Pourquoi l'analyse technique est-elle importante pour trader le Bitcoin ?

En analyse technique, l'objectif principal est d'aider les traders à analyser les performances passées d'un instrument de trading et à prédire ce qui pourrait se produire à l'avenir. Un trader qui utilise l'analyse technique, également appelé trader technique, évaluera les fluctuations de prix, les données de volume, les niveaux de prix et les séances de trading pourse prémunir contre les risques d'investissement. Alors que les analystes techniques observent et interprètent généralement les mouvements de prix et les schémas formés dans le passé pour formuler des idées de trading afin de prévoir la prochaine tendance des prix.

L'analyse technique (AT) est une méthode d'analyse courante utilisée pour évaluer les actions et autres actifs sur les marchés financiers traditionnels. Mais c'est aussi un élément essentiel du commerce des actifs numériques sur le marché des cryptomonnaies. En réalité, l'analyse technique est rapide et facile à comprendre, mais sa maîtrise exige discipline et dévouement.

Dans la section suivante, nous examinerons tout ce qu'un trader doit savoir sur l'analyse des cryptomonnaies à l'aide de l'analyse technique.

Qu'est-ce que l'analyse technique (AT) ?

L'analyse technique est utilisée pour prévoir l'évolution future du prix d'un actif en analysant ses données passées de prix et de volume. Elle se concentre sur l'évaluation des activités de trading historiques et des configurations graphiques afin d'identifier les tendances et les opportunités de trading.

L'analyse technique et fondamentaleprend en compte de multiples facteurs liés au prix. En analyse fondamentale, l'orientation des prix la plus efficace provient des événements économiques, des publications fondamentales et des événements géopolitiques.

En revanche, l'analyse technique se concentre exclusivement sur les événements passés,l'évolution des prixet l'activité de trading. Ce qu'il y a de mieux avec l'analyse technique, c'est qu'il n'est pas nécessaire d'être diplômé en finance pour la comprendre. Quiconque comprend les forces du marché que sont l'offre et la demande et le concept fondamental des indicateurs techniques peut facilement repérer les opportunités de trading favorables.

Les fondements de l'analyse technique sont apparus à Amsterdam au XVIIe siècle et au Japon au XVIIIe siècle. Cependant, l'analyse technique moderne est le fruit du travail deCharles Dow, journaliste financier et fondateur du Wall Street Journal.

Dow a été le premier à observer qu'un actif négocié évolue souvent au sein d'une tendance et reste la plupart du temps dans une fourchette. Plus tard, ses travaux ont donné naissance à la théorie de Dow, qui a donné un nouvel élan à l'analyse technique. 

Comment fonctionne l'analyse technique ?

L'analyse technique est un processus utilisé pour étudier les variations de prix passées et anticiper les mouvements de prix futurs. Le principe fondamental de l'analyse de l'action des prix est que le prix d'un instrument financier ne fluctue pas de manière aléatoire. En réalité, chaque mouvement de prix cache une histoire, et les analystes techniques peuvent lire l'historique des prix comme un livre et prédire ce qui pourrait se produire ensuite.

Les fluctuations de prix sur le marché des cryptomonnaies sont liées aux variations de l'offre et de la demande. Lorsque l'offre dépasse la demande, le prix baisse, et lorsque la demande dépasse l'offre, le prix augmente. 

Mais la question principale est de savoir quand et comment le prix va évoluer.

La principale mission des analystes techniques est d'évaluer le contexte global du marché et de déterminer le point précis à partir duquel le prix a une plus grande probabilité d'évoluer.

L'analyse technique est la méthode la plus fiable et la plus efficace pour anticiper les mouvements de prix. Cependant, cela nécessite plusieurs outils et éléments. Par exemple, outre l'utilisationde graphiques en chandeliers, les traders de volume et de liquidité utilisent souvent divers outils graphiques appelés indicateurs. 

Examinons les éléments fondamentaux de l'analyse technique sur le marché des cryptomonnaies.

Action des prix

L'analyse de l'action des prix utilise les graphiques de fluctuation des prix et de volume, permettant aux traders de prédire ce qui pourrait se produire à l'avenir.

Il n'existe pas d'outils spécifiques pour les traders utilisant l'action sur les prix. Cependant, certains traders peuvent réaliser des profits en analysant le graphique des prix, tandis que d'autres utilisent les niveaux de prix, les modèles et les indicateurs pour observer l'évolution des prix.

Voyons comment fonctionne l'analyse des configurations de prix dans le trading financier :

Sur l'image ci-dessus, nous pouvons voir un exemple defigure en tête et épaules, une figure potentielle de retournement de tendance dans laquelle toute cassure de la ligne de cou indique un changement de prix significatif.

