Een scaled order is een algoritmisch ordertype dat grote orders uitvoert zonder hevige marktvolatiliteit te veroorzaken of het gedrag van andere marktdeelnemers te beïnvloeden. Een scaled order splitst een grote order op in verschillende sub-orders binnen een specifiek prijsbereik en plaatst deze als afzonderlijke limit orders tegen stapsgewijs stijgende of dalende prijzen.
Bij een scaled-kooporder worden orders tegen lagere prijzen opeenvolgend geactiveerd naarmate de marktprijs daalt. Een scaled-verkooporder doet het tegenovergestelde: deze vult orders tegen hogere limieten naarmate de marktprijs stijgt. Scaled orders zijn nuttig om controle te houden over de orderdistributie en spreiding binnen een bepaald prijsbereik.
De belangrijkste voordelen van een Scaled Order:
- Minder slippage: Scaled orders verdelen grote orders in kleinere sub-orders, waardoor plotselinge prijsbewegingen en slippage door verhoogde volatiliteit worden beperkt.
- Verbeterde controle over de uitvoering: Scaled orders stellen je in staat om de ordergrootte en timing aan te passen aan de marktomstandigheden, zodat je kunt profiteren van kortstondige schommelingen terwijl je de controle behoudt.
- Gediversifieerde instappunten: Scaled orders maken instappen op verschillende prijsniveaus mogelijk, waarbij een reeks prijzen wordt gedekt voor betere handelsresultaten en trendidentificatie.
De werking van de Scaled Order
Bybit EU biedt vier (4) typen orderhoeveelheid- en prijsdistributie voor de Scaled Order-functie: Flat (Gelijkmatig), Increasing (Toenemend), Decreasing (Afnemend) en Custom (Aangepast).
Voorbeeld
Neem het ETH/USDC-contract als voorbeeld. Stel dat de huidige marktprijs 1.550 USDC is en Alison een short-positie wil openen met een hoeveelheid van 1.000 ETH. In plaats van een enkele order te plaatsen, kiest Alison voor een Scaled Order op basis van de volgende parameters:
Totale ordergrootte: 1.000 ETH
Orderaantal: 10
Verdeling ordergrootte: Flat (Gelijkmatig)
Grootte van elke sub-order: 100 ETH
Prijsbereik: 1.600 – 1.780 USDC
Prijsstap: 20 USDC
Gemiddelde verkoopprijs: (1.600+1.620+...1.780)/10 = 1.690 USDC
Zodra de order is verzonden, worden er 10 limit orders in het orderboek geplaatst. De eerste sub-order van 100 ETH wordt geplaatst op 1.600 USDC. De daaropvolgende verkooporders worden geplaatst op 1.620 USDC, 1.640 USDC, 1.660 USDC, enzovoort, totdat de gehele order is uitgevoerd op het moment dat de prijs boven de 1.780 USDC stijgt. De gemiddelde uitvoeringsprijs bedraagt dan 1.690 USDC.
Wanneer de huidige marktprijs gunstiger is dan de prijs van de sub-order, wordt de order onmiddellijk uitgevoerd tegen de best beschikbare marktprijs. Raadpleeg deze pagina voor meer informatie over de werking van limit orders.
Het indienen van een Scaled Order
Stap 1: Log in op je Bybit EU-account en ga naar de Spot-handelspagina. Selecteer het contract waarin je wilt handelen.
Stap 2: Klik op het tabblad Tools en selecteer Scaled Order. Voer het gewenste prijsbereik in (de boven- en ondergrenzen van je scaled order) en de totale hoeveelheid (Total Qty) voor je scaled order.
De minimale en maximale totale hoeveelheid voor een Scaled Order is 10 keer de minimale en maximale ordergrootte. Bijvoorbeeld: als de minimale en maximale ordergrootte voor BTC/USDC respectievelijk 0,001 BTC en 100 BTC zijn, dan is de minimale en maximale totale orderhoeveelheid voor de Scaled Order respectievelijk 0,01 BTC en 1000 BTC.
Stap 3: Voer het aantal orders in dat je wilt instellen en kies de gewenste prijs- of ordergroottedistributie.
a. Je kunt ervoor kiezen om je order gelijkmatig te verdelen (Evenly Split), of met geometrische toenamen in beide richtingen (Increasing of Decreasing).
b. Je kunt de distributie ook naar eigen wens instellen (Flat, Increasing of Decreasing) door de prijs en het afwijkingspercentage handmatig in te voeren.
Stap 4: Controleer, bevestig en verzend je order. Afhankelijk van de door jou ingestelde prijsafwijking, kunnen sommige van je limit Scaled Orders onmiddellijk worden uitgevoerd. In dat geval verschijnt er een pop-upvenster om je te informeren over de mogelijkheid dat een limit order direct wordt gevuld en wordt er om je bevestiging gevraagd.
Nadat je een scaled order succesvol hebt ingediend, wordt je grafiek bijgewerkt om de verschillende prijsniveaus van je order weer te geven. Je kunt de geplaatste limit orders bekijken op het tabblad Huidige orders (Current Orders).
