaines conditions de marché dans lesquelles acheter à la baisse a tendance à être plus fructueux. Si le trader effectue un mauvais diagnostic des conditions du marché, il sera alors plus susceptible de subir des pertes.

De plus, acheter à la baisse nécessite une stratégie basée sur des règles afin que le trader sache quand entrer en position. Si le trader n'a pas de règles sous-jacentes à sa stratégie — ou s'il ne suit pas ses propres règles — alors la probabilité de perte augmente considérablement.

Enfin, la volatilité des cryptomonnaies rend difficile de déterminer si, par exemple, le Bitcoin subit simplement une légère baisse, ou s'il s'agit du début d'un effondrement plus important des prix. Si tel est le cas, acheter trop tôt lors du krach exposera le trader à une perte considérable. Au cours de la dernière décennie, il n'a pas été rare que le Bitcoin subisse une correction de plus de 75 % de son prix.

Conclusion

« Acheter à la baisse » est une expression courante chez les investisseurs qui souhaitent préserver leurs actifs à tout prix, généralement sur le long terme. En soi, acheter à la baisse n'est pas une stratégie pour gagner de l'argent, c'est pourquoi les traders voudront créer leurs propres règles d'achat et de vente lors de légères baisses de prix.

En d'autres termes, acheter à la baisse peut s'avérer une tactique payante si le trader tient compte des conditions actuelles du marché. Autrement, ils risqueraient de se retrouver pris au piège dès le début d'un krach boursier, ce qui engendrerait des pertes sur leur compte de trading. Comme pour toute autre stratégie de trading, il est préférable d'acheter lors d'une baisse en ayant à la fois une bonne connaissance du marché et une expérience en analyse technique.