Voici quelques autres exemples de tendances de prix :

Interprétation des chandeliers

Les chandeliers japonais sont l'outil le plus efficace utilisé en analyse technique. Les chandeliers japonais (similaires aux graphiques OHLC)sont utilisés parla plupart des analystes techniques du monde. L'idée principale de l'utilisation des chandeliers est d'observer la formation actuelle du chandelier et, sur la base d'un seul chandelier ou d'un groupe de chandeliers, d'anticiper ce qui pourrait se produire ensuite.

Les chandeliers japonais indiquent généralement des configurations de prix de retournement et de continuation. En utilisant cet outil comme indicateur, tout renversement de chandelier fiable à partir d'un niveau de support signale une bonne opportunité d'achat, comme le montre l'image ci-dessous :

Nous allons maintenant examiner comment un format de prix de continuation apparaît avec la formation de chandeliers :

De manière générale, les analystes techniques doivent savoir analyser les cryptomonnaies à l'aide de chandeliers japonais à partir d'unniveau de support et de résistanceapproprié.

Tendance et dynamique

L'évolution des prix reflète la nature des tendances. Lors d'une tendance impulsive, le prix atteint de nouveaux sommets ou de nouveaux creux, sous l'effet d'une forte pression à l'achat ou à la vente. En revanche, dans une tendance corrective, les prix atteignent rarement de nouveaux sommets ou de nouveaux creux. 

Prenons l'exemple d'une impulsion et d'une correction sur un graphique Bitcoin :

À la mi-mai 2021, le prix du Bitcoin était en phase de correction. Après avoir testé le niveau de résistance des 60 000 $, une tendance impulsive a entraîné une chute brutale de 60 000 $ à 30 000 $ en seulement 12 jours.

Ces mouvements agressifs témoignent de la dynamique des prix. Lorsque le mouvement impulsif va dans le sens du vendeur, la dynamique du marché est baissière. Dans ce cas, les traders ne devraient effectuer que des transactions de vente. En revanche, acheter et conserver une cryptomonnaie est rentable lorsque la dynamique du marché est haussière.

Indicateurs techniques

Aux débuts de l'analyse technique, il n'existait pas de système de représentation graphique électronique. Avant, les commerçants notaient les prix sur papier et au stylo.

Aujourd'hui, la technologie rend les échanges commerciaux plus efficaces, notamment sur le marché des cryptomonnaies. Les traders peuvent utiliserdes indicateurs techniquespour anticiper les mouvements de prix potentiels de manière plus précise.

Les indicateurs techniques permettent d'observer la position actuelle du prix en fonction de paramètres spécifiques. Cependant, pour obtenir des résultats fiables grâce à l'analyse technique, les traders doivent savoir utiliser plusieurs indicateurs importants.

Principaux indicateurs techniques

En analyse technique, il est impossible d'ignorer les indicateurs. Les traders doivent savoir utiliser les indicateurs de base présentés dans la section suivante.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI est un indicateur de momentum qui représente les résultats sur une échelle de 1 à 100. Il met en évidence les situations de surachat et de survente des actifs. Si l'indicateur RSIpasse sous la barre des 30, cela indique une pression baissière sur les prix. 

De plus, lorsque l'indicateur RSI passe en zone de survente, c'est-à-dire au-dessus de 70, cela signifie qu'un actif est suracheté et peut connaître des rebonds de prix. Le RSI étant un indicateur de momentum, le prix peut rester en situation de surachat ou de survente pendant longtemps. Par conséquent, comme pour la plupart des autres indicateurs techniques, les signaux RSI sont plus efficaces et fiables avec les tendances à long terme et lorsqu'ils sont combinés à d'autres indicateurs.

L'image ci-dessus illustre comment le prix change de direction entre les zones de surachat et de survente.

Moyenne mobile (MA)

La moyenne mobileindique le prix moyen d'un actif de trading de cryptomonnaie sur une période donnée. Une moyenne mobile quotidienne de 20 jours représente le prix moyen des variations de prix des 20 derniers jours. L'idée principale de l'utilisation d'une moyenne mobile est d'anticiper les mouvements de prix en observant le comportement de ce dernier.

Pour l'analyse des prix à long terme, la moyenne mobile simple (SMA) fonctionne bien, tandis que pour l'analyse des prix à court terme, la moyenne mobile exponentielle (EMA) est efficace. Le principal avantage de l'utilisation de la méthode EMA est qu'elle accorde plus d'importance et de signification aux données les plus récentes. Il identifie les signaux haussiers ou baissiers en fonction des croisements et des divergences par rapport à la moyenne historique.

