Nel regno del trading, i concetti di ordini maker e ordini taker giocano ruoli cruciali, plasmandone il modo in cui i partecipanti si impegnano con il mercato. Questi due termini catturano approcci distinti all'esecuzione delle transazioni e hanno implicazioni per le commissioni di transazione e la dinamica di mercato.
Ordini Taker: Priorità all'Immediato
Gli ordini taker riflettono un senso di urgenza e immediatezza. Un ordine taker viene effettuato da un trader che cerca di eseguire il proprio ordine immediatamente al prezzo di mercato corrente. Questi ordini si abbinano agli ordini esistenti nel liquidity view, "prendendo" così liquidità dal mercato. Gli ordini taker facilitano un rapido ingresso o uscita dalle posizioni, rendendoli attraenti per coloro che danno priorità alla velocità.
Data l'immediatezza dell'esecuzione, gli ordini taker possono incorrere in commissioni di trading (Commissione taker) leggermente più elevate rispetto agli ordini maker per accettare la comodità dell'esecuzione immediata.
Ordini Maker: Nutrire la Liquidità
Gli ordini maker, spesso associati ai market maker, contribuiscono alla liquidità e stabilità del mercato. Quando un trader effettua un ordine maker, essi forniscono liquidità aggiungendo il loro ordine al liquidity view, che rimane non abbinato finché l'ordine taker di un altro trader non si abbina ad esso. Questi ordini hanno il potenziale di influenzare gli spread bid-ask, riducendo la differenza di prezzo tra ordini di acquisto e vendita.
Come ricompensa per il contributo alla liquidità, i trader che piazzano ordini maker godono tipicamente di commissioni di trading ridotte (Commissione maker). Gli ordini maker sottolineano un approccio paziente al trading, con partecipanti disposti ad aspettare che il loro ordine venga abbinato da un taker.
La seguente tabella delinea le differenze tra i due (2) tipi di ordini:
*Le informazioni fornite sulla commissione di trading riguardano i tassi non-VIP per lo spot trading. Per una panoramica completa della struttura delle commissioni applicabile a tutti i prodotti di trading su Bybit EU, si prega di fare riferimento qui.
Implicazioni per il trading
Diamo un'occhiata ai seguenti scenari, usando la coppia di trading BTCUSDC come esempio con i seguenti dettagli:
Come Taker
Alice effettua un Ordine a mercato di acquisto di 1BTC a un prezzo di mercato di 60.000 USDC. Al momento della collocazione, l'ordine viene immediatamente completato nel liquidity view con la suddivisione della commissione di trading come segue:
Commissione di trading del Taker = Quantità dell’ordine completata x Tasso delle commissioni
= 1 x 0,25% = 0,0025BTC
Come Market maker
D'altra parte, se Alice piazza un ordine di Acquisto limite della stessa quantità di 1BTC con il prezzo bid di 60,000 USDC contro il prezzo di mercato di 62,000 USDC, con l'assunzione che scenderà. Quando l'Ultimo prezzo negoziato raggiunge l'importo del prezzo bid di Alice, il suo ordine sarà completato come ordine maker, e ha diritto a un tasso delle commissioni inferiore in base al suo Livello VIP.
Commissione di trading del Maker = Quantità dell’ordine completata x Tasso delle commissioni
= 1 x 0,10% = 0,001BTC
Basato sull'esempio sopra, possiamo vedere che Alice incorre in una commissione di trading inferiore con un Ordine Maker, portando a un P&L (Profitto & Perdita) netto più favorevole.
Questo evidenzia l'importanza di comprendere le commissioni di trading prima di impegnarsi in negoziazioni. Comprendere le commissioni assicura che i trader possano ottimizzare le loro strategie di trading e i risultati prendendo decisioni informate che considerano questi costi.
Per eseguire un ordine maker, i trader dovrebbero seguire questi passaggi:
- Utilizza un Ordine limite all'interno della zona di posizionamento degli ordini.
- Seleziona Post-Only
- Imposta strategicamente il prezzo del tuo Ordine limite, mirando a un prezzo più vantaggioso rispetto al miglior prezzo attualmente disponibile.
Per Ordini di acquisto: Opta per un prezzo più basso rispetto ai migliori prezzi ask.
Per Ordini di vendita: Scegli un prezzo più elevato dei migliori prezzi bid.
È importante notare che se i tuoi Ordini limite sono eseguiti immediatamente con Post-Only abilitato, saranno categorizzati come ordini taker e prontamente annullati a causa della selezione Post-Only.
Avvertenza:
— Le commissioni di trading usate negli esempi sono fornite a scopo illustrativo solamente. Per visualizzare i tassi delle commissioni di trading applicabili al tuo account, visita la tua pagina I miei tassi delle commissioni.
— Bybit EU adotta la stessa struttura di commissione maker e commissione taker per tutte le coppie di trading sulla piattaforma.