D'après le graphique ci-dessus, la tendance à long terme est baissière car le prix reste inférieur à la moyenne mobile simple à 200 jours. Par conséquent, les traders peuvent trouver des signaux de vente en utilisant la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes (EMA 20) dans le sens de la vente.

MACD

La convergence-divergence à moyenne mobile (MACD)est un autre indicateur de momentum couramment utilisé. Elle illustre le lien entre deux moyennes mobiles clés. Lorsqu'un histogramme MACD passe au-dessus de zéro, cela indique un marché haussier. De même, si la lecture passe en dessous de la ligne de signal, cela indique un mouvement de prix baissier pour l'actif.

L'idée principale est donc de déterminer la direction future des prix en observant la position de l'histogramme. Une autre approche consiste à faire correspondre les plus hauts et les plus bas avec le prix, ce qui permet de déceler les divergences. Lorsqu'une divergence se produit, c'est le signe que le prix est susceptible de changer de direction.

Sur l'image ci-dessus, on peut voir le prix du Bitcoin baisser jusqu'à 35 000 et former une divergence régulière avec le MACD. Par la suite, le prix monte, suivi de sommets plus élevés sur l'histogramme MACD.

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollingersont un indicateur technique largement utilisé sur divers marchés, notamment les actions, les contrats à terme et les devises. Dans les années 1980, John Bollinger a développé cet outil qui permet de mieux comprendre la relation entre le prix et la volatilité. De plus, vous pouvez utiliser les bandes de Bollinger pour identifier les niveaux de surachat et de survente. Cette fonctionnalité peut vous être utile à la fois comme outil de suivi de tendance et pour identifier les points de rupture. 

Comment calcule-t-on les bandes de Bollinger sur une échelle de temps journalière ?

Pour évaluer la moyenne mobile simple (SMA) de la sécurité, nous utilisons généralement une SMA de 20 jours. Il s'agit de la phase initiale du calcul des bandes de Bollinger. Le premier point de données est une moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours, qui calcule la moyenne des cours de clôture des 20 premiers jours. Le point de données suivant supprimerait le prix maximum, ajouterait le prix du jour 21 et calculerait la moyenne. L'écart type du prix du titre sera ensuite calculable.

Les bandes supérieure et inférieure fonctionnent comme support et résistance dynamiques du prix, tandis que le point médian indique le prix moyen de ces lignes. Ainsi, tout rejet par rapport aux bandes supérieure et inférieure peut constituer un point d'entrée pour une transaction, et le point médian représente le premier niveau de prise de profit.

Pivots et Fibonacci

En trading, unpoint pivotest un indicateur qui utilise le concept fondamental de l'offre et de la demande en matière de prix. Nous savons tous que les prix fluctuent en fonction de l'offre et de la demande, mais il existe un niveau de prix où l'offre et la demande restent quasiment identiques. Ce niveau est connu sous le nom de point d'équilibre.

En finance, un point pivot représente le point d'équilibre. Lorsqu'un prix approche ce niveau, il peut servir de support ou de résistance. De plus, le point pivot comprend plusieurs niveaux de support et de résistance en dessous et au-dessus du point d'équilibre, qui peuvent également servir de points de basculement de prix.

Sur l'image ci-dessus, les lignes situées au-dessus du point de pivot sont résistantes, tandis que celles situées en dessous sont soutenues. L'approche de base consiste à trouver une formation de chandelier fiable à partir des points pivots et à prendre en compte le support et la résistance des niveaux de prise de profit.

Passons à Fibonacci.

Les nombres de Fibonacci constituent un phénomène mathématique important que l'on retrouve partout dans le monde naturel. En finance,le retracement de Fibonacciaide les traders à identifier l'ampleur de la correction et de l'extension d'un prix. Par exemple, après une tendance impulsive, les traders peuvent s'attendre à une correction de Fibonacci de 38,2 %, 50 % ou 61,8 % avant d'effectuer un autre mouvement impulsif.

De plus, l'outil d'extension de Fibonacci permet de prédire combien de temps un prix peut évoluer après une correction. Il utilise des valeurs significatives comme 161,8 % ou 261,8 % pour indiquer un point potentiel de prise de bénéfices ou de retournement de prix.

L'image ci-dessus indique un retracement de 38,2 %, 50 % et 61,8 % sur le graphique du Bitcoin, son prix finissant par chuter au niveau d'extension de 361,8 %.

Les failles de l'analyse technique

Le 25 avril 2021, le prix du Bitcoin a rejeté le niveau de support de 49 000 $ avec une clôture quotidienne haussière. Plus tard, le prix a atteint un nouveau sommet le 12 mai, à 57 732 dollars, faisant naître l’espoir d’un nouveau record historique au-dessus de 60 000 dollars. À ce moment-là, la plupart des indicateurs techniques affichaient des signaux d'achat sur le graphique journalier. Cependant, une information fondamentale importante concernant uneinterdiction des paiements en cryptomonnaie est venue de Chine, ce qui a fait chuter le marché de 59 507 $ à 30 065 $ à la mi-mai.

Le scénario décrit ci-dessus illustre parfaitement un cas où l'analyse technique a échoué en raison des règles et réglementations imprévues imposées au marché des cryptomonnaies. Ici, les traders utilisent plusieurs indicateurs et outils de trading pour anticiper l'évolution des prix. Toutefois, comme toujours, rien ne garantit que le prix suivra la direction indiquée. De plus, l'analyse transactionnelle peut être inexacte en raison de biais personnels et de subjectivité.

En analyse technique, le principal inconvénient est que tout événement fondamental, ou peut-être une actualité géopolitique, peut invalider toutes les perspectives techniques. Le défi ultime consiste à tirer un profit maximal du commerce avec un risque minimal. 

La meilleure approche consiste à étudier l'historique d'une cryptomonnaie et à obtenir des informations fiables à son sujet. Identifiez les actualités et les développements récents, et faites correspondre l'analyse technique à l'orientation des fondamentaux.

Un autre inconvénient de l'analyse technique est sa dépendance aux fluctuations passées des prix. Elle échoue généralement lorsque le marché ne présente pas de tendance ou de schéma clair. De plus, il est souvent difficile de trouver des données antérieures pour les nouvelles pièces. Même si des données antérieures sont disponibles, elles pourraient ne pas être fiables en raison de leur volatilité.

Bien qu'elle s'appuie sur des données empiriques, l'analyse technique peut également échouer lors de périodes où les marchés ne présentent pas de schéma ou de tendance claire.

Analyse fondamentale vs. Analyse technique

Les analystes fondamentaux mettent l'accent sur les facteurs qualitatifs, tandis que les analystes techniques se concentrent sur les graphiques de prix historiques pour évaluer la performance d'un actif. Bien que les deux approches génèrent une hypothèse d'efficience des marchés, les stratégies de trading technique reposent toujours sur la façon dont un trader perçoit les informations issues de ces analyses.

L'analyse fondamentale (AF) prend en compte les conditions macroéconomiques des actifs pour prédire l'évolution future de leur prix. Par exemple, la forte adoption par les consommateurs dela finance décentralisée(DeFi) ou le soutien important de la communauté peuvent être les principaux moteurs de la flambée des prix des jetons DeFi. Ainsi, la prise en compte de ces facteurs aide les traders à prédire les mouvements futurs d'un actif et à déterminer s'il est surévalué àlong terme.

Les analystes techniques ont tendance à évaluer la psychologie du marché par le biais d'analyses de données quantitatives. Les analystes techniques ont tendance à être plus objectifs dans la prise de décisions de trading raisonnables. L'utilisation de données de marché dans l'analyse technique, telles que les données historiques, les configurations graphiques, l'activité de trading passée et le sentiment du marché, élimine les hypothèses de base. Les opérateurs utilisent ensuite les tendances de marché précédentes identifiées pour prédire les évolutions futures des prix. De ce fait, l'analyse technique est plus adaptée autrading à court terme.

Toutefois, pour bénéficier du meilleur des deux mondes, il est recommandé aux traders de prendre en compte l'analyse technique et fondamentale afin de formuler une stratégie de trading optimale.

Réflexions finales

En analyse technique, l'objectif principal est d'analyser les cryptomonnaies et de prédire leurs mouvements futurs. La bonne nouvelle, c'est que les instruments financiers suivent la plupart du temps l'évolution de leurs prix passés.

N'oubliez pas qu'aucune analyse technique n'est parfaite et que son utilisation ne peut garantir des signaux précis à 100 %. Les analystes techniques professionnels prennent toujours en compte les faiblesses de chaque signal de trading et accordent une priorité absolue à la gestion des risques. 

Les traders doivent comprendre la logique et la raison d'être de chaque mouvement d'une cryptomonnaie et les suivre à l'aide d'un système de gestion des transactions. Maîtriser l'analyse technique demande du temps et des efforts, mais cela permettra aux traders de réaliser des profits fiables une fois qu'ils y parviendront.